มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเทียบกับมูลค่าตลาด

ส่วนใหญ่ใช้กับบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและมูลค่าตลาดเป็นคำศัพท์การลงทุนทั่วไปสองคำที่มักสับสนหรือใช้แทนกันได้ หนึ่งคือวัตถุประสงค์ อีกส่วนหนึ่งอาจเป็นอัตนัยและแตกต่างกันในวิธีการคำนวณและนำไปใช้ ในบล็อกนี้ เราจะกำหนดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด มูลค่าตลาด และหารือเกี่ยวกับความแตกต่างที่สำคัญและวิธีการใช้

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

อย่างง่ายที่สุด มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด หรือมูลค่าตามราคาตลาด ใช้ราคาหุ้นของบริษัทในการกำหนดมูลค่า คือจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วของบริษัทคูณด้วยราคาหุ้นเดียว ดังนั้น สำหรับบริษัทที่มีหุ้นคงค้าง 20 ล้านหุ้น และราคาหุ้น 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น มูลค่าตลาดจะอยู่ที่ 1 พันล้านดอลลาร์

มูลค่าตามราคาตลาดใช้เพื่อกำหนดมูลค่าของบริษัท อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมันใช้ราคาหุ้นที่ผันผวนด้วยเหตุผลที่แตกต่างกันไปจากผลการดำเนินงานของบริษัทไปจนถึงความกังวลด้านเศรษฐกิจโลก จึงไม่ใช่การวัดที่แม่นยำที่สุด ราคาหุ้นขึ้นอยู่กับความแปรปรวนของตลาดและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ ด้วยเหตุนี้ Market Cap จึงควรใช้วัดค่า ขนาด ของบริษัท บ่อยครั้ง นักลงทุนจะจัดกลุ่มหุ้นออกเป็นประเภทต่างๆ ได้แก่ หุ้นขนาดเล็ก หุ้นกลาง และหุ้นขนาดใหญ่:

• ฝาเล็ก: มูลค่าตามราคาตลาดน้อยกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมักเป็นบริษัทที่อายุน้อยกว่าในตลาดเกิดใหม่หรืออุตสาหกรรม
• กลางหมวก: มูลค่าตามราคาตลาดตั้งแต่ 3 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์ โดยปกติแล้วบริษัทที่จัดตั้งขึ้นในอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโต
• ฝาใหญ่: มูลค่าตามราคาตลาด 10 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่า บริษัทที่มีชื่อเสียงซึ่งก่อตั้งโดยปกติ

การลงทุนในบริษัทที่มีขนาดแคปที่แตกต่างกันอาจเป็นวิธีที่ดีสำหรับนักลงทุนในการเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนของตน

มูลค่าตลาด

การกำหนดมูลค่าตลาดของบริษัทนั้นซับซ้อนกว่าการกำหนดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยจะวัดมูลค่าเงินของบริษัทและอิงตามมาตรการต่างๆ เช่น อัตราส่วนราคาต่อรายได้ อัตราส่วนราคาต่อการขาย ผลตอบแทนต่อทุน และอื่นๆ การประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นสำหรับมาตรการเหล่านี้เท่ากับมูลค่าตลาดที่สูงขึ้น

มูลค่าตลาดอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยอื่นๆ หลายประการ รวมถึงหนี้ของบริษัท ความสามารถในการทำกำไร ภาคธุรกิจที่บริษัทดำเนินการ และปัจจัยด้านตลาดโดยรวม มูลค่าตลาดอาจแตกต่างกันอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไปและได้รับผลกระทบอย่างมากจากวัฏจักรธุรกิจ ในช่วงตลาดหมี มูลค่าตลาดมีแนวโน้มลดลง ในขณะที่ตลาดกระทิงมีแนวโน้มเติบโต

แม้ว่าการกำหนดมูลค่าตลาดจะซับซ้อนกว่าการกำหนดมูลค่าตลาด แต่ก็เป็นการวัดที่ค่อนข้างเฉพาะบุคคล เนื่องจากการวิเคราะห์อาจเป็นการเก็งกำไร ตัวอย่างเช่น บริษัท A กำลังลงทุนในเทคโนโลยีใหม่แห่งอนาคตและมีมูลค่าสูงกว่าบริษัท B ซึ่งไม่ได้ทำการลงทุนในลักษณะเดียวกัน แต่มีตัวเลขรายได้ใกล้เคียงกัน ไม่มีการรับประกันว่าการลงทุนของบริษัท A จะแปลงเป็นมูลค่าเพิ่มในอนาคตสำหรับผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมูลค่าตลาดพิจารณาจากหลายปัจจัย จึงมักถูกมองว่าเป็นภาพรวมที่แข็งแกร่งกว่าในสถานะของบริษัท

ความแตกต่างที่สำคัญ

บ่อยครั้ง มูลค่าตามราคาตลาดและมูลค่าตลาดใช้สลับกันได้ ซึ่งเข้าใจได้ เนื่องจากฟังดูคล้ายกัน ข้อแตกต่างที่สำคัญที่ต้องจำไว้คือมูลค่าตามราคาตลาดจะวัดมูลค่าตลาดของบริษัท ส่วนได้เสีย ในขณะที่วัดมูลค่าตลาด มูลค่าตลาดโดยรวม. นอกจากนี้ คุณจะเห็นมูลค่าตลาดนั้น เนื่องจากอิงจากราคาหุ้นปัจจุบัน เป็นตัวเลขที่ยากและไม่อาจโต้แย้งได้ ในทางกลับกัน มูลค่าตลาดอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับว่าใครกำลังวิเคราะห์บริษัทและเมตริกใดที่พวกเขากำลังมองหาเพื่อทำการคำนวณ

*****

ข้อมูลที่นำเสนอนี้มีขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็น และไม่ควรนำไปตีความหรือใช้เป็นเอกสารเสนอที่ครอบคลุมสำหรับการรักษาความปลอดภัย การลงทุน คำแนะนำด้านภาษีหรือกฎหมาย คำแนะนำ หรือข้อเสนอในการขาย การชักชวนให้ซื้อ ดอกเบี้ย ไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อมในบริษัทใดๆ การลงทุนในบริษัททั้งในระยะเริ่มต้นและระยะหลังมีความเสี่ยงสูง การสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดของนักลงทุนเป็นไปได้และไม่สามารถรับรู้ผลกำไรได้ นักลงทุนควรตระหนักว่าการลงทุนประเภทนี้มีสภาพคล่องต่ำและควรรอจนกว่าจะมีการออก

ที่มา: https://microventures.com/market-capitalization-vs-market-value?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=market-capitalization-vs-market-value