PE megadeals คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2022 เนื่องจากการซื้อกิจการช่วยให้ M&A ทั่วโลกเติบโต: PitchBook

การซื้อขายหุ้นภาคเอกชนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2021 และสัญญาณบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวอย่างเท่าเทียมกันในปี 2022 ตามรายงานใหม่จาก PitchBook

รายงาน M&A ระดับโลกฉบับล่าสุดของบริษัทเน้นย้ำถึงบทบาทหลักที่สำคัญของการทำข้อตกลงกับไพรเวทอิควิตี้ที่มีในตลาดโลก และกล่าวว่าด้วยบริษัท PE ที่คาดว่าจะสะสมเงินทุนในกองทุนมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 เมกะดีลเหล่านี้อาจกลายเป็นปกติมากขึ้น

ไม่พลาดทุกเรื่องราว – คลิกเพื่อสมัครรับจดหมายข่าว PE รายวันฟรีของ AltAssets

บริษัทได้เลือก Athenahealth มูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์และข้อตกลง MedLine มูลค่า 34 พันล้านดอลลาร์เป็นตัวอย่างที่สำคัญของการกลับมาซื้อหุ้นกลุ่มไพรเวทอิควิตี้จำนวนมาก แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการระบาดใหญ่ของโควิด-19

ในยุโรปชี้ไปที่ข้อเสนอซื้อคืนมูลค่า 10 พันล้านยูโรบวกสำหรับ Telecom Italia และ Bain Capital และ CVC คาดว่าจะเสนอราคาซื้อผลิตภัณฑ์ Boots ในสหราชอาณาจักรของ Walgreens เพื่อเป็นหลักฐานว่าไม่ใช่แค่ปรากฏการณ์ในอเมริกาเหนือ

PitchBook กล่าวว่า "การควบรวมกิจการทั่วโลกเติบโตขึ้นในปี 2021 เนื่องจากกิจกรรมข้อตกลงดีดตัวขึ้นจากการชะลอตัวที่เกิดจากโควิด-19 ในปี 2020 และทำลายสถิติที่ผ่านมา

“ความลึก ความกว้าง และความเร็วที่ไม่เคยมีมาก่อนของตลาดดีลทำให้ดีลในทุกภาคส่วน ขนาด ประเภทธุรกรรม และภูมิภาคมีการแสดงที่ดี การฟื้นตัวยังคงดำเนินต่อไปเกือบตลอดทั้งปี แม้ว่าจะมีรูปแบบใหม่ๆ ของ Covid-19 ปรากฏขึ้น อัตราการฉีดวัคซีนทั่วโลก—และการเปลี่ยนจากการระบาดใหญ่ไปสู่กรอบความคิดเฉพาะถิ่น— ให้มุมมองที่มีเสถียรภาพมากขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีสำหรับการไหลของข้อตกลง

“ด้วยสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เป็นมาตรฐานมากขึ้น ในที่สุดกิจกรรมข้อตกลงข้ามพรมแดนก็เกิดขึ้นอีกครั้ง ส่วนใหญ่เป็นภูมิภาค แต่เมื่อสหรัฐฯ ยกเลิกข้อจำกัดการเดินทาง กิจกรรมข้อตกลงข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกก็ฟื้นคืนชีพขึ้นมาเช่นกัน

“ผลตอบแทนที่ดีจากตลาดสาธารณะนั้นอยู่ภายใต้สภาพแวดล้อม M&A ที่เอื้ออำนวยมากขึ้นเช่นกัน”

PitchBook ชี้ไปที่ภาคส่วนเทคโนโลยีว่าได้เก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากงบดุลของไพรเวทอิควิตี้ที่แข็งแกร่ง โดยมีการควบรวมกิจการด้านไอทีทำสถิติสูงถึง 6,453 ดีลที่มูลค่าสะสมประมาณ 896 พันล้านดอลลาร์

กล่าวว่า PE และผู้ซื้อในองค์กรใช้เทคโนโลยี M&A เพื่อให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของการแปลงเป็นดิจิทัลในอุตสาหกรรมต่างๆ และสร้างความแตกต่างด้วยความสามารถด้านเทคโนโลยี ในขณะที่

แต่รายงานเสริมว่าในขณะที่ฝ่ายไอทีประเมินมูลค่าสูงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจลดจำนวนทวีคูณ ซึ่งมักจะถูกลดราคาลงในอนาคต ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา หุ้นไฮเทคที่มีการเติบโตสูงเริ่มมีผลประกอบการต่ำกว่ามาตรฐาน โดยตลาดมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งจากเฟดในปี 2022

มันกล่าวว่า "การตกต่ำของหุ้นเทคโนโลยีสาธารณะมีแนวโน้มที่จะเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของกิจกรรมการเสนอขายหุ้นที่ลดลงและการควบรวมกิจการและดังนั้นจึงน่าจับตามอง"

ลิขสิทธิ์ © 2022 AltAssets

ที่มา: https://www.altassets.net/knowledge-bank/by-pe-focus/large-buyouts/100183330.html