หลังการขาย SVB ผู้ร่วมทุนจะก้าวไปสู่การเติบโตอย่างยั่งยืน

ข่าวของธนาคาร Silicon Valley Bridge (SVBB) ถึง First Citizens Bank อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการสิ้นสุดความวุ่นวายของธนาคาร แม้ว่าทรัพย์สินทั้งหมดจาก Silicon Valley Financial ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของธนาคารที่ล้มเหลวจะยังไม่ถูกประมูลออกไป แต่ก็มีเสียงถอนหายใจจากระบบธนาคารของสหรัฐฯ แทบจะได้ยิน 

กลุ่มเฉพาะของ SVB ซึ่งเผชิญกับ VC และสตาร์ทอัพอย่างมั่นคง ทำให้หลายคนกังวลเกี่ยวกับแนวทางของผู้สืบทอด อย่างไรก็ตาม มุมมองจากภาคส่วนนี้ยังมีแง่ดีอยู่บ้าง

“SVB มีแบรนด์ที่แข็งแกร่งอย่างไม่น่าเชื่อในชุมชนสตาร์ทอัพ และได้สร้างโครงการที่มีศักยภาพมากมาย” Marcos Fernandez หุ้นส่วนผู้จัดการของ Fiat Ventures กล่าว “มีคุณค่ามากมายที่ได้รับจากแบรนด์นั้นและสิ่งที่พวกเขาสร้างขึ้น เห็นได้ชัดว่าภายใต้พารามิเตอร์และข้อบังคับที่แตกต่างกัน แต่ฉันรู้สึกว่านั่นเป็นชัยชนะครั้งใหญ่สำหรับพวกเขา (พลเมืองคนแรก)”

การเติบโตไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตามจะเปลี่ยนไปสู่ความยั่งยืนของธุรกิจ

ในช่วงหลายเดือนก่อนที่ SVB จะล้มเหลว ชุมชน VC และสตาร์ทอัพต้องเผชิญกับช่วงเวลาของ "ผงแห้ง" ซึ่งอาจทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อความตื่นตระหนกเป็นพิเศษ แนวคิดเรื่อง "การเติบโตไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม" ซึ่งกำหนดขึ้นในปียูนิคอร์นปี 2021 ได้กลายมาเป็นภูมิทัศน์แห่งความอยู่รอด

“ผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่ก่อนการเสียชีวิตของ SBV กำลังสร้างแบบจำลองรันเวย์ 18 เดือนเพื่อฝ่าพายุ” Don Muir ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Arc กล่าว “พวกเขากำลังพยายามเพิ่มรันเวย์ให้สูงสุดผ่านการฝึกซ้อมลดต้นทุนเพื่อฝ่าฟันพายุแห่งการระดมทุนซึ่งได้รับแรงหนุนจากสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งทำให้การประเมินมูลค่าลดลง”

“งานหงส์ดำครั้งนี้เพิ่มการดูถูกอาการบาดเจ็บ มันทำให้ชีวิตของทุกคนยากขึ้นมาก และเงินสดที่พวกเขาพยายามเพิ่มสูงสุดเพื่อรักษารันเวย์ก็ตกอยู่ในอันตราย และผู้ก่อตั้งเปลี่ยนจากพูดว่า "โอเค ฉันกำลังแก้ไขปัญหารันเวย์ 12 ถึง 24 เดือน" เป็น "สัปดาห์หน้าฉันอาจไม่สามารถจัดทำบัญชีเงินเดือนได้ ฉันอาจไม่มีรันเวย์เพิ่มอีกเดือน ไม่ต้องพูดถึง 12 ถึง 24 เดือน" ”

Fernandez อธิบายว่าเนื่องจากปฏิกิริยาของหน่วยงานกำกับดูแล ผลกระทบของความล้มเหลวของธนาคารต่อภาคธุรกิจจึงอยู่ในระดับต่ำ หลังเหตุการณ์โกลาหล VC และสตาร์ทอัพหันมาใช้ความยั่งยืนมากกว่าการควบคุมวิกฤตเต็มรูปแบบ    

“มันเปลี่ยนจากการเติบโตในทุกด้านไปสู่ความยั่งยืนและรันเวย์ในทุกวิถีทาง” เขากล่าว “ดังนั้น ลองคิดถึงสิ่งที่คุณต้องทำกับธุรกิจของคุณ ไม่ใช่แค่เพื่อปกป้องตัวเอง แต่เพื่อเพิ่มรันเวย์และเงินทุนที่คุณมีให้สูงสุด มุ่งเน้นที่การขับเคลื่อนรายได้จากหลายรูปแบบตั้งแต่วันแรก และตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีพื้นฐานเกี่ยวกับธุรกิจของคุณที่สร้างสิ่งนี้ขึ้นมา”

การครบกำหนดของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง 

Fiat Ventures เป็นหนึ่งในหลายบริษัทที่ต้องเผชิญกับความโกลาหลในช่วงสุดสัปดาห์ที่โชคชะตาของธนาคาร แม้ว่าการลงทุนเพียงห้ารายการจะได้รับผลกระทบ แต่พวกเขาก็ต้องทำงานอย่างรวดเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่สำคัญ 

“ไม่มีใครมีลูกคริสตัล” เฟอร์นันเดซกล่าว “ในสถานการณ์แบบนั้น หากคุณเห็นคนวิ่ง น่าเสียดาย คุณต้องวิ่ง” คำแนะนำของเราสำหรับพอร์ตโฟลิโอของเราในขณะนั้นคือเพียงปกป้องตัวคุณเอง”

“เมื่อถึงจุดนั้น เราแนะนำให้พวกเขาหาเงินทุน ไม่ว่าจะในธนาคารทางเลือกหรือกระจายเงินทุนให้อยู่ภายใต้เกณฑ์การประกัน FDIC มูลค่า 250,000 ดอลลาร์”

แนวทางนี้เป็นแนวทางที่หลาย ๆ คนใช้ และในช่วงสองสามชั่วโมงแรก ผู้ฝากเงินของ SVB ถูกมองว่าลดความเสี่ยงในการฝากเงินลงอย่างมาก 

ในหลายกรณี ฟินเทคได้รับการไหลเข้าที่สำคัญในช่วงสองสามวันแรกของวิกฤต 

“Mercurys และ Brexs ของโลกได้พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่า Fintech สามารถเคลื่อนไหวได้เร็วกว่าสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมอื่นๆ” เฟอร์นันเดซกล่าว “นั่นพิสูจน์ได้จากจำนวนเงินฝากที่พวกเขาสามารถรับได้ในระยะเวลาอันสั้นเช่นนี้”

แนวทางนี้ได้เติบโตเต็มที่ในช่วงหลายสัปดาห์หลังเกิดความตื่นตระหนกครั้งแรก

“เหตุการณ์ล่าสุดแสดงให้เห็นชัดเจนว่าในฐานะนักลงทุน เราจำเป็นต้องเข้าใจถึงกลยุทธ์ด้านการเงินและการธนาคารของบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของเรา” Stephanie Choo หุ้นส่วนทั่วไปของ Portage กล่าว

“เพื่อให้มั่นใจว่าเงินฝากของพวกเขาได้รับการคุ้มครอง บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องมีความสัมพันธ์ด้านการธนาคารที่หลากหลายกับสถาบันการเงินหลายแห่ง และหนึ่งในนั้นจะต้องอยู่กับธนาคารที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ สองบัญชีในจำนวนนี้ควรเป็นบัญชีปฏิบัติการที่มีเงินเพียงพอสำหรับเงินเดือนหลายเดือน กลยุทธ์การคลังของพวกเขาควรเกี่ยวข้องกับการลงทุนเงินสดส่วนเกินเพื่อสร้างการลงทุนที่มีสภาพคล่อง สุดท้ายนี้ ผู้ฝากเงินควรใช้ประโยชน์จากบริการ Insured Cash Sweep (ICS) ที่ธนาคารใช้เพื่อเพิ่มความคุ้มครอง FDIC ให้สูงสุด”

Muir กล่าวว่าผู้ก่อตั้ง Arc หลายคนร่วมงานด้วยเริ่มใช้แนวทางนี้ 

“ตอนนี้ VC กำลังสนับสนุนให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอของตนกระจายความเสี่ยงทั้งในธนาคารที่ใหญ่เกินไปและธนาคารดิจิทัลสำหรับสตาร์ทอัพที่ก้าวเข้ามาเพื่ออำนวยความสะดวกในการกระจายความเสี่ยงสำหรับบริษัทพอร์ตโฟลิโอเหล่านี้” เขาอธิบาย

“คุณมี Brex, Arc และ Mercury อยู่ที่ปลายด้านหนึ่งและมีธนาคารออฟไลน์อยู่ที่อีกด้านหนึ่ง และสิ่งที่ VCs สนับสนุนให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอของตนทำคือการเปิดบัญชีธนาคารสองถึงสี่บัญชีเพื่อกระจายเงินฝากในธนาคารของพวกเขา”

SVB Capital ยังคงค้างอยู่ในยอดคงเหลือ

ในขณะที่การขายธนาคาร Bridge ของ SVB ได้รับการเจรจาในที่สุด แต่ SVB Financial ยังคงมีไพ่สองใบให้เล่น หนึ่งในนั้นก็คือ ทุน SVB. 

ลงทุนใน VC ที่โดดเด่นที่สุดในระบบนิเวศ และด้วย รายงาน SVB Capital มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 9.5 พันล้านดอลลาร์ และเป็นหนึ่งใน "อัญมณีมงกุฎ" ของ SVB Financial ด้วยเหตุนี้การขายที่มีศักยภาพจึงมีมากมาย 

ยักษ์ใหญ่ VC เช่น Accel และ Sequoia ถูกปล่อยให้อยู่ในสภาพ "ไร้อำนาจ" เนื่องจากพบผู้ซื้อที่เหมาะสมของพอร์ตโฟลิโอพิเศษเฉพาะ การตัดสินใจในท้ายที่สุดอาจมีผลกระทบในวงกว้างต่อระบบนิเวศ 

“ฉันหวังว่าจะเป็นคนที่คิดล่วงหน้าเหมือนกับที่ Silicon Valley Bank เคยให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์ประเภทต่างๆ ที่พวกเขาต้องการมอบให้กับระบบนิเวศที่กว้างขึ้น” เฟอร์นันเดซกล่าว “ขอย้ำอีกครั้งว่าท้ายที่สุดแล้วนั่นคือสิ่งที่ทำให้พวกเขาได้รู้จักมากขึ้นอีกหน่อย… แต่ฉันหวังว่ามันจะเป็นสถาบันที่รู้วิธีดำเนินการบางโปรแกรมเหล่านั้นภายใต้พารามิเตอร์ที่เหมาะสม” 

“สถาบันที่มีความมั่นคงมากขึ้น แต่ยังมีความมองการณ์ไกลเพียงพอที่จะต้องการให้บริการแก่ชุมชนในวงกว้างนี้ เนื่องจากมีช่องโหว่ขนาดใหญ่อยู่จริงๆ และผมคิดว่าคงอีกสักพักจนกว่าผู้คนจะปัดฝุ่นตัวเองออกจากเรื่องทั้งหมดนี้และเดินหน้าต่อไป”

ที่เกี่ยวข้อง: นวัตกรรมสำหรับการเย้ยหยัน – ความเป็นไปได้ของ Fintechs จาก SVB

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://news.fintechnexus.com/post-svb-sale-vcs-move-to-sustainable-growth/