ระลึกถึงโครงการ Crypto ที่ล้มเหลว a16z Backed

Time Stamp: 30 สิงหาคม 2022 7:16
โหนดต้นทาง: 1645298

ประเด็นที่สำคัญ

  • Andreessen Horowitz เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในด้านเทคโนโลยีและสกุลเงินดิจิทัล
  • แม้จะมีประวัติที่น่าประทับใจ แต่บริษัทก็เคยทำผิดพลาดมาบ้างในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
  • การเดิมพันที่แย่ที่สุดบางส่วน ได้แก่ OpenBazaar, Diem, Basis และ BitClout

แชร์บทความนี้

Andreessen Horowitz ได้สร้างชื่อเสียงให้กับตัวเองในฐานะ crypto รุ่นใหญ่โดยการวางเดิมพันที่ชนะในแกนนำของอุตสาหกรรมเช่น Uniswap, Solana และ Sky Mavis ในช่วงต้น บริษัทยังเปิดตัวกองทุน crypto ที่ทำลายสถิติมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2022 โดยเน้นถึงความมุ่งมั่นในการใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน แต่แม้แต่ผู้เล่นชั้นนำของ Silicon Valley ก็ยังทำผิดพลาดในการลงทุนเป็นครั้งคราว นี่คือโครงการ crypto ที่ล้มเหลวอันดับต้น ๆ ที่ Andreessen Horowitz ได้ทำการเดิมพันที่ไม่ดีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

Andreessen Horowitz และ OpenBazaar

OpenBazaar เป็นโครงการเข้ารหัสลับในช่วงต้นที่มีการเชื่อมโยงกับยุคตลาดมืดของ Bitcoin โครงการ พยายามสร้างตลาดซื้อขายสินค้าและบริการแบบ peer-to-peer แบบกระจายอำนาจซึ่งคล้ายกับ eBay แบบโอเพ่นซอร์สที่มีการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล 

OpenBazaar เคยเป็น รหัส โดยนักพัฒนา Bitcoin Amir Taaki และกลุ่มโปรแกรมเมอร์จากการเริ่มต้น Airbitz ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของงานแฮ็กกาธอน Bitcoin ของโตรอนโตในเดือนเมษายน 2014 อย่างไรก็ตาม ผู้สร้างโครงการได้ละทิ้งโครงการนี้ในภายหลัง และโค้ดดังกล่าวก็ถูกนำมาใช้และรีแบรนด์เป็น OpenBazaar โดยทีมนักพัฒนาใหม่ รุ่นแรกเปิดตัวเมื่อวันที่ 4 เมษายน 2016 

ในฐานะ OpenBazaar โครงการดังกล่าวได้รับความสนใจจากบริษัทร่วมทุนชั้นนำหลายแห่งของ crypto Andreessen Horowitz, Union Square Ventures และ Digital Currency Group ต่างก็สนับสนุน OpenBazaar ผ่านการระดมทุนรอบแรก Andreessen Horowitz มีส่วนทำให้ OpenBazaar ได้เงิน 1 ล้านดอลลาร์และ 3 ล้านดอลลาร์จากรอบ Seed รวมถึงการระดมทุน Series A อีก 5 ล้านดอลลาร์ในภายหลัง ตาม ข้อมูลจาก Crunchbase, OB1 ซึ่งเป็นบริษัทที่พัฒนา OpenBazaar ได้รับเงินทุนจากการร่วมลงทุนมากกว่า 9 ล้านดอลลาร์ตลอดชีวิต 

อย่างไรก็ตาม แม้ว่า OpenBazaar จะประสบความสำเร็จในช่วงแรกและเงินทุนที่เพียงพอ แต่ OpenBazaar ก็ไม่สามารถที่จะสร้างสถานที่สำหรับตัวเองในอุตสาหกรรมคริปโตที่ขยายตัวอย่างรวดเร็วได้ เมื่อวันที่ 4 มกราคม 2021 OB1 ประกาศ ว่าจะยุติการสนับสนุนกระเป๋าเงิน API เครื่องมือค้นหาและเว็บไซต์ของตลาด OpenBazaar ซึ่งเป็นการสิ้นสุดโครงการอย่างมีประสิทธิภาพ 

อดีต CEO ของ OB1 และหัวหน้าโครงการ OpenBazaar Brian Hoffman ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับความหายนะของโครงการในเดือนกรกฎาคม 2021 CoinDesk สัมภาษณ์. เขาพูดว่า การเล่าเรื่องที่ขัดแย้งกันของ Bitcoin ที่เป็นทั้งการลงทุนและระบบการชำระเงินเป็นอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ OpenBazaar “Crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Bitcoin ได้พัฒนาจากทางเลือกเงินสดราคาถูกไปสู่ร้านค้าที่มีมูลค่า—ทองคำดิจิทัล—ซึ่งไม่เอื้อต่อการซื้อทางอีคอมเมิร์ซประเภท Amazon ทุกวัน” เขากล่าว 

เมื่อมองย้อนกลับไป Hoffman ยังตั้งทฤษฎีว่าหาก OpenBazaar จัดลำดับความสำคัญของการสนับสนุน Stablecoin แต่เนิ่นๆ และสร้างรายได้จากแพลตฟอร์มด้วยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อยในการทำธุรกรรมทั้งหมด ก็อาจมีโอกาสประสบความสำเร็จที่ดีกว่า แม้ว่า OpenBazaar จะมีรากฐานที่แข็งแกร่งและมีผู้สนับสนุนมากมาย แต่ความล้มเหลวของ OpenBazaar จะเป็นเครื่องเตือนใจถึงลักษณะความเสี่ยงของการลงทุนร่วม 

ความหายนะของวัน

Diem คือคำตอบของ Facebook ต่อความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล และได้รับการสนับสนุนอย่างมากจาก Andreessen Horowitz และกลุ่มใหญ่อื่น ๆ ในช่วงต้น Facebook ประกาศ Diem ภายใต้ชื่อ Libra ในเดือนมิถุนายน 2019 โดยอ้างว่าเป็นวิธีส่งเงินผ่านชุดแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียโดยไม่ต้องพึ่งพาตัวกลางบุคคลที่สามหรือการแปลงสกุลเงินที่ซับซ้อน

แผนดังกล่าวถูกกำหนดให้เป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพซึ่งผูกติดอยู่กับเงินดอลลาร์ โปรเจ็กต์นี้ถูกกำหนดให้ทำงานบนระบบบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาตซึ่งสร้างขึ้นโดยนักพัฒนาของบริษัท มีการรีแบรนด์จาก Libra เป็น Diem ในเดือนธันวาคม 2020 ก่อนการปรับปรุง Meta ในเดือนตุลาคมปี 2021 ของ Facebook เนื่องจากได้ประกาศจุดเปลี่ยนไปสู่ ​​Metaverse  

แม้ว่า Diem จะอยู่ภายใต้การพัฒนาแบบรวมศูนย์ของบริษัท แต่ก็มอบหมายการจัดการให้กับบุคคลที่สามที่รู้จักกันในชื่อ Diem Association ซึ่ง Meta เป็นหนึ่งในสมาชิกจำนวนมากที่มีน้ำหนักโหวตเท่ากัน กลุ่มบริษัทเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสกุลเงิน Diem ในขณะเดียวกันก็ดูแลการพัฒนาด้วย 

Andreessen Horowitz เป็นนักลงทุนในช่วงแรกๆ ในโครงการ Diem และเป็นสมาชิกของ Diem Association ควบคู่ไปกับบริษัทร่วมลงทุน เช่น Breakthrough Initiatives, Union Square Ventures และ Temasek Holdings ไม่ชัดเจนว่า Diem ระดมทุนได้เท่าใด หรือจำนวนเงินที่ Andreessen Horowitz บริจาค ตาม 1 กรกฎาคม บทความจาก CNETสมาชิก Diem Association ส่วนใหญ่คาดว่าจะมีส่วนร่วมมากถึง 10 ล้านดอลลาร์ต่อการพัฒนาโครงการ 

เช่นเดียวกับการลงทุนของ Andreessen Horowitz หลายๆ คน Diem เริ่มต้นด้วยการสนับสนุนอย่างเพียงพอจากกลุ่มอุตสาหกรรมรุ่นใหญ่ ผู้สนับสนุนรายแรกๆ เช่น eBay, Mastercard, PayPal, Stripe และ Visa บอกเป็นนัยว่า Diem อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะเชื่อมช่องว่างระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับคริปโต อย่างไรก็ตาม เมื่อโครงการเติบโตขึ้น ฝ่ายนิติบัญญัติของสหรัฐฯ ก็มีการพิจารณาเพิ่มขึ้น

ในปี 2019 ความขัดแย้งหลายประการกับหน่วยงานกำกับดูแลและนักการเมืองส่งผลกระทบต่อศักยภาพในระยะยาวของ Diem การพิจารณาของคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาในเดือนกรกฎาคมสิ้นสุดลงโดยผู้กำหนดนโยบายเปรียบเทียบ Diem และผู้สร้างกับ นักลอบวางเพลิงและผู้ร้ายในภาพยนตร์วุฒิสมาชิกเคนเนดี (R-LA) ซึ่งเป็นผู้วิจารณ์ที่มีแกนนำมากที่สุดคนหนึ่งแสดงความสงสัยเกี่ยวกับโครงการโดยกล่าวว่า "Facebook ต้องการควบคุมการจัดหาเงิน สิ่งที่อาจจะผิดไป?"

พรรคเดโมแครตที่โดดเด่นหลายคนจากคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรแห่งสหรัฐอเมริกา ส่งจดหมาย ขอให้ Meta ยุติการพัฒนา Diem โดยอ้างถึงความเป็นส่วนตัว ความมั่นคงของชาติ การค้าขาย และข้อกังวลด้านนโยบายการเงิน ประธานธนาคารกลางสหรัฐเจอโรมพาวเวลล์ ยังตั้งข้อสังเกต ว่าเฟดมี "ข้อกังวลที่ร้ายแรง" ว่า Diem จะจัดการกับปัญหาต่างๆ เช่น การฟอกเงินและการคุ้มครองผู้บริโภคอย่างไร 

คณะทำงานของประธานาธิบดีในตลาดการเงินได้เพิ่มความกังวลเป็นสองเท่า โดยระบุว่าการรวมผู้ออกเหรียญ stablecoin กับบริษัทขนาดใหญ่ “อาจนำไปสู่การกระจุกตัวของอำนาจทางเศรษฐกิจที่มากเกินไป” แม้แต่อดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ร่วมถ่ายทอดความสงสัย สู่โครงการ. “หาก Facebook และบริษัทอื่นๆ ต้องการเป็นธนาคาร พวกเขาต้องขอกฎบัตรการธนาคารฉบับใหม่ และอยู่ภายใต้กฎระเบียบการธนาคารทั้งหมด” เขากล่าวในทวีต 

หลังจากที่มีการโต้กลับอย่างรุนแรงต่อ Diem ในสหรัฐอเมริกา eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. และผู้สนับสนุนหลักรายอื่นๆ ได้ถอนการสนับสนุน หลังจากอีกสองปีของการพัฒนาที่ซบเซาและแรงกดดันด้านกฎระเบียบอย่างต่อเนื่อง สมาคม Diem ได้ทำข้อตกลงกับ ขายเทคโนโลยีเบื้องหลังโครงการ ให้กับ Silvergate Capital Corp ในราคา 200 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2022 การขายครั้งนี้ถือเป็นจุดสิ้นสุดของโครงการ Diem ในรูปแบบปัจจุบัน 

สนับสนุนพื้นฐานของ Nader Al-Naji และ BitClout

ความผิดพลาดในการลงทุนของ Andreessen Horowitz สุดท้ายในรายการของเรามาในรูปแบบของคุณสมบัติสองประการ: Basis และ BitClout 

อันดับแรกคือ Basis ซึ่งเป็นโปรเจ็กต์ Stablecoin แบบกระจายศูนย์และอัลกอริธึมที่ร่วมก่อตั้งและนำโดย Nader Al-Naji หนึ่งในผู้ประกอบการที่มีชื่อเสียงที่สุดของการเข้ารหัสลับ โครงการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพของเหรียญพื้นฐานที่ตรึงกับเงินดอลลาร์ผ่านการประมูลแบบ on-chain ซึ่งออกโทเค็น "พันธบัตร" และ "หุ้น" เพื่อปรับอุปทานพื้นฐาน พื้นฐานมีความทะเยอทะยานในภารกิจโดยบอกว่าต้องการสร้าง “ระบบการเงินที่ดีกว่า” ที่สามารถต้านทานภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ปราศจากการควบคุมจากส่วนกลาง และแข็งแกร่งกว่าวิธีการโอนความมั่งคั่งที่มีอยู่ โปรเจ็กต์นี้เป็นความพยายามในช่วงแรกๆ ในการสร้างโทเค็นที่มีเสถียรภาพ ไม่มีแบ็คอัพ ตรึงดอลลาร์ ทำหน้าที่เป็นแรงบันดาลใจสำหรับโปรเจ็กต์ Stablecoin ที่ล้มเหลวอื่นๆ เช่น Basis Cash และ Terra 

นอกเหนือจากคำถามเกี่ยวกับความสามารถในการดำรงชีวิตแล้ว Basis ยังทำให้แน่ใจว่าเป็นส่วนหนึ่งของการสร้างแบรนด์ fintech ที่ยอดเยี่ยมและทีมงานของอดีตพนักงาน Google และ Goldman Sachs ภายใต้การชี้นำของอัล-นาจี พื้นฐาน ระดมทุนได้ $ 133 ล้าน ในเดือนเมษายน 2018 ดึงดูดชื่อใหญ่ๆ เช่น Bain Capital Ventures, ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Kevin Warsh, Lightspeed Venture Partners และ Andreessen Horowitz 

อย่างไรก็ตาม ทั้งทีม Basis และผู้สนับสนุนโครงการไม่ได้ทำการบ้านเกี่ยวกับข้อบังคับด้านหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ในไม่ช้ามันก็ชัดเจนว่าพันธบัตรและหุ้นที่ใช้ยึด Basis กับตรึงดอลลาร์จะเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน ซึ่งหมายความว่าจะต้องอยู่ภายใต้ข้อจำกัดในการโอน เนื่องจากกฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ นั้นยากต่อการควบคุม Basis จึงตระหนักว่าการสร้าง “ระบบการเงินที่ดีขึ้น” จะไม่ง่ายอย่างที่คิดไว้ในตอนแรก 

ในเดือนธันวาคม 2018 แปดเดือนหลังจากการระดมทุน 133 ล้านดอลลาร์ Al-Naji โพสต์ประกาศเกี่ยวกับ เว็บไซต์พื้นฐาน โดยเผยให้เห็นว่าจะปิดตัวลงและคืนทุนที่เหลืออยู่ให้กับผู้สนับสนุน “น่าเสียดายที่การที่ต้องใช้กฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ กับระบบ ส่งผลเสียอย่างร้ายแรงต่อความสามารถของเราในการเปิดตัว Basis” โพสต์ที่อ่าน และเสริมว่าการปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์จะส่งผลกระทบต่อการต่อต้านการเซ็นเซอร์ของโครงการ และลดสภาพคล่องสำหรับการประมูลแบบ on-chain . 

แม้ว่าจะถูกเผาโดย Basis แต่ Andreessen Horowitz ก็ตัดสินใจที่จะเดิมพันอีกครั้งกับ Al Naji เมื่อเขาเปิดตัวการเริ่มต้นบล็อกเชนครั้งต่อไปของเขา: BitClout 

BitClout ได้รับการโฆษณาว่าเป็นแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียบนบล็อกเชนแห่งแรก ให้ผู้ใช้โพสต์อัปเดตและรูปถ่าย ให้รางวัลเป็นเงินแก่โพสต์ของผู้ใช้รายอื่น และซื้อและขายสิ่งที่เรียกว่า "เหรียญผู้สร้าง" ซึ่งเป็นโทเค็นส่วนบุคคลซึ่งมีมูลค่าขึ้นอยู่กับชื่อเสียงของผู้คน BitClout ทำงานบนบล็อคเชน Proof-of-Work ของตัวเองที่เรียกว่า DeSo ซึ่งย่อมาจาก “Decentralized Social” 

ต่างจากการลงทุนที่ล้มเหลวก่อนหน้านี้ของ Andreessen Horowitz บริษัทสนับสนุนโดยการซื้อโทเค็นในการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO) ของ DeSo ตาม ฐานข้อมูล Crunchbase, BitClout ระดมทุนได้ 200 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุน 14 คนผ่าน ICO ทำให้มีส่วนร่วมเฉลี่ยจากแต่ละฝ่ายอยู่ที่ประมาณ 14.2 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายละเอียดเกี่ยวกับจำนวนโทเค็นที่นักลงทุนได้รับและระยะเวลาการให้สิทธิ์นั้นไม่เป็นที่รู้จัก ปัจจุบัน DESO ลดลง 97% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิถุนายน 2021 ที่ 198.68 ดอลลาร์ต่อ คอยน์เก็คโค. 

ความสนใจใน BitClout ไม่ได้รับความช่วยเหลือจากการรับรู้เชิงลบที่แพลตฟอร์มได้รับตั้งแต่เปิดตัว ในขั้นต้น ในการซื้อเหรียญผู้สร้างบน BitClout ผู้ใช้จำเป็นต้องส่ง Bitcoin ไปยังบล็อกเชน DeSo ซึ่งจากนั้นก็แปลงเป็น BTCLT ในอัตราส่วนหนึ่งต่อหนึ่ง อย่างไรก็ตาม เมื่อใช้งาน DeSo แล้ว ไม่มีทางใดที่จะแปลง BTCLT กลับเป็น Bitcoin จริง ซึ่งจะดักจับเงินทุนของผู้ใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ปัญหาการถอนเงินได้รับการแก้ไขบางส่วนหลังจาก DeSo สร้างรหัสโอเพ่นซอร์ส ถึงกระนั้น ผู้ใช้ช่วงแรกๆ จำนวนมากต้องสูญเสียเงินจำนวนมากเนื่องจากความต้องการที่แตกต่างกันระหว่าง Bitcoin และ BTCLT 

แม้ว่า BitClout และ DeSo blockchain จะยังคงใช้งานอยู่ แต่อนาคตของพวกเขาก็ดูไม่สดใส จำนวนกระเป๋าเงินและผู้สร้างที่โต้ตอบกับแพลตฟอร์ม BitClout ดูเหมือนจะเป็นที่ราบสูง และปริมาณการซื้อขายสำหรับเหรียญผู้สร้างของ BitClout อยู่ที่ ต่ำที่สุดที่เคยมีมา. หลายคนบ่นว่า BitClout สร้างรายได้จากโปรไฟล์ Twitter โดยไม่ได้รับอนุญาตจากเจ้าของ Stephen Palley หุ้นส่วนของสำนักงานกฎหมาย Anderson Kill. ก็มี ที่ถกเถียงกันอยู่ ว่า DeSo ICO ควรได้รับการจัดประเภทเป็นการเสนอขายหลักทรัพย์ที่ผิดกฎหมาย 

ในแง่ของโครงการ crypto อื่นของ Nader Al-Naji ที่ไม่คำนึงถึงกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา บางที Andreessen Horowitz อาจควรคำนึงถึงสุภาษิตโบราณเมื่อพิจารณาการลงทุนในอนาคต “หลอกฉันสักครั้งเถอะน่าอาย หลอกฉันสองครั้ง อับอายกับฉัน” 

การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียนคุณลักษณะนี้ ผู้เขียนเป็นเจ้าของ ETH, BTC และ cryptocurrencies อื่น ๆ อีกหลายสกุล 

แชร์บทความนี้

ข้อมูลหรือเข้าถึงผ่านเว็บไซต์นี้ได้มาจากแหล่งข้อมูลอิสระที่เราเชื่อว่าถูกต้องและเชื่อถือได้ แต่ Decentral Media, Inc. ไม่ได้เป็นตัวแทนหรือรับประกันเกี่ยวกับความตรงเวลาความสมบูรณ์หรือความถูกต้องของข้อมูลใด ๆ บนหรือเข้าถึงผ่านเว็บไซต์ . Decentral Media, Inc. ไม่ใช่ที่ปรึกษาการลงทุน เราไม่ให้คำแนะนำการลงทุนเฉพาะบุคคลหรือคำแนะนำทางการเงินอื่น ๆ ข้อมูลบนเว็บไซต์นี้อาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดในเว็บไซต์นี้อาจล้าสมัยหรืออาจจะไม่สมบูรณ์หรือไม่ถูกต้อง เราอาจ แต่ไม่ผูกพันที่จะอัปเดตข้อมูลที่ล้าสมัยไม่สมบูรณ์หรือไม่ถูกต้อง

คุณไม่ควรตัดสินใจลงทุนใน ICO, IEO หรือการลงทุนอื่น ๆ โดยอาศัยข้อมูลในเว็บไซต์นี้และคุณไม่ควรตีความหรือใช้ข้อมูลใด ๆ ในเว็บไซต์นี้เป็นคำแนะนำในการลงทุน เราขอแนะนำให้คุณปรึกษาที่ปรึกษาการลงทุนที่มีใบอนุญาตหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมอื่น ๆ หากคุณกำลังขอคำแนะนำการลงทุนเกี่ยวกับ ICO, IEO หรือการลงทุนอื่น เราไม่รับค่าตอบแทนในรูปแบบใด ๆ สำหรับการวิเคราะห์หรือรายงานเกี่ยวกับ ICO, IEO, สกุลเงินดิจิทัล, สกุลเงิน, การขายโทเค็น, หลักทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์

ดู ข้อกำหนดและเงื่อนไขแบบเต็ม.

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก การบรรยายสรุป Crypto