ฟิวเจอร์สหุ้นเดียว

ตอนนี้ คุณเป็นนักลงทุนที่ช่ำชอง คุณได้ใช้คำว่า "single stock futures" หรือ SSF อย่างไม่ต้องสงสัย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหล่านี้ไม่ใช่สัญญาใหม่ทั้งหมด แต่มีประวัติที่สับสนเล็กน้อยซึ่งทำให้พวกเขามีความรู้ด้านเทคนิคมากกว่าคำศัพท์อื่นๆ เกี่ยวกับตลาดหุ้น บทความนี้จะพยายามชี้แจงคำจำกัดความของ Single Stock Futures และแสดงข้อดีและข้อเสียที่มีให้

Single Stock Futures คืออะไร?

ฟิวเจอร์สหุ้นเดียว (SSFs) คือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ระหว่างสองฝ่าย ในสัญญาเหล่านี้ ผู้ซื้อ (ด้าน "ยาว" ของสัญญา) ตกลงในราคา 100 หุ้นของหุ้นตัวเดียว อย่างไรก็ตาม วันที่ขายเป็นวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต ซึ่งเรียกว่า "วันที่จัดส่ง" ในวันที่นี้ ผู้ขาย (ด้าน "ระยะสั้น" ของสัญญา) ตกลงขายหุ้นในราคาตามที่ตกลงกันไว้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง SSF ไม่ได้แตกต่างจากการขายหุ้นอื่น ๆ แม้ว่าข้อตกลงตามสัญญาจะกำหนดต้นทุนและระยะเวลาในการขาย

คำจำกัดความหุ้นเดียว

หุ้นตัวเดียวคืออะไร? คำจำกัดความของหุ้นตัวเดียวต้องยอมรับว่าผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่มีพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยหุ้นหลายตัว หุ้นตัวเดียวแสดงถึงความเป็นเจ้าของในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ซึ่งกำหนดผ่านหมายเลข "ยอดแชร์”ที่คุณเป็นเจ้าของ หุ้นเดี่ยวมีการซื้อและขายผ่านสัญญา SSF เหล่านี้ และระยะเวลาเฉพาะของสัญญาเหล่านี้จะแนะนำข้อกำหนดอื่นๆ

ประวัติของ Single Stock Futures

SSF ถูกห้ามในช่วงทศวรรษ 1980 โดยไม่มีเหตุผลอื่นใดนอกจากข้อเท็จจริงที่ว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) และสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ไม่สามารถตัดสินใจได้ว่าใครจะมีอำนาจเหนือการใช้สัญญาเหล่านี้ จนกระทั่งปี 2000 ประธานาธิบดีคลินตันได้ลงนามในกฎหมาย Commodity Futures Modernization Act (CFMA) กฎหมายฉบับใหม่นี้ทำให้มั่นใจได้ว่า ก.ล.ต. และ CFMA จะแบ่งปันเขตอำนาจศาล ซึ่งอนุญาตให้ SSF เริ่มซื้อขายใน เดือนพฤศจิกายนของ 2002.

คุณสมบัติมาตรฐานของ Single Stock Futures

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นทุกฉบับเป็นไปตามรูปแบบมาตรฐานซึ่งประกอบด้วยองค์ประกอบดังต่อไปนี้:

• ซื้อ/ขายหุ้น 100 หุ้น
• หมดอายุทุกไตรมาส (มีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม)
• ผันผวนอย่างน้อย 1 cent X 100 หุ้น ($1.00)
• วันศุกร์ที่สามของเดือนที่หมดอายุเป็นวันซื้อขายสุดท้าย
• ความต้องการมาร์จิ้น 20% ของมูลค่าเงินสดของหุ้น

สัญญาส่วนใหญ่ปิดได้ดีก่อนที่จะหมดอายุ โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนสามารถชดเชยสถานะ short เพื่อออกจากตำแหน่งที่เปิดอยู่และเปิดยาว

ทำความเข้าใจระยะขอบ

ความแตกต่างที่เห็นได้ชัดเจนที่สุดอย่างหนึ่งระหว่างหุ้นและฟิวเจอร์สคือการใช้มาร์จิ้น ตามเนื้อผ้า อัตรากำไรของหุ้นตั้งไว้ที่ 50% สำหรับนักลงทุนรายย่อยและ 15% สำหรับตัวแทนจำหน่าย ซึ่งช่วยให้นักลงทุนหุ้นสามารถซื้อมาร์จิ้นและยืมส่วนต่างได้ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถชำระเงินกู้หรือหักกลบลบหนี้ได้เมื่อมีการขายหุ้น

อัตรากำไรขั้นต้นทำงานแตกต่างกัน แทนที่จะแสดงการชำระเงินดาวน์ในสินทรัพย์ พวกเขาทำหน้าที่เป็นพันธบัตรตามผลงานจากนักลงทุนไปยังสำนักหักบัญชีการแลกเปลี่ยน โดยทั่วไป อัตรากำไรเหล่านี้จะต่ำ โดยปกติตั้งไว้ที่ประมาณ 20% ของสินทรัพย์

ข้อดีของ Single Stock Futures

ข้อดีของ Single Stock Futures คืออะไร?

เลฟเวอเรจ

ข้อดีข้อหนึ่งที่กล่าวถึงกันมากที่สุดของสัญญา SSF คือแนวคิดเรื่องเลเวอเรจ โดยปกติ การซื้อขายในตลาดหุ้นจะให้เลเวอเรจการค้า 1:1 แก่คุณเท่านั้น และนั่นเป็นวันที่ดี แต่ด้วยฟิวเจอร์สหุ้นเดียว คุณจะได้รับเลเวอเรจที่สูงกว่ามาก นั่นหมายความว่าคุณสามารถใช้เลเวอเรจนี้เพื่อควบคุมสต็อคได้มากขึ้นโดยไม่ต้องวางเงินสดจำนวนมาก

ซื้อขายสั้น

นักลงทุนจำนวนมากชื่นชมความสามารถในการซื้อขายชอร์ตด้วยฟิวเจอร์สหุ้นเดียว ซึ่งโดยทั่วไปแล้วคุณไม่สามารถทำได้ในตลาดหุ้นปกติ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นช่วยให้คุณสามารถชอร์ตเทรดหรือเทรดยาวได้ ทำให้คุณมีความยืดหยุ่นมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณเห็นความผันผวนของตลาดครั้งใหญ่

ประหยัดค่าคอมมิชชั่น

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มักได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อขายหุ้น โดยปกติแล้วจะมีค่าธรรมเนียมคงที่หรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของการซื้อขาย แต่โบรกเกอร์ฟิวเจอร์สมักจะได้รับการชดเชยเฉพาะส่วนต่างราคาเสนอ/ถามที่เกี่ยวข้องกับการค้าขาย นั่นหมายความว่าสัญญา SSF สามารถทำกำไรได้มากกว่าการซื้อขายหุ้นในรูปแบบอื่นๆ

ข้อเสียของ Single Stock Futures

อย่างไรก็ตาม มีข้อเสียบางประการของสัญญา SSF ที่คุณอาจต้องการพิจารณา

ซับซ้อนยิ่งขึ้น

นักลงทุนรายใหม่จำนวนมากอาจรู้สึกหนักใจเล็กน้อยกับจำนวนชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นตัวเดียว เส้นโค้งการเรียนรู้ที่สูงขึ้นอาจเป็นเรื่องน่ากลัวสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่ ซึ่งคุ้นเคยกับกระบวนการตรงไปตรงมาของตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมมากกว่า

ลดระดับเสียงและตัวเลือกน้อยลง

บรรทัดล่างคือมีคนไม่มากนักที่ซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทนี้ นั่นอาจหมายความว่าคุณอาจไม่สามารถรับคำสั่งซื้อของคุณเมื่อคุณวางมันไว้ อย่างน้อยก็ไม่ใช่ในทันที คุณอาจพบสเปรดขนาดใหญ่ระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย นอกจากนี้ ตลาดไม่สามารถตอบสนองความต้องการสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นเดียวบน a . ได้เสมอไป หุ้นยอดนิยม.

ความเสี่ยงที่สูงขึ้น

ด้วยการลงทุนแบบดั้งเดิม คุณจะสูญเสียเฉพาะสิ่งที่คุณลงทุนไปเท่านั้น แต่ด้วยสัญญา SSF คุณยังขาดทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกอีกด้วย นั่นทำให้สัญญา SSF เป็นแนวทางที่เสี่ยงต่อตลาดหุ้นมากกว่าวิธีการแบบง่ายอื่น ๆ แม้ว่าผู้ที่มองหาข้อดีที่สัญญาเหล่านี้นำมาสามารถชั่งน้ำหนักความเสี่ยงและผลตอบแทนเพื่อตัดสินใจอย่างชาญฉลาด

Single Stock Futures เหมาะกับฉันหรือไม่?

หากคุณมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายอยู่แล้ว คุณอาจต้องการสอบถามผู้จัดการกองทุนหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณว่าสัญญา SSF เป็นตัวเลือกที่ดีหรือไม่ ความคิดเห็นอาจแตกต่างกันมาก แต่นักลงทุนทั่วไปไม่น่าจะเห็นประโยชน์มหาศาลจากสัญญาเหล่านี้ เว้นแต่พวกเขาจะมุ่งมั่นที่จะใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เข้มงวดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก SSFs เพิ่งเปิดดำเนินการมาตั้งแต่ปี 2002 เราอาจเห็นว่าตลาดยังคงพัฒนาต่อไป และอาจได้รับความนิยมมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

เรียนรู้เพิ่มเติมกับ Gorilla Trades

ที่ Gorilla Trades เราเชื่อว่าทุกคนสมควรได้รับเครื่องมือที่เหมาะสมในการลงทุนให้เกิดประโยชน์สูงสุด นั่นคือเหตุผลที่สมาชิกของเราได้รับสิทธิพิเศษในการเข้าถึงการเลือกหุ้น แหล่งข้อมูลด้านการศึกษา และแหล่งข้อมูลที่ยอดเยี่ยมอีกมากมายสำหรับการค้นคว้าหุ้นและวางแผนการลงทุนของคุณ ทำไมจะไม่ล่ะ ลงทะเบียน สำหรับการทดลองใช้ฟรีที่ไม่มีภาระผูกพันของเรา? คุณจะมีเวลา 30 วันในการสำรวจเนื้อหาที่ยอดเยี่ยมของเราและค้นพบว่า Gorilla Trades สามารถช่วยรักษาความปลอดภัยให้กับอนาคตทางการเงินของคุณได้อย่างไร

ที่มา: https://www.gorillatrades.com/single-stock-futures/