Stock Puts: คุณใช้พวกมันเพื่อการซื้อขายออปชั่นอย่างไร?

เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนอื่นๆ การซื้อขายออปชั่นเป็นการค้นหาความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน

อย่างง่ายที่สุด ทางเลือกหนึ่งคือสัญญาที่เชื่อมโยงกับหลักทรัพย์เฉพาะ (เช่น หุ้นหรือพันธบัตร) ที่ให้สิทธิ์คุณในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านั้นในวันที่กำหนดสำหรับราคาเฉพาะ 

สัญญาพื้นฐานสองสัญญาที่ใช้ในการซื้อขายออปชั่นเรียกว่า “puts” และ “calls” วันนี้ เราจะเน้นที่การวางสต็อก โดยแสดงให้คุณเห็นว่ามันทำงานอย่างไร และคุณจะซื้อและขายพุตออปชั่นได้อย่างไร

ใส่ตัวเลือกอธิบาย

การใส่ในหุ้นคืออะไร? เราตั้งข้อสังเกตว่า Options เป็นสัญญาที่ให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขาย a หุ้นโดยเฉพาะ ณ วันที่กำหนดสำหรับราคาที่กำหนด 

ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเรียกว่า "ราคาประท้วง" ในขณะที่ช่วงเวลาที่ตัวเลือกนั้นใช้ได้นั้นเรียกว่า "ระยะเวลาหมดอายุ" 

พุทและคอลออปชั่นรับประกันสองด้านที่แตกต่างกันของธุรกรรมแบบจำกัดเวลาประเภทเดียวกัน:

• พุทออปชั่นช่วยให้เจ้าของขายหลักทรัพย์ได้ในราคาคงที่
• ตัวเลือกการโทรช่วยให้เจ้าของสามารถซื้อหลักทรัพย์ได้ในราคาคงที่

มันทำงานอย่างไร? ลองนึกภาพคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกพุทในหุ้น X ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 250 ดอลลาร์ต่อหุ้น 

ตัวเลือกของคุณมีราคาใช้สิทธิ 200 ดอลลาร์ ซึ่งจะหมดอายุในหนึ่งเดือน สมมติว่าคุณจ่ายเบี้ยประกันภัย 0.50 ดอลลาร์ หรือทั้งหมด 50 ดอลลาร์ (0.50 ดอลลาร์ x 100 หุ้น)

หากหุ้นของหุ้น X ตกลงมาอยู่ที่ 175 ดอลลาร์ต่อหุ้น คุณสามารถซื้อหุ้น 100 หุ้นของหุ้น X จากตลาดได้ (100 x 175 ดอลลาร์ = 17,500 ดอลลาร์) จากนั้น ขายหุ้นพวกนี้ ถึงผู้เขียนตัวเลือกของคุณในราคา $200 ต่อคน (100 x $200 = $20,000) ซึ่งจะให้ผลกำไร $2,500 

ในการคำนวณกำไรสุทธิขั้นสุดท้ายของคุณ คุณเพียงแค่ลบราคาเบี้ยประกันภัยของคุณ ($50) จากยอดรวมย่อยของคุณเพื่อให้ผลตอบแทน $2,450 ($2,500 – $50) แม้ว่าคุณอาจมีค่าคอมมิชชั่นขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ออปชั่นของคุณ

เมื่อคุณได้อธิบายตัวเลือกการใช้งานแล้ว คุณควรพิจารณาใช้ตัวเลือกเหล่านี้แทนการขายชอร์ตหรือไม่? 

สต็อกสินค้ากับการขายชอร์ต

ดังที่คุณเห็นจากตัวอย่างข้างต้น ให้ตัวเลือกแก่นักลงทุนที่เชื่อว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มลดลง พวกเขาเสนอวิธีการเดิมพันกับความสำเร็จของบริษัท

แต่ออปชั่นไม่ใช่วิธีเดียวที่จะได้กำไรจากหุ้นสามัญที่สูญเสียมูลค่า นักลงทุนบางคนอาจคุ้นเคยกับ "การขายชอร์ต" โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแนวทางปฏิบัติดังกล่าวกลายเป็นหัวข้อข่าวในช่วงล่าสุด GameStop ล้มเหลว.

ในการขายชอร์ต นักลงทุนยืมหุ้นที่เสื่อมค่าจากนายหน้าและขายในตลาดเปิด 

จากนั้นเมื่อราคาหุ้นร่วงลงมากพอ นักลงทุนจะซื้อหุ้นคืน จากนั้นหุ้นจะถูกส่งคืนไปยังผู้ให้กู้ และกำไรจากการขาย (กล่าวคือ ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย) จะถูกใส่เข้าไปในกระเป๋าโดยนักลงทุน

เรื่อง เกจิวิจารณ์การปฏิบัตินี้และแม้แต่อดีตหัวหน้าตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กก็เรียกมันว่า "อิคกี้" และ "ไม่ใช่คนอเมริกัน" พุทออปชั่นถือว่าถูกกฎหมายมากกว่าและกลายเป็นสิ่งดึงดูดใจสำหรับนักลงทุน เนื่องจากพวกเขาจ่ายมากกว่าการชอร์ตหุ้น  

ข้อดีของการอธิบายตัวเลือกพุต

หุ้นที่ใส่ไว้ใช้ทำอะไร? นักลงทุนบางคนใช้หุ้นเป็นนโยบายประกันประเภทหนึ่งกับหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของ การซื้อพุตออปชั่นปกป้องผู้ซื้อหากราคาหุ้นลดลงเนื่องจากตัวเลือกพุทจะเพิ่มมูลค่าเมื่อราคาหุ้นลดลง

กระบวนการนี้เรียกว่า “hedging” เช่นเดียวกับใน “hedging your bet”

ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนรายอื่นไม่เพียงแค่ใช้ตัวเลือกการวางเพื่อเดิมพันกับความสำเร็จของบริษัท เนื่องจากอาจเป็นกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จมากกว่า (มีศักยภาพในการทำกำไรที่มากกว่า) มากกว่าแค่การชอร์ตหุ้น

เมื่อคุณซื้อสัญญาพุทออปชั่น คุณจะได้รับประโยชน์จากการมีทางเลือกมากขึ้นในการลงทุนและสร้างรายได้ 

เมื่อใช้เป็นกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง หุ้นสามารถช่วยให้นักลงทุนรับความเสี่ยงได้มากขึ้น (พร้อมสัญญาว่าจะให้รางวัลมากขึ้น) สร้างโอกาสใหม่ ๆ ในการลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพที่มีขนาดเล็กลงและมีความเสี่ยงมากขึ้น

วิธีซื้อสัญญาพุทออปชั่น

ตอนนี้เมื่อคุณเข้าใจ Stock put อย่างถี่ถ้วนแล้ว มาพูดถึงวิธีการเลือกซื้อ put option กันดีกว่า ในการดำเนินการดังกล่าว คุณจะต้องมีโบรกเกอร์ออปชั่น แม้ว่าโบรกเกอร์มาตรฐานหลายแห่งจะอนุญาตให้คุณซื้อออปชั่นได้โดยตรง

ราคานัดหยุดงานขึ้นอยู่กับคุณ โดยปกติ คุณจะต้องตั้งราคาใช้สิทธิให้ต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน คุณยังสามารถเลือกวันหมดอายุของคุณได้ และนักลงทุนส่วนใหญ่เลือกระยะเวลาหมดอายุใดก็ได้ตั้งแต่เดือนถึงหนึ่งปี 

ยิ่งระยะเวลานานเท่าใดความเสี่ยงของคุณก็จะยิ่งต่ำลง

แต่ละสัญญาออปชั่นสำหรับหุ้น 100 หุ้น คุณเป็นผู้ตัดสินใจว่าคุณต้องการซื้อสัญญาออปชั่นกี่รายการ แต่ละสัญญาออปชั่นจะมีเบี้ยประกันภัยที่คุณต้องจ่าย นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมนายหน้า

ส่วนที่ยากคือการตรวจสอบราคาหุ้นเพื่อกำหนดเวลาที่ดีที่สุดในการใช้สิทธิของคุณ หากราคาหุ้นต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของคุณ จะถือว่าเป็น "เงิน" 

ในตัวอย่างของเราด้านบนนี้ คุณสามารถกำหนดให้ผู้เขียนตัวเลือกของคุณซื้อหุ้นของคุณในราคาใช้สิทธิที่สูงขึ้นได้

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าราคาหุ้นไม่ตก? คุณสามารถปล่อยให้ตัวเลือกของคุณหมดอายุได้ จริงอยู่ คุณจะไม่ได้รับผลกำไรใดๆ แต่การสูญเสียของคุณจะเป็นเพียงต้นทุนของสัญญาบวกกับค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม

ทำให้ Gorilla Trades ตัวเลือกแรกของคุณสำหรับการลงทุน

คุณเคยใฝ่ฝันที่จะเป็นนักลงทุนที่ฉลาดขึ้นและดีขึ้นหรือไม่? 

มันไม่ได้เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน แต่คุณสามารถพัฒนาทักษะการลงทุนของคุณ ฝึกฝนสัญชาตญาณของคุณ และหวังว่าจะสร้างรายได้เพิ่มเติมด้วยเครื่องมือและทรัพยากรที่เหมาะสม 

โดยไม่คำนึงถึงประสบการณ์หรือเป้าหมายในอนาคตของคุณ Gorilla Trades มีแหล่งข้อมูลที่สามารถช่วยคุณได้ สมาชิกของเราจะได้รับสิทธิ์พิเศษในการเข้าถึงเนื้อหาเพื่อการศึกษาเพิ่มเติม เช่นเดียวกับการเลือกหุ้น จดหมายข่าว และการอัปเดตที่ส่งตรงไปยังโทรศัพท์ของคุณ

เมื่อคุณ สมัครวันนี้คุณจะได้รับการทดลองใช้ฟรีโดยไม่มีข้อผูกมัด 

ใช้เวลา 30 วันถัดไปกับเรา และดูว่าการเป็นสมาชิก Gorilla Trades สามารถทำอะไรให้คุณ—และพอร์ตโฟลิโอของคุณ เราได้ช่วยให้สมาชิกนับไม่ถ้วนบรรลุเป้าหมายการลงทุน เราอยากให้คุณเป็นหนึ่งในนั้น

ที่มา: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/