ความต้องการ ILW ที่แข็งแกร่งในการต่ออายุเดือนมกราคมคาดว่าจะมากขึ้นในเดือนมิถุนายน: CNR

ที่ปรึกษาการลงทุน City National Rochdale (CNR) อธิบายว่ามีความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับกำลังการผลิตการรับประกันการสูญเสียของอุตสาหกรรม (ILW) ในการต่ออายุการประกันภัยต่อในเดือนมกราคม 2021 และด้วยกำลังการผลิตสำหรับตลาดนี้ยังคงถูกมองว่ามี จำกัด มากขึ้น คาดว่าจะมีมากขึ้นในเดือนมิถุนายน

ที่ปรึกษาเสนอกองทุน City National Rochdale Select Strategies (CNRLX) ซึ่งเป็นกองทุนรวมแบบช่วงเวลาโดยมุ่งเน้นที่การลงทุนในการประกันการสูญเสียของอุตสาหกรรม (ILW) และสัญญาย้อนหลังในโซนอันตรายสูงสุดทั่วโลกและสัญญา ILW ระดับภูมิภาคของสหรัฐฯ นอกจากนี้ กองทุนยังมีการลงทุนในพันธบัตรภัยพิบัติอีกด้วย

กองทุน CNR เข้าถึงผลตอบแทนของตลาด ILW และจัดหาแหล่งการลงทุนที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยงผ่านความสัมพันธ์กับผู้จัดการสินทรัพย์ ILW ที่มีประสบการณ์ของ Neuberger Berman และทีมการลงทุนด้านการประกันภัยต่อที่เน้นดัชนี

สินทรัพย์ของโครงสร้างกองทุนรวมนี้ถูกนำไปใช้ในเซลล์ที่แยกจากกันของ NB Re Ltd. ของทีมงาน Neuberger Berman ILS และรถหม้อแปลงไฟฟ้า (ซึ่งก่อนหน้านี้มีชื่อว่า Iris Re)

กองทุนเพื่อการลงทุนที่เน้นไปที่ City National Rochdale Select Strategies ILW ได้รายงานว่าสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดมีมูลค่าเกือบ 123.2 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มกราคม 2020

ภายในวันที่ 31 กรกฎาคม 2020 ค่านี้เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 131 ล้านดอลลาร์ ดังที่เราได้รายงานไปก่อนหน้านี้แล้ว และผู้จัดการการลงทุนได้กล่าวถึงโอกาสที่สำคัญสำหรับการเติบโตในสภาพแวดล้อมของตลาดการประกันภัยต่อที่แน่นแฟ้น.

ภายในวันที่ 31 ตุลาคม 2020 สินทรัพย์ ILS ภายใต้การบริหารของกองทุนเพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดยมี CNR รายงานว่าสินทรัพย์สุทธิรวมของกองทุนเพิ่มขึ้นประมาณ 13% สู่ระดับเพียง 147.8 ล้านดอลลาร์.

มีการเติบโตเพิ่มเติมในไตรมาสสุดท้ายของสถิติ โดยกองทุน City National Rochdale Select Strategies (CNRLX) เติบโตขึ้นอีกครั้งเพื่อเข้าถึงสินทรัพย์สุทธิรวม 154.3 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มกราคม 2021

นั่นแสดงถึงการเติบโตประมาณ 25% ในสินทรัพย์สุทธิที่ถืออยู่ในกองทุน CNR ILS ร่วมกันในปีที่แล้ว

ในการประกาศผลประจำปีสำหรับปีถึงวันที่ 31 มกราคม CNR รายงานว่ากองทุนรวมที่ลงทุนใน ILW ให้ผลตอบแทนสุทธิเป็นบวก +6.42%

ซึ่งแซงหน้าดัชนี Swiss Re Cat Bond ที่ +5.2% ซึ่ง CNR ให้ความสำคัญกับการเลือกความเสี่ยงมากขึ้นสำหรับกลยุทธ์ของตน ตลอดจนข้อเท็จจริงที่การเน้นย้ำถึงระดับภูมิภาคที่ ILW ของสหรัฐฯ ช่วยให้หลีกเลี่ยงกิจกรรมการสูญเสียจากภัยพิบัติที่เกิดขึ้นได้ กว่าปีที่ผ่านมา

แม้ว่าปีนี้จะไม่ขาดทุนก็ตาม ด้วยรายงาน CNR ที่เปิดเผยว่าพอร์ตโฟลิโอของกองทุนในปี 2020 ประสบความสูญเสียเล็กน้อยจาก ILW แบบพาราเมตริก XNUMX ตัวที่เกิดจากพายุเฮอริเคนแซลลี่และซีตา รวมถึงการเปลี่ยนแปลงธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับพายุเฮอริเคนลอร่า

โดยรวมแล้ว กองทุนได้รับประโยชน์จากการกำหนดราคาที่ปรับความเสี่ยงอย่างแข็งแกร่งในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการประกัน ซึ่งช่วยให้สามารถให้ผลตอบแทนที่มั่นคง แม้ว่าจะรับความเสี่ยงจากแบบจำลองน้อยกว่าในปีที่แล้ว โดยคาดว่าจะมีฤดูพายุเฮอริเคนที่ยังคุกรุ่นอยู่

สภาวะตลาดคาดว่าจะยังคงเป็นบวกสำหรับสัญญา ILW ที่กองทุนลงทุน

“สภาวะตลาดในปัจจุบันยังคงเป็นที่น่าพอใจทั้งในแง่ของราคาและอุปสงค์ เนื่องจากผู้เข้าร่วมจำนวนมากต้องเผชิญกับความสูญเสียครั้งใหม่และที่ไม่แน่นอนจากเหตุการณ์ในปี 2020 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นผลมาจากการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ที่กำลังดำเนินอยู่ ความไม่สงบทางสังคม และการบรรจบกันของกระแสไฟที่รุนแรง พายุ ไฟป่า และเฮอริเคนทั่วสหรัฐอเมริกา

“ราคาในตลาด ILW ยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2020 และเราเห็นความต้องการที่แข็งแกร่งจากบริษัทประกันภัยต่อที่ร้องขอธุรกรรมที่ใหญ่ขึ้นโดยมีการแข่งขันที่จำกัดในตลาดและความสนใจใหม่อย่างต่อเนื่องจากบริษัทประกันภัยและบริษัทที่ดำเนินการอยู่” City National Rochdale อธิบาย

กองทุนได้รับประโยชน์อย่างชัดเจนจากการลดความสามารถในการรับประกันภัยต่อแบบย้อนหลัง และคาดว่าสิ่งนี้จะช่วยให้กองทุนสามารถส่งมอบผลตอบแทนให้กับนักลงทุนได้อย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าจะมีมุมมองเชิงบวกสำหรับฤดูกาลต่ออายุที่จะมาถึง

CNR กล่าวว่า "ในแง่ของความคาดหวังสำหรับปี 2021 เนื่องจากดูเหมือนว่าผู้ให้บริการมีเพียงไม่กี่รายและความต้องการ ILW ที่เพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวาง กองทุนจึงมองเห็นโอกาสเชิงบวกมากมายในช่วงระยะเวลาการต่ออายุในเดือนมกราคม และคาดว่าจะมีมากขึ้นในช่วงเดือนมิถุนายนที่จะถึงนี้ ”

ตลาด ILW ได้รับประโยชน์จากการประกันภัยต่อและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการกำหนดราคาย้อนหลังยังคงเพิ่มขึ้นหรืออย่างน้อยก็ยังคงมั่นคงสำหรับการต่ออายุกลางปีในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม 2021

โอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากการประกันภัยต่อหรือผลิตภัณฑ์ย้อนยุคของ ILW และดัชนีอื่นๆ จะเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับการกำหนดราคาที่เข้มงวดขึ้น ทำให้เครื่องมือเหล่านี้เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่หลากหลายและเป็นทางเลือก

ที่มา: https://www.artemis.bm/news/strong-ilw-demand-at-january-renewal-more-expected-in-june-cnr/