ประเด็นที่สำคัญ
- การล่มสลายของอาณาจักรของ Sam Bankman-Fried สร้างความตกตะลึงให้กับอุตสาหกรรม crypto และทำให้อาณาจักรต้องย้อนกลับไปหลายปี
- อุตสาหกรรมมองข้ามธงสีแดงมากเกินไป ซึ่งทำให้ Bankman-Fried ก้าวขึ้นสู่ความโดดเด่น
- การล่มสลายของ FTX สามารถหลีกเลี่ยงได้หาก crypto ติดอยู่กับหลักการหลัก: อย่าไว้วางใจ ตรวจสอบ; และดูแลทรัพย์สินของคุณด้วยตนเองอยู่เสมอ
แชร์บทความนี้
หลังจาก Do Kwon, Three Arrows Capital และ Alex Mashinsky ได้สร้างมาตรฐานสำหรับพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสมอย่างอุกอาจในพื้นที่คริปโตในปีนี้ การล่มสลายอันน่าทึ่งของ Sam Bankman-Fried ทำให้นึกถึงมีมที่ได้รับความนิยมมากที่สุดรายการหนึ่งบนอินเทอร์เน็ต: “ถือเบียร์ของฉัน”
ในสัปดาห์นี้ได้มีการเปิดเผยว่า SBF ในขณะที่เขา'ซึ่งเป็นที่รู้จักในแวดวงคริปโตได้ทำลายช่องโหว่มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ในงบดุลของหนึ่งในบริษัทแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดและน่าเชื่อถือที่สุด FTX จะใช้เวลาหลายเดือนกว่าที่ฝุ่นจะสงบลงและความเสียหายทั้งหมดจะชัดเจน
อย่างไรก็ตาม บทเรียนที่อุตสาหกรรมนี้จะต้องเรียนรู้อีกครั้งเพื่อค้นพบตัวเองจากวิกฤตครั้งนี้ จะเป็นบทเรียนเดิมที่เคยสอนมาตลอด กฎข้อที่ 1: ไม่ใช่กุญแจ ไม่ใช่เหรียญ และกฎข้อที่ 2: อย่าไว้ใจ ตรวจสอบ
บุคคลที่สามที่เชื่อถือได้เป็นช่องโหว่ด้านความปลอดภัย
เกือบ 14 ปีหลังจาก Satoshi Nakamoto ตีพิมพ์ สมุดปกขาว Bitcoinซึ่งพวกเขาได้ร่างพิมพ์เขียวสำหรับ “เงินสดอิเล็กทรอนิกส์แบบ peer-to-peer อย่างแท้จริงจะช่วยให้การชำระเงินออนไลน์สามารถส่งโดยตรงจากฝ่ายหนึ่งไปยังอีกฝ่ายหนึ่งโดยไม่ต้องผ่านสถาบันการเงิน” crypto ดึงวงกลมเต็มรูปแบบและการซื้อขายส่วนใหญ่ ปริมาณที่เกิดขึ้นบนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เช่น สถาบันการเงิน
Satoshi ระบุแรงจูงใจในการสร้าง Bitcoin อย่างชัดเจน โดยกล่าวว่าพวกเขาต้องการกำจัดการพึ่งพาระบบการเงินกับบุคคลที่สาม และแม้ว่าใครก็ตามที่อยู่เบื้องหลังนามแฝง Satoshi นั้นเป็นอัจฉริยะ ความคิดนี้ไม่ใช่ของพวกเขา ในปี 2001 Nick Szabo เจ้าพ่อและเจ้าพ่อแห่งสัญญาอัจฉริยะ เผยแพร่บล็อกโพสต์ชื่อ “บุคคลที่สามที่เชื่อถือได้เป็นช่องโหว่ด้านความปลอดภัย” ในนั้น เขาได้กล่าวถึงอันตรายของการสร้างระบบที่ต้องพึ่งพาบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ และความจำเป็นที่จำเป็นในการสร้างระบบที่ไม่ได้พึ่งพา
จากนั้น Satoshi ก็มาถึงและสร้างทางเลือกอื่น Bitcoiners—โดยเฉพาะอย่างยิ่ง “ผู้คลั่งไคล้คริปโตที่เป็นพิษที่น่ารำคาญเหล่านั้น” ชอบที่จะเกลียด—เข้าใจแนวคิดพื้นฐานโดยสัญชาตญาณ ยึดมันไว้ และทำนายมันต่อคนทั่วไป “ไม่ใช่กุญแจ ไม่ใช่เหรียญของคุณ” กลายเป็นมนต์สำหรับพื้นที่ โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดูแล crypto ด้วยตนเอง แทนที่จะพึ่งพาตัวกลางที่รวมศูนย์ หลายคนมองข้ามคำแนะนำนี้ แม้จะมีคำเตือนมากมายรวมถึง Mt.Gox และ QuadrigaCX การระเบิดในปี 2014 และ 2019 ในปีนี้ผู้ที่ชื่นชอบการเข้ารหัสลับหลายพันคนรวมถึงผู้มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมบางคนได้สูญเสียโชคชะตาไปเพราะพวกเขาใช้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนหรือให้ยืม crypto แบบรวมศูนย์
ไม่เพียงแต่ผู้คนเลือกที่จะไม่ "ยืนยัน" เท่านั้น แต่พวกเขายังไว้วางใจธุรกิจที่ไม่โปร่งใสและมีความเสี่ยงอย่างสุ่มสี่สุ่มห้าอีกด้วย เงินหลายพันล้านดอลลาร์ถูกโยนลงไปในกล่องดำและถูกคุมขังโดยพวกคลั่งไคล้ตนเอง ในขณะที่อุตสาหกรรมกลับยืนนิ่งและไม่ทำอะไรเลย จากนั้นเราก็แสดงอาการตกใจเมื่อความเสี่ยงเกิดขึ้น—ราวกับว่า Satoshi ไม่ได้ระบุไว้อย่างชัดเจนในสมุดปกขาว
ส่วนที่แย่ที่สุดเกี่ยวกับวิกฤต FTX คือธงสีแดงชัดเจนมาโดยตลอด
ธงแดงรอบ FTX
Sam Bankman-Fried สร้างชื่อของเขาใน crypto หลังจากก่อตั้ง FTX ในปี 2019 เขากลายเป็นบุคคลสำคัญในอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็วและเป็นที่ชื่นชอบของสื่อกระแสหลักโดยไม่ต้องแสดงหลักฐานการทำงานที่แสดงถึงความสามารถมาก่อน กลายเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลกด้วยวัยเพียง 30 ปีเมื่อ FTX ทำรายได้ถึง 32 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022 Bankman-Fried กลายเป็นที่รู้จักจากบุคลิกที่เกินบรรยายของเขา และวางแผนที่จะสละความมั่งคั่งอันน่าทึ่งของเขาออกไปด้วยการเห็นแก่ผู้อื่นที่มีประสิทธิภาพ—ความมั่งคั่งที่เขาได้รับมา การแสวงหาการเช่าและการขายฮอปเปียมขายส่งให้กับนายทุนร่วมทุนที่ขายต่อให้กับนักท่องเที่ยว crypto ที่ต้องการหาเงินอย่างรวดเร็วเพื่อพลิกเหรียญที่คึกคักล่าสุดในตลาด
การปฏิบัติที่กินสัตว์อื่นของ การวิจัย Alameda, บริษัทการค้า Bankman-Fried ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 ไม่มีความลับต่ออุตสาหกรรมนี้ บริษัทได้เพาะเลี้ยงโทเค็นการกำกับดูแลของโครงการ DeFi ที่มีแนวโน้มว่าจะมีแนวโน้มสูงหลายสิบโครงการแล้วทิ้งให้ลืมไป ในหลายกรณีทำให้นักลงทุนรายย่อยและโครงการเสียหายอย่างไม่สามารถแก้ไขได้ Bankman-Fried ก็กลายเป็นผู้สนับสนุนที่กระตือรือร้นของ Solana— เครือข่ายเลเยอร์ 1 ซึ่งมูลค่าทั้งหมดถูกล็อคไว้ พองมาก โดยสองพี่น้องแอบอ้างเป็นทีมนักพัฒนา DeFi โซลาน่ามี ลงไป หลายครั้งตั้งแต่มันระเบิดในปี 2021 และระบบนิเวศของมันได้รับผลกระทบครั้งใหญ่เนื่องจากการล่มสลายของ FTX
Bankman-Fried ใช้เวลาในปีนี้ฉาบใบหน้าของเขาบนป้ายโฆษณา FTX คลุกคลีด้วย นักการเมือง และหน่วยงานกำกับดูแล และการวิ่งเต้นเพื่อให้มีพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้บริโภคสินค้าดิจิทัล (ดี.ซี.พี.เอ) ร่างกฎหมายที่หากมีการบังคับใช้จะทำให้การเงินแบบกระจายอำนาจหายไปอย่างมีประสิทธิภาพ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เขาพังพาบขึ้นไปด้านบนแล้วพยายามดึงบันไดที่อยู่ด้านล่างเพื่อก่อวินาศกรรมคนอื่นๆ
Bankman-Fried ดูแล FTX ในขณะที่ Alameda Research นำโดย Caroline Ellison อายุ 28 ปีซึ่งมีประสบการณ์เพียง 19 เดือนในฐานะผู้ค้ารุ่นเยาว์ที่ Jane Street ในปี 2021 เธอจุดประกายความขัดแย้งเมื่อเธอ เปิดเผย ในทวิตเตอร์ว่าเธอเสพยาบ้า “ไม่มีอะไรที่เหมือนกับการใช้แอมเฟตามีนทั่วไปที่จะทำให้คุณซาบซึ้งว่าประสบการณ์ของมนุษย์ปกติที่ไม่ใช้ยานั้นช่างโง่เขลาเพียงใด” เธอเขียน ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วในหนึ่งปี เอลลิสันพบว่าตัวเองเป็นศูนย์กลางของเรื่องอื้อฉาว FTX หลังจากปรากฏว่า Bankman-Fried โอนเงินของลูกค้า FTX ประมาณ 10 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อช่วยบริษัทต่อสู้กับวิกฤตการล้มละลาย
แม้ว่าจะมีการฉ้อฉลอีกมากมายเกิดขึ้นหลังประตูที่ปิดอยู่ บางอย่างอาจปรากฏขึ้นและบางอย่างที่เราไม่เคยพบมาก่อน ธงสีแดงที่มี Bankman-Fried และ Ellison อยู่ที่นั่นเพื่อให้ทุกคนได้เห็น แต่น้อยคนนักที่ทำได้—และไม่มีใครคาดการณ์ถึงการแสดงตลกที่เป็นการฉ้อโกงของทั้งคู่ เราตกหลุมรักพวกเขาแม้จะดูละครเดียวกันหลายตอนในปีนี้
น่าเศร้าที่ยังคงมีธงสีแดงจำนวนมากทั่วทั้งอุตสาหกรรม
เราไม่เคยเรียนรู้
สิ่งที่เกิดขึ้นใน crypto เมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่ใช่เรื่องใหม่ ประวัติศาสตร์เต็มไปด้วยการใช้ความเชื่อใจ เงิน และอำนาจในทางที่ผิด นี่คือเหตุผลที่ Satoshi คิดค้น Bitcoin—เพื่อสร้างระบบเงินที่ดีซึ่งขจัดความต้องการความไว้วางใจและไม่สามารถถูกละเมิดได้ แต่ดูเหมือนว่าเราจะช่วยเหลือตัวเองไม่ได้ ตอนจบของเจเรมี ไอรอนส์ การพูดคนเดียว ในหนัง ของ Margin Call สรุปได้อย่างสมบูรณ์แบบ:
“มันก็แค่เงิน มันถูกสร้างขึ้น แผ่นกระดาษที่มีรูปภาพอยู่บนนั้น เราไม่ต้องฆ่ากันเพียงเพื่อหาอะไรกิน มันไม่ผิด และแน่นอนว่าวันนี้ไม่แตกต่างจากที่เคยเป็นมา 1,637, 1,797, 1,819, 37, 57, 84, 1,901, 07, 29, 1,937, 1,974, 1,987—พระเยซู นั่นทำให้ฉันหายดีแล้วใช่ไหม—92, 97, 2,000 และอะไรก็ตามที่เราต้องการเรียกสิ่งนี้ มันเป็นเพียงสิ่งเดียวกันซ้ำแล้วซ้ำอีก เราไม่สามารถช่วยตัวเองได้”
เปลี่ยนปีของวิกฤตการณ์ทางการเงินด้วยการระเบิดของ crypto เช่น Mt. Gox, QuadrigaCX, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi และสิ่งที่คล้ายคลึงกันนั้นชัดเจน เป็นเพียงวงจรเดิมๆ ซ้ำรอยเดิม ดูเหมือนว่าเราไม่เคยเรียนรู้
ในการประชดประชันจักรวาลที่แปลกประหลาดบางอย่าง อุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับได้ทำครบวงจร การเลือกเชอร์รี่และทำซ้ำด้านที่เลวร้ายที่สุดของโลกการเงินแบบดั้งเดิมที่พยายามจะโค่นล้มในขั้นต้น การพึ่งพาบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ การซื้อขายนอกระบบที่ไม่ชัดเจน การกู้ยืมที่เกินกำลังและไม่มีหลักประกันสำหรับการรับความเสี่ยงอย่างไม่ลดละ—เราทำทั้งหมดและทำอย่างไม่มีคำขอโทษ ตามแบบฉบับของ Cypherpunk เฉพาะครั้งนี้เท่านั้น งบดุลอนันต์ของรัฐบาลและธนาคารกลางจะไม่อยู่ที่นั่นเพื่อรองรับการระเบิด การแปรรูปกำไร และสังคมการสูญเสีย เนื่องจากบางครั้งเป็นประเพณีในโลกแห่งความเป็นจริง
และสำหรับพวกโนคอยน์ก็ง้างและพร้อมที่จะตะโกนว่า "เราบอกคุณแล้ว”—ผ่อนคลาย สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเพราะ "crypto คือการหลอกลวง" หรือเพราะ "crypto ไม่ได้รับการควบคุม" FTX เป็นธุรกิจที่ได้รับการควบคุมภายใต้กฎหมายและข้อบังคับเต็มรูปแบบของเขตอำนาจศาลนอกชายฝั่งเดียวกันกับนักการเมืองของคุณที่ส่งเสริมมนต์ไร้สาระเหล่านี้เพื่อซ่อนความมั่งคั่งของพวกเขา กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธุรกิจที่ได้รับการควบคุมทำสิ่งที่ผิดกฎหมายโดยที่หน่วยงานกำกับดูแลไม่จับได้ สิ่งที่น่าตกใจใช่มั้ย?
ครั้งนี้เราทำพลาดอย่างยิ่งใหญ่ ไม่ใช่เพราะเป้าหมายของเราไร้ค่า แต่เพราะเราล้มเหลวในการเรียนรู้บทเรียนที่เรารู้แล้ว: อย่าเพิกเฉยต่อธงสีแดง อย่าไว้ใจ ตรวจสอบ; และดูแลทรัพย์สินของตนเองอยู่เสมอ
การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียน ผู้เขียนคุณลักษณะนี้มี ETH และ cryptocurrencies อื่น ๆ อีกหลายสกุล
แชร์บทความนี้
- การวิจัยของอลาเมดา
- Bitcoin
- blockchain
- การปฏิบัติตามบล็อคเชน
- การประชุม blockchain
- coinbase
- เหรียญอัจฉริยะ
- เอกฉันท์
- การบรรยายสรุป Crypto
- การประชุม crypto
- การทำเหมือง crypto
- cryptocurrency
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- Defi
- สินทรัพย์ดิจิทัล
- ethereum
- FTX
- เรียนรู้เครื่อง
- โทเค็นที่ไม่สามารถทำซ้ำได้
- ความคิดเห็น
- เพลโต
- เพลโตไอ
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- Platoblockchain
- เพลโตดาต้า
- เพลโตเกม
- รูปหลายเหลี่ยม
- หลักฐานการเดิมพัน
- แซมแบงค์ - ฟรีด
- W3
- ลมทะเล
