ทำความเข้าใจกับราคาน้ำมันสำหรับฟิวเจอร์สสำหรับน้ำมันทำความร้อนในฤดูหนาว

ใน Chicago Mercantile Exchange (CME) พลังงานมีบทบาทสำคัญในการซื้อขายรายวัน ไม่ว่าคุณจะเป็นนักป้องกันความเสี่ยงจากสถาบันหรือนักเก็งกำไรรายย่อย มีโอกาสที่ดีที่จะมีสัญญา CME ที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณ

ระดับโลก คอมเพล็กซ์พลังงาน เป็นบรรยากาศที่มีชีวิตชีวา นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่น่าตื่นเต้นมากมาย จากสัญญาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานของ CME ไปจนถึงน้ำมันทำความร้อน NY Harbor ULSD โอกาสอยู่เสมอ มาเจาะลึกกันว่าสัญญา ULSD ของ NY Harbor คืออะไร ฟังก์ชันการทำงาน และปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญบางประการของราคาฮีทเตอร์ออยล์ฟิวเจอร์ส 

NY Harbor ULSD ฟิวเจอร์สน้ำมันทำความร้อนคืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพลังงานมีสองประเภทที่ระบุไว้สำหรับการค้าใน CME: สินค้าโภคภัณฑ์และการกลั่น นำเสนอน้ำมันดิบ WTI (CL) และก๊าซธรรมชาติ Henry Hub (NG) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เป็นที่นิยมมากขึ้นในทั้งสอง อย่างไรก็ตาม, นิวยอร์คฮาร์เบอร์ Ultra-Low Sulphur Diesel (NY Harbor ULSD, HO) และ Reformulated Blendstock สำหรับน้ำมันเบนซิน Oxygenate Blending (RBOB, RB) เป็นสัญญาที่ได้รับการขัดเกลาซึ่งมีความสำคัญต่อการค้าทั่วโลก

ทางเทคนิคที่ระบุไว้ใน นีเม็กซ์น้ำมันทำความร้อน NY Harbor ULSD ซึ่งเป็นแผนกหนึ่งของ CME Group เป็นเชื้อเพลิงดีเซลกลั่นอเนกประสงค์ การใช้งานหลักสำหรับ NY Harbor ULSD เป็นเชื้อเพลิงสำหรับการขนส่งและการทำความร้อนในบ้าน

ตั้งแต่ 2010, NY Harbor ULSD ได้รับมาตรฐานสำหรับน้ำมันดีเซลทางหลวงของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ยังสามารถปรับให้เข้ากับระบบทำความร้อนในบ้านได้อย่างง่ายดาย ลักษณะของ "NY Harbor" ของคำอธิบายผลิตภัณฑ์หมายถึงศูนย์กระจายสินค้าที่ตั้งอยู่ในท่าเรือนิวยอร์ก ที่ตั้งของฮับเหล่านี้ทำให้นิวยอร์กเป็นสถานที่สำคัญในตลาดเงินสดของ ULSD

เพื่อให้ได้ประโยชน์จากราคาฟิวเจอร์สน้ำมันทำความร้อน การทำความเข้าใจข้อกำหนดต่อไปนี้สำหรับ CME NY Harbor ULSD เป็นสิ่งจำเป็น:

นอกเหนือจากข้อกำหนดเหล่านี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าปริมาณ HO ต่อวันเกินเป็นประจำ 170,000 สัญญาซื้อขายต่อเดือนในปี 2019 ปริมาณคงที่นั้นมาจากสัญญา HO ที่ผู้ค้าทำใน 94 ประเทศ   

แนวโน้มตามฤดูกาลใน NY Harbor ULSD ราคาน้ำมันทำความร้อนล่วงหน้า

บางทีรากฐานที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ สินค้าโภคภัณฑ์และสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาสินทรัพย์คือความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน แม้ว่าการแบ่งขั้วระหว่างอุปสงค์และอุปทานอาจมีความซับซ้อนอย่างมาก แต่ก็สรุปได้ดังนี้: เมื่ออุปสงค์เพิ่มขึ้น ราคาก็สูงขึ้น เมื่อเสบียงเพิ่มขึ้น ราคาก็ตก ราคาน้ำมันทำความร้อนล่วงหน้า NY Harbor ULSD นั้นไม่แตกต่างกัน - เมื่อการบริโภคพุ่งขึ้นราคาก็เช่นกัน

ตามเนื้อผ้า ฤดูกาลของ HO ทำงานตรงกันข้ามกับพลังงานอื่นๆ เช่น น้ำมันดิบ WTI และน้ำมันเบนซิน RBOB ตามข้อมูลของสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) ราคาน้ำมันทำความร้อนล่วงหน้ามีแนวโน้มสูงขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคมถึงมีนาคม เหตุผลง่ายๆ คือ ความต้องการที่เพิ่มขึ้น อันที่จริง EIA ประมาณการว่าเจ้าของบ้านในภาคตะวันออกเฉียงเหนือถูกไฟไหม้ระหว่าง 850 แกลลอนถึง 1,200 แกลลอน ของน้ำมันทำความร้อนในฤดูหนาวโดยทั่วไป ในขณะที่เหลือเพียงเล็กน้อยจนถึงไม่มีการเผาไหม้เลย เมื่อพิจารณาจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น ราคา HO จะวนรอบในฤดูใบไม้ร่วงและฤดูหนาวก่อนที่จะตกลงในฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อน

นอกจากฤดูกาลแล้ว ราคาฟิวเจอร์สสำหรับฮีทเตอร์ออยล์ยังขึ้นอยู่กับตัวขับเคลื่อนตลาดกว้างๆ สองอย่างนี้:

• ราคาน้ำมันดิบ: น้ำมันทำความร้อนเป็นอนุพันธ์ของน้ำมันดิบ ดังนั้นเมื่อราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น น้ำมันฮีทติ้งออยล์ก็จะตามมาด้วย
• ความแข็งแกร่งของ USD: ความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ส่งผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วกระดาน เมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ทั้งราคาน้ำมันดิบและน้ำมันฮีทติ้งออยล์มีแนวโน้มจะอ่อนตัวลง 

คุณพร้อมที่จะแลกเปลี่ยนค่า ESG ของคุณหรือไม่?

ในขณะที่ตลาดการเงินพัฒนาขึ้น ความสำคัญของการลงทุนอย่างยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และภาครัฐ (ESG) ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่คุณสามารถทำกำไรจากกลยุทธ์ที่เสริมคุณค่า ESG ของคุณ ลงทะเบียนเข้าร่วมการสัมมนาผ่านเว็บฟรีของเรา อนาคตของการลงทุนที่ยั่งยืน. นำเสนอวิทยากรสำคัญ Paul Woolman (ผู้อำนวยการอาวุโส CME Group Equities Products and Alternative Investments) และ Reid Steadman (กรรมการผู้จัดการ S&P Dow Jones Indices Global Head of ESG) อนาคตของการลงทุนที่ยั่งยืน เป็นสถานที่ที่ดีในการเริ่มต้นแสวงหาเป้าหมายทางการเงินและ ESG ของคุณ

ที่มา: https://www.danielstrading.com/2021/08/31/understanding-winter-seasonality-of-heating-oil-futures-prices