รายได้เซมิคอนดักเตอร์ในไตรมาสที่ 4 ของ Veeco เพิ่มขึ้น 17% ตามลำดับ

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

19 2024 กุมภาพันธ์

สำหรับไตรมาสที่สี่ปี 2023 ผู้ผลิตอุปกรณ์การสะสมและกระบวนการ epitaxial Veeco Instruments Inc ในเมืองเพลนวิว รัฐนิวยอร์ก สหรัฐอเมริกา ได้รายงานรายรับที่ 173.9 ล้านดอลลาร์ ลดลง 2% จาก 177.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว แต่เพิ่มขึ้น 13% จาก 153.8 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว นอกจากนี้ยังอยู่ใกล้จุดสูงสุดของช่วงแนะนำ (ซึ่งเพิ่มขึ้นในช่วงกลางเดือนมกราคมจาก 155–175 ล้านดอลลาร์เป็น 165–175 ล้านดอลลาร์) ซึ่งได้แรงหนุนจากการเติบโตของการใช้งานเซมิคอนดักเตอร์

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ (ส่วนหน้าและส่วนหลัง รวมถึงระบบ EUV Mask Blank และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง) สร้างรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 115 ล้านเหรียญสหรัฐ (66% ของรายได้ทั้งหมด) เพิ่มขึ้น 17% จาก 98 ล้านเหรียญสหรัฐ (56% ของรายได้) ในไตรมาสที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 22.3% จาก 94 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว “ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งของเรารวมถึงระบบการอบอ่อนด้วยเลเซอร์หลายระบบสำหรับอุปกรณ์ DRAM ขั้นสูง แม้จะมีการลด CapEx ทั่วทั้งอุตสาหกรรม เช่นเดียวกับระบบการอบอ่อนด้วยเลเซอร์ HVM [การผลิตในปริมาณมาก] แรกของเราให้กับลูกค้าลอจิกชั้นนำรายที่สามของเรา” Bill Miller ซีอีโอกล่าว “เรายังพบกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าโหนดที่เติบโตเต็มที่ เนื่องจากพวกเขาได้รับประโยชน์ด้านประสิทธิภาพจากการนำเทคโนโลยีการอบอ่อนด้วยเลเซอร์ [ที่โหนด 28 นาโนเมตร และแม้แต่โหนด 40 นาโนเมตร]”

ภาคสารกึ่งตัวนำแบบผสม (อิเล็กทรอนิกส์กำลัง แอปพลิเคชันตัวกรอง RF และอุปกรณ์ และโฟโตนิกส์ รวมถึงไฟ LED แบบพิเศษ ขนาดเล็กและขนาดเล็ก VCSEL เลเซอร์ไดโอด) บริจาคเงิน 16 ล้านดอลลาร์ (10% ของรายได้ทั้งหมด) ลดลงเหลือ 26 ล้านดอลลาร์ (14% ของรายได้ทั้งหมด) รายรับ) ในไตรมาสที่แล้วและ 25 ล้านดอลลาร์ (16% ของรายได้ทั้งหมด) ในปีที่แล้ว

ส่วนการจัดเก็บข้อมูล (อุปกรณ์สำหรับการผลิตหัวแม่เหล็กแบบฟิล์มบาง) สร้างรายได้ 19 ล้านดอลลาร์ (11% ของรายได้รวม) ซึ่งลดลงเกือบครึ่งหนึ่งจาก 34 ล้านดอลลาร์ (19% ของรายได้) ในไตรมาสที่แล้ว แต่เพิ่มขึ้นจาก 17 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว

ส่วนงานด้านวิทยาศาสตร์และอื่นๆ (สถาบันวิจัยและการใช้งานอื่นๆ) เติบโตขึ้นอีก จาก 18 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วและ 20 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนเป็น 23 ล้านดอลลาร์ (13% ของรายได้ทั้งหมด)

เมื่อแยกตามภูมิภาค จีนคิดเป็น 38% ของรายได้ (ดีดตัวขึ้นจาก 23% ในไตรมาสก่อนและเพิ่มขึ้นสองเท่าจาก 19% ในปีที่แล้ว) เนื่องจากยอดขายเซมิคอนดักเตอร์โหนดครบกำหนด นำโดยการขายให้กับลูกค้าเซมิคอนดักเตอร์ เอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมจีน) ดีดตัวขึ้นจาก 29% ของรายได้ในไตรมาสก่อนเป็น 34% (แม้ว่าจะยังคงลดลง 42% ในปีที่แล้ว) สหรัฐอเมริกาประกอบด้วย 22% ของรายได้ (ลดลง 33% ในไตรมาสก่อน) โดยส่วนใหญ่มาจากลูกค้าที่จัดเก็บข้อมูลและเซมิคอนดักเตอร์ ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา (EMEA) ลดลงจาก 15% ของรายได้ในไตรมาสก่อน เหลือเพียง 6% ของรายได้

รายรับทั้งปีเพิ่มขึ้น 3% จาก 646.1 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 เป็น 666.4 ล้านดอลลาร์ในปี 2023 ใกล้กับจุดสูงสุดของช่วงแนะนำ (ซึ่งเพิ่มขึ้นในช่วงกลางเดือนมกราคมจาก 648–668 ล้านดอลลาร์เป็น 658–668 ล้านดอลลาร์)

สิ่งนี้ได้รับแรงผลักดันหลักจากรายรับของเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเหนือกว่าการเติบโตของตลาด WFE (อุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์) เป็นปีที่สามติดต่อกัน - จาก 369 ล้านดอลลาร์ (57% ของรายได้ทั้งหมด) ในปี 2022 เป็น 413 ล้านดอลลาร์ (62% ของรายได้รวม) ในปี 2023 นำโดยระบบการอบอ่อนด้วยเลเซอร์

ภาคส่วน Compound Semiconductor สร้างรายได้ 87 ล้านดอลลาร์ (13% ของรายได้ทั้งหมด) ลดลง 14.7% จาก 2022 ล้านดอลลาร์ในปี 121 (19% ของรายได้) โดยมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของระบบการประมวลผลแบบเปียกสำหรับอุปกรณ์ 5G RF ซึ่งเป็นผลมาจากความนุ่มนวลในตลาดโทรศัพท์มือถือ

ส่วนการจัดเก็บข้อมูลมีส่วนสนับสนุน 88 ล้านเหรียญสหรัฐ (13% ของรายได้ทั้งหมด) ระดับเดียวกับปี 2022

Scientific & Other บริจาค 78 ล้านดอลลาร์ (12% ของรายได้รวม) เพิ่มขึ้น 15% จาก 2022 ล้านดอลลาร์ในปี 68 (11% ของรายได้รวม) หลังจากจัดส่งเครื่องมือวิจัย Large Molecular Beam Epitaxy (MBE) สำหรับสร้าง qubit สำหรับแอปพลิเคชันการประมวลผลควอนตัม

เมื่อแยกตามภูมิภาค จีนคิดเป็น 33% ของรายได้ (เพิ่มขึ้นจากปี 2022 ที่ 19%) ซึ่งได้แรงหนุนจากยอดขายเซมิคอนดักเตอร์โหนดที่เติบโตเต็มที่ (โดยเฉพาะการหลอมด้วยเลเซอร์) ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมจีน) ลดลงจาก 36% เหลือ 31% ของรายได้ โดยส่วนใหญ่มาจากลูกค้าเซมิคอนดักเตอร์ สหรัฐอเมริกาลดลงอีกจาก 31% เป็น 24% ของรายได้ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากลูกค้าที่จัดเก็บข้อมูลและเซมิคอนดักเตอร์ EMEA ลดลงจาก 14% เหลือ 12% ของรายได้

“Veeco รายงานการเติบโตทั้งด้านบนและด้านล่างอีกปีหนึ่ง โดยผลลัพธ์อยู่ใกล้หรือสูงกว่าระดับสูงสุดของคำแนะนำปี 2023 ที่อัปเดตของเรา” Miller กล่าว “การดำเนินการของทีมของเราช่วยให้เราเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP รายได้จากการดำเนินงาน และกำไรต่อหุ้น (EPS)”

การได้รับประโยชน์จากปริมาณที่สูงขึ้นและการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่ดี อัตรากำไรขั้นต้น (บนพื้นฐานแบบ non-GAAP) ได้เพิ่มขึ้นอีก จาก 42.3% ในปีที่แล้วและ 44.2% ในไตรมาสก่อนเป็น 45.4% (เกินที่คาดไว้ 43–44%) อัตรากำไรขั้นต้นทั้งปีจึงเพิ่มขึ้นจาก 41.9% ในปี 2022 เป็น 43.5% ในปี 2023

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรายไตรมาสเพิ่มขึ้นอีก จาก 41.3 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วและ 45.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนเป็น 46.9 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งปีจึงเพิ่มขึ้น 5% จาก 171.2 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 เป็น 180.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2023 เนื่องจาก Veeco เพิ่มการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนา

รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 32.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4/2023 ลดลงเล็กน้อยจาก 32.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้นจาก 23.8 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว รายได้จากการดำเนินงานทั้งปีจึงเพิ่มขึ้น 10% จาก 99.8 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 เป็น 109.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2023

รายได้สุทธิรายไตรมาสอยู่ที่ 29.8 ล้านดอลลาร์ (0.51 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด) ลดลงจาก 31 ล้านดอลลาร์ (0.53 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด) ในไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้นจาก 21.9 ล้านดอลลาร์ (0.38 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด) ในปีที่แล้ว และเกินกว่าคำแนะนำ (ซึ่งได้รับการยกระดับใน กลางเดือนมกราคมจาก $0.35–0.45 ถึง $0.40–0.45 ต่อหุ้นปรับลด) รายได้สุทธิทั้งปีเพิ่มขึ้นจาก 89.6 ล้านเหรียญสหรัฐ (1.57 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นปรับลด) ในปี 2022 เป็น 98.3 ล้านเหรียญสหรัฐ (1.69 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นปรับลด) ในปี 2023 ซึ่งเกินกว่าคำแนะนำ (ซึ่งเพิ่มจากเดิม 1.15–1.35 ดอลลาร์เป็น 1.30–1.50 ดอลลาร์ในขณะนั้น) $1.55–1.65 และอีกครั้งในช่วงกลางเดือนมกราคมถึง $1.58–1.65)

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นกว่าสี่เท่าจากเพียง 7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้วเป็น 29 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4/2023 CapEx เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจาก 6 ล้านเหรียญสหรัฐเป็น 11 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 4 (เพิ่ม CapEx ทั้งปีเป็น 28 ล้านเหรียญสหรัฐ) ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว เงินสดและการลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้น 19 ล้านดอลลาร์จาก 287 ล้านดอลลาร์เป็น 306 ล้านดอลลาร์

หนี้ระยะยาวยังคงอยู่ที่ 275 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นมูลค่าตามบัญชีของธนบัตรแปลงสภาพที่ 282 ล้านดอลลาร์

“เราประสบความสำเร็จในการขยายธุรกิจ เพิ่มความสามารถในการทำกำไร และที่สำคัญที่สุดคือวางรากฐานสำหรับการเติบโตในอนาคตโดยการพัฒนาแผนงานผลิตภัณฑ์ของเราให้ก้าวหน้า” Miller กล่าว “เราประสบความสำเร็จครั้งสำคัญด้วยระบบประเมินการขนส่งสำหรับเทคโนโลยีหลักที่สำคัญสองประการ อันดับแรก เราเปิดตัวโซลูชันการอบอ่อนระดับนาโนวินาที [NSA] รุ่นใหม่ของเรา ประการที่สอง เราเปิดตัวระบบการตกสะสมของลำแสงไอออนสำหรับโลหะที่มีความต้านทานต่ำ เทคโนโลยีแต่ละอย่างเหล่านี้ช่วยให้ลูกค้าของเราสามารถประดิษฐ์อุปกรณ์ที่มีประสิทธิภาพสูงขึ้นและใช้พลังงานน้อยลง” เขากล่าวเสริม “เรายังคงจัดสรรเงินทุนให้กับโครงการริเริ่มการเติบโตแบบออร์แกนิกต่อไป ในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 เราได้จัดส่งระบบการประเมินหลายระบบสำหรับเทคโนโลยีหลักๆ (รวมถึงระบบการประเมินสี่ระบบที่จัดส่งในไตรมาสที่ 4/2023: ระบบสะสมลำแสงไอออนสองระบบสำหรับหน่วยความจำ และระบบหลอมนาโนวินาทีสองระบบสำหรับตรรกะขั้นสูง] และคาดว่าจะเพิ่มโปรแกรมการประเมินมูลค่าต่อไป ในปี 2024 เราเชื่อว่าการลงทุนเหล่านี้จะนำไปสู่การขยายตลาดที่ให้บริการอย่างมีนัยสำคัญ”

Outlook — การลงทุนในระบบการประเมินผล

สำหรับไตรมาสแรกปี 2024 Veeco คาดว่ารายรับจะอยู่ที่ 160–180 ล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 2% ตามลำดับที่จุดกึ่งกลาง ส่วนเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจากสถิติไตรมาส 4/2023 ที่ 115 ล้านดอลลาร์ เหลือประมาณ 105 ล้านดอลลาร์ Veeco กำลังมองหา "การฟื้นตัวเล็กน้อย" ในบริษัท Compound Semiconductors ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 25 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยจัดส่งระบบเพิ่มอีก 25-4 ระบบ พร้อมด้วยจุดแข็งบางประการในการใช้งานด้านโฟโตนิกส์ รายได้จากการจัดเก็บข้อมูลคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2023 ล้านเหรียญ เนื่องจากมีการจัดส่งระบบเพิ่มอีก 1 ระบบ หลังจากจัดส่งเครื่องมือวิจัยขนาดใหญ่มากในไตรมาสที่ 2024/15 แล้ว รายได้ด้าน Scientific & Other ควรจะลดลงอย่างมากในไตรมาส XNUMX/XNUMX เหลือประมาณ XNUMX ล้านดอลลาร์

อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะลดลงเหลือ 43–44% “การปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้นยังคงเป็นจุดมุ่งเน้น โดยมีเป้าหมายในการดำเนินการเพื่อให้บรรลุแบบจำลองเป้าหมาย 45% ของเราในอนาคต” จอห์น เคียร์แนน รองประธานอาวุโสและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าว

ด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 46–48 ล้านดอลลาร์ รายได้จากการดำเนินงานควรอยู่ที่ 24–41 ล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิคาดว่าจะลดลงเหลือ 21–27 ล้านเหรียญสหรัฐ (0.36–0.46 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นปรับลด)

จากการมองเห็นในปัจจุบัน Veeco ย้ำแนวโน้มรายได้ทั้งปี 2024 ที่ 680–740 ล้านดอลลาร์ (เติบโตประมาณ 6.5% ในปี 2023 โดยได้แรงหนุนจากการเติบโต 5–10% ทั้งในเซ็กเมนต์เซมิคอนดักเตอร์และเซมิคอนดักเตอร์แบบผสม โดยส่วนการจัดเก็บข้อมูลคงที่ เพิ่มขึ้น 10%) จีนคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 30% ของรายได้ทั้งหมด “เราคาดว่ารายได้ในช่วงครึ่งหลังของปีจะเกินกว่ารายได้ในช่วงครึ่งปีแรก โดยขึ้นอยู่กับระยะเวลาของการจัดส่งตามกำหนดการจาก Backlog ของเรา รวมถึงคำสั่งซื้อที่คาดการณ์ไว้” Kiernan กล่าว “มิกซ์อาจขยับไปทางขอบนำมากขึ้นอีกเล็กน้อยจากขอบที่ล้าหลังในจีน” มิลเลอร์กล่าวเสริม

“ด้วยตลาดเซมิคอนดักเตอร์ เรากำลังขยายตลาดที่ให้บริการของเราโดยการลงทุนในโหนดลอจิกขั้นสูงและแอปพลิเคชันหน่วยความจำ และชนะใจลูกค้าใหม่เนื่องจากเทคโนโลยี LSA [การหลอมด้วยเลเซอร์อย่างรวดเร็ว] กำลังได้รับส่วนแบ่งที่โหนดขั้นสูงของลูกค้าในฐานะสถาปัตยกรรมอุปกรณ์ใหม่และการลดขนาดลง รูปทรงเรขาคณิตจำเป็นต้องมีการอบอ่อนอย่างแม่นยำเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ” มิลเลอร์กล่าว

“Compound Semi ในปีนี้ในปี 2024 จะเป็นปีแห่งการลงทุนสำหรับการประเมินผล เรามีการผลิตสี่รายการใน Compound Semi: สองรายการในซิลิคอนคาร์ไบด์ หนึ่งรายการใน GaN-on-silicon 300 มม. และอีกหนึ่งรายการในไมโคร LED... Veeco มุ่งเน้นไปที่โอกาสระยะยาวหลายประการในด้านอิเล็กทรอนิกส์กำลังและโฟโตนิกส์” Miller กล่าว

“ในด้านอิเล็กทรอนิกส์กำลัง เรากำลังทำงานร่วมกับลูกค้าระดับ 1 จำนวนมากในด้านซิลิคอนคาร์ไบด์ และกำลังวางแผนที่จะวางระบบการประเมินสองระบบในภาคสนามในปี 2024 เราเชื่อว่าการออกแบบระบบที่เป็นเอกลักษณ์ของเราและตำแหน่งโครงสร้างพื้นฐานในการออกสู่ตลาดที่กว้างขวางของเรา เราจึงสามารถคว้าส่วนแบ่งในตลาดที่มีการเติบโตสูงนี้ได้ สำหรับพลังงาน GaN เรากำลังทำงานร่วมกับลูกค้าอุปกรณ์จ่ายไฟระดับ 1 และวางตำแหน่งตัวเองที่ขนาดเวเฟอร์ 200 มม. และ 300 มม. สำหรับโซลูชัน GaN-on-silicon เราคาดว่าจะจัดส่งระบบการประเมินขนาด 300 มม. ให้กับลูกค้าอุปกรณ์ไฟฟ้าในปี 2024 ระบบการประเมินที่สี่ที่เราวางแผนไว้จริงๆ แล้วเป็นแบบไมโคร LED ซึ่งอาจในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ดังนั้นเราจึงมีผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ในจำนวนพอสมควร กำลังวางแผนที่จะลงสนามในปี 2024”

“เรากำลังลงทุนอย่างมีนัยสำคัญกับโครงการประเมินผลนี้” Kiernan กล่าว “การลงทุนที่เราทำก่อนรายได้อยู่ที่ประมาณ 50–75 คะแนนพื้นฐาน [ของอัตรากำไรขั้นต้น] ในปี 2024” อัตรากำไรขั้นต้นทั้งปี 2024 คาดว่าจะใกล้เคียงกับปี 2023 “เรากำลังปรับปรุงอัตรากำไรในด้านอื่นๆ แต่เรากำลังพลิกผันและลงทุนใหม่ก่อนรายรับในโปรแกรมการประเมินของเรา”

Veeco ยังคงคาดการณ์การปรับลด EPS ที่ 1.60–1.90 ดอลลาร์สำหรับทั้งปี 2024

ดูรายการที่เกี่ยวข้อง:

Veeco จัดส่งระบบ GEN20-Q MBE ให้กับ Hermes-Epitek ของไต้หวัน

รายได้และกำไรไตรมาส 3 ของ Veeco เกินคำแนะนำ

รายได้เซมิคอนดักเตอร์บันทึกไตรมาส 2 ของ Veeco ผลักดันการเติบโต

รายรับที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ของ Veeco เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 1

Veeco มีรายได้เพิ่มขึ้น 11% ในปี 2022 แม้ว่าจะลดลง 10.5% ในไตรมาสที่ 4 ซึ่งเป็นผลมาจากจุดอ่อน 5G RF ที่เกี่ยวข้องกับสมาร์ทโฟน

Veeco เข้าซื้อกิจการ Epiluvac ผู้ผลิตระบบซีวีดีซิลิคอนคาร์ไบด์

คีย์เวิร์ด: วีโก้ เอ็มโอซีวีดี พธม

เยี่ยม: www.veeco.com