การปักหลักคืออะไร?

ประโยชน์ที่สำคัญอย่างหนึ่งของเทคโนโลยีบล็อคเชนคือสามารถให้บริการด้านการธนาคารโดยไม่ต้องมีธนาคาร 

แทนที่จะเป็นพนักงานธนาคาร มีสัญญาที่ชาญฉลาด แทนที่จะเป็นสำนักงานและเจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัย มีเครือข่ายแบบกระจายอำนาจซึ่งได้รับการปกป้องโดยกลไกฉันทามติ นี่คือรากฐานสำหรับการเงิน 2.0 หรือ การเงินแบบกระจายอำนาจ (ดีไฟ).

หนึ่งในคุณสมบัติ DeFi ที่เป็นที่ต้องการมากที่สุดคือการปักหลัก เช่นเดียวกับธนาคารที่จ่ายดอกเบี้ยเงินฝาก สัญญาอัจฉริยะจะจ่ายรายได้ให้กับผู้ถือโทเค็นที่ถือหุ้นในทรัพย์สินของตน

การทำให้เงิน Crypto ของคุณทำงานให้คุณ

การยืมและให้ยืมเป็นหัวใจสำคัญของเศรษฐกิจมาแต่ไหนแต่ไรแล้ว ผู้ยืมต้องการเงินเพื่อขยายธุรกิจของตน หรืออาจต้องการเงินสดเพื่อขจัดปัญหาทางการเงินชั่วคราว 

ในทางกลับกัน ผู้ให้กู้จะจัดหาเงินทุนเพื่อตอบสนองความต้องการกู้ยืม เพื่อให้คุ้มค่าในขณะนั้นและครอบคลุมความเสี่ยงหากไม่ได้รับเงินคืน พวกเขาคิดอัตราดอกเบี้ย เพื่อให้ผู้กู้ต้องคืนมากกว่าที่ยืมมา มิฉะนั้นทำไมผู้ให้กู้จะรำคาญ?

กระบวนการนี้เป็นไปโดยอัตโนมัติโดยสมบูรณ์ ต้องขอบคุณฐานข้อมูลแบบกระจายและไม่เปลี่ยนรูปของบล็อกเชนที่ป้อนสัญญาอัจฉริยะ ความต้องการในการกู้ยืมจึงทำได้ง่ายกว่าที่เคย ในโลกของการเข้ารหัสลับจะใช้แทนกันได้กับคำศัพท์ที่แตกต่างกัน

อย่างไรบ้าง ปักหลัก งาน?

Staking กำลังล็อกสินทรัพย์ดิจิทัลไว้ในแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ เช่น Ethereum, Cardano หรือ Solana ทั้งหมดนี้เป็นหลักฐานของ-เดิมพัน เครือข่ายบล็อคเชน ความหมาย แทนที่จะใช้เครื่อง ASIC เฉพาะเพื่อเรียกใช้ฟังก์ชันแฮชเข้ารหัส เช่นเดียวกับกรณีในบล็อคเชนการพิสูจน์การทำงานของ Bitcoin พวกเขาใช้วิธีอื่นในการรักษาความปลอดภัยและยืนยันธุรกรรม

ตามชื่อของมันบ่งบอกว่าบล็อคเชนพิสูจน์การถือหุ้นใช้ตัวตรวจสอบทางเศรษฐกิจแทนนักขุด ในกลไกฉันทามตินี้ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องใช้กองทุน crypto ที่ถูกล็อกไว้แทนผู้ขุด ASIC ที่ใช้พลังงานมาก นี่คือสัดส่วนการถือหุ้นของพวกเขาในเครือข่าย 

บางคนมองว่าฉันทามติ PoS เป็นจุดอ่อนเพราะจะต้องเป็นเจ้าของเครือข่าย 51% เพื่อประนีประนอม ในทางตรงกันข้าม PoW จะต้องเอาชนะด้วยพลังของ CPU ที่ดุร้าย ซึ่ง ณ จุดนี้แทบจะเป็นไปไม่ได้เลย

ไม่ว่าระบบใดจะพิสูจน์ตัวเองในอนาคต ผู้ตรวจสอบจะได้รับรางวัลเล็กน้อยเมื่อผู้คนใช้เครือข่าย เช่นเดียวกับที่นักขุด Bitcoin ทำ ในความเป็นจริง เมื่อขุดทั้งหมด 21 ล้าน bitcoins ผู้ขุดจะเริ่มได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมแทนรางวัลบล็อก

ด้วยโทเค็นที่เดิมพันเหมือนกัน หากผู้ตรวจสอบทำงานผิดพลาด พวกเขาจะถูกฟัน ซึ่งหมายความว่าเงินเข้ารหัสลับของพวกเขาจะลดลง 

ในกรณีของแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่ใหญ่ที่สุดคือ Ethereum ซึ่งกำลังจะเปลี่ยนเป็นบล็อคเชน PoS อย่างเต็มรูปแบบในเร็วๆ นี้ การตัดเฉือนเกิดขึ้นด้วยเหตุผลสองประการ — การรับรองและความผิดในข้อเสนอ

ด้วยระบบอัตโนมัติสิ่งจูงใจและการกีดกันความไม่ซื่อสัตย์ เครือข่าย Proof-of-stake (PoS) จะปลอดภัยโดยไม่มีสถาบันที่รวมศูนย์ เดิมพันของผู้ตรวจสอบความถูกต้องเป็นรากฐานสำหรับความน่าเชื่อถือของเครือข่าย อย่างไรก็ตาม การปักหลักอาจหมายถึงอย่างอื่น

เดิมพันเป็นการขุดสภาพคล่อง

เมื่อผู้คนใช้คำว่า "staking" เพื่ออ้างถึง cryptocurrency อาจหมายถึงการปักหลักตรวจสอบหรือการขุดสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่น นักเทรดคริปโตสามารถพูดว่า 'ฉันได้เดิมพันโทเค็น X ลงในแพลตฟอร์ม Y เพื่อผลตอบแทน Z'. ซึ่งหมายความว่าพวกเขาได้กลายเป็นนักขุดสภาพคล่องโดยการล็อคโทเค็นของพวกเขาเพื่อให้ผู้ค้ารายอื่นใช้เพื่อแลกกับการตัดเล็กน้อย

แม้ว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เช่น Coinbase หรือ Binance จะให้การแลกเปลี่ยนโทเค็นแบบเดียวกับที่ธนาคารให้บริการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน แต่ก็สามารถทำได้เช่นเดียวกันกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ เพื่อให้เป็นไปได้ ต้องมีการจัดหาสภาพคล่อง เพื่อให้สวอปทำงานได้อย่างราบรื่นโดยไม่ชักช้า

การวัดสภาพคล่องของตลาดคือความเร็วที่ผู้ค้าสามารถขาย/ซื้อสินทรัพย์ได้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่ ในกรณีนี้ โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ (NFTs) เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องโดยเนื้อแท้เพราะราคาของพวกมันเป็นการเก็งกำไรและมีอุปทานต่ำ เช่นเดียวกับในตลาดอสังหาริมทรัพย์

สำหรับโทเค็นปกติการแลกเปลี่ยนเช่น Coinbase เป็นผู้ทำตลาดที่ให้สภาพคล่องสำหรับการแลกเปลี่ยนโทเค็น หากไม่มีพวกเขาจะสามารถบรรลุสภาพคล่องได้อย่างไร? โดยการใช้ ผู้ดูแลสภาพคล่อง (AMM). ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ Uniswap ใช้โปรโตคอล AMM เพื่อทำให้ทุกคนเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง

ทุกคนที่มีกระเป๋าเงินเข้ารหัสลับสามารถเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องได้โดยการปักหลักโทเค็นของพวกเขาลงในแหล่งรวมสภาพคล่อง ซึ่งเป็นเพียงสัญญาอัจฉริยะอีกสัญญาหนึ่ง จากนั้นเมื่อผู้ค้าต้องการแลกเปลี่ยนโทเค็น A เป็นโทเค็น B พวกเขาแตะกลุ่มนั้นเพื่อตัดผู้ให้บริการสภาพคล่อง

ในทำนองเดียวกัน กระบวนการที่เหมือนกันเกิดขึ้นกับโปรโตคอลการให้กู้ยืมเช่น สารประกอบ, อาฟ และอื่นๆ ในตอนท้ายของบรรทัด การปักหลักเป็นรูปแบบของรายได้แบบพาสซีฟโดยใช้กองทุน crypto การใช้ประโยชน์นี้มักมีสามรูปแบบ:

1. การลักลอบสินทรัพย์ crypto เพื่อรักษาความปลอดภัยเครือข่ายบล็อคเชนเอง
2. การ Stake สินทรัพย์ crypto เพื่อจัดหาสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
3. Stake สินทรัพย์ crypto เพื่อจัดหาสภาพคล่องบนแพลตฟอร์มสินเชื่อ

คำถามใหญ่คือ การใช้ Stake รูปแบบใดที่ให้ผลกำไรมากที่สุด? คำตอบสำหรับคำถามนี้คือจุดสนใจหลักของเกษตรกรที่ให้ผลตอบแทนซึ่งมักจะแสวงหา APY สูงสุดต่อไป (ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี)

ขนาดการปักหลักและการทำกำไร

ตามที่ ผู้รวบรวม Stake Rewardsสินทรัพย์ crypto ทั้งหมดที่เดิมพันบนแพลตฟอร์ม blockchain ต่างๆ อยู่ที่ประมาณ $280B

หกอันดับแรกของ cryptocurrencies ตามมูลค่าตลาด: Staking Enereum และ Kwhoin เพื่อผลตอบแทน

อย่างที่คุณเห็น ผลตอบแทนจากการปักหลักแซงหน้าอัตราดอกเบี้ยบัญชีออมทรัพย์เฉลี่ยระดับชาติของภาคธนาคารที่ 0.06% ยิ่งกว่านั้น เมื่อเราตรวจสอบโปรโตคอลการให้กู้ยืมด้วยตนเอง ผลตอบแทนจากการปักหลักก็จะยิ่งสูงขึ้น

สิ่งนี้จะลบล้างผลกระทบจากการกัดเซาะของอัตราเงินเฟ้อต่อการออมอย่างมีประสิทธิภาพ อย่างธรรมดา, stablecoins เสนอผลตอบแทนจากการวางเดิมพันสูงสุดและน่าเชื่อถือที่สุดด้วยเหตุผลง่ายๆ ว่าความต้องการมีมากกว่าอุปทาน ท้ายที่สุดแล้ว Stablecoins จะลบล้างความผันผวนของการเข้ารหัสลับโดยธรรมชาติในขณะที่ยังเป็นสกุลเงินดิจิตอล ดังนั้น Stablecoins จึงเหมาะสมกับระบบการชำระเงินทั่วโลกที่ราคาถูกและรวดเร็ว

คุณจะเริ่มเดิมพันได้อย่างไร?

วิธีหนึ่งที่ได้รับความนิยมและง่ายที่สุดในการเริ่มรับรายได้จากการแทงแบบพาสซีฟคือผ่าน คอนเทนเนอร์ของฉัน. dApp นี้ช่วยลดการใช้แรงงานคนในการค้นหาเหรียญที่ถูกต้องและบล็อกเชนที่เหมาะสมเพื่อเดิมพัน

แทนที่จะให้เงินเดิมพันมากกว่าร้อยเหรียญในที่เดียว เมื่อเลือกแล้ว MyContainer จะใช้ประโยชน์จากเงินฝากเหล่านั้นในเบื้องหลัง โดยส่งผลตอบแทนจากการปักหลักกลับมาให้คุณ ดังนั้น โมเดลธุรกิจของพวกเขาจึงถูกตัดออก — ตัดจากการตัด

การปักหลักคุ้มค่าหรือไม่?

การปักหลักกำลังเป็นที่นิยมมากขึ้นทั้งในโลกของการเข้ารหัสลับและการเงินแบบดั้งเดิม ท้ายที่สุดแล้ว มันไม่มีความลับที่หุ้นเดย์เทรดจะส่งผลขาดทุนให้กับนักลงทุนส่วนใหญ่ กรณีศึกษา eToro สรุปว่า ลด 80% ของผู้ค้ารายวันเสียเงินในหนึ่งปีโดยขาดทุนเฉลี่ย 36.3%

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในการแทงก็ไม่ควรมองข้ามเช่นกัน:

• ความผันผวนของ Crypto หากตัดสินใจเดิมพันโทเค็นที่ไม่เสถียร
• ช่วงเวลาล็อค – ในขณะที่คุณยังคงความเป็นเจ้าของ โทเค็นจะไม่สามารถใช้ได้ในระหว่าง 
• แฮ็ก – ไม่กี่แพลตฟอร์มมีประกัน อย่างไรก็ตาม แม้แต่ผู้ที่ไม่มีแนวโน้มที่จะคืนทรัพย์สินเว้นแต่จะได้รับความเสียหายจากชื่อเสียง ตัวอย่างเช่น ในการแฮ็ก Axie Infinity มูลค่า 600 ล้านดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ ทีมงานได้สัญญาว่าจะคืนเงินให้

เมื่อคำนึงถึงข้อแม้เหล่านี้ การปักหลักเป็นการลงทุนที่ทำกำไรได้เมื่อเทียบกับการเงินแบบดั้งเดิมด้วยอัตราเงินเฟ้อที่มีนัยสำคัญและสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ ยิ่งไปกว่านั้น เนื่องจากมันไม่ได้อาศัยการมีส่วนร่วมที่ใช้งานอยู่ การ Stake จึงเป็นรูปแบบการลงทุนระยะยาวที่มีความวิตกกังวลต่ำและลืมไม่ลง