ทำความเข้าใจภูมิทัศน์ของโซลูชัน MEV
เช่นเดียวกับเรื่องเล่าเกี่ยวกับคริปโตอื่น ๆ ด้านมืดของบล็อกเชนได้รับการแนะนำครั้งแรกบน Reddit ในโพสต์ที่ชื่อว่า “คนงานเหมือง Frontrunning” ในโพสต์ประวัติศาสตร์ตอนนี้, the ผู้เขียน อธิบายว่าเหตุใด Ethereum mempool จึงเป็นสาธารณะโดยเนื้อแท้ นักขุดสามารถดำเนินการธุรกรรมล่วงหน้าและทำกำไรจากส่วนต่างโดยอนุญาโตตุลาการในธุรกรรมนั้นในที่สุด อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่ปรากฏการณ์ใหม่ทางการเงิน หนังสือปี 2014, Flash Boys: การจลาจลใน Wall Street โดย Michael Lewis ตรวจสอบคำสั่งซื้อขายล่วงหน้าในการซื้อขายที่มีความถี่สูง กระดาษ แฟลช บอยส์ 2.0ซึ่งเผยแพร่ในปี 2019 นำข้อสังเกตเหล่านี้ไปสู่ระดับบล็อกเชนและแสดงให้เห็นว่าระบบการเงินที่ยุติธรรมในอนาคตที่สัญญาไว้ในความเป็นจริงมีบอตการเก็งกำไรอย่างกว้างขวางใช้ประโยชน์จากธุรกรรมของผู้ใช้ได้อย่างไร จนกระทั่ง Ethereum “รวม” เพื่อพิสูจน์การเดิมพันในเดือนกันยายน มากกว่า $ 675 ล้าน ถูกแยกออกจากธุรกรรมการเก็งกำไรเหล่านี้!
น่าจะเป็นคำศัพท์ย่อที่แย่ที่สุดของอุตสาหกรรมบล็อกเชน Maximal Extractable Value (MEV) คือรางวัลที่ตัวตรวจสอบความถูกต้อง นักขุด โหนด หรือผู้ผลิตบล็อกใดๆ สามารถสกัดได้โดยการจัดลำดับธุรกรรมใหม่ภายในบล็อกที่กำหนด อย่างไรก็ตาม MEV นั้นไม่ได้สกัดออกมาโดยผู้ผลิตบล็อกเพียงอย่างเดียว ผู้ค้าเก็งกำไรและผู้ดำเนินการบอตที่เรียกว่า "ผู้ค้นหา" ยังตรวจพบโอกาส MEV ที่ทำกำไรได้โดยใช้ข้อมูลบล็อกเชนสาธารณะเพื่อประโยชน์ของพวกเขา นอกจากนี้ บ่อยครั้งที่ผู้ค้นหาและผู้ตรวจสอบความถูกต้องทำงานควบคู่กันเพื่อค้นหาการซื้อขายที่ทำกำไรได้ในบล็อกเชนสาธารณะ ด้วยเหตุนี้ MEV จึงกลายเป็นคำหลักสำหรับธุรกรรมการเก็งกำไรทุกประเภทที่เกิดขึ้นบนเครือข่าย แม้ว่า MEV จะถูกครอบงำโดยผู้ค้นหา แต่ “SEV” (ค่าที่แยกได้โดยผู้ค้นหา) หรือ “BPEV” (ค่าที่สกัดได้ของผู้ผลิตบล็อก) ก็ไม่ได้ดีเท่ากับค่านี้ ในกรณีนั้น MEV ติดอยู่
ประเภทของการโจมตี MEV
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ MEV ไม่ได้จำกัดเฉพาะการเรียงลำดับธุรกรรมระดับโปรโตคอลใหม่โดยตัวตรวจสอบความถูกต้องของบล็อกเท่านั้น ผู้ค้าเก็งกำไร บอท และสคริปต์ที่สร้างขึ้นอย่างรอบคอบยังดึงเปอร์เซ็นต์ของ MEV จำนวนมากจากแอปพลิเคชันบล็อกเชน ในบางวิธี MEV สามารถกำหนดเป็น ภาษีที่ซ่อนอยู่หลังการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง. ก่อนที่จะวิเคราะห์ภาพรวมของโซลูชัน MEV สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจประเภทของการโจมตี MEV บางประเภทที่เกิดขึ้นในระบบนิเวศ ฉันทราบว่ามีการโจมตีมากมายเกิดขึ้นภายใต้เรดาร์ที่เรายังไม่สามารถเปิดเผยได้ แต่สิ่งเหล่านี้เป็นการโจมตีทั่วไปบางส่วนที่เราพบเจอ
แนวหน้า:
Frontrunning คือเมื่อบอทเฝ้าดู mempool ของเครือข่ายอย่างใกล้ชิดเพื่อการค้าและการทำธุรกรรมที่ทำกำไรได้ เมื่อบอทเห็นว่าการทำธุรกรรมมีกำไร บอทผู้นำหน้าจะคัดลอกและเร่งการทำธุรกรรมที่เหมือนกันของพวกเขาด้วยค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดก็รักษาธุรกรรมที่ทำกำไรไว้สำหรับตัวมันเอง นี่คือวิดีโอที่ยอดเยี่ยมของ แนวหน้าในการดำเนินการ.
การเก็งกำไร DEX:
เนื่องจากผู้ดูแลตลาดอัตโนมัติเสนอราคาที่แตกต่างกันสำหรับโทเค็นของพวกเขา ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง สิ่งนี้สร้างโอกาสในการเก็งกำไรที่หลากหลายสำหรับบอทที่ต้องการแยกส่วนต่างของราคา เมื่อการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) สองรายการเสนอโทเค็นในราคาที่แตกต่างกันสองราคา บอทสามารถซื้อใน DEX หนึ่งและแลกเปลี่ยนทันทีในธุรกรรมเดียว นี่คือ ตัวอย่าง ของผู้ค้นหาที่ทำกำไรได้ 320 ดอลลาร์เนื่องจากความแตกต่างของราคาใน Uniswap และ Sushiswap อย่างไรก็ตาม ในหลายกรณี การเก็งกำไร DEX ไม่จำเป็น ไม่ดี สำหรับเครือข่าย บ่อยกว่านั้น มันช่วยให้ DEX มีสุขภาพที่ดีโดยการปรับสมดุลพูลของพวกเขาใหม่อย่างต่อเนื่อง!
วิ่งย้อน:
Backrunning คือเมื่อผู้ส่งธุรกรรมต้องการให้ธุรกรรมของพวกเขาสั่งซื้อโดยตรงหลัง "ธุรกรรมเป้าหมาย" บ่อยครั้งที่ธุรกรรมเหล่านี้สามารถทำได้ ใช้ประโยชน์จากรายการโทเค็นใหม่ (และเพิ่มราคาในภายหลัง), โทเค็นการรีเบส (เช่น AMPL) หรือเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาหลังจากการซื้อขายจำนวนมากใน DEX
การชำระบัญชี:
รูปแบบของกลยุทธ์ backrunning ผู้ค้นหาจะวิเคราะห์ข้อมูล blockchain อย่างต่อเนื่องเพื่อกำหนดตำแหน่งที่ผู้ยืมโปรโตคอลยืมสามารถชำระบัญชีตามความผันผวนของสกุลเงินหรือการอัปเดตราคาของ oracle เมื่อสถานะสามารถชำระบัญชีได้ บอทจะส่งธุรกรรมการชำระบัญชีและกำไรจากค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี
แซนวิชโจมตี:
ผู้ค้นหาจะสแกน mempool เพื่อหาการซื้อขาย DEX จำนวนมากที่อาจเกิดขึ้น ก่อนที่จะมีการแลกเปลี่ยนเกิดขึ้น ผู้ค้นหาจะซื้อสินทรัพย์ที่จะเพิ่มมูลค่าในท้ายที่สุด และทันทีหลังจากที่การค้าของวาฬดำเนินไป ผู้ค้นหาก็ขายสินทรัพย์ชนิดเดียวกัน ดังนั้น "การประกบ" การค้าของวาฬ การโจมตีแบบแซนด์วิชสามารถถูกโจมตีโดยผู้ให้บริการสภาพคล่องด้วยการสร้าง Slippage ที่สูงขึ้นสำหรับการซื้อขายของเหยื่อ นี้ บทความ อธิบายความซับซ้อนของการโจมตีแบบแซนวิชได้ดีเยี่ยม
การโจมตีของโจรเวลา:
การโจมตีด้วยกลุ่มเวลาเป็นกลยุทธ์ที่อยู่เบื้องหลังคำจำกัดความของ MEV: การจัดระเบียบบล็อกที่ผ่านมาใหม่และเสนอบล็อกการแข่งขันที่มีธุรกรรมที่เปลี่ยนแปลงโดยผู้ใช้เครือข่ายเป็นผู้รับผิดชอบ แม้ว่าการถอนตัวจะยากเหลือเกิน แต่ถ้าเกิดขึ้นจริงก็อาจส่งผลกระทบต่อความปลอดภัยและความเห็นพ้องต้องกันของบล็อกเชนได้
NFT MEV:
ตามที่คาดไว้ ผู้ค้นหาหรือผู้ผลิตบล็อกสามารถออกแบบธุรกรรมให้เป็นลำดับแรกในการซื้อ NFT ที่เป็นเจ้าข้าวเจ้าของ หรือซื้อหลายรายการในธุรกรรมเดียวกัน
สภาพคล่องของ JIT:
สภาพคล่องแบบทันเวลาพอดีเป็นรูปแบบหนึ่งของ MEV ในลำดับธุรกรรมที่ LP จัดการและเบิร์นตำแหน่งทันทีก่อนและหลังการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจริง ๆ แล้วการปรับปรุงการดำเนินการซื้อขายที่อาจได้รับผลกระทบด้านราคาสูง แต่ก็มีการแข่งขันสูงและการซื้อขายสภาพคล่อง JIT ในปริมาณที่น้อยที่สุด ผ่านจริง.
การโจมตี MEV ที่น่าสนใจอื่น ๆ ได้แก่ MEV ข้ามสายโซ่, การเก็งกำไรของ Stablecoinและ การโจมตีของลุงโจร.
ผลกระทบของ MEV: ความเลวและความดี
เมื่อมองแวบแรก MEV ดูเหมือนจะเป็นภัยคุกคามต่อบล็อกเชน ต้นทุนที่ซ่อนอยู่ในการทำธุรกรรมที่ซ่อนอยู่ภายใต้การลงนามในกระเป๋าเงินทุกครั้งนั้นไม่สามารถประหยัดได้อย่างแน่นอนสำหรับกระบวนทัศน์ทางเทคโนโลยีใหม่ ในความเป็นจริง MEV เป็นหนึ่งในไม่กี่ปรากฏการณ์ที่ทำให้เกิดประสบการณ์ที่แย่ลงอย่างมากสำหรับผู้ใช้บล็อกเชนมือใหม่และขั้นสูง ผู้ใช้ต้องทนทุกข์ทรมานกับค่า Slippage ที่เพิ่มขึ้นและการดำเนินการที่แย่ลงสำหรับการซื้อขายขนาดใหญ่ (อันเป็นผลมาจากการซื้อขายแบบแซนด์วิชและการเก็งกำไร DEX) การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันและการดำเนินการซื้อขายที่ช้าลง (อันเป็นผลมาจากการดำเนินการส่วนหน้า) และทุกคนต่างประสบกับภัยคุกคามต่อเสถียรภาพฉันทามติของบล็อคเชน ( ผลจากการตรวจสอบการจัดระเบียบบล็อกใหม่) ข้อกังวลเหล่านี้ช่วยขจัดปัญหาทั้งหมดสำหรับบล็อกเชน: ความปลอดภัย การเปลี่ยนแปลงไม่ได้ และความไว้วางใจ
ถึงกระนั้น แม้จะมีนัยเชิงลบ แต่ก็มีปัจจัยบวกบางประการที่จะอยู่ร่วมกับ MEV ผู้ค้าเก็งกำไรทำให้แน่ใจว่าการกำหนดราคาโทเค็นใน AMM เท่ากัน ตอบสนองกลไกสำหรับ Stablecoins ให้คงอยู่ในระดับที่เท่าเทียมกัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าสินเชื่อ DeFi จะมีกระบวนการชำระบัญชีที่ราบรื่น และทำให้ผู้เสนอบล็อกมีแรงจูงใจในการเพิ่มความปลอดภัยของบล็อกเชน (โดยให้รางวัลที่สูงขึ้น) กรณีนี้สำหรับ "MEV ที่ดี" พยายามที่จะขยายแง่มุมที่ดีของ MEV ในขณะที่ลดผลกระทบด้านลบให้น้อยที่สุด
ไม่ว่าคุณจะเชื่อว่าผลบวกของ MEV มีมากกว่าผลเสีย (หรือกลับกัน) ความจริงก็คือ MEV อยู่ที่นี่เพื่อคงอยู่ต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโลกหลังการควบรวมกิจการ ตอนนี้ เนื่องจากมีมุมมองที่แตกต่างกันของ MEV และวิธีที่มันอาศัยอยู่ภายในบล็อกเชน มันสมเหตุสมผลที่จะมีแนวทางที่แตกต่างกันในการเข้าใกล้สถานการณ์ของ MEV ด้วยเหตุนี้ ระบบนิเวศของบล็อกเชนจึงกำลังหารือและทำงานเกี่ยวกับแนวทางแก้ไขเพื่อลดหรืออย่างน้อยก็ลดผลกระทบของ MEV มีการเสนอวิธีแก้ปัญหาต่างๆ จากทั้งสองฝ่าย ผู้ที่เชื่อว่า MEV เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และการเข้าถึงควรได้รับการทำให้เป็นประชาธิปไตย และผู้ที่พยายามขัดขวาง
มีหลายวิธีในการจัดหมวดหมู่และเข้าถึง MEV เราสามารถแบ่งตามการรับรู้และมุมมองของปัญหา MEV ได้ดังนี้
- ความผิด – MEV เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ มาหาวิธีสกัดและทำให้เป็นประชาธิปไตยกันเถอะ
- การป้องกัน – MEV เป็นภัยคุกคามที่มีอยู่ เรามาพยายามป้องกันกันเถอะ
หรือตามที่ได้แรงบันดาลใจจาก @ฮาสุโดยที่วิธีแก้ปัญหาเหล่านี้เกิดขึ้น:
- ชั้น P2P
- แอพลิเคชันเลเยอร์
ตามทฤษฎีแล้ว โซลูชันการป้องกัน MEV ทั้งหมดถูกสร้างขึ้นบนเครือข่าย แต่บางโซลูชันก็ใช้งานในระดับแอปพลิเคชันเท่านั้นผ่านฟรอนท์เอนด์ที่กำหนด การเรียกแพลตฟอร์มที่ผู้ใช้เผชิญหน้าเหล่านี้ว่าชั้นแอปพลิเคชันเป็นที่ยอมรับได้อย่างแน่นอน ด้วยการดูที่พื้นที่โซลูชัน MEV ผ่านเลนส์เหล่านี้ เราจึงสร้างผลลัพธ์ได้ สี่ด้านของการป้องกัน MEV.
สี่ประเภทคือ:
- การป้องกันแบบ on-chain ที่ไม่เหมาะสม
- แอปพลิเคชั่นที่น่ารังเกียจ
- การป้องกันบนโซ่ป้องกัน
- แอปพลิเคชั่นป้องกัน
ในบทความนี้ ฉันจะอธิบายผู้เล่นที่แตกต่างกันในแต่ละค่าย วิธีที่พวกเขาจัดการกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ MEV และความคิดของฉันเกี่ยวกับทิศทางของอุตสาหกรรม ฉันทราบว่ามีหลายอย่างที่ฉันไม่ได้นำเสนอที่นี่ – อุตสาหกรรมทั้งหมดกำลังเคลื่อนที่ด้วยความเร็วแสง หากมีความต้องการ ฉันจะเผยแพร่การติดตามผลโดยสรุปโซลูชันที่ฉันไม่ได้นำเสนอ สำหรับตอนนี้ ต่อไปนี้คือสี่ด้านของการป้องกัน MEV (ณ วันที่ 22 พฤศจิกายน)
On-Chain ที่น่ารังเกียจ
แฟลชบอท
Flashbots เป็นองค์กร R&D ที่ทำงานเพื่อลดผลกระทบด้านลบของ MEV ด้วยการรวบรวมการวิจัยและผลิตภัณฑ์ที่ทำงานร่วมกัน Flashbots ได้ทำให้ชื่อของพวกเขาแข็งแกร่งขึ้นในการเป็นหนึ่งในองค์กรชั้นนำในการสร้างประชาธิปไตยและกระจายรายได้ MEV ในขณะที่นำความโปร่งใสมาสู่ระบบนิเวศ ระบบนิเวศของ Flashbots เริ่มต้นครั้งแรกด้วยการประมูล Flashbots
การประมูล Flashbots
การประมูล Flashbots เป็นช่องทางการสื่อสารส่วนตัวระหว่างผู้ใช้ Ethereum และตัวตรวจสอบความถูกต้องสำหรับการสื่อสารคำสั่งธุรกรรมที่ต้องการอย่างมีประสิทธิภาพภายในบล็อก Flashbots Auction เปิดตัวครั้งแรกในชื่อ mev-get (แพตช์ที่อยู่ด้านบนของไคลเอนต์ go-ethereum) ควบคู่ไปกับ mev-รีเลย์ (รีเลย์บันเดิลการทำธุรกรรม) บน Ethereum พิสูจน์การทำงาน ตอนนี้ใน PoS Ethereum การประมูล Flashbots สร้างขึ้นบน MEV-Boost (เพิ่มเติมในภายหลัง)
การประมูล Flashbots ข้ามการประมูลแบบเปิดแบบดั้งเดิม ซึ่งสร้างความแออัดของเครือข่ายโดยไม่จำเป็น และเพิ่มค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมให้กับผู้ประมูล แต่การประมูลของ Flashbots จะใช้กลไกการประมูลที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสื่อสารการเสนอราคาและลำดับการทำธุรกรรมแบบส่วนตัวโดยไม่ต้องจ่ายเงินสำหรับการประมูลที่ล้มเหลว ทั้งหมดนี้ในขณะที่เพิ่มรางวัลให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องสูงสุดและป้องกันการวิ่งนำหน้า การรวมกันของกลุ่มการทำธุรกรรมส่วนตัวควบคู่ไปกับการเสนอราคาที่ปิดสนิททำให้มั่นใจได้ว่าการสร้างบล็อกที่ยุติธรรมและเหมาะสมที่สุดสำหรับเครือข่าย Ethereum
MEV-บูสต์
เนื่องจากการผสานรวมของ Ethereum เพื่อพิสูจน์การเดิมพัน การประมูล Flashbots จึงเปลี่ยนไปเป็น mev-เพิ่มซึ่งเป็นการนำ การแยกผู้เสนอ - ผู้สร้าง (PBS) สำหรับ PoS Ethereum MEV-Boost ช่วยให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจ้างผู้สร้างบล็อกจากภายนอกไปยังตลาดที่มีการแข่งขันสูงของผู้สร้างบล็อก และยอมรับการสร้างบล็อกที่ให้ผลกำไรสูงสุดผ่านบริการที่เรียกว่ารีเลย์ ซึ่งเป็นการลดผลกระทบด้านลบของ MEV MEV-Boost ปรับปรุงความปลอดภัยและการกระจายอำนาจของ Ethereum โดยเปิดใช้งานตัวตรวจสอบความถูกต้องทั้งหมด โดยไม่คำนึงถึงขนาด เพื่อรับรางวัล MEV ที่เปิดใช้งาน PBS ซึ่งตรงข้ามกับตัวตรวจสอบระดับองค์กรขนาดใหญ่ที่ได้รับอนุญาตพิเศษจำนวนน้อย
โดยทั่วไปธุรกรรมจะถูกอัปโหลดไปยัง blockchain ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งจากสองวิธี: mempool สาธารณะหรือผ่าน RPC ส่วนตัว (หรือที่เรียกว่าขั้นตอนการสั่งซื้อเฉพาะ) โดยไม่คำนึงว่าขั้นตอนการทำธุรกรรมของ MEV-Boost นั้นค่อนข้างคล้ายกัน ธุรกรรมที่ส่งไปยัง mempool สาธารณะจะสั่งโดย "ผู้ค้นหา" เป็นกลุ่ม ชุดรวมเหล่านี้มักจะเรียงลำดับในลักษณะที่แยก MEV มากที่สุด จากนั้นผู้ค้นหาจะส่งชุดข้อมูลไปยัง ผู้สร้างบล็อกซึ่งรวบรวมบันเดิลในลักษณะที่เพิ่มผลกำไร MEV สูงสุดให้กับพวกเขาในขณะที่สร้างมันบนบล็อก ในท้ายที่สุด พวกเขาส่งบล็อก (ซึ่งมีคอลเลกชันของบันเดิลในตัว) ผ่านรีเลย์ ซึ่งรวบรวมบล็อกจากผู้สร้างหลายคนและจัดอันดับตามลำดับรางวัล นอกเหนือจากการกรองบล็อกสำหรับการเซ็นเซอร์ จากนั้นตัวตรวจสอบความถูกต้องจะเลือกบล็อกที่ให้ผลกำไรสูงสุดที่ได้รับจาก MEV-boost และเพิ่มลงในเครือข่าย Ethereum
ผู้เข้าร่วมสี่คนของ MEV-Boost:
- ค้นหา เป็นบอท ผู้ใช้ Ethereum ขั้นสูง เทรดเดอร์ หรือใครก็ตามที่ค้นหา mempool เพื่อหาโอกาสในการเก็งกำไรที่ค้นหาธุรกรรมที่ทำกำไรได้ และพยายามที่จะรวมธุรกรรมของพวกเขาไว้ในบล็อก ผู้ค้นหาจะรวบรวมธุรกรรม เพิ่มลงในบันเดิล และส่งไปยังผู้สร้างบล็อค
- ตัวสร้างบล็อก เป็นเอนทิตีเฉพาะที่เชื่อมต่อกับผู้ค้นหาและรับบันเดิล (ประกอบด้วยธุรกรรม) และสร้างบล็อกสุดท้ายเพื่อส่งผ่านรีเลย์ไปยังตัวตรวจสอบความถูกต้อง
- รีเลย์ รวบรวมบล็อกจากผู้สร้างบล็อกหลายรายและเลือกบล็อกที่ให้ผลกำไรสูงสุด (พิจารณาจากการเสนอราคาของผู้สร้าง) เพื่อส่งไปยังผู้ตรวจสอบสำหรับข้อเสนอ รีเลย์มีบทบาทสำคัญในการเซ็นเซอร์เนื่องจากสามารถเลือกบล็อกที่จะรวม (เพิ่มเติมในภายหลัง)
- ผู้ตรวจสอบ สมัครสมาชิกรีเลย์อย่างน้อยหนึ่งตัวโดยใช้ MEV-Boost และเสนอบล็อกที่ให้ผลกำไรมากที่สุดของบล็อกที่ได้รับจากรีเลย์ที่สมัครเป็นสมาชิก ท้ายที่สุดจะตรวจสอบและสรุปบล็อกนั้นในห่วงโซ่
เนื่องจาก Ethereum ยังไม่ได้เพิ่ม PBS ลงในโปรโตคอลอย่างเต็มที่ ปัจจุบัน MEV-Boost จึงเป็นตัวช่วยเสริมสำหรับการผลิตบล็อกและ MEV กำลังลดระบบนิเวศให้เหลือน้อยที่สุด ในที่สุด ในอีกไม่กี่ขั้นตอนบนไทม์ไลน์การอัพเกรดของ Ethereum MEV-Boost จะถูกฝังโดยตรงในชั้นฐานของ Ethereum ผ่านทาง Proposer Builder Separation (PBS) ซึ่งจะแยกบทบาทของผู้สร้างและข้อเสนอในระดับฐานโดยสมบูรณ์ และจะขจัดความต้องการ สำหรับรีเลย์ทั้งหมด อย่างที่คุณเห็น บล็อกที่สนับสนุน MEV ส่วนใหญ่จะผ่าน Flashbots:
อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าประทับใจที่สุดคือฟังก์ชันทั้งหมดของ MEV-Boost ทำงานด้วยความไว้วางใจอย่างแท้จริง
Flashbots ป้องกัน
นอกเหนือจากการป้องกัน MEV ของ Flashbot ในระดับตัวตรวจสอบความถูกต้องแล้ว Flashbots ยังมีผลิตภัณฑ์หลายอย่างสำหรับผู้ใช้บล็อกเชนเพื่อป้องกันตนเองจาก MEV Flashbots Protect เป็นเครื่องมือของ Flashbot สำหรับผู้ใช้และนักพัฒนาสำหรับการป้องกันการทำงานส่วนหน้า Flashbots Protect RPC ช่วยให้ผู้ใช้ทั่วไปสามารถส่งธุรกรรมไปยังการประมูลของ Flashbots ได้อย่างง่ายดายโดยใช้ตำแหน่งข้อมูล RPC ที่กำหนดเองในกระเป๋าเงินของพวกเขา ทุกอย่างเหมือนกันสำหรับผู้ใช้ ยกเว้นธุรกรรมจะถูกส่งไปยังตัวสร้าง Flashbots แทน mempool สาธารณะ ดังนั้น ธุรกรรมเหล่านี้จึงเป็นส่วนตัวโดยสมบูรณ์ และจะไม่ถูกมองเห็นโดยบอทการเก็งกำไรที่หิวกระหายที่ซุ่มซ่อนอยู่ในเมมพูล ผู้ใช้โต้ตอบกับมันได้ง่ายสุด ๆ จริง ๆ แล้วมันก็ง่ายเหมือนกัน เป็นการเพิ่ม URL ให้กับ MetaMask!
ปัญหาการเซ็นเซอร์ ข้อเสีย และขั้นตอนถัดไป
แม้จะมีความก้าวหน้าอย่างไม่น่าเชื่อของ Flashbots แต่ก็ยังมีข้อกังวลหลายประการเกี่ยวกับวิธีแก้ปัญหาของพวกเขา ปัญหาบางอย่างที่เกิดขึ้นเกิดจากเทคโนโลยีของเทคโนโลยีนั้นๆ เช่น หากเครือข่ายทั้งหมดเชื่อมต่อกับรีเลย์เดียวกันและรีเลย์นั้นเป็นรีเลย์ที่ให้ราคาสูงสุด ระบบจะคัดเลือกโดยผู้ตรวจสอบความถูกต้องอย่างแน่นอน แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าการถ่ายทอดนั้นระงับการบล็อกจากตัวตรวจสอบความถูกต้อง นั่นจะจบลงด้วยการสร้างวงจรว่างที่ไม่มีที่สิ้นสุดซึ่งเผยแพร่ไปยังห่วงโซ่ ความกังวลนี้เรียกว่า ปัญหาความมีชีวิตชีวา. โชคดีที่ Flashbots เป็นโครงร่าง สองโซลูชั่นที่เป็นไปได้ สำหรับปัญหาด้านความมีชีวิตชีวา และเมื่อ PBS ถูกประดิษฐานอยู่ภายใน Ethereum เอง ปัญหานี้ก็จะหายไปเอง ไม่เพียงแค่นั้น หาก MEV-boost ไม่มีรีเลย์ทำงานหรือรีเลย์ทั้งหมดออฟไลน์ โหนดสัญญาณจะถอยกลับไปสร้างบล็อกจาก mempool สาธารณะเสมอ
ปัญหาอีกประการหนึ่งที่เกิดขึ้นกับ Flashbots คือข้อกังวลเกี่ยวกับการรวมศูนย์ เนื่องจากเป็นองค์กรเอกชนที่สร้างผลิตภัณฑ์เพื่อประโยชน์สูงสุดของ Ethereum จึงมีเส้นบางๆ ระหว่างสิ่งที่ชุมชน Ethereum ต้องการและไม่ต้องการ เมื่อเร็ว ๆ นี้ Flashbots ประกาศว่า ตามมาตรการคว่ำบาตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะเริ่มเซ็นเซอร์ธุรกรรมที่สำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ (OFAC) ขึ้นบัญชีดำ (หมายถึงธุรกรรม Tornado Cash ทั้งหมด สิ่งนี้สร้างกระแสต่อต้านจากสาธารณะไม่น้อย และนำออกมาหลายตัว คำถามเชิงปรัชญาเกี่ยวกับบล็อกเชน. ธุรกรรมส่วนใหญ่บนบล็อกที่สนับสนุน MEV นั้นเป็นไปตามข้อกำหนดของ OFAC และแน่นอนว่ามีแนวโน้มไปในทิศทางนั้นเช่นกัน
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Flashbots ประกาศว่าพวกเขากำลังพัฒนาซอฟต์แวร์รุ่นถัดไปภายใต้ชื่อ “SUAVE” ที่ซ่อนเร้น ซึ่งเป็นการประมูลแบบรวมหนึ่งเดียวสำหรับการแสดงคุณค่า จากทีเซอร์แรก ดูเหมือนว่า SUAVE จะเป็น MEV-aware, mempool ที่เข้ารหัสสำหรับผู้ใช้และกระเป๋าเงิน พวกเขาวางแผนที่จะสร้างมันแบบกระจายศูนย์อย่างเต็มที่ โอเพ่นซอร์ส รองรับ EVM พร้อมการสนับสนุนแบบโรลอัพและข้ามสายโซ่ ฉันค่อนข้างตื่นเต้นกับสิ่งนี้ และคาดว่าสิ่งนี้จะเปลี่ยนกระบวนทัศน์การปกป้อง MEV อย่างมีนัยสำคัญ
การเงินที่หลากหลาย
เช่น Flashbots การเงินที่หลากหลาย สร้างเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานเพื่อลดผลกระทบด้านลบของ MEV รากฐานของ Manifold Finance คือระบบ SecureRPC ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถส่งธุรกรรมที่ปลอดภัยและเป็นส่วนตัวได้ ด้วยการส่งคำสั่งซื้อไปยังตำแหน่งข้อมูล RPC เช่น SecureRPC หรือ Flashbots ของ Manifold ธุรกรรมของผู้ใช้จะถูกส่งผ่านตัวกลางที่ปกป้องผู้ใช้จากผู้ค้นหาที่หิวโหยใน mempool สาธารณะที่ต้องการใช้ประโยชน์จากการซื้อขายของคุณ
นอกจาก SecureRPC แล้ว Manifold ยังมีผลิตภัณฑ์อีกมากมาย OpenMEV (เดิมเรียกว่า วายคาบาล) เป็น SDK ที่เปิดใช้งานโปรโตคอลและแอปพลิเคชันเพื่อป้องกันการเก็งกำไรโดยตรงของ MEV OpenMEV ช่วยให้โปรโตคอลสามารถเรียกคืนการใช้งานที่ไม่มีประสิทธิภาพและส่งกลับไปยังผู้ใช้ ในความเป็นจริง Manifold Finance มีพันธมิตรรายใหญ่อยู่แล้ว ยามซูชิ เป็นการใช้งาน OpenMEV สำหรับซูชิ เมื่อใดก็ตามที่คุณส่งการซื้อขายบน SushiSwap หากการซื้อขายของคุณมีสิทธิ์ได้รับการคืนเงินค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม คุณจะได้รับเงินคืนประมาณ 90% อย่างไรก็ตาม หากการเทรดของคุณไม่มีสิทธิ์ การเทรดจะถูกส่งผ่านเลเยอร์ RPC ส่วนตัวทันที แม้ว่าคุณจะไม่ได้รับเงินคืนจากการทำธุรกรรม แต่คุณยังคงได้รับประโยชน์จากการส่งการค้าที่ได้รับการคุ้มครอง Manifold Finance ยังดำเนินการสร้างบล็อก MEV ของตนเองอีกด้วย ถ่ายทอด (คล้ายกับ Flashbots) อย่างไรก็ตาม การอ้างสิทธิ์เพื่อชื่อเสียงคือการต่อต้านการเซ็นเซอร์ (ไม่เหมือนกับ Flashbots) คุณสามารถดูระบบนิเวศทั้งหมดเกี่ยวกับ SecureRPC ได้ที่นี่:
ระบบนิเวศของ Manifold Finance หมุนรอบโทเค็น FOLD ของพวกเขา MEV ทั้งหมดเป็นโปรโตคอลรวม (OpenMEV) จากนั้น กระจายอีกครั้ง: ผู้ใช้ 50% ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง 25% และผู้เดิมพัน xFOLD 25% พวกเขาคาดว่าจะประกาศ ซ้ำที่สอง ของผลิตภัณฑ์เดิมพันของพวกเขาในไม่ช้า ซึ่งชุมชนกำลังคาดหวัง แม้ว่าเอกสารของ Manifold Finance จะค่อนข้างน่าประทับใจ แต่เอกสารของ Manifold Finance ยังไม่สมบูรณ์ ดังนั้นฉันจึงไม่สามารถเจาะลึกถึงความซับซ้อนทางเทคโนโลยีของผลิตภัณฑ์ของพวกเขาได้อย่างเต็มที่ นอกจากนี้ยังมีบางส่วน ความกังวล รอบองค์กรของการเดิมพันของพวกเขา วิธีการที่ บริษัท และผู้ก่อตั้ง นำเสนอตัวเอง บนโซเชียลมีเดียและของพวกเขา โมเดลโทเคโนมิกส์. คำถามว่าข้อกังวลเหล่านี้เป็นเหตุผลที่ไม่เซ็นเซอร์ธุรกรรมหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประเด็นนั้นค่อนข้างดี ต่ำสุด, เป็นหนึ่งที่จะหารือ. ในท้ายที่สุด Manifold Finance มีโอกาสที่เหลือเชื่อในการควบคุมระบบนิเวศของ MEV แต่ถ้าพวกเขาเล่นไพ่อย่างถูกต้องเท่านั้น
BloxRoute
หลังจาก Flashbots BloxRoute กลายเป็นผู้ให้บริการส่งต่อที่ใหญ่เป็นอันดับสอง ปัจจุบันพวกเขาเรียกใช้รีเลย์ที่แตกต่างกันสามแบบ: BloXroute Max Profit, BloXroute Ethical และ BloXroute Regulated ด้านล่างนี้เป็นข้อกำหนด:
Uri Klarman ซีอีโอของ BloXroute Labs กล่าวว่าจากการอภิปรายในวันนี้เกี่ยวกับความรับผิดชอบของรีเลย์ในการเซ็นเซอร์ธุรกรรมที่ถูกลงโทษหรือไม่ CoinDesk BloXroute นั้น "รู้สึกว่าการตัดสินใจว่าผู้ตรวจสอบความถูกต้องควรหรือไม่ควรรวมธุรกรรม [ที่ถูกลงโทษ] นั้นอยู่นอกเหนือระดับการจ่ายเงินของเรา" และเลือกที่จะแนะนำรีเลย์ที่เซ็นเซอร์ Tornado Cash ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้ใช้และสถานะทางกฎหมายที่เฉพาะเจาะจง
นอกจากข้อเสนอการถ่ายทอดของ BloxRoute แล้ว พวกเขายังมีผลิตภัณฑ์แอปพลิเคชันที่ไม่เหมาะสมที่เรียกว่า แบครันมีซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถส่งธุรกรรมส่วนตัวได้อย่างปลอดภัยในขณะที่อนุญาตให้ผู้ค้นหาดำเนินการย้อนกลับธุรกรรมผ่าน MEV เพื่อสร้างกำไรจากการเก็งกำไรเพิ่มเติม คุณสมบัติการทำธุรกรรมส่วนตัวช่วยปกปิดการทำธุรกรรมของคุณจากบอทที่วิ่งนำหน้าและแซนวิชที่วิ่งวุ่นไปทั่ว Mompool นอกจากนี้ หากมีแบ็ครัน BackRunMe จะให้ส่วนหนึ่งของกำไรเพิ่มเติมนี้กลับคืนสู่ผู้ใช้ ธุรกรรมแบ็ครันเหล่านี้ไม่ส่งผลกระทบต่อธุรกรรมที่ส่งโดยผู้ใช้ เนื่องจากเกิดขึ้นหลังจากธุรกรรมได้รับการยืนยัน ดังนั้นทุกฝ่ายจึงได้รับประโยชน์ ปัจจุบัน, แบครันมี สามารถใช้กับ SushiSwap และ Uniswap V2 ได้
BloxRoute เสนอผลิตภัณฑ์ป้องกันแนวหน้าเพิ่มเติมที่เรียกว่า ปกป้องอย่างรวดเร็ว ซึ่งใช้ได้กับ Dapps ทั้งหมดบน Ethereum แม้ว่าจะไม่เป็นมิตรกับผู้เริ่มต้นก็ตาม ไม่ว่า BloxRoute จะเป็นผู้นำในด้านการป้องกัน MEV
อีเดน เน็ตเวิร์ค
อีเดน เน็ตเวิร์ค เป็นโซลูชันออนไลน์เชิงรุกตัวที่สี่สำหรับการป้องกัน MEV เช่นเดียวกับสามรายการข้างต้น Eden มีผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องแต่แตกต่างกันสามรายการสำหรับการป้องกัน MEV: RPC รีเลย์ และบันเดิล Eden RPC เป็นจุดสิ้นสุด RPC ที่ผู้ใช้สามารถเพิ่มลงในกระเป๋าเงินของตนซึ่งจะส่งธุรกรรมไปยังผู้สร้าง Eden Eden RPC ขับเคลื่อน Eden Relay ที่เชื่อมต่อตัวตรวจสอบกับเครือข่ายของตัวสร้างบล็อกเพื่อเพิ่มผลผลิตของตัวตรวจสอบความถูกต้อง วิธีนี้รับประกันว่าผู้ใช้จะไม่ถูกนำหน้าในบล็อก Eden ในที่สุด ผ่านทาง RPC ของ Eden ผู้ใช้ Ethereum ที่ซับซ้อนที่เรียกว่า “ผู้ค้นหา” สามารถส่ง “กลุ่ม” ไปยังเครือข่ายตัวสร้างบล็อกของ Eden ในบรรดาบล็อกที่สนับสนุน MEV ทั้งหมด Eden ทำได้ค่อนข้างดี (แต่ก็ยังมีบล็อกหนึ่งที่ใกล้เคียงกับ Flashbots ด้วยซ้ำ)
ผู้ให้บริการรีเลย์รายอื่นที่สำคัญที่ต้องกล่าวถึงคือ บล็อคเนทีฟ. รีเลย์ของพวกเขาเรียกว่า ดรีมโบ๊ทเปิดเผยต่อสาธารณะ โปร่งใส แม้ว่าจะกรองที่อยู่ตามทำนองคลองธรรม อย่างที่คุณเห็นด้านบน มันยังเป็นกลุ่มก้อนของบล็อกออนเชนที่สนับสนุน MEV คำถามเรื่องการเซ็นเซอร์ธุรกรรมเป็นเรื่องที่ต้องพูดคุยกัน และชุมชนบล็อกเชนก็มีหลายประเด็นให้พูดถึงเมื่อไม่นานนี้ แม้จะมีข้อโต้แย้งและข้อโต้แย้งไม่ว่าคุณจะอยู่ฝ่ายใดก็ตาม Flashbot และระบบนิเวศของ MEV-boost ทั้งหมดได้ทำอะไรมากมายสำหรับการป้องกัน blockchain และ MEV ฉันสงสัยและคาดหวังถึงขั้นตอนต่อไปสำหรับการป้องกัน MEV ในด้านนี้
นอกเหนือจากการเสนอ MEV-boost แล้ว ยังมีโครงการเด่นอื่นๆ อีกหลายแห่งที่ควรค่าแก่การกล่าวถึงซึ่งกำลังสร้างการป้องกันการรุกแบบ on-chain
ข้ามโปรโตคอล
ข้ามโปรโตคอล กำลังสร้างผลิตภัณฑ์ MEV ที่สอดคล้องกับระบบนิเวศบน Cosmos ขยายผลกระทบของ MEV ที่ดี และลดผลกระทบของ MEV ที่ไม่ดีให้เหลือน้อยที่สุด และแจกจ่ายรางวัลเหล่านั้นกลับไปยังผู้ตรวจสอบและผู้เดิมพัน Skip ระบุปัญหาต่อไปนี้บนเครือข่ายของ Cosmos เนื่องจากเป็น mempool แบบมาก่อนได้ก่อน อ้างจาก Skip's whitepaper:
- ความเสี่ยงในการดำเนินการ: ในช่วงที่มีความแออัดของห่วงโซ่สูง ไม่มีทางที่จะแสดงว่าธุรกรรมบางอย่าง "สำคัญกว่า" หรือมีค่าทางเศรษฐกิจมากกว่าสำหรับเทรดเดอร์หรือสำหรับระบบนิเวศ สิ่งนี้เกิดขึ้นอย่างกว้างขวางในช่วง 5/9 Terra depeg
- เสียพื้นที่บล็อกและก๊าซ: คุณจะพบหลุมฝังศพของธุรกรรมที่ล้มเหลวหลายรายการซึ่งอยู่เบื้องหลังโอกาสในการเก็งกำไรจำนวนมาก (เช่น ดูบล็อก Terra Classic 5635240) จากการเร่งรีบเพื่อเป็นที่หนึ่ง
- การรวมศูนย์กำไร: โอกาสในการเก็งกำไรเกือบทั้งหมดได้รับจากที่อยู่เพียงไม่กี่แห่ง ซึ่งน่าจะควบคุมโดยร้านค้า HFT สองแห่งที่สามารถจ่ายโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ที่มีความหน่วงแฝงต่ำซึ่งจำเป็นต่อการชนะการแข่งขัน จำนวนนี้เป็นภาษีที่ซ่อนอยู่สำหรับผู้ใช้ Cosmos และตัวตรวจสอบความถูกต้องที่สร้างโอกาสทาง Arb เหล่านี้ แต่ไม่สามารถจับได้
- การรวมตัวของผู้เข้าร่วม: ผู้ค้นหาและตัวตรวจสอบความถูกต้องของ MEV ได้รับแรงจูงใจให้ผสานรวมในแนวตั้งเพื่อรับบอทและโหนดบนเซิร์ฟเวอร์เดียวกันเพื่อการเข้าถึง mempool และการแพร่รายการธุรกรรมที่รวดเร็วขึ้น (เช่น เราได้เห็นความคืบหน้าของความร่วมมือระหว่างผู้ค้นหา MEV และผู้ตรวจสอบความถูกต้องสำหรับการเข้าถึงแบบพิเศษ) ซึ่งบั่นทอนการกระจายอำนาจในระยะยาว
- ความเสี่ยงในการหยุดชะงักของห่วงโซ่: สแปมระลอกใหญ่สามารถทำให้โหนดทั้งหมดหรือตัวตรวจสอบความถูกต้องเสียหายได้ (เมื่อพวกมันเปิดเผยพอร์ต) ดังที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ในเลเยอร์ 1 อื่น ๆ (เช่น Solana)
ดังนั้น วิธีแก้ปัญหาที่ Skip เสนอคือการสร้างระบบการประมูลแบบปิดที่เสนอราคาแบบปิดผนึกซึ่งช่วยให้ผู้ค้าสามารถส่งธุรกรรมที่ปลายไปยังผู้ตรวจสอบความถูกต้องซึ่งจัดลำดับความสำคัญไว้ที่ด้านบนสุดของบล็อกตามบล็อก
เมื่อทำเช่นนั้น ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะได้รับรางวัลมากขึ้นต่อการทำธุรกรรม และกำไรจากการเดิมพันจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการแจกจ่ายรางวัล MEV ให้กับผู้เดิมพัน – วิน-วิน!
เมื่อไม่นานมานี้ข้าม ประกาศ ผลิตภัณฑ์ Skip-Select ช่วยให้ผู้ตรวจสอบสามารถตัดสินใจได้อย่างสมบูรณ์ว่าพวกเขากำลังสร้างบล็อกอย่างไร ผู้ตรวจสอบความถูกต้องสามารถเลือกวิธีกระจายรางวัลของ MEV ได้ ไม่ว่า Skip จะสร้างบล็อคของตนเอง การปฏิบัติตามกฎระเบียบ การกำกับดูแล และการตั้งค่า MEV อื่นๆ ที่หลากหลาย ทั้งหมดนี้เป็นส่วนหนึ่งของพวกเขา MEV อธิปไตย วิสัยทัศน์ ซึ่งจะช่วยให้ผู้วางเดิมพัน ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง และผู้พัฒนาหลักสำหรับแอปเชนตัดสินใจว่าตลาด MEV ของพวกเขาทำงานอย่างไร ในการทำเช่นนี้พวกเขากำลังพัฒนา MEV-SDKซึ่งนำการตั้งค่าเหล่านี้และสิทธิ์ของตัวสร้างบล็อกมาไว้ในโปรโตคอลและบนเครือข่าย ในขณะที่เขียน Skip เปิดใช้งานอยู่บน testnet และ mainnet สำหรับ Juno และจะเปิดตัวบน Evmos, Terra2 และ Cosmos chains อื่น ๆ ในไม่ช้า นอกจากนี้พวกเขายังได้รับ ในการเจรจา ด้วย Osmosis ในการผสานความร่วมมือที่หลากหลาย คุณสามารถติดตามจำนวนผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่กำลังเรียกใช้ Skip บนแดชบอร์ดของพวกเขา โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.
จิโตแลบส์
ไม่เหมือนกับโครงการก่อนหน้านี้ที่กล่าวถึงซึ่งอยู่ในระบบนิเวศของ Ethereum และ Cosmos จิโตแลบส์ อยู่ในภารกิจที่จะปรับขนาด Solana ผ่านโครงสร้างพื้นฐาน MEV ประสิทธิภาพสูง เนื่องจากพวกเขาอยู่ในหมวดหมู่ MEV ที่น่ารังเกียจ พวกเขาจึงพยายามลดผลกระทบเชิงลบของ MEV ในขณะที่เพิ่ม MEV ที่ดีให้สูงสุดเพื่อแจกจ่ายต่อผู้ใช้ ด้วยการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันสามแบบซึ่งทำงานพร้อมกัน Jito เป็นผู้นำในการลด MEV บน Solana
ขั้นแรกให้ตัวตรวจสอบความถูกต้องทำงาน จิโต-โซลาน่าซึ่งเป็นไคลเอนต์ตัวตรวจสอบความถูกต้องของ Solana Labs ที่ปรับปรุงใหม่ ซึ่งช่วยให้ตัวตรวจสอบความถูกต้องสร้าง "กลุ่ม" ของธุรกรรม ทำให้ผู้ค้นหาและผู้ค้าที่มีความถี่สูงมีความยืดหยุ่นในการแสดงการสั่งซื้อธุรกรรม เดอะ โอเพนซอร์ส Jito-Solana Validator เป็นศูนย์กลางของเครือข่ายและจัดการการสื่อสารกับ จิโต-รีเลย์ซึ่งดำเนินการกรองและตรวจสอบลายเซ็นสำหรับธุรกรรมที่กำลังดำเนินการ การเสนอราคาสูงสุดและชุดที่ให้ผลกำไรสูงสุดจะถูกส่งไปยังตัวตรวจสอบความถูกต้องจากตัวส่งต่อเพื่อเพิ่มไปยังห่วงโซ่ นอกจากนี้ Jito ยังเสนอ Block Engine ซึ่งเชื่อมต่อผู้ส่งต่อ ผู้ค้นหา และผู้ตรวจสอบความถูกต้องผ่านการประมูลปิดแบบปิดเชนสำหรับธุรกรรมที่จะเพิ่มลงในห่วงโซ่ Block Engine จำลองชุดธุรกรรมทั้งหมดและส่งต่อกลุ่มที่จ่ายสูงสุดให้กับผู้นำเพื่อรวมบล็อก เมื่อสิ้นสุดการประมูล กลุ่มที่ทำกำไรได้มากที่สุดจะถูกส่งไปยังผู้นำเพื่อดำเนินการทันที สิ่งที่ยอดเยี่ยมก็คือ Block Engine ได้รับการเผยแพร่ไปทั่วโลกเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ตรวจสอบความถูกต้องและผู้ค้นหาจะได้รับการเข้าถึงที่มีเวลาแฝงต่ำไม่ว่าจะอยู่ที่ใด
กำไรของ MEV จะถูกแบ่งออกและ กระจาย ในตอนท้ายของแต่ละยุค นี่คือเย็น สเปรดชีต Jito ทำขึ้นเพื่อคำนวณผลกำไรของ Validator ก่อนและหลังผลกำไรของ MEV
ในท้ายที่สุด ค่ายออนไลน์ที่น่ารังเกียจได้สร้างความก้าวหน้าอย่างเหลือเชื่อในส่วนแบ่งการป้องกัน MEV ความหวังของฉันคือพวกเขาจะสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ ต่อไป เนื่องจากผู้ตรวจสอบความถูกต้องเป็นรากฐานของทุกเครือข่าย ตอนนี้เราจะวิเคราะห์ระบบนิเวศการป้องกัน MEV ของแอปพลิเคชันที่ไม่เหมาะสม
เลเยอร์แอ็พพลิเคชันที่น่ารังเกียจ
แอปพลิเคชันที่น่ารังเกียจเป็นโซลูชันที่เชื่อว่า MEV หลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้นพวกเขาจึงนำเสนอแอปพลิเคชันและโซลูชันที่ผู้ใช้เผชิญหน้าเพื่อแยกและทำให้เป็นประชาธิปไตย เราคุยกันแล้ว แบครันมี ด้านบน (เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของการนำเสนอผลิตภัณฑ์ของ BloxRoute) ดังนั้นตอนนี้เราจะเจาะลึกถึงผู้เล่นหลักอีกสองคนในค่ายนี้
โปรโตคอล Rook
โปรโตคอล Rook เป็นหนึ่งในโซลูชันการสกัด MEV ตัวแรกที่มุ่งจับ MEV บนเลเยอร์แอปพลิเคชัน ปกป้องผู้ใช้และโปรโตคอลจากปัจจัยภายนอกเชิงลบ และลด MEV ทั้งหมดที่มีในเลเยอร์ฉันทามติ ในท้ายที่สุด Rook แจกจ่ายผลกำไรของ MEV ให้กับผู้เข้าร่วมด้วยวิธีที่เพิ่มประสิทธิภาพเครือข่ายและตลาดโดยรวม
โปรโตคอล Rook ทำงานต่อไป โกงซึ่งเป็นโทเค็นการกำกับดูแลและยูทิลิตี้ ERC-20 ที่ใช้เพื่อค้นหามูลค่าของ MEV ในการทำธุรกรรมขณะที่ประมวลผล ทุกคนที่ใช้ Rook Protocol – ผู้ใช้, สัญญาอัจฉริยะ, ผู้ทำตลาด, ผู้ดูแล – เชื่อมต่อกันผ่านระบบนิเวศโทเค็น ROOK Keepers เป็นบอทอัตโนมัติที่ตอบสนองธุรกรรมของผู้ใช้ที่เดิมพัน ROOK ในสัญญาอัจฉริยะของผู้ประสานงานและรับ xROOK เป็นการตอบแทน ผู้ดูแลเฝ้าดู mempool ธุรกรรมอย่างต่อเนื่องเพื่อหาโอกาสในการเก็งกำไร เมื่อพบธุรกรรมที่ทำกำไร Keepers จะทำสงครามประมูลโดยใช้ xROOK เพื่อโอกาสในการดำเนินการธุรกรรม โมดูลการประมูลของผู้ประสานงาน ไฟเขียว Keeper ที่ชนะการประมูล และพวกเขาทำธุรกรรมให้สำเร็จในขณะที่แจกจ่ายการประมูลที่ Keeper จ่ายสำหรับโอกาสนั้น ในขณะเดียวกัน ผู้ถือโทเค็น ROOK สามารถเดิมพัน ROOK ของพวกเขาใน Rook Stake Pool โดยได้รับ xROOK เป็นการแลกเปลี่ยน เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่จับได้ในทุกการเสนอราคาจะส่งตรงไปยังผู้ถือ xROOK ซึ่งทำให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนที่สอดคล้องกับยูทิลิตี้และความสำเร็จของโปรโตคอล Rook โดยตรง
สิ่งนี้สร้างขึ้นด้วย Rook's “ซ่อนหนังสือ” ซึ่งเป็นคำสั่งซื้อนอกเครือข่ายที่โฮสต์ธุรกรรมที่เติมโดย Rook Keepers เท่านั้น คำสั่งซื้อที่ส่งผ่านสมุดซ่อนนั้นไม่สามารถเข้าถึงบอท MEV นักล่าตัวอื่นได้ ทำให้ผู้ใช้สามารถรับธุรกรรมในราคาเป้าหมายได้ หนังสือซ่อนของ Rook สามารถใช้ผ่าน DEX ของพวกเขาเอง ซ่อนเกม, พวกเขา APIหรือผ่านการรวมพันธมิตรของพวกเขา
ข. โปรโตคอล
ข. โปรโตคอล เป็นอีกหนึ่งโซลูชัน MEV ระดับแอปพลิเคชันที่ไม่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม มันมุ่งเน้นไปที่วงเงินกู้และการชำระบัญชี (ตรงข้ามกับโซลูชันอื่น ๆ ที่กล่าวถึงซึ่งเน้น DEX แนวหน้าและการโจมตีแบบแซนวิชมากขึ้นเรื่อยๆ) B.โปรโตคอลทำให้การชำระบัญชีเป็นประชาธิปไตย ทำให้มั่นใจได้ถึงประสิทธิภาพของเงินทุนที่สูงขึ้น และต่อสู้กับ MEV
บนแพลตฟอร์มที่รวม B.Protocol เข้าด้วยกัน จะรวมเงินทุนของผู้ใช้เข้าไว้ใน Backstop Pool ที่ใช้สำหรับการชำระบัญชี ในขณะที่กองทุนไม่ได้ใช้งาน พวกมันอาศัยอยู่ในแพลตฟอร์มที่ให้ผลตอบแทนและสร้างรายได้แบบพาสซีฟให้กับผู้ใช้ (อัตราดอกเบี้ยหรือรางวัลการขุดสภาพคล่อง) เมื่อการชำระบัญชีเกิดขึ้น สัญญาอัจฉริยะจะดึงเงินทุนที่จำเป็นจากแบ็คสต็อปเพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระบัญชี และนำหลักประกันที่ยึดไว้ไปขายโดยอัตโนมัติ เมื่อขายแล้ว ผลตอบแทนจะถูกฝากกลับไปที่ backstop pool และผลกำไรจะเกิดขึ้น นี่คือ ก ภาพรวมที่ดี ว่ามันทำงานอย่างไร
ด้วยการสร้างกลุ่มประชาธิปไตยที่ทุกคนสามารถเข้าร่วมได้ B.Protocol จะแบ่งปันผลกำไรของ MEV กับผู้ใช้ที่ฝากหลักประกันและให้ความสำคัญกับการชำระบัญชี B.Protocol กำลังถ่ายทอดสดอยู่ หลาย โครงการขนาดใหญ่รวมถึง ลิควิตี้ พันธบัตรไก่ B.Protocol แตกต่างในแง่ที่ว่ามันเป็นหนึ่งในผู้เล่นคนเดียวในพื้นที่การป้องกัน MEV สำหรับการชำระบัญชีในหมวดหมู่เลเยอร์แอ็พพลิเคชันที่น่ารังเกียจเฉพาะกลุ่มอยู่แล้ว
ท้ายที่สุดแล้ว การป้องกันเลเยอร์แอปพลิเคชันที่น่ารังเกียจมีจำนวนผู้กระทำค่อนข้างน้อย แม้ว่าแต่ละคนจะมีเอกลักษณ์เฉพาะตัวและน่าชื่นชมในสิทธิของตนเอง ฉันมองโลกในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับอนาคตของค่ายนี้
การป้องกันแบบ On-Chain
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ โซลูชันเหล่านี้เชื่อว่า MEV เป็นภัยคุกคามที่มีอยู่ต่อบล็อกเชน ดังนั้นพวกเขาจึงนำเสนอเลเยอร์บนเครือข่ายและความเห็นพ้องต้องกันเพื่อกำจัดมันอย่างสมบูรณ์ แน่นอนว่ามีผู้เล่นที่น่าสนใจบางคนในสาขานี้ ดังนั้นฉันจึงจับตามองและเฝ้าดูค่ายนี้อย่างใกล้ชิด
บริการจัดลำดับ Chainlink Fair
ผู้เล่นหลักอีกรายที่เข้าสู่พื้นที่ป้องกัน MEV คือ chainlinkเครือข่ายออราเคิลแบบกระจายอำนาจ สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับออราเคิล โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะเชื่อมต่อสัญญาอัจฉริยะอย่างปลอดภัยกับข้อมูลนอกเครือข่าย ข้อมูลนี้สามารถนำไปใช้กับตลาดการเงิน ข้อมูลกีฬา หรือแม้แต่เรื่องเฉพาะ เช่น สภาพอากาศและคาร์บอนเครดิต Chainlink กำลังก้าวไปอีกขั้นโดยนำการป้องกัน MEV มาใช้กับส่วนเสริมสัญญาอัจฉริยะของพวกเขา – โดยการแนะนำ บริการจัดลำดับยุติธรรม (ม.ป.ป). กล่าวโดยสรุป FSS คือเครือข่ายออราเคิลที่สั่งธุรกรรมที่ส่งไปยังสัญญาอัจฉริยะนั้น มันรวบรวมธุรกรรมของผู้ใช้นอกเครือข่าย สร้างคำสั่งซื้อตามข้อกำหนดของผู้พัฒนาสัญญาอัจฉริยะ และส่งธุรกรรมไปยังเชนในลักษณะกระจายอำนาจ
นอกจากนี้ FSS ยังสามารถใช้ได้ไม่เฉพาะกับสัญญาอัจฉริยะในขั้นตอนก่อนการประมวลผลเท่านั้น แต่ยังใช้กับระดับการสร้างบล็อกและการยกเลิกได้อีกด้วย ปัจจุบัน FSS ทำงานได้อย่างสมบูรณ์แล้ว ต้นแบบและพวกเขามี โครงการนำร่อง ด้วยอนุญาโตตุลาการ! ชุมชน blockchain และ MEV ทั้งหมดกำลังรอคอยการเปิดตัว FSS อย่างเต็มรูปแบบในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
เครือข่ายความลับ
เครือข่ายความลับ เป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 1 ที่สร้างขึ้นบน Cosmos IBC ซึ่งมีสัญญาอัจฉริยะที่รักษาความเป็นส่วนตัว สัญญาอัจฉริยะของ Secret หรือที่เรียกว่า "สัญญาลับ" เป็นแบบส่วนตัวตามค่าเริ่มต้น ทุกอย่างถูกเข้ารหัส (อินพุต เอาต์พุต สถานะ ฯลฯ) และผู้อื่นไม่สามารถดูได้ เว้นแต่จะได้รับสิทธิ์ให้เข้าถึง นี่เป็นการเปิดกรณีการใช้งานที่ไม่สามารถทำได้บนบล็อกเชนสาธารณะแบบดั้งเดิม สร้างขึ้นจากสัญญาลับเหล่านี้คือ "Secret DeFi" ซึ่งเป็นการรักษาความเป็นส่วนตัวของระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอำนาจ เช่นเดียวกับแอปพลิเคชัน DeFi อื่น ๆ ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน แลกเปลี่ยน ซื้อ ยืม ขาย – อย่างไรก็ตาม ข้อมูลของคุณจะเป็นส่วนตัวตามค่าเริ่มต้น เนื่องจากความเป็นส่วนตัวโดยธรรมชาตินี้ คำสั่งซื้อจึงไม่ปรากฏให้เห็นบน mempool ดังนั้นจึงได้รับการปกป้องจาก MEV frontrunning และบอทแซนวิชที่หิวโหย Secret Network เป็นหนึ่งในโปรโตคอลไม่กี่ตัว (ถ้าไม่ใช่ตัวเดียว) ที่มีความเป็นส่วนตัวเป็นสิทธิ์ ไม่ใช่คุณลักษณะ – และประโยชน์ของมันนั้นสัมผัสได้ในพื้นที่ MEV อย่างแน่นอน
คอสมอส 2.0
เมื่อเร็ว ๆ นี้ จักรวาล ประกาศการทำซ้ำครั้งที่สองของการนำเสนอผลิตภัณฑ์ Internet of Blockchains ด้วยฟีเจอร์ใหม่ที่หลากหลายที่คุ้มค่ากับบทความในตัวมันเอง จุดสนใจจึงอยู่ที่ Interchain Scheduler ซึ่งเป็นโซลูชันที่เสนอสำหรับการต่อสู้กับ MEV อย่างไรก็ตาม ในเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด ข้อเสนอ ATOM 2.0 คือ ปฏิเสธ โดยชุมชน ATOM อย่างไรก็ตาม ฉันคิดว่ามันคุ้มค่าที่จะอธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับข้อเสนอ (แม้ว่าจะมีอนาคตที่ไม่ชัดเจน) Interchain Scheduler
เนื่องจากระบบนิเวศของ Cosmos ประกอบด้วยบล็อกเชนหลายตัว จึงมีความแตกต่างในราคาสินทรัพย์ทั่วทั้งการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในเครือข่าย นอกเหนือจากการสร้างโอกาสในการเก็งกำไร DEX ที่ชัดเจนแล้ว ยังแนะนำการโจมตีแนวหน้าและแซนวิชที่ซับซ้อนและซับซ้อนยิ่งขึ้น Interchain Scheduler เสนอให้สร้างตลาด MEV บนเชน ซึ่งช่วยให้แอพเชนของ Cosmos ขายพื้นที่บล็อกบางส่วนเป็น NFT ที่ซื้อขายได้ ด้วยตัวกำหนดตารางเวลา พวกเขาจะจองพื้นที่บล็อกในบล็อกเชนที่เข้าร่วมผ่านการประมูล จากนั้น การชำระเงินนี้จะถูกกระจายไปทั่วระบบนิเวศทั้งหมด (ผู้เดิมพัน ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง ฯลฯ)
ความซับซ้อนทางเทคนิคสามารถพบได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติมแม้ว่าฉันจะคาดหวังให้มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยก่อนที่จะดำเนินการบนเครือข่ายอย่างสมบูรณ์
เครื่องมือและโซลูชันการป้องกันแบบ On-Chain อื่นๆ
นอกเหนือจากผลิตภัณฑ์ที่แสดงไว้ด้านบนแล้ว ยังมีโซลูชันการป้องกันแบบออนเชนอื่นๆ อีกหลากหลายสำหรับการป้องกัน MEV
เรือดำน้ำส่ง:
ส่งเรือดำน้ำ เป็นไลบรารีสัญญาอัจฉริยะแบบโอเพ่นซอร์สที่ปกป้องสัญญาของคุณจากผู้ดำเนินการล่วงหน้าโดยการซ่อนธุรกรรมบนเครือข่ายไว้ชั่วคราว กล่าวโดยย่อคือ ผู้ใช้ทำธุรกรรมของตนไปยังที่อยู่ของเรือดำน้ำ ซ่อนข้อมูลที่ส่งไปยังสัญญาอัจฉริยะและล็อกค่าที่ส่งไป เมื่อธุรกรรมที่ผูกมัดอยู่ในห่วงโซ่แล้ว สัญญาอัจฉริยะจะปลดล็อกข้อมูลที่ถูกจัดเก็บและตรวจสอบความถูกต้อง
รหัสทั้งหมดสำหรับ Submarine Sends เปิดเผยต่อสาธารณะ Githubแม้ว่าจะไม่ได้รับการปรับปรุงเป็นเวลาหลายปี
ศูนย์ MEV
ศูนย์ MEV เป็นโซลูชันแบบกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์สำหรับผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Ethereum เพื่อปกป้องผู้ใช้จากการดำเนินการส่วนหน้าและการเซ็นเซอร์ เมื่อใช้ MEV-Boost ผู้ใช้อาจได้รับคำสั่งล่วงหน้าเป็นมิลลิวินาทีในบางครั้ง เพื่อป้องกันสิ่งนี้ ZeroMEV ปกป้องผู้ใช้ด้วยการสั่งธุรกรรมตามเวลาแทนที่จะสั่งตามราคาน้ำมันหรือ MEV ในความเป็นจริง ZeroMEV ปกป้องผู้ใช้ได้ถึง 500 มิลลิวินาที! หากต้องการใช้ ZeroMEV จะมีการเปลี่ยนแปลงโค้ดเพียงสามบรรทัดใน Geth ดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันการใช้ ZeroMEV เป็นเพียงเพื่อ เห็นแก่ผู้อื่น วัตถุประสงค์ เนื่องจากผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะได้รับรายได้น้อยลงเนื่องจากพวกเขาจะได้รับทิปหลังจาก EIP-1559 เท่านั้น อย่างไรก็ตาม เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องสามารถทำธุรกรรมย้อนหลังได้ ดังนั้นจึงสร้างผลกำไรเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อย ไม่ว่า ZeroMEV จะเป็นเครื่องมือป้องกัน MEV ที่น่าทึ่งสำหรับผู้ตรวจสอบความถูกต้อง
การโจมตีของซัลโมเนลลา
ในละคร เพื่อหลอกบอทการซื้อขายแซนวิชDefi-Cartel แนะนำเทคนิคที่ค่อนข้างประณีตเพื่อนำพลังกลับมาสู่เทรดเดอร์ แนวคิดของ Salmonella มีดังต่อไปนี้: สร้างโทเค็น ERC-20 ทั่วไป อย่างไรก็ตาม เมื่อใดก็ตามที่บุคคลอื่นที่ไม่ใช่เจ้าของที่ระบุทำธุรกรรมกับโทเค็น จะมีการส่งคืนเพียง 10% ของจำนวนเงินที่ระบุ – แม้ว่าจะมีการเผยแพร่บันทึกเหตุการณ์ที่แสดงการแลกเปลี่ยนทั้งหมดก็ตาม อย่างที่เห็น โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติมมีช่องโหว่มากมายในยุครุ่งเรือง
สัญญา Salmonella เป็นการตบหน้าสำหรับบอทการเก็งกำไรทั้งหมดที่ต้องการล้วงกระเป๋าผู้ใช้ทั่วไปของเรา
ขัตนา
อีกเรื่องของการหลอกบอท ขัตนา เป็นเทอร์มินัลการซื้อขายข้ามสายโซ่สำหรับ DEX และ CEX ในระหว่างการเปิดตัวโทเค็น พวกเขาได้รวมกับดักสำหรับบอทที่ทำงานด้านหน้าเพื่อป้องกันไม่ให้พวกเขาขายโทเค็นของตน น้อยนี้ นอกจากนี้ พวกเขาสร้างบอทให้กับสัญญาอัจฉริยะ สูญเสีย 68 ETH สำหรับโทเค็นที่เขาไม่สามารถกำจัดได้ บางครั้งการ ผู้ล่ากลายเป็นเหยื่อ.
ท้ายที่สุดแล้ว ค่ายป้องกันบนเครือข่ายเชิงรับนั้นค่อนข้างก้าวหน้า มีเทคนิค เป็นความลับ และบางครั้งก็ตลกขบขัน แน่นอนเมื่อเปิดตัว FSS ของ Chainlink ค่ายนี้จะสร้างกระแสมากขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรม หากผู้อ่านท่านใดมีตัวอย่างวิธีหลอกบอทสนุกๆ อื่นๆ ส่งมาทางผมได้เลย!
ชั้นแอปพลิเคชันป้องกัน
ในที่สุด ค่ายสุดท้ายที่จะกล่าวถึงคือขอบเขตแอปพลิเคชันเชิงป้องกัน โซลูชันเหล่านี้เป็นโซลูชันที่เชื่อว่า MEV เป็นภัยคุกคามต่อบล็อกเชน ดังนั้นพวกเขาจึงเสนอโซลูชันแอปพลิเคชันและผู้ใช้ที่เผชิญหน้าเพื่อกำจัดมันโดยสิ้นเชิง หลายผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์ที่ผู้ใช้บล็อกเชนมือใหม่คุ้นเคยอยู่แล้ว แต่สิ่งสำคัญคือต้องดำดิ่งสู่ฟังก์ชันการป้องกัน MEV ของพวกเขา เพื่อให้อธิบายได้ดีที่สุด อาจแบ่งออกเป็นหมวดหมู่ได้
ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM)
เพื่อหารือเกี่ยวกับค่ายแอปพลิเคชันเชิงป้องกัน จำเป็นต้องเริ่มต้นด้วยผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ สำหรับบทสรุปเกี่ยวกับ AMM โปรดอ่านสิ่งนี้ บทความ ฉันเขียนเมื่อสักครู่
MEV กำลังจับภาพ AMM (McAMM)
มีการถกเถียงกันมากมาย MEV กำลังจับ AMM เร็วๆ นี้. สรุปแล้ว แนวคิดมีดังต่อไปนี้: AMM ประมูลสิทธิ์ในการเทรดครั้งแรกต่อบล็อก ดังนั้นการขายสล็อต MEV ที่เป็นไปได้และแจกจ่ายผลกำไรเหล่านั้นให้กับเทรดเดอร์ นักเดิมพัน และแม้แต่ผู้ค้นหาที่มีศักยภาพ ฉันขอแนะนำให้อ่านข้อเสนอทั้งหมดเพราะมันน่าสนใจมาก ถ้าใครมีแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ AMM ที่ลองใช้วิธีนี้ โปรดส่งมาให้เรา!
สภาพคล่องเข้มข้น
ในเดือนมีนาคม 2021 Uniswap ประกาศการทำซ้ำครั้งที่สามของแพลตฟอร์ม Uniswap V3 ในนั้น พวกเขาแนะนำกระบวนทัศน์ใหม่ทั้งหมดสำหรับ DeFi และ AMM: สภาพคล่องที่เข้มข้น กล่าวโดยสรุปคือ สภาพคล่องที่กระจุกตัวทำให้ LP สามารถควบคุมได้อย่างละเอียดว่าช่วงราคาใดที่จัดสรรให้เงินทุนของพวกเขา ดังนั้นจึงให้ประสิทธิภาพด้านเงินทุนที่สูงขึ้นอย่างมากและการคลาดเคลื่อนที่ลดลงอย่างมาก ในขณะเดียวกันก็ป้องกันสถานการณ์การตกของสินทรัพย์ใดๆ เนื่องจากมันสร้างผลกระทบด้านราคาที่ต่ำกว่าในทุกการเทรด มันจึงมีผลกระทบต่อ MEV น้อยกว่าเช่นกัน นอกจากนี้ ยังมี Jเทคนิค MEV สภาพคล่องด้านไอที ในกลุ่มสภาพคล่องที่เข้มข้นซึ่งให้ประโยชน์แก่เทรดเดอร์อย่างแท้จริง แม้ว่าสภาพคล่องที่กระจุกตัวไม่ได้ทำให้ MEV หมดไป แต่ก็ลดให้น้อยที่สุด
มี AMM ที่ทนทานต่อ MEV อื่น ๆ มากมาย บางอันที่ฉันนึกถึงคือ: แฮชโฟลว์, ความเป็นคู่, สลับสับเปลี่ยนและ เวนดี้ (คุณสมบัติสำคัญของ เวก้าโปรโตโคล). ภูมิภาคแห่งการปกป้อง MEV นี้เฟื่องฟูด้วยนวัตกรรม และผมตั้งตารอการพัฒนาขั้นต่อไปที่นี่เป็นอย่างมาก
DEX Agregators
สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับตัวรวบรวม DEX พวกเขาเชื่อมต่อ DApps หลายร้อยรายการในที่เดียวและเสนออัตราแลกเปลี่ยนที่ดีที่สุดผ่านกลุ่มสภาพคล่องที่หลากหลายเหล่านี้ ฉันพูดถึง DEX Aggregators โดยสังเขปในเรื่องนี้ บทความ.
1inch
1inch เป็นตัวรวบรวม DEX ที่รู้จักกันดีและใช้กันอย่างแพร่หลาย เมื่อเร็ว ๆ นี้พวกเขา ร่วมมือ ด้วย Flashbots เพื่อปกป้องผู้ใช้จากการโจมตีแนวหน้าและแซนวิช ผ่านการแลกเปลี่ยน 1inch ในขณะนี้ ผู้ใช้สามารถเลือกกำหนดเส้นทางธุรกรรมของพวกเขาผ่าน Flashbots ซึ่งสร้างการเชื่อมต่อโดยตรงระหว่างตัวตรวจสอบและ 1inch อย่างไรก็ตาม ฉันไม่แน่ใจว่าสิ่งนี้ได้รับการอัปเดตแล้วหรือยังใช้งานได้หลังการรวม ถ้าใครจากทีม 1inch กำลังอ่านข้อความนี้อยู่ โปรดแจ้งให้เราทราบด้วย! เครื่องมือป้องกัน frontrunning อื่นที่ 1inch เสนอคือ "การเลื่อนหลุดอัตโนมัติ” ซึ่งจะลดโอกาสที่บอทจะกำหนดเป้าหมายธุรกรรม เนื่องจากบอทจะมีความทนทานต่อการเลื่อนหลุดที่ต่ำกว่า และเป็นผลให้มีพื้นที่น้อยลงในการจัดการกับผู้ใช้ตามจำนวนที่ต้องการคืน
การแลกเปลี่ยนวัว
การแลกเปลี่ยนวัวกล่าวโดยย่อคือตัวรวบรวม DEX ของตัวรวบรวม DEX การเทรดบน CowSwap สามารถชำระผ่าน AMM บนเครือข่ายที่เชื่อมต่อ, ตัวรวบรวม DEX อื่นๆ และฟีเจอร์พิเศษที่เรียกว่า Coincidence of Wants (CoW) กล่าวโดยย่อคือ เครือข่าย “นักแก้ปัญหา” ของ CoW จะสแกนแต่ละกลุ่มเพื่อหาความบังเอิญของความต้องการ (เมื่อผู้ค้าที่ต้องการในสิ่งที่กันและกันมี) CoW เหล่านี้จะจับคู่แบบเพียร์ทูเพียร์ ดังนั้นทุกคนจะได้รับราคาที่ดีขึ้นและไม่มีใครจ่ายค่าธรรมเนียม AMM ที่ไม่จำเป็น นอกเหนือจากการค้นหาแหล่งสภาพคล่องอื่น ๆ ทั้งหมดเพื่อหาราคาซื้อขายที่ดีที่สุด จากนั้น CoW จะส่งการซื้อขายเหล่านี้เป็นแบทช์ไปยังเชน โดยซ่อนการซื้อขายเหล่านี้จาก mempool สาธารณะและมีผลจากการเรียงลำดับธุรกรรมใหม่และบอทแซนวิชที่หิวโหย โปรโตคอล CoW มีความโดดเด่นเป็นพิเศษในเรื่องนี้ และพวกเขามีการวิจัยค่อนข้างน้อย ข้อเสนอ เช่นเดียวกับโซลูชัน MEV อื่น ๆ ที่มีศักยภาพ ฉันอยากรู้ว่าพวกเขาใช้นวัตกรรม MEV อะไรอีกบ้าง
โซลูชันการป้องกัน MEV ในชั้นแอปพลิเคชันป้องกันเบ็ดเตล็ดอื่นๆ บางส่วน ได้แก่ มิสต์เอ็กซ์ แล็บ, ดีโฟลว์และ เครือข่ายชัตเตอร์. อย่างที่คุณบอก ค่ายนี้ค่อนข้างแออัด แต่ผู้เล่นแต่ละคนมีส่วนสำคัญในการลด MEV และปกป้องผู้ใช้ของพวกเขา การคาดการณ์ของฉันคือในอนาคต DApps ที่ไม่ปกป้องผู้ใช้ของตนจาก MEV จะประสบปัญหาการขาดผู้ใช้อย่างมาก และการป้องกัน MEV จะต้องเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรม
ปัญหาปัจจุบันและอนาคตของ MEV
ตอนนี้เราได้กล่าวถึงภาพรวมของโซลูชัน MEV ทั้งหมดแล้ว สิ่งสำคัญคือต้องกล่าวถึงข้อกังวลและปัญหาที่ยังคงเกิดขึ้น นอกเหนือจากการทำความเข้าใจว่านวัตกรรมต่อไปจะเกิดขึ้นที่ใด
ประการแรก เช่นเดียวกับปัญหาอื่น ๆ ส่วนใหญ่ใน blockchain ปัญหานั้นซับซ้อนเกินกว่าที่คนทั่วไปจะเข้าใจได้ ผู้ใช้บล็อกเชนส่วนใหญ่จะทำธุรกรรมด้วยอัตราการดำเนินการที่แย่ลง แม้ว่านี่อาจไม่ใช่ปัญหาดังกล่าวในระยะสั้นเนื่องจากการสูญเสียไม่กี่เซ็นต์ต่อการซื้อขาย บล็อกเชนจะไม่มีวันเป็นสถานะทางการเงินที่เป็นอยู่ในอนาคตหากไม่เข้าใจความกังวลเหล่านี้ นับประสาอะไรกับการแก้ปัญหา เพื่อก้าวไปอีกขั้น โซลูชันที่นำเสนอยังซับซ้อนอย่างเหลือเชื่อโดยมีนักแสดงหลายคนที่ต้องทำความเข้าใจ อย่างไรก็ตาม ในทางกลับกัน การตระหนักถึง MEV ไม่ได้ผลักดันการยอมรับซึ่งเป็นการอภิปรายทางปรัชญาที่น่าสนใจในตัวมันเองและเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อพัฒนาแอปพลิเคชันเหล่านี้
ประการที่สอง โซลูชันที่นำเสนอไม่ได้เสนอความเป็นเจ้าของหรือส่วนได้ส่วนเสียในเครือข่ายของพวกเขา (นอกเหนือจาก ROOK และ COW) – เป็นเพียงส่วนเสริมหรือคุณลักษณะของโปรโตคอลเท่านั้น และแทบไม่มีการกระจายผลกำไร โซลูชันที่มีการแจกจ่ายผลกำไรกำลังถูกแจกจ่ายในโทเค็นของตัวเองซึ่งตรงข้ามกับโทเค็น DApps ที่ใช้งานอยู่ (ใช้ได้กับชั้นแอปพลิเคชันเท่านั้น)
ประการสุดท้าย โซลูชันจำนวนมากในแนวนอนปัจจุบันมีการดำเนินการตามคำสั่งซื้อส่วนตัวหรือธุรกรรมที่มีการป้องกัน เมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อโต้แย้งได้ปรากฏขึ้นว่าคำสั่งซื้อส่วนตัวมีข้อเสีย – ลบธรรมชาติสาธารณะของบล็อกเชนและอาจนำไปสู่ การรวบอำนาจ. ความจริงก็คือจะต้องมีการแลกเปลี่ยนทั้งสองฝ่ายเสมอ ดังนั้นผู้ใช้หรือแอปพลิเคชันจำเป็นต้องเลือกพิษ
แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่นวัตกรรมที่เกิดขึ้นในพื้นที่ป้องกัน MEV นั้นน่าจับตามอง ความยาวของบทความนี้เพียงอย่างเดียวชี้ให้เห็นว่าปัญหานี้มีความสำคัญ น่าสนใจ และมีกำไรมากเพียงใด ในเรื่องนั้น ฉันเห็นได้อย่างแน่นอนว่าการพัฒนา mempool เป็นหนึ่งในธีมชั้นนำของปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดหมีเป็นตลาดที่เป็นศูนย์กลางนวัตกรรมที่สำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐาน
นอกจากนี้ ยังมีการคาดการณ์ของ DEX ที่สำคัญอีกด้วย กลายเป็นผู้สร้างบล็อกในอนาคต ซึ่งจะสร้างไดนามิกที่น่าสนใจในพื้นที่นี้อย่างแน่นอน ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในห่วงโซ่การรักษาความเป็นส่วนตัวและแอปพลิเคชันหลังจากการล่มสลายของ Tornado Cash ทั้งหมดยังทำให้คิ้วบางลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ MEV สามารถบรรเทาได้ผ่านแพลตฟอร์มเหล่านี้ (เช่น โปรโตคอลเงียบ, Nucleoและ เครือข่ายแอซเท็ก).
ตั้งแต่การล่มสลายของ FTX ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ฉันเชื่อว่าสิ่งนี้จะเน้นย้ำถึง MEV มากยิ่งขึ้น เนื่องจากการไหลของธุรกรรมมากขึ้นเรื่อย ๆ จะไปอยู่บนเครือข่ายและทิ้งทางเลือกแบบรวมศูนย์ บอทจะกระโดดไปตามความคิดของผู้ใช้ที่ไม่สงสัยซึ่งนำสแต็คของพวกเขาไปยัง DEX และ AMM ฉันจะดู mempools ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเพื่อซึมซับการกระทำทั้งหมด
คำถามที่ว่า MEV เป็นภัยคุกคามที่มีอยู่จริงหรือความท้าทายที่แก้ไขได้สำหรับบล็อคเชนนั้นอยู่ในมือคุณในที่สุด แนวการแก้ปัญหาในปัจจุบันได้รับการสรุปแล้ว แต่การทำธุรกรรมยังคงดำเนินต่อไปและบอทยังคงทำแซนวิชแสนอร่อย เราจะต้องเรียนรู้ที่จะใช้ชีวิต รับมือ หรือทำกำไรจาก MEV หรือไม่ หรือเราจะลืมเรื่องนี้ไปเลยในอีกหลายปีนับจากนี้เป็นคำถามที่ผมนึกถึงอยู่บ่อยครั้ง สำหรับตอนนี้ เรามาพยายามอย่างเต็มที่เพื่อให้บอทหิว
- คอยน์สมาร์ท การแลกเปลี่ยน Bitcoin และ Crypto ที่ดีที่สุดในยุโรป คลิกที่นี่
- เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: Plato Data Intelligence: Platodata.ai