Kripto piyasasındaki çalkantı, alım satımdaki kaldıraç risklerini öne çıkarıyor

kaldıraçlı cryptocurrency Ticaret, yani ödünç alınan fonlarla kripto ticareti yapmak önemli riskleri beraberinde getirir. Bu büyük ölçüde piyasanın istikrarsız doğasından kaynaklanmaktadır.
Mayıs ayında, son birkaç yılda önemli ölçüde büyüyen kripto para piyasası, bir dizi olumsuz piyasa olayının ardından şiddetli bir şekilde toparlandı ve piyasa değerinin %50'sinden fazlasını kaybetti. 2 trilyon dolarlık şaşırtıcı bir piyasa kaybına neden olan geri çekilme, aynı zamanda piyasanın en büyük zayıflıklarından bazılarını da ortaya çıkardı. Bunlardan biri, tarihsel olarak istikrarsız bir piyasada kaldıracın dikkatsizce kullanılmasıydı.

Milyarder yatırımcı Mike Novogratz kısa süre önce bu yönü onayladı. Novogratz, genel olarak sektör için amansız bir savaşçıdır ve bir zamanlar Terra ekosisteminin çöküşünden önce ateşli bir destekçisiydi.

Geçtiğimiz günlerde piyasadaki kaldıraç miktarını ve bunun getireceği kayıpları hafife aldığını itiraf etti.

“Sistemin kaldıracının büyüklüğünü fark etmedim. "İnsanların, kayıpların büyüklüğünün profesyonel kurumların bilançolarında ortaya çıkıp zincirleme neden olacağını beklediklerini sanmıyorum" dedi.

Bu hafta başında Cointelegraph'a konuşan KoinBasket Kurucusu ve CEO'su Khaleelulla Baig, piyasanın gerçekten de aşırı kaldıraçlı olduğu ve toparlanmasının biraz zaman alacağı görüşünü güçlendirdi:

"Kripto piyasaları hala Ar-Ge aşamasında ve özellikle teminat ve kaldıraç üzerine inşa edilenler olmak üzere birkaç kripto projesinin daha başarısız olduğunu görmek bizi şaşırtmamalı."

Düzenleyicilerin, yatırımcıları korumak için kaldıraç açığını muhtemelen inceleyeceğini de sözlerine ekledi: "Bu olaylar, düzenleyicilere ve sektör katılımcılarına gelecekte bu tür felaketleri önlemek için sağlam mekanizmalar oluşturmaları için kapılar açmış olsa da."

Kaldıraç nedir?

Kaldıraç, borç alınan sermayenin alım satım için kullanılmasına yönlendirir ve genellikle önemli risk yönetimi tecrübesine sahip profesyonel yatırımcıların emrindedir.

Kaldıraçlı ürünlerin ticaretini yapmak için yatırımcıların genellikle bu tür ticareti destekleyen bir komisyoncuya minimum depozito yatırması gerekir. Kredili ticareti destekleyen platformlar, yatırımcılara daha büyük pozisyonlar açmaları için etkili bir şekilde borç verir.

Belirli bir süreden daha uzun süre tutulan pozisyonlar, teminat olarak tutulan paradan kesilen faiz ücretine tabidir. Maliyetler sıklıkla değişiklik gösterir ve açık marj pozisyonlarına verilen para miktarına bağlıdır.

Marj hesaplarındaki kar ve zararlar, açılan pozisyonun tam büyüklüğüne bağlı olduğundan kazançlar ve açıklar büyütülür. Bu nedenle, yüksek kaldıraçlı stratejiler kullanan deneyimsiz yatırımcıların, piyasadaki oynaklığın yüksek olduğu anlarda aşırı riske maruz kalmaları muhtemeldir.

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, kaldıraçlı ticari Kripto para piyasasındaki dalgalanmalar, piyasanın değişken yapısından dolayı birçok tasfiyeye yol açmaktadır. Kripto veri analitiği ve vadeli işlem platformu Coinglass'ın verilerine göre, kripto piyasası her hafta yüz milyonlarca doları nakde çeviriyor.

Örneğin, 13 Haziran'da piyasanın herhangi bir uyarı yapılmadan çökmesinin ardından 1 saat içinde 24 milyar doların üzerinde token tasfiye edildi. Tasfiyelerin çoğu aşırı kaldıraçla ilişkilendirildi.

Tarihsel olarak, aşırı kaldıraçlı alım satımlar, özellikle önemli sayıda kilit oyuncunun sürekli olumsuz piyasa güçlerinin ardından aynı anda tasfiye edilmesi durumunda balon patlamasına yol açmaktadır.

Firması, yatırımcıların kripto endekslerinde ve çeşitlendirilmiş kripto portföylerinde alım satım yapmasına yardımcı olan Baig, birçok perakende ve kurumsal yatırımcının kripto ile uğraşırken yaptığı bazı yaygın hataların altını çizdi.
CEO'ya göre birçok kripto yatırımcısının, özellikle de kayıpları sınırlama konusunda zayıf risk yönetimi becerileri var. Kripto yatırım risklerinin ideal olarak bir kişinin portföyünün %15'ini geçmemesi gerektiğini belirtti. Elbette bu kurala nadiren uyuluyor, dolayısıyla sürekli tasfiyeler yaşanıyor.

Ayrıca bu tür senaryolardan kaçınmak için riskleri kripto yatırımlarına yayma ihtiyacından da bahsetti ve şunları söyledi: yatırımcıların müstehcen olmaktan kaçınmak için risklerini uzun vadeli varlıklar arasında dağıtmalıdırlar.