Kripto Staking: Blockchain'in Temettüleri

Artık, dijital varlık alanı ve çeşitli token ekosisteminin burada kalacağı açıktır. Bununla birlikte, devam eden düzenleyici belirsizliklerin yanı sıra, farklı coğrafi bölgelerde kripto para biriminin sürekli olarak yasaklanması ve aralıksız FUD Kriptonun yıkıcı teknolojisi etrafında dönen, uzayda en çok tartışılan konulardan bazıları, blok zincirin enerji tüketimini ve hesaplama gücü harcamasını içerir.

Dijital bir defter teknolojisi olarak tanımlanan blok zinciri, öncelikle kripto para birimlerine uygulanmasıyla bilinir ve bu nispeten yeni, heyecan verici finansal altyapının temel katmanını oluşturur.

2008 yılında Bitcoin için halka açık bir defter olarak hizmet etmek üzere tanıtılan blok zinciri, yüzlerce değer açısından zengin, çeşitli ve benzersiz kripto varlığına yol açtı ve ayrıca aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli alanlarda ortaya çıkan bir uygulama ekosistemine öncülük etti. tedarik zinciri, Defi, NFT'ler, patentler, akıllı sözleşmeler ve zincirleme yönetişim.

Avrupa Birliği Ağ ve Bilgi Güvenliği Ajansı blok zincirini şu şekilde tanımlar:

… eşler arası bir ağda gerçekleşen tüm işlemlerden oluşan bir genel muhasebe defteri. Birbirine bağlı veri bloklarından oluşan bir veri yapısıdır… Bu merkezi olmayan teknoloji, eşler arası bir ağın katılımcılarının güvenilir bir merkezi otoriteye ihtiyaç duymadan işlem yapmalarını ve aynı zamanda tümlüğünü sağlamak için kriptografiye güvenmelerini sağlar. işlemler. - ENİSA (2019) 

Bankalar ve hükümetler tarafından yüzyıllardır kullanılan erişilemez ve merkezileştirilmiş geleneksel defter sistemlerinin aksine, blok zincir defterleri merkezi olmayan ve şeffaftır. Aslında, defterin münhasır yöneticisi olarak hareket eden merkezi bir otorite yoktur ve söz konusu defterin ana sorumlulukları, işlemlerin saklanması, güncellenmesi ve doğrulanmasıdır.

Blockchain, verileri şu şekilde depolar, paylaşır ve senkronize eder: 'blok zincirleri' kriptografik teknikleri kullanır. Bloklar bir dizi kayıtlı işlemi temsil eder ve her yeni işlem bloğu bir öncekine bağlanır ve sürekli büyüyen bir 'blok' zinciri oluşturur. Her bloğun oluşturulması tüm ağ katılımcıları tarafından onaylanmalıdır ve bu süreç, işlem doğrulama ve doğrulama kurallarını belirleyen bir 'uzlaşma mekanizması' aracılığıyla gerçekleştirilebilir.

En yaygın yaklaşımlardan biri, Proof-of-Work (PoW) mekanizmasına dayanan 'madencilik'tir. PoW ile, bir blok zincirine bir işlem bloğu eklemek için ağ katılımcıları, kriptografik algoritmalara dayalı karmaşık bir matematik problemine çözüm bulmak için rekabet eder ve bu ağ katılımcılarına genellikle 'madenciler' denir. Bir madenci sorunun çözümünü bulduğunda ve diğer katılımcılar tarafından onaylandıktan sonra işlem bloğu blok zincirine eklenir.

Proof-of-Work Bitcoin'e izin verirken, Ethereum ve diğer kripto varlıkları, işlemleri eşler arası güvenli ve aracısız bir şekilde işlemek için, PoW ölçeğinde, yalnızca ağa daha fazla madenci katıldıkça artan büyük miktarda hesaplama gücü gerektirir. Ama öte yandan belki daha sürdürülebilir bir çözüm var ve bu çözüm Staking.

Staking Nedir?

Staking, madenciliğe göre daha az kaynak yoğun bir alternatif olarak düşünülebilir. Mekanizması, bir blok zinciri ağının güvenliğini ve işlemlerini desteklemek için bir kripto para cüzdanında fon tutmayı içerir. Özünde, stake etme, bazılarının blockchain temettülerine benzeyen ödülleri almak için kripto varlıklarını kilitleme sürecidir. Bununla birlikte, staking'in ne olduğunu daha iyi anlamak için Proof-of-Stake mekanizmasının kısa bir analizi gereklidir.

Bunun nedeni, Proof-of-Stake'in Proof-of-Work'ten tamamen farklı bir konsensüs mekanizması uygulaması ve blok zincirlerin önemli bir düzeyde ademi merkeziyetçiliği korurken daha enerji verimli bir şekilde çalışmasına izin vermesidir.

Bahis Kanıtı

Proof-of-Work tarihsel olarak, merkezi olmayan bir şekilde fikir birliğini kolaylaştırmak için sağlam ve verimli bir mekanizma olduğunu kanıtlamış olsa da, doğru çalışması için gereken hesaplama gücü miktarı, uzayda büyüyen bir endişe haline geldi.

Aslında, madencilerin çözmek için yarıştıkları karmaşık bulmacalar, ağın güvenli kalmasını sağlamaktan başka bir amaca hizmet etmez ve PoW'un aşırı kaynak kullanımının haklı olduğu iddia edilebilirken, bu en uygun işleme mekanizmasına eşit değildir.

Proof-of-Stake (PoS), diğer taraftan Proof-of-Work'e bir alternatif olarak oluşturuldu ve PoW'da bulunan bazı sorunları çözmek için tasarlandı. PoS ile ilgili fikir, ağ katılımcılarının kripto varlıklarını belirli zamanlarda bir sonraki işlem bloğunu doğrulama hakkını atayarak bir ödülle sonuçlanan bir stake etme protokolüne kilitleyebilmeleridir.

PoS'ta blok işlemlerini doğrulamak için seçilme olasılığı, bir katılımcı tarafından tutulan token miktarıyla orantılıdır. Bu nedenle, hangi katılımcıların bir işlem bloğu oluşturduğunu belirleyen şey, Proof-of-Work'teki gibi algoritmik bulmacaları çözme yeteneklerine değil, sahip oldukları stake varlıklarının miktarına bağlıdır.

Proof of Stake, hash zorluklarını çözmek için aşırı enerji kullanan Proof-of-Work'ün aksine, bir Proof-of-Stake madencisinin işlemlerin belirli bir yüzdesini madenciliğe tabi tutması nedeniyle tartışmalı olarak daha karmaşık ve ölçeklenebilir bir blok zinciri çözümü oluşturur. bu onların sahiplik payını yansıtır.

Teoride bu, mevcut kripto varlıklarının %5'ine sahip olan bir madencinin işlem bloklarının yalnızca %5'ini çıkarabileceği anlamına gelir, bu da işlemleri doğrulamak için büyük miktarda hesaplama gücüne olan ihtiyacı büyük ölçüde azaltır ve doğal olarak ağı daha verimli hale getirir.

PoS'un ölçeklenebilirlik önerisi, Ethereum'un (umarım) çok uzak olmayan bir gelecekte Proof of Work'ten Proof-of-Stake'e geçmeye ayarlanmasının ana nedenlerinden biridir. Ethereum 2.0.

Temsil Edilen Hisse Kanıtı (DPoS)

Delegated Proof of Stake (DPoS), ağ katılımcılarının token bakiyelerini oy olarak taahhüt etmelerine olanak tanıyan ve oylama gücünün tutulan token miktarıyla orantılı olduğu alternatif bir PoS sürümüdür. Bu oylar daha sonra blok zincirini seçmenleri adına yöneten ve fikir birliği ve güvenliği sağlayan bir dizi delegeyi seçmek için kullanılır.

Tipik olarak, bahis ödülleri bu seçilmiş delegelere dağıtılır ve daha sonra ödüllerin bir kısmını seçmenlerine bireysel katkılarına uygun bir şekilde dağıtır.

Temel olarak, DPoS, daha az sayıda doğrulama düğümü ile fikir birliğine ulaşılmasına izin verir ve bu nedenle ağ performansını ve işleme verimliliğini artırma eğilimindedir.

Staking Nasıl Çalışır?

Daha önce belirtildiği gibi, Proof-of-Work, blok zincirine işlem bloklarını doğrulamak ve eklemek için madencilere güvenir. Bunun aksine, Proof-of-Stake zincirleri, bahis süreci boyunca yeni blokları doğrular ve üretir. Stake, karşılığında ödüller kazanmak için kripto varlıklarını bir kripto para birimi protokolüne taahhüt etme eylemini belirtmek için kullanılan bir şemsiye terimdir.

Ayrıca, kullanıcılar varlıklarını bir protokolde payladıklarında, doğal olarak protokolün güvenliğinin korunmasına katkıda bulunurlar ve bunu yaptıkları için yerel belirteçler şeklinde ödüller alırlar.

Sonuç olarak, rehin verilen varlık miktarı ne kadar yüksek olursa, alınan ödüller de o kadar yüksek olur. Bu bahis ödüllerinin tümü zincir üzerinde dağıtılır, yani bu ödülleri kazanma süreci tamamen otomatiktir ve herhangi bir üçüncü taraf emanetinden bağımsızdır.

Bu stake ödül mekanizması, açıkçası, tutarlı varlık birleştirmeye izin verdiğinden ve “uyurken kazanmanın” nihai girişimci rüyasına hayat verdiğinden, birçok dijital varlık meraklısı için mükemmel bir değer önerisi oluşturuyor!

Ödüller Nasıl Üretilir?

Proof-of-Stake varlıkları, örneğin Solana, Cardano, Tezos ve Polkadot tümü, yukarıdaki resimde gösterildiği gibi, kullanıcıların varlıklarını kendi protokollerine yerleştirmelerine ve stake etme yoluyla ödüller kazanmalarına izin verir. Spesifik olarak, dağıtılan iki tür ödül vardır:

• Stake Ödülleri (Enflasyonist Ödüller)
• İşlem ücretleri

Stake ödülleri için, kullanıcılar bir işlem bloğunu doğrulamak için kripto varlıklarını bir Proof-of-Stake düğümü ile stake ederler. Bir kullanıcının yetkilendirdiği düğüm blokları başarıyla imzalaması veya onaylaması durumunda, kullanıcı stake ödülleri alacak ve böylece toplam kripto varlık net değerini artıracaktır. Düğümün yanıt vermemesi veya kötü niyetli olması durumunda, düğümün varlıklarının bir kısmı ve dolayısıyla kullanıcının varlıkları önemli ölçüde azaltılabilir veya tamamen yok edilebilir.

Bu nedenle, staking ödülleri, bir yandan kullanıcıları bir tür yerel belirteç ödülü karşılığında varlıklarını kilitlemeye teşvik ettiğinden ve diğer yandan protokolün genel güvenliğini artırdığından, hem bireysel stake yapanlar hem de protokol düğümleri için faydalıdır. kendisi. Blok doğrulama için bahisçiler seçildiğinde ve yeni basılmış yerel varlık ödülleri aldıklarında, bu ödüllere enflasyonist ödüller denir.

Bu, esasen, bir blok her doğrulandığında, o para biriminin yeni jetonlarının basıldığı ve bahis ödülleri olarak dağıtıldığı, dolayısıyla enflasyonist terimi anlamına gelir.

İşlem ücretleri ile ilgili olarak, her işlem, düğümün bloğa girilecek işlemlerin seçimine öncelik vermesini kolaylaştıran küçük bir ücret taşır. Temel işlemlerden birikmiş ücretler grubu da düğüme gider.

İşlemler, blok zinciri ve kripto para biriminin temel katmanıdır ve protokolün özel mimarisine bağlı olarak çeşitli farklı roller oynarlar. Örneğin, işlemler belirteç transferlerinden akıllı sözleşme yürütmeye kadar değişebilir ve işlem türlerindeki farklılığa rağmen, ortak nokta bu işlemlerin her zaman sipariş edilmesi ve bir ağdaki tüm düğümlerin üzerinde anlaşabilmesi için yeni bir blokta toplanmasıdır. blok zincirinin tüm durumu.

Staking'e Nasıl Katılabilirsiniz?

Staking, varlıkları bir kripto cüzdanında boşta duran ve herhangi bir pasif gelir getirmeyen herkes için oldukça iyi bir yatırım aracını temsil eder. Stake söz konusu olduğunda, kişi iki rol üstlenebilir:

• Doğrulama: Blockchain şirketleri ve teknik meraklılar için en uygun olanıdır.
• Yetkilendirme: Çoğu kripto varlık sahibi için uygundur.

Bir Proof-of-Stake (PoS) ağında doğrulayıcı düğüm olmak için, kripto varlık sahiplerinin Bitcoin PoW ağında olduğu gibi elektrik harcamak yerine tokenlerini teminat olarak stake etmeleri gerekmektedir. Daha önce belirtildiği gibi, doğrulayıcılar blokları oluşturmak ve doğrulamak için rastgele seçilir ve bir doğrulayıcının seçiminin olasılığı, stake edilen token miktarına bağlıdır. Bir PoS sistemindeki katılımcılar, esasen, paylaştırılmış varlıkları ile zincir üstü yönetişimde oy kullanabilirler ve PoS bir demokrasi olsaydı, bir kullanıcının hissesi onların oy gücünü oluştururdu.

Aslında, PoS doğrulayıcıları, geçerli gördükleri işlem blokları üzerinde varlıklarıyla oy kullanırlar. Ağın çoğunluğu kabul ederse bahis ödülleri alırlar ve örneğin aynı anda iki farklı işlem bloğuna oy vererek hile yapmaya çalışırlarsa tüm hisselerini kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırlar. Bu sistem, düğüm sayısındaki artışı teşvik ederek ve düğümleri kötü niyetli davranmaktan caydırarak, doğası gereği dengeli bir altyapı oluşturur.

Ayrıca, herkesin ağ doğrulayıcı olamayacağını belirtmek önemlidir. Bunun nedeni, doğrulayıcıların protokol tarafından dayatılan belirli gereksinimleri karşılaması gerektiği ve çoğu durumda giriş engelinin oldukça yüksek olmasıdır. Örneğin, bir doğrulayıcı olmak için potansiyel olarak:

• Minimum miktarda jeton yatırın; ETH 2.0 durumunda, minimum 32 ETH hissesi zorunludur.
• Güvenli ve performanslı bir altyapı kurun.
• Altyapının sürekli geliştirilmesinden ve yükseltilmesinden sorumlu geliştiriciler ve mühendislerden oluşan bir ekip oluşturun.

delegasyon

Büyük miktarda tek bir dijital varlığa sahip olmak, oradaki birçok kripto meraklısı için o kadar çekici olmayabilir. Bununla birlikte, birçok PoS sistemi bu sorunu öngörür ve varlık sahiplerinin tokenlerini kendilerinin çalıştırmadığı bir doğrulayıcı ile stake etmelerini sağlamanın yollarını uygular. Bir doğrulayıcı aracılığıyla varlıkları stake etme işlemine delegasyon denir.

Varlıkları bir doğrulayıcıya devretmek, alınan bahis ödüllerinin bir yüzdesi karşılığında doğrulayıcının hissesinin sayısına katkıda bulunmayı gerektirir. Pratik açıdan, bir yetki veren, jetonları akıllı bir sözleşmeye yatırır ve ağdaki hangi doğrulayıcının etkisini artırmak istediklerini belirtir. Sonuç olarak, doğrulama sürecinde kazanılan ödüller arttıkça, bahis ödülleri otomatik olarak doğrulayıcı ve yetki veren arasında bölünür.

Staking Havuzları

Stake havuzu, blokları doğrulama ve ödül alma şanslarını artırmak için kaynaklarını bir araya getiren bir grup kripto varlık sahibidir. Bir bahis havuzunda, sahipleri bahis güçlerini birleştirir ve havuzdaki katkılarıyla orantılı olarak ödülleri paylaşırlar.

Bir stake havuzu kurmak genellikle yüksek düzeyde uzmanlık ve önemli miktarda başlangıç ​​sermayesi gerektirir ve bu nedenle havuz sağlayıcıları büyük olasılıkla havuz katılımcılarına dağıtılan stake ödüllerinden bir ücret talep edecektir. Tipik olarak, bahis belirli bir süre için kilitlenmelidir ve genellikle protokol tarafından belirlenen bir geri çekilme veya bağlanmama süresine sahiptir.

Ayrıca, stake havuzunun, katılımcıların potansiyel katkıda bulunanlar olarak kabul edilmeden önce minimum miktarda token bulundurmalarını gerektirmesi çok muhtemeldir, bu da kötü niyetli davranışları caydırır.

Sıvı Staking

Şimdiye kadar tartışılan geleneksel staking mekanizmalarının dışında, bazı DeFi protokolleri Liquid Staking adı verilen alternatif bir staking formatı uygulamaya başladı. Liquid Stake terimi, stake edilen varlıkların token temsillerini yayınlayan ve bu temsilleri diğer DeFi uygulamalarında kullanma veya stake edilen miktar için anında likidite kazanma imkanı yaratan protokolleri tanımlamak için kullanılır.

Etkin olarak, Liquid Staking, stake edilen miktarı temsil etmek için yeni bir on-chain token oluşturulmasını ifade eder ve stake edilen varlıkları esasen likit ve daha fazla ticaret için kullanılabilir hale getirir. Ek olarak, tokenleştirilmiş hisse temsili, kullanıcıların, örneğin kilitleme ve bağlanmama süreleri gibi belirli ağlar tarafından dayatılan bazı sınırlamaları aşmasına olanak tanır.

Liquid Staking, getiri çiftçiliği, yüksek APY ve likidite sağlama protokollerinde yeniden konuşlandırılabilen ek tokenize sermaye yaratılmasına izin verdiği için stakers için çok çeşitli yatırım ve ticaret fırsatları açar. Bu avantajlar ve işlevler nedeniyle, Ramp DeFi, Kira Network, StaFi, Acala DeFi ve LiquidStake gibi projelerle harekete öncülük eden tokenize stake temsili, DeFi alanında büyüyen bir trend olduğunu kanıtlıyor.

Stake VS Verim Çiftçiliği

Kripto alanının inanılmaz çeşitliliği göz önüne alındığında, tüm karmaşıklıklarına ve çeşitli tanımlarına kapılmak oldukça kolaydır. Bu nedenle, stake etme ve verim çiftçiliği aslında bazı benzerlikleri paylaşsa da, DeFi alanında gezinirken karışıklığı önlemek için aralarındaki farkları tanımlamak önemlidir.

Hem staking hem de verim çiftçiliği, karşılığında ödül kazanmak için bir protokole likidite sağlayan kullanıcıları içerir. Likidite madenciliği olarak da bilinen verim çiftçiliği, 'madencilik' ödülleri kazanmak için likidite sağlama süreci olarak tanımlanır. Bununla birlikte, likidite madenciliği, blokları doğrulamak için algoritmik denklemlerin çözülmesini gerektiren Proof-of-Work madenciliği ile karıştırılmamalıdır.

Bunun yerine, kullanıcılar merkezi olmayan bir borsaya veya protokole likidite sağladığında, örneğin ETH gibi varlıklar sağlarlar, böylece protokolün diğer kullanıcıları USDC tokenlerini ETH ile değiştirmek istediğinde, alım satım için kote edilmiş varlıktan yeterli olacaktır. .

Sonuç olarak, ticareti yapan kullanıcı protokole bir ücret ödeyecek ve bu da likidite sağlayıcısını ilk etapta varlığı sağladığı için ödüllendirecektir. Verim çiftçiliği, bir anlamda, stake etmeye oldukça benzer, ancak aslında mümkün olan en iyi ödülleri “çiftlik etmek” için varlıkları farklı protokoller etrafında aktif olarak hareket ettirmenin daha dinamik sürecini içerir.

Genel olarak, belirteçler belirli bir süre kilitlendiğinden, stake etme orta ve uzun vadeli yatırımlar için tasarlanmıştır. Verimli çiftçiliğin aksine, stake etme daha güvenli, daha az riskli yatırım seçeneği olarak kabul edilir ve oldukça iyi bir yatırım getirisi sağlar. Verim çiftçiliği ve likidite madenciliği, örneğin kalıcı kayıp gibi artan riskler taşır ve bu nedenle genellikle kripto alanındaki en yüksek APY'lerden bazılarıyla sonuçlanır.

Yazma sırasında, CAKE belirteçlerinin sağlanması KrepTakas protokol, yıllık yaklaşık %95'lik bir APY taşır ve bu, elbette geleneksel finansal altyapılarda duyulmamış bir durumdur. Bu nedenle, verim çiftçiliği gerçekten de riskleriyle birlikte gelirken, yatırımcıların başka yerde bulamayacakları benzeri görülmemiş yatırım getirisi yüzdelerine erişmelerini sağlar.

Sonuç olarak

Stake, karşılığında ödüller kazanmak için kripto varlıklarını bir kripto para birimi protokolüne taahhüt etme eylemini belirtmek için kullanılan bir şemsiye terimdir. Kullanıcılar varlıklarını bir protokolde payladıklarında, doğal olarak protokolün güvenliğinin korunmasına katkıda bulunurlar ve bunu yaptıkları için yerel belirteçler şeklinde ödüller alırlar.

Proof of Stake, hash zorluklarını çözmek için aşırı enerji kullanan Proof of Work'ün aksine, bir Proof of Stake madencisinin, aşağıdakileri yansıtan işlemlerin bir yüzdesinin madenciliği ile sınırlı olması nedeniyle tartışmalı olarak daha karmaşık ve ölçeklenebilir bir blok zinciri çözümü oluşturur. onların mülkiyet hissesi.

Bu nedenle, Proof of Work, işlem bloklarını doğrulamak için sağlam bir mekanizma olduğunu kanıtlamış olsa da, ne en çevre dostu ne de en verimli işleme yöntemidir. Staking, bunun yerine daha az kaynak yoğun bir çözüm oluşturur ve kullanıcıların doğrudan ağ doğrulayıcıları olarak veya yetkilendirme yoluyla blokları doğrulamasını sağlar.

Önemli miktarda başlangıç ​​sermayesine sahip ağ katılımcıları, protokol doğrulayıcıları olabilir ve işlemleri doğrulamak için stake ödülleri alabilir veya hatta kendi stake havuzlarını kurabilir ve yönetim hizmetleri için bir ücret talep ederek potansiyel katılımcılara açabilirler.

Çoğu stake protokolünün doğasında bulunan yatırım getirisi, kripto için biraz ortalama olarak kabul edilebilirken, stake etme, varlıkları bir kripto cüzdanında boşta duran ve herhangi bir pasif gelir oluşturmayan insanlar için harika bir yatırım aracıdır. Bu nedenle, staking yalnızca daha verimli bir işleme mekanizması sunmakla kalmaz, aynı zamanda yatırımcıların kripto varlık net değerlerini orta ve uzun vadeli görünümde artırmaları için harika bir yoldur.

Feragatname: Bunlar yazarın görüşleridir ve yatırım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. Okuyucular kendi araştırmalarını yapmalıdır.

Kaynak: https://www.coinbureau.com/education/staking-dividends/