Temettü ve Büyüme Hisse Senetleri: Farklar Nelerdir?

İnsanlar neden borsaya yatırım yapıyor? Tabii ki kar elde etmeye çalışmak için! Ancak bunu yapmanın farklı yolları var.

Bazı yatırımcılar uzun süre güvenli liman olan şirketleri ararlar; hisselerinizi satın alırsınız, şirket güvenilir bir şekilde büyür ve ara sıra kazançlarının bir kısmıyla hissedarlarını ödüllendirir.

Diğer yatırımcılar ise büyük bir başarı elde etme eşiğinde olan ve nispeten kısa sürede hisse değerinde büyük bir kazanç elde eden şirketleri arıyor.

Bu iki tür emtiayı temettü ve büyüme stokları olarak tanımlıyoruz. Hangi tipe daha uygunsunuz? Goril Ticaret her birine daha yakından bakıyor.

Temettü Hisse Senetleri ve Büyüme Hisse Senetleri: Temettü Hisse Senedi Anlamı

Temettü hisse senetleri bir şirketin kazancının bir kısmını genellikle üç ayda bir doğrudan hissedarlara geri ödeyenlerdir. Bir hissedar, hisse senedindeki konumunu son tarihten önce (temettü dağıtım tarihi olarak adlandırılır) koruduğu sürece, hisselerinin belirli bir yüzdesini ikramiye ödemesi olarak alacaktır.

Temettüler nakit ödeme veya ilave hisse senedi şeklinde ödenir. Çoğu durumda, hissedarların nakit ödemelerden vazgeçme ve bunun yerine yeniden yatırım yapma seçeneği vardır.

Temettü ihraç eden şirketlerin çoğu, istikrarlı bir başarı geçmişine sahip, büyük ve köklü şirketlerdir. Apple, Microsoft, Pepsi, 3M, Chevron, Verizon, Exxon Mobil ve Walmart gibi sektörün devlerinden bahsediyoruz.

Temettü hisseleri listesi aynı zamanda tam olarak bilinen isimler olmayan (Crown Castle International veya Antero Midstream, kimse var mı?) Ancak temsil ettikleri endüstrilerin pazar payına sessizce hakim olan bazı şirketleri de içeriyor.

Bu şirketler neden temettü dağıtıyor? Temelde bu, sadık hissedarlarına işlerin normal seyrinin ötesinde kâr etme fırsatı vermenin bir yoludur; onlara bağlı kaldıkları için bonus bir "teşekkür ederim" hediyesi gibi bir şeydir.

Temettü dağıtmak aynı zamanda şirketin iyi durumda olduğuna ve uzun süre boyunca öngörülebilir bir nakit akışı modelini sürdürdüğüne dair güvencenin bir göstergesidir.

Bununla birlikte, değerdeki bu tutarlılık her iki yönde de işe yarar: Bir temettü hisse senedinin hisse değerinde muhtemelen hiçbir zaman büyük kayıplara maruz kalmayacaksınız, ancak büyük olasılıkla patlayıcı bir büyüme görmeyeceksiniz.

Temettü ödemeleri, şirketin aslında dağıttığı kazançlardır; geri gelmez veya yeniden yatırıma dönüştürülmez. Dolayısıyla bir şirketin hisse değeri, temettü sezonu geldiğinde bir miktar düşebilir.

Yeni kurulan şirketler nadiren temettü dağıtır (keşfetmek üzere olduğumuz nedenlerden dolayı). Ayrıca, hâlâ büyümenin ilk veya orta aşamasında olan şirketlerin çoğu, özellikle de kapsamlı bir büyüme veya genişleme dönemini hedefliyorlarsa, temettü dağıtabilecek durumda değiller.

Temettü Hisse Senetleri ve Büyüme Hisse Senetleri: Büyüme Hisse Senedi Anlamı

Büyüme stokları tüm niyet ve amaçlar açısından temettü stoklarının tam tersidir. Hisse senedi piyasasının genel büyümesini aşan kazanç oranlarına sahip olmayı bekleyen şirketleri temsil ediyorlar.

Büyüme hisseleri olarak kabul edilen şirketler, işlerini geliştirmeye odaklandıkları için temettü dağıtmıyorlar. Birikmiş kazançlarının çoğu (hepsi olmasa da) işletmelerine yeniden yatırım yapmaya gidiyor - genişleme projeleri, araştırma ve geliştirme, pazarlama çabalarının hızlandırılması, çalışanların işe alınması ve ücretlerinin ödenmesi vb.

Büyüme stokları genellikle yeni başlayan, erken aşama ve orta aşama şirketlerdir. Ancak gerçek bir büyüme stoku olarak kabul edilmek için bu sınıflandırmadan biraz daha fazlası gerekir. Şirketin yüksek büyüme potansiyeline işaret eden çeşitli faktörlere sahip olması gerekir.

Örneğin, büyüyen bir hisse senedi şirketi, tutarlı miktarda gelir getiren, ateşli ve sadık bir müşteri tabanına sahip olabilir. Şu anda dünyada başka hiçbir şirketin sunmadığı popüler bir niş ürün veya hizmet sunabilirler. Alternatif olarak, belirli bir süre boyunca tutunabilecekleri iş pazarının büyük bir kısmını ele geçirmiş olabilirler.

Gerçek büyüme hisse senetleri genellikle diğer emtialardan biraz daha pahalıdır, çünkü bilinçli yatırımcılar bunları hala uygun fiyatlı bir fiyat noktasından satın almaya çalışacaklardır. Bu da hisse fiyatlarını yukarı çekiyor.

Büyüme hisse senetleri, genel ekonomi iyileştiğinde de değer artışları yaşar. İnsanlar genel olarak daha fazla para harcadıklarında, bunu stokların arzını artıran mal ve hizmetlere harcamaya daha yatkın oluyorlar. Tüketiciler, ekonomi iyi durumdayken biraz daha maceracı oluyorlar, bu nedenle yeni şeyler üzerinde şanslarını deneyecekler.

Ancak büyüme hissesi hissedarları yalnızca hisselerini sattıklarında kar elde ederler. Temettü hissedarları gibi birikmiş karlara katılmadıkları için, emtianın değerinin kar elde etmeye yetecek kadar artmasını beklemek zorundalar.

Bir büyüme stokunun anlamı, zaman çerçevesinin meli biraz daha kısa ol. Büyüme hisseleri yüksek risk taşır ancak getirileri de yüksek olabilir.

Açıkçası, her Borsadaki emtia bir noktada büyüyen bir hisse senediydi. Amazon 1990'ların sonunda büyüyen bir hisse senediydi. Amazon'a güvenen ve hisselerini yeterince uzun süre elinde tutan herkes, alışılmadık derecede kısa bir sürede büyük bir kâr elde etti. Ancak Amazon'un bu bakımdan bir anormallik olduğunu unutmayın; büyüyen birçok hisse senedinin kazanımlarının gerçekleşmesi biraz daha uzun sürecektir. Birçoğu oraya hiç ulaşamayacak.

Temettü ve Büyüme: Büyüme ve Temettü Stokları Nasıl Belirlenir?

Analistler bir hisse senedinin potansiyelini belirlemek için çeşitli ölçümler kullanır. Özellikle büyüyen hisse senetleri ararken, bir şirketin nereye gittiğini gösterebilecek birkaç ortak gösterge vardır. Hepsinin aynı anda değerlendirilmesi gerekiyor.

Hisse Başına Kazanç (EPS)

EPS, hem büyüme hem de temettü stoklarının beklentilerini değerlendirmede en önemli veri noktalarından biridir. Bu, şirketin net gelirinin ödenmemiş hisse sayısına bölünmesiyle elde edilen basit bir hesaplamadır. Hissedarlar ne kadar çok kazanırsa, daha hızlı büyüme şansı da o kadar artar.

Genç veya orta ölçekli bir şirketin EPS'si geçen yıl boyunca en az %25 oranında arttıysa, bu şirketin ürün veya hizmetlerine olan talebin arttığına dair oldukça iyi bir işarettir. Eğer bu şirket art arda birkaç çeyrek veya yıl boyunca büyümeyi sürdürebilirse bu daha da iyidir.

Fiyat-Kazanç Oranı (F/K)

F/K, büyüme ile temettü stoklarını karşılaştırmada popüler olan başka bir veri noktasıdır. Bu rakama hisse senedinin mevcut piyasa değerinin EPS'sine bölünmesiyle ulaşılır. Örneğin, şu anda hisse başına 50 ABD Doları olarak fiyatlandırılan ve EPS'si 4 ABD Doları olan bir hisse senedinin F/K'sı 12.5 olacaktır.

Büyüme hisse senetlerinin F/K oranları genellikle oldukça yüksektir çünkü mevcut yatırımcılar büyük bir büyümenin kapıda olduğunu varsayarak hisse satın almak için sıraya giriyorlar. Elbette öyle olmama riski var, ancak yüksek bir F/K (25'ten fazla) mutlaka bir şirketin başının dertte olduğunu göstermez. Hala buna katılabilir ve sonuçta kar elde edebilirsiniz.

Temettü stoklarının F/K'sı genellikle düşüktür. Yatırımcılar çoğu zaman temettü hisselerine girmek için fiyatları yeterince düşük olana kadar beklerler. Şirketin değerli olmaya devam etmesi ve hatta belki biraz daha büyümesi umuluyor. Ama aslında sadece bir şey arıyorlar portföylerinde güvenlik katmanı bu en azından biraz tahmin edilebilir.

Satış ve Karlılık

Bu iki veri noktası mutlaka aynı şey değildir. Büyüyen bir hisse senedi için satışlar veya gelir, işlerin şu anda ne kadar iyi gittiğinin iyi göstergeleri olabilir. Bir şirket çok fazla ürün satıyorsa ve bir büyüme eğilimi gösteriyorsa, şimdi bu işe girmek için iyi bir zaman olabilir.

Değer veya temettü sağlayan hisse senetleri arıyorsanız karlılık daha önemlidir. Şirketin kazançlarının bir kısmı hissedarlara ödendiğinden, net kârlılığın en azından olumsuz olması gerekir. Bu, temettü hissesi şirketinin hissedarlarını doğrudan ödüllendirmeye gücünün yettiğini gösteriyor; dolayısıyla satın almaya ve elde tutmaya değer olabilir.

Temettü ve Büyüme Hisse Senetleri: Hangisi Daha İyi?

Bir kişinin portföyü bağlamında büyüme ve temettü stokları sorunu dışlayıcı bir sorun değildir. Portföyler ideal olarak, ekonomik belirsizliğe karşı korunmak için temel bir temel sağlayan ve aynı zamanda önemli büyüme fırsatları sağlayan bir varlık karışımını içermelidir.

Cevap, yatırım hedeflerinize ve ekonomik belirsizlik zamanlarında ne kadar riski göze almak istediğinize bağlıdır. Bazı yatırımcılar tamamen büyüme hisseleriyle ilgileniyor, bu da büyük bir maaş günü için bu riski üstlenme konusunda daha rahat oldukları anlamına geliyor.

Diğer yatırımcılar temettü hisselerine yöneliyor çünkü onlar yuva yumurtalarını güvende tutma konusunda daha fazla endişe duyuyorlar ve her üç ayda bir küçük bir bonus nakit geliyor.

Uzun vadeli başarı için portföyünüzde hem büyüme hem de temettü hisselerine sahip olmak en iyisidir. Oranın ne olması gerektiğine dair kesin ve kesin bir kural yoktur. Çeşitliliğe odaklanmak daha önemlidir. Portföyünüz birkaç farklı sektörü ve iş sektörünü yansıtmalı ve tüm emtialar arasında sağlıklı, eşit bir varlık dağılımına sahip olmalıdır.

Goril Ticareti: En İyi Büyüme Hisse Senetlerini Bulmak

Gorilla Trades, 20 yılı aşkın bir süredir müşterilerinin en umut verici ve kârlı büyüyen hisse senetlerini bulmalarına yardımcı oluyor. Metrik odaklı seçimlerimiz ve yenilikçi yöntemlerimiz portföyünüze önemli değer katabilir. Daha fazla bilgi edinmek için, ücretsiz deneme için kaydolun.

Kaynak: https://www.gorillatrades.com/dividend-vs-growth-stocks/