Giriş seviyesi çalışanı için, çalışan stok seçenekleri tamamen yabancı görünebilir. Ancak çoğu teknoloji çalışanı için bu sıradan bir durumdur ve Doğru anlaşılırsa oldukça kazançlı olabilir. Kısaca, çalışan hisse senedi opsiyonları, çalışan hisse senedi satın alma planları (ESPPs) ve sınırlı stok birimleri (RSUs) hepsi bir çalışana verir geleneksel maaştan çok daha olumlu (ve olumsuz). Sonuç olarak, sen Şirket hisse senedi sahibi olma potansiyeli için düzenli olarak eve dönüş ücreti ticareti yapmak satmaya karar verdiğinizde daha da değerlenebilir. Peki bu kumar buna değer mi?
JT Uzun süredir teknoloji çalışanı olarak yaşamının çoğunu tamirci olarak geçirdi. mühendis bazılarında bilişim sektörünün en büyük şirketleri. O, dünyasına yabancı değil Hisse senedine dayalı tazminat ve eğer doğru yapılırsa maaş eksikliğine değebileceğini biliyor. Bu bölümde JT, hisse bazlı ücretlendirmenin ne anlama geldiğine dair eksiksiz bir genel bakış sunuyor; farklı stok türleri size teklif verilecek ve bu tür bir ödemenin normal maaşla karşılaştırıldığında nasıl olduğu.
Ayrıca derinlemesine gidiyor satışınızın zamanlamasını hisse senetleri, vergi tuzakları bu sana binlerce dolara mal olabilir ve kar etmenizi sağlayacak bir plan nasıl oluşturulur hisse senedi olarak ödeme alırken. Kendinizi bir startup'ta, teknoloji şirketinde veya halka açık bir holdingde çalışmayı öngörüyorsanız, bu tür tazminatların ne anlama geldiğini BİLMENİZ GEREKİR. Veya hisse bazlı maaşın gerçek ödülünü kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırsınız.
Apple Podcast'lerini dinlemek için buraya tıklayın.
Yayını buradan dinleyin
Transkript'i Buradan Okuyun
-
Arkadaşım JT ile teknoloji şirketi tazminatını nasıl ele aldığı hakkında konuştuğumuz BiggerPockets Money Podcast Finance Cuma baskısına hoş geldiniz.
-JT:
Görebileceğiniz en yaygın üç hisse bazlı tazminat türü, bunlardan biri çalışanların hisse satın alma planıdır. Göreceğiniz en yaygın biçim sınırlı hisse senedi birimi veya RSU'dur ve bazı şirketler, bazı çalışan türleri için, bu çalışanların belirli bir fiyattan hisse senedi satın alma seçeneğine sahip olacağı bir seçenekler paketi de sunacaktır. fiyat.
-
Merhaba Merhaba Merhaba. Adım Mindy Jensen ve her zaman olduğu gibi RSU'm gerçekten akıllı ve eşsiz yardımcı sunucum Scott Trench ile birlikteyim.
Scott:
Teşekkürler Mindy. Gerçekten akıllı ve benzersiz olarak anılma seçeneğini kesinlikle kullanacağım.
-
Bu iyi oldu. Tamamen topun üzerinde. Scott ve ben finansal bağımsızlığı daha az korkutucu hale getirmek, başkaları için daha az adil hale getirmek, sizi her para hikayesiyle tanıştırmak için buradayız çünkü finansal özgürlüğün, ne zaman ve nerede başlarsanız başlayın, herkes için ulaşılabilir olduğuna gerçekten inanıyoruz.
Scott:
Bu doğru. Erken emekli olmak ve dünyayı dolaşmak istiyorsanız, gayrimenkul gibi varlıklara büyük yatırımlar yapın, kendi işinizi kurun veya çalışan hisse senedi satın alma planı seçeneği veya sınırlı stok birimleri aracılığıyla işinizin başarısına katkıda bulunun. Hayallerinize doğru ilerlemeniz için finansal hedeflerinize ulaşmanıza ve parayı ortadan kaldırmanıza yardımcı olacağız.
-
Scott, bu sorumluluk reddi beyanının bu bölümdeki en önemli şey olduğunu düşünüyorum. Bu podcast'in içeriği doğası gereği bilgilendirme amaçlıdır ve yasal veya vergi tavsiyesi değildir ve ne Scott, ne ben ne de BiggerPockets hukuki, vergi veya başka herhangi bir tavsiyenin sağlanmasında görev almıyoruz. Düşündüğünüz herhangi bir mali kararın hukuki, vergisel ve mali sonuçlarıyla ilgili olarak avukatlar ve muhasebeciler de dahil olmak üzere profesyonel danışmanlardan kendi tavsiyelerinizi almalısınız. Ayrıca JT size stok durumunu nasıl halletmeniz gerektiğini söylemiyor, sadece kendi stok durumunu nasıl hallettiğini paylaşıyor. Tamam, şimdi büyük bir teknoloji şirketinde çalışan ve hisse senedi opsiyonları, kısıtlı hisse senedi birimleri ve tazminat paketinin, genel tazminat paketinin bir parçası olarak nakit potansiyeli alan arkadaşım JT ile konuşuyoruz. Bugün onunla özellikle bunların ne anlama geldiği ve dağıtımlarını nasıl ele aldığı hakkında konuşuyoruz.
Bugünkü programa başlamadan önce kısa bir ara verelim. Ve geri döndük. Bugün, finansal yolculuğunuzdan en iyi şekilde yararlanabilmeniz için size en iyi ipuçlarımızı, püf noktalarımızı ve para tüyolarımızı verdiğimiz Para Anları adlı yeni bir bölüme başlıyoruz. İşte bugünün ipucu. Restoranlar, spa'lar, eğlence parkları, sinemalar ve seyahatler için ve Colorado'da yaşıyorsanız Costco'daki Sam's Club'da kayak yapmak için indirimli hediye kartları satın alabileceğinizi biliyor muydunuz? Bu hediye kartları kişisel kullanımınızın yanı sıra hediye vermek için de uygundur ve normalde indirim %20 civarındadır. Örneğin, California Pizza Kitchen için 100 $ değerindeki hediye kartlarını yalnızca 80 $ karşılığında, anında %20 tasarrufla satın alabilirsiniz. Harika bir ipucunuz var mı? Bunu duymayı çok isteriz. E-posta göndererek bizimle paylaşabilirsiniz [e-posta korumalı] Kredinin vadesi geldiğinde kredi verebilmemiz için adınızı kullanıp kullanamayacağımızı bize bildirin. Bugün büyük bir teknoloji şirketinde çalışan arkadaşım JT ile sohbet ediyoruz. JT, RSU'larını nasıl yönettiğini paylaşmak için burada. BiggerPockets Money podcast'ine hoş geldiniz. Bugün seninle konuşacağım için çok heyecanlıyım.
-JT:
Teşekkürler Mindy. Burada olmaktan memnunum.
-
Başlamadan önce, dinleyicilerimizin nereden geldiğinizi anlaması için size biraz arka plan bilgisi verelim.
-JT:
Tabi ki. Bilgisayarlara ve teknolojiye her zaman ilgim vardı. Tüm filmlerden hayal edebileceğiniz gibi, 90'ların ortasından sonuna kadar lise ineğiydim ve bilgisayarlara, matematiğe ve fen bilimlerine ilgi duymayı başardım, bilgisayar mühendisliği alanında lisans ve yüksek lisans derecesi aldım ve bunu başardım. Mikroişlemciler geliştiren ve tasarlayan bir kariyere adım atın. Bu yüzden Intel, AMD, Apple, Samsung, Amazon, Google gibi şirketlerde çalıştım. Bazıları için çalıştım, bazıları çalışmadım, ama bunlar gerçekten gidip karar verecek türden şirketler, hey, bir şeyler yapmak için kendi küçük bilgisayar çipime ihtiyacım var. Ben de bunun üzerinde çalışmaya yardım ediyorum, oldukça harika bir iş.
-
Bu, seninle bir iş için asla rekabet etmeyeceğim bir şeye benziyor. Tamam, gelelim tazminatınıza. Tüm bu ekstra tazminat veya ikramiye tazminatı kavramı hakkında konuşalım. Hisse bazlı ücretlendirmenin çerçevesini açıklayabilir misiniz?
-JT:
Hisse bazlı ücretlendirme bazı alanlarda oldukça yaygınken bazılarında daha az yaygındır. Ve benim teknoloji alanımda programcıların, yazılım geliştiricilerin, donanım tasarımcılarının genellikle oldukça önemli bir maaş aldığını, hatta nihai tazminatlarının çoğunluğunun maaştan ziyade hisse senedinden kaynaklandığını duyacaksınız. Farklı şirketler bunu kendi kültürleriyle tutarlı olarak farklı şekillerde ele alacaklardır, ancak en küçük start-up'tan en büyük halka açık şirketlere kadar teknoloji şirketlerinde çalışanlarının maaşlarının oldukça anlamlı bir kısmının bir tür şekilde olması çok yaygındır. Stok bazlı şema. Görebileceğiniz en yaygın üç hisse senedi bazlı tazminat türü; bunlardan biri, aslında bir tazminat olmayan çalışanların hisse satın alma planıdır. Bu aslında bir şirkette çalışmanın sahip olabileceğiniz bir avantaj veya avantajdır. Ve bence bu sadece teknolojide değil, çeşitli farklı türdeki şirketlerde daha geniştir.
Ücret paketlerine gerçekten girmeye başladığınızda, göreceğiniz en yaygın biçim, sınırlı stok birimi veya RSU'dur ve daha sonra bazı şirketler, bazı türdeki çalışanlar için, bu çalışanların hak kazanacağı bir seçenekler paketi de sunacaktır. Hisse senetlerini belirli bir fiyattan satın alma opsiyonu. Bütün bunlar biraz farklı olmasına ve ayrıntılarda çok farklı olmasına rağmen, kariyeriniz boyunca hepsi aynı genel yolu izler. Şirketin söylediği bir nokta var ki, tamam, sana bir hibe vereceğim ya da sana bir teklif vereceğim; burada belirli gereksinimleri karşılarsan, ya sana hisse senedi satarız, ya hisse veririz ya da muhtemelen sana bir seçenek veririz. . Yani bu hibe aşaması. Zamanla, çalışan bu gereklilikleri yerine getirdikçe bu tazminat alanları hak kazanacaktır.
Çoğu zaman, belirli bir süre boyunca devredilirler, ancak bunlardan bazıları bir anda devredilir ve bu, hisse senedinin gerçekten sizin kontrolünüz altında olmayan ve aslında sizin olmayan bir durumdan, gerçekten sizin kontrolünüz altında olmaya gittiği zamandır, bu sadece bir sözdür. kontrolünüz var ve onu satabilirsiniz, onunla oy kullanabilirsiniz, ona sahip olduğunuz için temettü alabilirsiniz. Hissedar olmanın tüm avantajları artık bu hisselerde sizin. Ve sonra, bu tazminatın bir parçası olan son aşama, bir noktada belki o hisse senedini satmak isteyeceksiniz ve bu farklı tazminat biçimlerinin üçünün de, satış yaparken birçok farklı kuralı var, nasıl vergilendiriliyor? Ne kadar vergi ödüyorsunuz? Ne zaman sattığınız ile ne zaman aldığınız önemli mi? Ama bu, artık bu hisse senedini istemediğime karar verdiğiniz üçüncü aşama olacak. Ya nakite ihtiyacım var ya da tüm bu hisse senetlerini tek bir şirkette bulundurmaktan farklı bir mali konumda olmak istiyorum.
Scott:
JT, deneyiminize göre bu farklı türdeki paketler genellikle kamu şirketlerinde, çalışanlarına bunu teklif edecek olan büyük kamu şirketlerinde mevcut mudur yoksa özel şirketlerde bu tür çıkarlara sahip kişilerle herhangi bir deneyiminiz var mı? daha küçük işletmeler mi?
-JT:
Yani hangi paket olduğuna bağlı. Çalışan hisse satın alma planının genellikle yalnızca halka açık ticaret yapan büyük şirketler için geçerli olduğunu düşünüyorum, ancak biraz sınırlı hisse senedine bakmaya başladığınızda ve daha sonra kesinlikle seçenek alanına baktığınızda, bunlar daha küçük şirketlerde ve yeni kurulan şirketlerde daha fazla mevcut olacaktır. Startup'larda çalışmayı gerçekten seven ve kariyerlerinin bu kısmını gerçekten yapmak isteyen birçok teknoloji çalışanı için, çoğu zaman maaşlar daha düşük olacak ve daha büyük bir halka açık şirket yerine bu startup'ta çalışmanın avantajlarının çoğu, tazminat paketlerinin bir parçası olarak o şirkette aldıkları seçenekler olabilir. Ve bu değiş tokuş, daha belirsiz bir şeye varmanızdır. Pek çok yeni girişim başarısız oluyor ve seçenekleriniz 0 dolar değerinde olacak, ancak halka açılmaya veya satmaya karar verdiklerinde bir sonraki Uber veya bir sonraki Stripe veya bir sonraki büyük dev büyük teknoloji şirketi için çalışma şansınız her zaman vardır. Bir özel sermaye şirketi, çıkışı ne olursa olsun, kariyerinizi burada sürdürmüş olsaydınız, büyük bir halka açık şirkette görmeniz neredeyse imkânsız olan devasa bir ödemeyi şimdi alıyorsunuz.
Scott:
Mükemmel. Tanımlara biraz daha derinlemesine girelim. Çalışan hisse senedi satın alma planı, sınırlı stok birimleri ve ardından seçenekler arasındaki farkı inceleyelim.
-JT:
Tabi ki. Ve bunu hibe, yelek ve ardından satış gibi üç aşamaya göre çerçeveleyebiliriz. Yani çalışan hisse senedi satın alma planı en yaygın olanı olacak; birçok farklı sektörde, birçok farklı şirkette mevcut. Ve bunun için verilen hibe veya oradaki teklif, bir çalışan olarak maaşınızın bir kısmını alıp bunu bir süreliğine özel bir emanet hesabına koyma seçeneğine sahip olacaksınız ve bu sürenin sonunda, şirket bu parayı çoğu zaman indirimli hisse senedi satın almak için kullanacak ve siz de o hisse senedi üzerinde kontrole sahip olacaksınız. Farklı şirketler bunu farklı zamanlarda ve farklı indirimlerle farklı şekillerde yapacaktır, ancak ortak bir hibe şunu söyleyebilir: Maaşınızın bir yüzdesini koyarsanız, bu genellikle Nisan ayının başından itibaren maaşınızın belki %15'ine kadar çıkabilir. Eylül sonu, Eylül ayı sonunda satın alacağız, %15 indirim alacaksınız ve bu %15 indirimi Nisan ayı başındaki fiyattan veya Eylül ayı sonundaki fiyattan düşük olanı üzerinden alacaksınız. .
Scott:
Yani eski şirketimde bu seçenek vardı ve limit, plana 25,000 $'a kadar koyabilmeniz ve tüm hisseleri %15 indirimle satın alabilmenizdi. Bu aralıktaki en düşük fiyata aynı kuralları uygulayıp uygulamadığımızdan emin değilim, ancak hisse senedini satın alındıktan hemen sonraki gün de satabilirsiniz. Yani tüm paranızı bu çeyrek için bir kenara koyarsınız, belki beş bin 10 binlik bir havuza koyarsınız, hisse senedi satın alırsınız ve sonra anında %15 daha fazla değere sahip olursunuz, satarsınız ve borcunu ödersiniz. kısa vadeli sermaye kazancı vergisi. Ve ben şirkete mutlaka yatırım yapmak istemedim, sadece bu avantajdan yararlanmak istedim. Dinleyen herkesi işyerinde ESPP planlarını keşfetmeye ve bununla bir şeyler yapmayı düşünmeye davet ediyorum çünkü bu genellikle bir avantajdır ve planınızın kurallarına bağlı olarak, örneğin benim yaptığım şeyi yapma seçeneğiniz olabilir. Evet, bir gün düşebilecek bir risk var, ancak bunu ayrılmadan önce üç veya dört çeyrek boyunca yaptım ve her seferinde %15'lik güzel bir kazanç elde ettim. Tekrar ediyorum, kısa vadeli sermaye kazancı vergisi elbette geçerlidir, ancak bu sadece bir neden fazladan birkaç bin doları almayayım ki? Bu planlar hakkında sizin de fikriniz bu mu?
-JT:
Evet, ben de bu planlara bu şekilde yaklaştım. Bulunduğum her şirket çalışanlarına hisse satın alma planı teklif etti, ben de bu plandan yararlandım ve sizin yaptığınızın aynısını yaptım. Satın alma işlemi yerleşip kontrolüm altına girer girmez, hemen satardım ve hisse senedini aldığım miktar ile şu anki miktar arasındaki farkı alırdım ve hepsini ya gelir ya da kısa vadeli sermaye olarak alırdım. satın alma tarihi ile takas tarihi arasındaki iki veya üç gün içinde ne yaptığına bağlı olarak kazanç elde eder. Yine de orada bir miktar risk var. Bazı şirketler inanılmaz derecede değişkendir ve oradaki satışların ve hisse senetlerinin satın almadan önceki üç gün içinde %15'ten fazla düştüğü ve siz onu satabildiğiniz gün gerçekten kötü bir haber olayıyla karşılaşabilirsiniz. Bunun çok yaygın bir durum olmadığını düşünüyorum ve sizin gibi ben de bunu yaşamadım, ancak dışarıdan gelen bir risk olarak var.
-
Tamam aşkım. Scott az önce "Ben o şirkete yatırım yapmak istemedim, sadece ayrıcalık istedim" dedi ve Scott'ın son şirketinin adı gizli kalacak, ancak bu programı dinlerseniz hangi şirket olduğunu bilirsiniz, dolayısıyla bu şirketin bir parçası değildir. söz konusu şirkette hisse sahibi olma planının. Şirketin finansal sürdürülebilirliğine ilişkin görüşünüzün kararınız üzerinde herhangi bir etkisi var mı, yoksa ne olursa olsun RSU'nuzla aynı şekilde mi ilgilenirsiniz?
-JT:
Yani teorik olarak yapacağım ve gerçekte yaptığım şeyler var. Sanırım hepinizin konuştuğu her şey gibi, bence önemli olan bir planınızın olması ve bu parayla ne yapmak istediğinize önceden karar vermenizdir. Bunu düşünmekten hoşlandığım ana yol, sokakta yürürken sokakta 1,500 dolar falan bulduğumu ve onu aldığımı hayal etmek, ilk düşüncem şu olur mu: gidip bu 1,500 doları alacağım ve Gidip bu 1,500 dolarla şirketimin hisselerini mi satın alacaksın? Finansal bağımsız alandaki çoğu insanın yapacağı şeyin bu olmadığını düşünüyorum. Biz kendimizi mağlup ettik ve bence haklı olarak, endeks fonları bireysel hisse senetleri seçmeye çalışmaktan daha iyidir ve sizin de hepsini tek bir şirkete yatırmak yerine geniş bir hisse senedi sepeti seçmeniz neredeyse kesinlikle daha iyi olacaktır.
Ama pek çok insanın nakit olmadığı anda, çalıştıkları yerde hisse senedi olduğunu ve bunun iyi gittiğini düşünmek istediklerini ve bunun yalnızca buradan yukarıya çıkacağını düşünmek istediklerini görüyorum ve bence belki biraz fazla iyimser oluyorlar ve belki de şirketlerinin nasıl işleyeceği konusunda aslında sahip olduklarından daha fazla bilgiye sahip olduklarını düşünüyorlar. Benim düşünceme göre, eğer gerçekten bu bilgiye sahipseniz, içeriden bilgi ticareti yasalarını ihlal etmediğinizden emin olmak için şirketiniz tarafından çok ama çok dikkatli bir gözetim altındasınızdır. Ve eğer bu siz değilseniz, muhtemelen şirketinizin yaklaşan mali tabloları hakkında düşündüğünüz kadar fazla bilgiye sahip değilsiniz. Bu yüzden, planınız sokakta 1,500 dolar bulmam ve bunu doğrudan şirket hisselerime yatırmam değilse, vergi sonuçlarına aldanmamaya çalışmalısınız.
Ve bunlardan bazılarını daha uzun bir süre elde tutmanın bazı gerçekten yararlı vergi sonuçları vardır, özellikle de seçenekleri araştırmaya başladığınızda, ancak vergi kuyruğunun köpeği sallamasına izin vermeyin ve sonra da vergi konusunda aşırı coşkuya kapılmamaya çalışın. planınız bu olmadığı sürece şirketinizin ne yapacağına dair fikriniz. Eğer "Hey, bence bu işin iyi tarafı var" diye düşünüyorsanız, kumar oynamak istiyorum. Bu, sırf orada çalıştığım için borsadaki başka bir şirkete bahis oynamamdan ne daha fazla ne daha az bir kumardır, ancak bir kumar oynamak ve orada olduğunu düşündüğüm bazı olumlu yönleri yakalamaya çalışmak istiyorum. Bence bu iyi bir şey ve ben de bunu biraz yaptım, ancak büyük ölçüde çoğu insanın, finansal hedeflerimi karşılamak için bir sonraki paramın nereye gideceğine ilişkin mevcut yatırımcı planlarını satarak ve takip ederek daha iyi hizmet alacağını düşünüyorum.
-
Bu hisse senedini indirimli olarak satmaya gelince, Scott, onu ertesi gün sattın, maç zamanı kararı verebilir misin yoksa satışı önceden başlatmalı mısın ve sadece o gün ile o gün arasında düşmemesini mi ummalısın? siz başlatıyorsunuz ve gerçekten satıyor mu?
Scott:
Aslında durumumu kabul edebilirim çünkü ben finans ekibindeydim ve bunun için mali tabloları hazırladık, İK grubuyla önceden böyle bir sistem kurmam gerekiyordu ve şöyle dedi: “İçerden gelen herhangi bir bilgiyle ticaret yapmıyorum. Planımı bu hisse senedinin maksimum miktarını satın alacak ve ertesi gün önceden satacak şekilde ayarlıyorum." Üç ay, altı ay ya da dokuz ay sonra neyin doğru olacağı konusunda açıkça bilgim yok, bunu sadece planımın parametreleri olarak çok önceden belirliyorum ve iş hakkında hiçbir bilgim yok bunu etkileyebilir veya etkileyemez. Ben sadece bu avantajdan yararlanıyorum ve %15'lik bir fark elde ediyorum.
-JT:
Ve hiçbir zaman şirketin mali durumu hakkında, halka açık belgelerinden okuyabileceğinizden daha fazlasını bildiğim bir konumda olmadım. Yani benim açımdan, bu hisse senedi yerine oturur oturmaz onu birçok şirket için açtığım aracılık hesabındaki herhangi bir hisse senediymiş gibi satabilirdim. Bazı şirketler, hiçbir çalışanın bu hisse senedini alıp satmasına izin verilmeyen bir yasak dönem uygulayacak ve genellikle bu, çeyreğin sonundan birkaç hafta veya belki bir ay önce, sonuçları açıklayacakları zamana kadar olacak, böylece emin olabilirler. her şey kamuya açık bilgilerdir ve çalıştığım bazı şirketler için iş sözleşmelerimin bir parçası olarak bu kesinti dönemlerine uyacağımı belirten anlaşmalar imzalamak zorunda kaldım.
-
Peki hisse bazlı tazminat ne sıklıkta alınır?
-JT:
Bu, bir şirketten diğerine oldukça geniş ölçüde değişen şeylerden bir diğeri. Çalıştığım şirketlerde, kariyerinizin bir parçası olarak size bir tür hisse senedi verilebileceği genellikle üç etkinlik vardır. Yaygın olanı, şirkete giriş yaptığınızda şirketin şöyle diyebilmesidir: "Hey, gelip bizim için çalışmanı istiyoruz. İşte sahip olacağınız pozisyon. İşte maaşın ne olacak ve sonra sana sınırlı hisse senedi ya da belki opsiyonlardan oluşan bir hisse senedi bağışı da yapacağız ya da belki bu tazminatın ne şekilde olmasını istediğini sen seçeceksin. Çoğu zaman, oturum açma hibesinin çok özel bir hak kazanma programı olacaktır. Yeniden yatırım yapmak, hisselerin kontrol sahibi olmanız ve onlarla istediğinizi yapmanız için kullanılabilir hale gelmesidir. Çok yaygın bir yatırım programı, ilk yıl hiç hisse senedi almadığınızı söylemek olacaktır.
Bu şirkette çalışmaya başladığınız ilk yılın sonunda size bu hibede temsil edilen hisselerin %25'ini vereceğiz ve sonraki üç yıl boyunca her üç ayda bir bu hibenin 16'da birini ek olarak alacaksınız. Dolayısıyla bu hak kazanma programı, sektörde üç ayda bir hak kazanılacak bir yıllık uçuruma sahip dört yıllık bir hibe olarak biliniyor. Yani bir süre hiçbir şey alamıyorsunuz, yılın büyük bir kısmını alıyorsunuz ki bu her zaman gerçekten heyecan vericidir ve sonra hibenin geri kalanında da bunun bir kısmını alırsınız. Terfi ettiğiniz takdirde ek hibeler görebileceğiniz diğer zamanlar, bazen bu da bir hibe ile birlikte gelir. Bu promosyonun bir parçası olarak bir miktar maaş artışı alacaksınız ve ardından, oturum açma hibenizle aynı hak kazanma programına sahip olabilecek ek bir hibe alacaksınız. Uçuruma daha az sıklıkta rastlarsınız çünkü eğer terfi ettiyseniz, iyi iş çıkardığınızı zaten biliyorlardır ve her şeyin yolunda gideceğinden emin olmak için sizi bir yıl boyunca orada tutmaya çalışmalarına gerek yoktur. Yani her üç ayda bir 16'da bir veya her altı ayda bir sekizde bir alacaksınız veya hak kazanma planlarını nasıl yapmaya karar veriyorlar olabilir.
Ayrıca bazı şirketler, altı aylık veya yıllık performans incelemelerinin bir parçası olarak ek hibeler de yapacaktır. Yani gidip patronumla konuştuğumda, bir miktar maaş zammı ve ardından bir devam bursu alabilirim. Bazen buna tazeleme hibesi de denir. Ve bu, şirkette çalışırken sınırlı stok akışının bana gelmesini sağlıyor. Farklı şirketler farklı şekilde çalışacak. İmza bağışı yapacak şirketlerde çalıştım ve gördüğünüz stokların tamamı bu kadar. Şirketlerin bu tazeleme hibelerini her yıl yapmak yerine imza attığınızda size hibe verebileceklerini ve "bu hisse senedinin iki yıl, üç yıl veya dört yıla yayılacağını ve siz bunu göremeyeceğinizi" söylediğinizi biliyorum. o iki, üç ya da dört yıl bitene kadar her şey. Daha sonra performansınıza, şirketin durumuna ve diğer tüm faktörlere bağlı olarak başka bir hibe verecekler. Bu yüzden biraz farklı çalışma eğilimindeler, ancak yıllık tazeleme içeren bu oturum açma bonusunun özellikle teknoloji endüstrisinde oldukça yaygın olduğunu düşünüyorum.
-
Öyle görünüyor ki, iş tazminatınız için pazarlık yaparken ya da size sunulduğunda, sadece İK'nın "Ah, bunu aşıyoruz" dediğini dinlemek yerine, ayrıntılı metni okumanız, baştan sona okumanız gerekiyor. Bu belgelerin tümünü özel olarak okuyun, böylece neler olup bittiğini tam olarak anlayabilirsiniz.
-JT:
Ah, %100 evet. RSU'lar için çok önemlidir. Ve sonra seçeneklere, özellikle de küçük şirketlerdeki seçeneklere girmeye başladığınızda, şirketinizin özel programının nasıl çalışacağı, sizin için risklerin neler olduğu, sizin için vergi sonuçlarının neler olduğu ve sizin için de potansiyel olumlu sonuç nedir? Bununla ilgili bir başka nokta da çoğu zaman hisse bazlı tazminatın, oturum açma tazminatı paketinizin daha pazarlık edilebilir kısımlarından biri olmasıdır. Ve şirkete bağlı olarak, tazminatınızı maaşa göre saptırabilirsiniz, diyebilirsiniz ki, maaşım için yılda ek 10,000 dolar istiyorum ama bağışımdan 80,000 dolar kesebilirsiniz. Veya şöyle diyebilirsiniz: Hey, daha küçük bir maaş almaya hazırım, ancak buna bağlı olarak bu hisse bazlı tazminatın daha büyük bir kısmını istiyorum. Bazı şirketler buna izin veriyor. Bazı şirketlerin bu konuda daha az esnekliği vardır, ancak bu, maaşınızı kariyeriniz için tercih ettiğiniz risk profiline uyacak şekilde ayarlamanıza olanak tanıyacaktır.
Scott:
Burada söylediklerinizin altını çizmek gerekirse, bunun çoğu durumda pek çok insanın tazminatınızı şu ya da bu şekilde etkilemesine yönelik bir yatırım kararı olduğunu düşünüyorum. Ben tüm bu şeylerle ilgilenen agresif bir kişisel finans ineğiyim ve olasılığı ağırlıklı bir şey haline getirmeyi seviyorum. Bu yüzden öncelikle büyüme potansiyeli iyi olan bir şirkete katılmayı denemek isterim. Bu işin kumar kısmı, ama bu, bununla çok yoğun bir şekilde araştırmaya çalışacağım bir şey. Ve eğer bunu yapabilseydim muhtemelen önyargılı olmak isterdim ve şirketin bugünkü opsiyonun yukarı yönlü yönünde daha fazla ve nakit tazminatın daha az değerli olduğunu düşündüm. Ancak bu, birkaç kişinin çok iyi anladığını düşündüğüm bir değiş-tokuş. Örneğin, maaşı daha yüksek olan, ancak gösterişli olmayan bir opsiyon havuzuna sahip halka açık bir şirkette ve çılgın bir değerlemeyle para toplayan bir startup'ta seçim yapma şansınız olsaydı, startup şeker gibi özsermaye dağıtırdı, değil mi?
Çünkü bir risk sermayesi şirketinden inanılmaz bir değerleme aldılar. Onların eşitliği şu anda bu tür şeyleri destekleyecek gelire sahip değiller. Ve bu sadece farkında olunması gereken bir şey, değil mi? Size daha az ödemeye çalışacaklar, bu da gelir tablolarındaki gider profillerini azaltacak ve işlerin iyi görünmesini sağlayacak ve bir dönüşünüz var, ancak belki de daha istikrarlı bir şirketle karşılaştırıldığında çok yüksek bir olasılık değil. büyük miktarda nakit akışı yaratıyor. Size daha az eşitlik sağlayabilirler, ancak büyümeye ve başarı olarak geçmiş performansa doğru daha net bir gidişat olabilir. Ve bence insanlar bu kararları verirken her zaman bunu düşünmüyorlar. Bunun akranlarınız veya geçmişte tanıdığınız kişiler için de geçerli olduğunu söyleyebilir misiniz?
-JT:
Kariyerimin büyük bir kısmı büyük şirketlerde geçti, dolayısıyla bu başlangıç seçenekleri paketinde çok fazla deneyimim yok, ancak yeni girişimlerle iyi bahislerin bile onlar için çok sorunlu hale geldiği hikayeleri duymak için çok uzağa gitmenize gerek yok. bireysel çalışanlar. Ve bir startup'ta çalışmayı düşünen ve muhtemelen bir sonraki Stripe veya DoorDash'in %0.2'sine sahip olmanın cazibesine kapılan herkesi, şirketin bunu yaptığını varsayarak bile, aldığınız riskleri gerçekten anlamasını kesinlikle tavsiye ederim. Peki. Bu yüzden kesinlikle bu konuda bir profesyonelle konuşmalısınız, ancak gerçekten bir şirketin o kısmında olduğunuzda yanılsama riskini üstlenirsiniz. Eğer şirket ek yatırımcılar alırsa, sahibi olduğunuz şirketteki payınız sandığınızdan daha az olabilir. Büyük ölçüde şu nedenlerden ötürü çok fazla vergi riski üstleniyorsunuz: Çoğu zaman, pazarı olmayan bu özel şirket için bu seçenekleri alırsınız, dolayısıyla yine de bunu yapmak zorundasınız. Yani hâlâ potansiyel vergi etkileriyle uğraşmak zorundasınız. Milyonlarca dolar değerinde ama hisselerinizi sonradan satamazsınız.
Ve söylediğim gibi, bir startup'a giren, iyi giden bir startup bile olsa, koşullar nedeniyle hisse bazlı maaşlarıyla hiçbir şey yapamayan insanların hikayelerini okumak için çok uzağa gitmenize gerek yok. onların hayatı. Bu nedenle, sizin koşullarınızda, özellikle de bu küçük girişimlerden bazıları için, bu planlara ne olacağını iyi anlamak gerçekten önemlidir.
Scott:
JT, bu, iş dünyasına giriş seviyesindeki veya orta seviyedeki kişilerin erişebileceği bir dünya mı, yoksa gerçekten daha çok daha kıdemli, tecrübeli mühendisler, ürün ve teknoloji türü çalışanlar, yöneticiler ve bu tür çalışanlara yönelik bir şeyden mi bahsediyoruz? şeyler?
-JT:
Evet, bu iyi bir soru. Yine büyük ölçüde şirkete bağlı olacak. Çoğu teknoloji şirketinin, iş dereceleri genelinde hisse bazlı ücretlendirme unsuruna sahip olacağını söyleyebilirim. Yani okulu yeni bitirmiş birini getirirseniz, tazminatının bir kısmı maaştan ziyade bu hisse bazlı planlardan olacaktır. Şirkette ne kadar yukarıya çıkarsanız, hisse bazlı ücretlendirmenin genel ücretinizin bir parçası olarak etkisi genellikle o kadar büyük olur. Haberlerde ara sıra, bir şirketin veya başka bir şirketin CEO'sunun, sadece işte olan şeyler için maaşını bir dolara düşürmeyi nasıl kabul ettiğine dair bir şeyler duyarsınız. Ve söz konusu kıdemli çalışanın bu yıl hak ettiği ve isterlerse yararlanabilecekleri 15 milyon dolar değerinde seçeneğe sahip olduğunu söylemeyi ihmal ediyorlar. Ancak genel olarak tüm iş sınıfları için birçok teknoloji şirketinde hisse bazlı ücretlendirme oldukça yaygın bir ücretlendirme şeklidir.
Dolayısıyla kısıtlı stok kesinlikle çalışanların hisse senedi satın alma planından daha az yaygındır. Bu, yalnızca yararlanabileceğiniz bir şey olmak yerine, tazminatınızın bir parçasıdır. Yine, bunu hibe, yelek ve satışa bölebilirsiniz. Hibe için, şirketiniz genellikle şunu söyleyecektir: eğer çalışmaya devam ederseniz, o zaman bir hak kazanma programında size bir miktar hisse senedi üzerinde kontrol hakkı vereceğiz. Ve çoğu zaman bu nakit bir miktar olarak sunulur, size 10,000 $ değerinde hisse vereceğiz ve daha sonra bir noktada yönetim kurulu bu hibeyi, bu hibe kapsamına girebilecek tüm çalışanlar için onaylayacak diyebilirler. Ve o zaman bu 10,000 dolar hisselere dönüştürülecek ve hak kazanma döneminin geri kalanında hisse olarak kalacak. Yani, eğer 10,000 dolarınız varsa ve kurul hibeyi onayladığında hisse fiyatınız 10 dolar ise, size 100 hisse verirler ve hakkınız olan şey bu olur. Çalışma süreniz boyunca, hak kazanma programını karşıladığınızda sadece bu hisseleri alırsınız ve bu hisseler artık sizin kontrolünüz altındadır. Sanki onları piyasadan satın almışsınız gibi.
Ve hak ettikleri zaman, bu size şu andaki değeri üzerinden gelir olarak sayılır. Yani, devredilen 100 hisseniz varsa ve hisse senediniz hisse başına 10 dolar olsa bile, şimdi bu 20 hissedeki hisse başına 100 dolar ise, 2,000 dolar gelir olarak sayılacak ve gerçekleştiğinde gelir olarak vergilendirilecektir. yelekler. Ve o dönemden itibaren, sanki onu 20 dolardan satın almışsınız gibi ve tüm normal kısa vadeli ve uzun vadeli sermaye kazançları geçerli olacak, ancak hak ediş zamanında vergileri ödeyeceksiniz ve bu gelir olarak ortaya çıkacak. ve kazanıldığı andaki değeri üzerinden gelir olarak vergilendirilecektir.
-
Bu konuda uzun vadeli sermaye kazancı vergileri değil, gelir düzeyinde vergi ödediğinizi not etmenin önemli olduğunu düşünüyorum. Ve sanırım kısa vadeli sermaye kazançları temelde gelir seviyenizle aynı, değil mi? Yani opsiyonları alıp anında satıyor olmanızın bir önemi yok. Bu aynı şey.
-JT:
Bu doğru. Evet. Yani, eğer kısıtlı hisse senedi alıp hemen satarsanız, hisse senedinin sabit olduğunu varsayarak, muhtemelen biraz hareket olacaktır, hak kazandığınız zaman ile sattığınız zaman arasında hisse senedi fiyatında herhangi bir değişiklik kısa vadeli olacaktır. kazanç veya kısa vadeli bir kayıp ve daha sonra hisse senedinin kazanıldığı andaki değeri size gelir olarak sayılır. İnsanların burada yakalanabileceği tuzaklardan biri, kısıtlı hisse senedi için stopaj oranının, gelirinize yönelik stopaj oranıyla aynı olmamasıdır. Özellikle yüksek gelirli biriyseniz, yıl sonunda yeterince vergi ödemediğinizi ve daha fazla borcunuzun olduğunu fark edebilirsiniz. Yani bu oldukça yaygın bir durum, özellikle de yüksek vergi dilimlerinde yer alan yüksek gelirliler için ya da stopaj tamamen farklı olduğu için maaşlarının önemli bir kısmı hisse bazlı tazminat olan kişiler için. Ve bildiğim kadarıyla, vergi stopaj gereksinimlerinizi gerçekten karşılamak için daha fazlasını stopaj yapmayı seçmenin bir yolu yok. Ya tahmini vergileri ödemeniz gerekecek ya da dosyalama sezonunun sonunda bunu telafi edeceksiniz.
Scott:
Dolayısıyla, eğer para kazanırsanız ve bunun gibi veya başka bir formatta büyük bir başarı elde ederseniz ve şirketinizden gelen maaş bordrosu dışında bir yolla banka hesabınıza büyük miktarda nakit yatırabiliyorsanız, muhtemelen iyi bir fikirdir. Vergi konseyini işe alın ve vergilerinizi tamamen beyan edene ve bunu anladığınızı hissedene kadar bu para konusunda çok muhafazakar olun. Çünkü eğer bir işverenin yıl boyunca vergilerinizi aşağı yukarı tamamen sizin adınıza stopaj yapmasına ve idare etmesine ve büyük bir geri ödeme almasına alışkınsanız, bu tür tuzaklar birçok farklı şekilde gerçekleşebilir.
-JT:
Kısıtlı stoklar için stopaj uygulanan vergiler de var. Genellikle vergilerinizi ödemek için saklayıcınızla hesabınıza ön fon sağlama veya stopaj gerekliliklerini karşılamak için gereken hisse yüzdesini satma seçeneğiniz olacaktır, ancak dikkatli olmanız gerekir. Bazı vergi dilimleri için, RSU'lardaki stopaj oranı nihai vergi oranınızdan daha yüksek olacak ve diğer yüksek gelirli kişiler için bu oran daha düşük olacaktır. Yani bu sadece dikkat etmeniz gereken bir şey.
-
Dolayısıyla, RSU'lara ilişkin stopajı değiştirmenin herhangi bir yolunu bilmiyor olsanız da, 15 Nisan'da IRS'ye borcunuz olan fazladan ödeme yapmak istemiyorsanız maaşınızdaki stopajı değiştirebilirsiniz. 360. bölümde Natalie Kolodij, vergi uzmanınızla oturup vergi planlaması yapmak, yıl için önceden vergi planlaması yapmak için şimdi gerçekten harika bir zaman olduğunu paylaştı. Bunun vergi tazminatınızın veya çalışan tazminatınızın bir parçası olduğunu biliyorsanız ve bu yıl sürpriz bir faturayla karşılaşacaksanız, ki çoğu kişi vergi kanununda yapılan değişikliklerden dolayı böyledir, belki de şu an bunu yapmak için gerçekten iyi bir zamandır. Vergi uzmanınızla oturup şunu söyleyin: 15 Nisan'da bunu yapmamak için ileriye dönük ne yapabiliriz? Kişisel olarak IRS'e büyük bir çek yazmayı sevmiyorum, ancak bana çek göndermelerindense IRS'ye bir çek yazmayı tercih ederim çünkü bu, onlara tüm yıl boyunca ücretsiz kredi verdiğim ve bunu yapmadığım anlamına geliyor. bundan hoşlanmadım. Ama konuyu dağıtıyorum.
-JT:
IRS'e çok fazla borcunuz varsa sizden faiz kesecektir, bu yüzden bu konuda da dikkatli olmalısınız, çünkü örneğin IRS'ye tasarruf hesabımın spread'inden daha fazla faiz ödemekten hoşlanmıyorum.
-
Evet, serbest meslek sahibi bir emlakçıyım, bu yüzden yine de üç ayda bir vergi ödemem gerekiyor. Yani benim özel durumum farklı ama evet, 15 Nisan'da onlara çek yazmakta her zaman sorun yaşamadım.
Scott:
JT, bugün bizimle paylaştığın servet bilgileri göz önüne alındığında, tüm bunları kişisel olarak nasıl ele alacağın konusunda özel stratejin nedir?
-JT:
Yani sınırlı stoklarım ve çalışan hisse satın alma planı seçeneklerim veya hisselerim için bunlar temelde hemen satacağım seçenekler veya hisseler. Durumum daha önce de söylediğim gibi, eğer yolda yürürken orada biraz para bulsaydım, gidip şirketimin hisselerini satın almazdım. Ve bu kısıtlı hisse senedinin değerine baktığımda, onu VTI'ye veya VTSAX'e veya tahsis planımın geri kalanı neye benziyorsa ona dönüştürmek benim için daha iyi bir pozisyon gibi göründü. Birkaç yıldır şirketimde çalıştığım zamanlar oldu ve bunun çok talihsiz bir mali karar olduğu dönemler oldu ve şirket hisselerini elimde tutup daha sonra satsaydım, bu durum mali durumumuzda birkaç yüzbinlerce dolarlık anlamlı bir fark oldu. Aynı şirkette, mevcut fiyatın satış yaptığım bazı seviyelerden oldukça düşük olması nedeniyle kısıtlı hisselerimi hemen sattığım için çok mutlu olduğum başka zamanlar da oldu.
Ve az önce benden şunu öğrendim, endeks fonlarımı aylarca veya yıllarca görmezden gelebilirim ve bu sorun değil, ama sen bana şirket hisselerinden bir pay veriyorsun ve ben ona her gün bakıyorum. Bugün bitti mi? Bugün düştü mü? Haftadır mı kalktı? Haftadır düşüş var mı? Dolayısıyla, bireysel hisse senedi yatırımı yapma mizacına sahip olmadığım açık, ancak onu bir endeks fonuna koyarsam, onu kendi haline bırakıp büyümesine izin vermekten memnuniyet duyarım. Ve ister biraz yukarı, ister biraz aşağı, ister çok yukarı, ister çok aşağı olsun, bu beni korkutmuyor. Sadece işini yapıyor.
-
Tamam aşkım. Bunu sevdim. Bir planınız var ve tıpkı yüzde 3'lük bir ipotek oranı olsa bile ipoteğiniz için fazladan ödeme yapmak yerine ipotek için fazladan ödeme yapmamak gibi, bu da portföyünüzde bu hisse senedini bulundurmak için size heebie-jeebies verir. Bireysel bir hisse senedi portföyü veya bireysel bir hisse senedi yatırımcısı olmak istemezsiniz, bu bana bunun hakkında düşündüğünüzü söylüyor. Bence tüm bu bölümün en önemli çıkarımı, yatırım stratejinizle ne yaptığınızı düşünmeniz gerektiğidir. Bölüm nedir… Az önce yatırım planı bulmayla ilgili bir bölüm yapmıştık o da 362. bölümdü, bir yatırım planı oluştur ve onu takip et. Ve bir planınız olduğu sürece ne yaptığınızın önemli olmadığını söylemek istemiyorum, ne yaptığınız önemli ama en önemlisi bunun hakkında düşünmeniz. Kriptoda her şeyini kaybeden ya da meme stoklarında her şeyini kaybeden bu insanların haberini duyuyorsunuz çünkü onlar en sonunda içeri giriyorlar. Ah, herkes bundan bahsediyor. İyi olmalı. Bu mutlaka doğru değil. Herkesin bunun hakkında konuşuyor olması onu iyi yapmaz. Bu herkesin onun hakkında konuştuğu anlamına geliyor. Tamam aşkım. Bir teknoloji şirketinde çalıştığınızı ve teknoloji hisselerinin düştüğünü göz önüne alırsak, hemen satmayacağınız bir eşik var mı?
-JT:
Yani var ve eğer seçenekler hakkında konuşmak istersek sanırım seçenekler hakkında da biraz konuşabiliriz.
-
Bu, özellikle size verilen RSU'lar içindir. Bunlar sana veriliyor. Yani bunun için 0 dolar ödediniz, yani sattığınızda bir kuruş değerinde olsa bile yine de ondan para kazandınız.
-JT:
Ve sanırım aldığım her RSU hibesi veya kazandığım her RSU'yu, bu pozisyondan çıkmak ve bu parayı mali planımızın geri kalanına aktarmak için birkaç hafta içinde satacağım.
-
Yani RSU'ları anında satacaksınız. RSU nakitiniz ve seçenekleriniz var, hiç nakit aldınız mı?
-JT:
Hayır. Dediğim gibi farklı şirketler performans incelemelerinde farklı şekilde çalışacaklardır. Şu anki şirketim, çoğu zaman performansı yerine getirirken, bu uzun vadeli işler için liyakat tazminatı olarak, bu tutarı nakit olarak almak isteyip istemediğimiz arasında bir seçim yapacaktır. Bu hala geçerli, tüm haklar fiilen aynı, ancak size 10,000$ tazminat vereceğiz diyecekler. Üç ya da dört yıl ya da buna benzer bir sürede kazanılan 10,000 dolarlık nakit paranız olabilir. 10,000 $ değerinde sınırlı hisse senedi alabilir veya bu 10,000 $ değerinde opsiyonu alabilirsiniz. Ve sonra bu şirkette, ödülün tamamının bize verilmesini istediğimiz şeylerden hangisine karar vereceğiz.
-
Peki satmayacağınız bir eşik var mı? Açıkçası, eğer opsiyonu tercih ederseniz, bu fiyattan X adet hisse senedi satın alma opsiyonuna sahip olursunuz. Yani eğer hisse senedi diyelim ki 50$ ise, eğer hisse senedi şu anda 35'ten işlem görüyorsa, zarara ihtiyacınız olmadığı sürece 50'den alıp 35'ten satmak mantıklı değil. Ama bilmiyorum, kayıplardan hoşlanmıyorum.
-JT:
Hayır, bunu yapmıyorum.
Scott:
Yaptıkları şey size veriyorlar… O halde size şunu psikolojik açıdan sorayım. Ben SPP'yi yaparken meslektaşlarım bunu yapmadı ve bu beni biraz şaşırttı. Bunu neden yapmıyorsun? Ve sanırım bunun psikolojik bir unsuru da var, hayır, bu işverenim için bir test. Ve sizin durumunuzda çalışanların bunun bir test olduğunu düşünüp düşünmediğini merak edebilirsiniz, seçenekler, eğer seçeneği seçersem, seçenek seçeneğini alırsam bu, şirketin havaya uçacağını ve çok iyi iş çıkaracağını düşündüğüm anlamına gelir önümüzdeki birkaç yıl. RSU'lar, çünkü sadece hisse senedine sahibim, daha orta halli bir seçenek. Düşseler bile yine de bir değerleri olacak, dolayısıyla benim de orada bir değerim var. Ve sonra nakit en muhafazakar olanıdır. Sizce bunda dikkate alınması gereken herhangi bir unsur var mı, yoksa hepsi insanların kafasında mı?
-JT:
Bunun büyük ölçüde insanların kafasında olduğunu düşünüyorum. Bana göre bu size tazminatınızın risk profilini şekillendirme fırsatı veriyor. Çalıştığınız şirketi gerçekten sevebilir ve çok iyi işler yapacağını düşünebilir ve hisselerine sahip olmak istemeyebilirsiniz. İşinizi gerçekten sevmeyebilirsiniz ve sonra şirketinizin berbat olduğunu düşünebilirsiniz, ancak gerçekten harika bir yıl geçirirseniz ve hisse senedi fiyatlarının değeri dört katına çıkarsa, bu yükselişe açık olmak istersiniz. Dolayısıyla seçimin, maaşınızı nasıl şekillendirmek istediğiniz ve kariyerinizin ve maaşınızın bir parçası olarak almak istediğiniz riskin miktarı hakkında, bazı direktörlerin veya C düzeyindeki yöneticilerin size baktığını düşündüğünüzden daha fazlasını söylediğini düşünüyorum. Opsiyon yerine nakit alan ve "hmm, onu bilmiyorum" diyen herkesin yer aldığı bir elektronik tablo. Açıkçası şirkete yatırım yapmıyorlar.
Scott:
Tamam aşkım. Ve sonra soracağım son soru vergilerle ilgili olacak. Hadi gidelim, örneğimi kullanacağım. Çalışan hisse senedi satın alma programım vardı. Maaşımın 10,000'ini buna koyarsam %1,150 indirimle 15 dolar değerinde hisse senedi satın alabilirim. Daha sonra dönüp satıyorum. O 1,150 sadece maaşım üzerinden vergi almıyorum elbette, aynı zamanda kısa vadeli sermaye kazancı üzerinden de vergi alıyorum, 1,150 arasındaki farkın bir günlük sermaye kazancı, o parayı bir süreliğine hisse senedinde bırakabilirdim. Bunu kısa vadeli sermaye kazancından uzun vadeli sermaye kazancı vergisine dönüştürmek için bir yıl. O noktada bu pek önemli değildi çünkü benim vergi dilimim çok düşüktü ve vergi dilimleri birbirine çok yakındı, ancak bazı insanlar için bu büyük bir fark yaratabilir. Bu soruna nasıl yaklaşmayı önerirsiniz? Görünüşe göre bu tür şeylerin çoğunu hemen satıyorsunuz, ancak koşullar var mı, bu koşulları vergi oyununu oynamaya başlayacak şekilde değiştirebilir miyiz?
-JT:
Elbette. Ve bence bunu yapacağınız yer seçeneklerdir. Yani güzel olan şey, kısıtlı stokla ilgili basit şey, tüm geliri hak ettiğinizde bu konuda hiçbir şey yapamazsınız. Hisse sayısı çarpı hisse değeri, size atfedilen gelir miktarı ve bunun üzerinden hemen vergi borcunuz var ve bu, hisse senedi için maliyet esasınızdır. Yani evet, hak kazandığınız zaman ile satabileceğiniz zaman arasında hisse senedi biraz yükselebilir veya biraz düşebilir, ancak bu noktada vergi açısından yapabileceğiniz pek bir şey yok. Bahsettiğiniz gibi çalışan hisse senedi satın alma planını bir yıl tutmanın bazı gerçek vergi sonuçları vardır ya da iki yılda biraz daha iyi hale gelir, özellikle de o geriye dönük inceleme periyoduna sahipseniz. Yani geriye dönüp bakmanız gerekirse, benim hisse senedim diyebilirsiniz, başlangıçta hisse senedinin değeri 100'dü ve şimdi 150 ve ben hala 85 ödüyorum. Yani 85'i 100'e sattığınızda her zaman gelir olur. Bu %15 indirim her zaman, her zaman gelirdir. 100 ila 150 belki geliri ne zaman sattığınıza bağlı olarak, bu uzun vadeli sermaye kazancı olabilir. Ve sanırım genellikle hisse senedini bir yıl boyunca elinizde tutmanız gerekiyor ve hibe tarihinden iki yıl geçmiş olması gerekiyor.
Scott:
Vay. Yani doğru kararı verdim ama bilgisizliğimden, akıllılığımdan değil.
-JT:
Sanırım planınızda bu geriye bakma hükmünün zaten bulunmadığından bahsetmiştiniz, bu da aslında bu ekstra parçanın devreye girdiği yer. Çoğu insan için çalışan hissesi satın alma planı konusunda, sanırım ben de sizinle aynı bakış açısını alıyorum ve Değerlerin, finansal durumunuzda gerçekten endişelenecek kadar bir fark yaratacak veya hisse senedindeki dalgalanma ne olursa olsun, o hisse senedini 12 ila 18 ay boyunca tutma riskini haklı çıkaracak kadar büyük olmadığı. Farklı insanlar bu riski farklı şekilde hesaplayacaklar, ancak hisse başına 50 dolarlık ekstra vergilerin, bu hisse senedini iki yıl boyunca elinde tutmayı garanti ettiğini düşünmüyorum. Opsiyonlar biraz farklı bir hikaye olacak çünkü çok daha değerli olabilirler ve çalışanların hisse senedi satın alma planına benzer vergi davranışına sahip bir çeşit opsiyon var ve bunlar teşvikli hisse senedi opsiyonları. Ve bunlar sizin "tamam, bu hisse senedini kullanacağım" demenizi sağlayacak. Bir fark var. Böylece şöyle diyebilirler: Hey JT, sana 1 dolardan bir sürü seçenek sunacağız. Bu harika. Şirketinizin hisselerini bir dolara satın alma seçeneğiniz var.
Bu hisseleri kullandığınızda hisse senedi fiyatı 10 $ ise, o zaman her şey ilginç olmaya başlar. Fazladan 9 dolarla ne yapacaksın? Bazı seçenekler için aynı şey geçerlidir; bu, gelirdir. Ve bu hemen gelirdir ve bu gelir üzerinden alınan vergileri hesaba katmanız gerekir. Bu teşvikli hisse senedi seçenekleri için, ne zaman sattığınıza bağlı olarak mutlaka gelir olması gerekmez. Yani hisse senedini kullandıktan sonra bir yıl ve hibeden sonra iki yıl tutarsanız, 9 dolar uzun vadeli sermaye kazancıdır. Ve eğer şirket yeterince yükseldiyse ve sahip olduğunuz hisse sayısı yeterliyse, illa 10 doların %500'una falan bakmıyorsunuz demektir, potansiyel olarak Kaliforniya eyaletinde üst düzey gelir elde edenlere bakıyorsunuzdur. Bu, hisse senedini bir yıl boyunca tutmak yerine hemen satmak için potansiyel olarak yüzbinlerce dolar demektir. Ve yine söylüyorum, bu bireysel bir karar olacak. Satana kadar bir yıl boyunca bu hisse senedini elinde tutma riskini almaya değer mi sence? Yoksa bu riski istemiyor musunuz, vergileri ödemeye hazırsınız ve bu ekstra dolarlar için mali planınızın sahip olduğu diğer şeyleri satmaya ve girmeye hazır mısınız? Ancak şirketin hisse senedi fiyatının ne yaptığına ve ne zaman uygulamaya karar verdiğinize bağlı olarak bu, gerçek, gerçek para haline gelebilir.
Scott:
JT, bu çok etkileyiciydi. Gösteriye geldiğiniz ve bu konuyu bizimle tartıştığınız için teşekkür ederiz. Sanırım bazı arkadaşlar, umarım dinleyicilerimizin çoğu bugün tartıştığımız gibi planlara katılma fırsatına sahiptir. Ve bunu yaptığınızda, lütfen bu bölüme tekrar bakın ve seçenekleriniz ve alacağınız kararlar için hayatınızda büyük etkileri olabilecek seçenekler olduğunu bilin. JT, insanlar sen ve yakında kuracağın mali planlama ve vergi stratejisi şirketi hakkında daha fazla bilgiyi nereden edinebilir?
-JT:
Evet, sanırım mikroişlemci tasarımına sadık kalacağım. Ve eğer gerçekten istiyorsanız bana ulaşmanın en iyi yolu muhtemelen Facebook grubunuzdur. Orada aktifim, eğer beni orada etiketlemek istersen önceden uğrarım. Tüm bu şeyler hakkında konuşmaktan veya benim yaklaşımımın neden en iyi yaklaşım olmadığına dair anlaşmazlıkları duymaktan mutluyum.
-
Saygılı anlaşmazlıklar.
Scott:
Bunlardan çok fazla bulacağınızı sanmıyorum ama bu grubu facebook.com/groups/bpmoney adresinde bulabilirsiniz. JT grubunun bir parçası olduğunuz için teşekkür ederiz, dinlediğiniz için teşekkür ederiz ve bugün bu oldukça karmaşık konuyla ilgili bilgeliğinizi paylaştığınız için teşekkür ederiz.
-JT:
Evet teşekkürler. Çok güzel zaman geçirdim. Bu konuları düşünmeyi seviyorum, bu yüzden hakkında konuşmak eğlenceli.
-
Teşekkür ederim JT, yakında seninle konuşacağım. Ve bu, tazminat paketinden, genel olarak hisse senedi tazminat paketlerinden ve özel tazminat paketini nasıl ele aldığından bahseden büyük bir teknoloji çalışanı olan JT'ydi. Scott, JT hakkında ne düşünüyorsun?
Scott:
JT süper bilgili, bize çok fazla fikir verdi, kendisinin de kabul ettiği gibi çoğunlukla halka açık şirketler olmasına rağmen birçok farklı şirkette deneyime sahip. Ve bunu gerçekten derinlemesine düşündü ve bence muhtemelen kendisine fayda sağlayacak bir şekilde ve yakın meslektaşlarının çoğunun yıllar boyunca onun bilgeliğinden yararlandığından şüpheleniyorum. Ve eminim ki çok iyi iş çıkardı ve çalıştığı şirketleri bu planlar dahilinde muhtemelen çok iyi üretim yapabilecek noktaya kadar akıllıca seçti.
-
Evet, bence bu gösteriden çıkarılacak en önemli şey onun bir planının olması. Bunu düşündü. Yatırım portföyünün bu şekilde olmasını, bu sistemlerden, bu kısımlardan ve bu yatırım araçlarından oluşmasını istediğine karar verdi. Demek yaptığı da bu. O, teğetlere gitmiyor, şunu denemek, şunu denemek ve şunu denemek için bu yola girme cesaretini göstermiyor. Bir planı var ve ona bağlı kalıyor ve bunun gerçekten önemli olduğunu düşünüyorum. Eğer istemiyorsanız şirket hisselerinizi anında satmak zorunda değilsiniz. Söylediği gibi, sokakta 1,500 dolar bulduysanız ve bu parayı yine de şirketinizin hisselerini satın almak için kullanırsanız, o zaman hibe almak ve o hisse senedini elinizde tutmak harikadır. Bu harika bir plan ama buradaki anahtar kelime bu. Bu bir plan. Bir planı var ve planını uyguluyor ve bence bu gerçekten harika.
Scott:
Evet. Ayrıca sonlara doğru bu çerçeveyi duyduğumuzu düşünüyorum ve eğer başarılı teknoloji şirketime yatırım yapsaydım muhtemelen endeks fon stratejimden birkaç yüz bin dolar kazanırdım. Ancak sonuçtan da memnun ya da bununla yaşayabilir çünkü sonuçlar açısından değil, bahisler açısından düşünüyor. Olasılığa dayalı düşünme, Annie Duke ile Düşünme in Bets, örneğin bunu anlamak için harika bir kitap. Portföyüm, planım bu ve bununla yaşamaktan mutluyum diyor, her ne kadar hepsini şirket hisselerime bıraksaydım muhtemelen daha iyisini yapardım. Bana göre bu gerçekten akıllıca bir tutum ve birçok insan için de zor olduğunu düşünüyorum. Şirketin bu şekilde büyümesini kaçırmanın gerçekten zor olacağını düşünüyorum, ancak onun yaklaşımına saygı duyduğumu ve muhtemelen onun pozisyonunda attığı adımların aynısını atacağımı düşünüyorum.
-
Şirketi pekâlâ hibeleri aldığı Enron veya WorldCom'un yoluna gidebilir, onları elinde tutabilir ve sonra her şeyini kaybedebilirdi. Şirketinin yükselmesi her zaman yükseleceği anlamına gelmiyor. Şu anda büyük bir teknoloji şirketinde çalışıyor, hisseler düşüşte ama bu her zaman düşüş olacağı anlamına gelmiyor. Aynen dediğin gibi bu bir kumardı. Dediği gibi bu bir kumardı. Hisse senedinin olduğundan farklı olacağı üzerine kumar oynuyordu ve bu sorun değil. Sanırım bilinçli bir kumar oynadı ve işe yaramadı. Durumu hâlâ iyi. Her şeyini kaybetmiş gibi değil. Diğer insanların gördüğü patlayıcı büyümenin bir kısmını görmedi. Ama aynı zamanda endeks fonlarımda olup bitenlerle ilgili herhangi bir sorunum olmadığını da söyledi. Bunlar ayarlandı ve unutuldu. Aklına göre endeks fonuna para koyup bırakabilir. Aklında, şirket hisselerinin bir tanesine bile sahip olsa bile sürekli bunu düşünüyor ve bu onun için kapladığı zihinsel gayrimenkule değmez. O yüzden eğitimli bir şekilde bundan vazgeçti ve bence doğru manevra, bir planınızın olması ve ona mümkün olduğunca bağlı kalmanızdır.
Scott:
Tamamen katılıyorum.
-
Bunu yapmak zorundasın çünkü o haklı. Tamam aşkım. Bu BiggerPockets Money Podcast'in bu bölümünü tamamlıyor. O Scott Trench ve ben Chow Chow Brown Cow diyen Mindy Jensen'im.
Scott:
Bugünkü bölümü beğendiyseniz, lütfen bize Spotify veya Apple'da beş yıldızlı bir yorum verin. Daha fazla para içeriği arıyorsanız, youtube.com/biggerpocketsmoney adresindeki YouTube kanalımızı ziyaret etmekten çekinmeyin.
-
BiggerPockets Money, Mindy Jensen ve Scott Trench tarafından yaratıldı. Yapımcılığını Cullen Bennett'ın üstlendiği yapım. Exodus Media tarafından düzenlenmektedir. Metin Yazarlığı: Nate Weintraub. Son olarak BiggerPockets ekibine bu gösteriyi mümkün kıldıkları için çok teşekkür ederiz.
Podcast'i Buradan İzleyin
[Gömülü içerik]
Yeni dinleyicilere ulaşmamıza yardımcı olun iTunes bize bir derecelendirme ve inceleme bırakarak! Sadece 30 saniye sürer. Teşekkürler! Bunu gerçekten takdir ediyoruz!
Bu Bölümde Biz
- Hisse bazlı ücretlendirme açıklandı ve şirketlerin neden maaş yerine hisse senedi ödemeyi tercih ettiği
- ESPP'ler, RSU'lar, hisse senedi opsiyonlarıve bir teknoloji şirketinde ödeme alabileceğiniz farklı yollar
- Şirket hisselerinizi ne zaman satmalısınız? ve vergi ipuçları bu sizi büyük bir IRS faturasına sahip olmaktan alıkoyabilir
- Kimler stokta ödeme almaya hak kazanır?ve giriş düzeyindeki çalışanların erişim elde edip edemeyeceği
- The hisse senedi ödeme planı ve çalışanların yıllar süren şirket sadakatinin karşılığını tam olarak almayı bekleyebilecekleri zaman
- JT'nin hisse senedi satış stratejisi ve şirket hisselerini satmayı mı yoksa elinde tutmayı mı seçeceği
- Ve So Daha fazla!
Gösteriden Linkler
Günümüzün sponsorları hakkında daha fazla bilgi edinmek veya kendiniz bir BiggerPockets ortağı olmak mı istiyorsunuz? göz atın sponsor sayfası!
BiggerPockets'tan Not: Bunlar yazar tarafından yazılan görüşlerdir ve BiggerPockets'in görüşlerini yansıtmayabilir.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.biggerpockets.com/blog/money-379
- 000
- 1
- 10
- 100
- %15
- 2%
- a
- Yapabilmek
- Hakkımızda
- hakkında
- ulaşılabilir
- Hesap
- karşısında
- aktif
- aslında
- Ek
- ilerlemek
- avantaj
- tavsiye
- danışman
- Sonra
- Danışman
- agresif
- anlaşmalar
- önde
- Türkiye
- tahsis
- tek başına
- zaten
- Rağmen
- her zaman
- Amazon
- AMD
- miktar
- tutarları
- eğlence
- ve
- duyurmak
- yıllık
- Başka
- kimse
- Apple
- Tamam
- takdir etmek
- yaklaşım
- yaklaşan
- onaylamak
- onaylı
- Nisan
- alanlar
- etrafında
- Varlıklar
- ulaşılabilir
- Dikkat
- yazar
- kullanılabilirliği
- mevcut
- ödül
- Arka
- Kötü
- top
- Banka
- banka hesabı
- merkezli
- temel olarak
- temel
- sepet
- Çünkü
- müşterimiz
- olma
- önce
- Başlangıç
- olmak
- Inanmak
- faydalı
- yarar
- faydaları
- İYİ
- Bahisler
- Daha iyi
- Bahis
- arasında
- önyargı
- Büyük
- büyük teknoloji
- Biggest
- Fatura
- Bit
- darbe
- yazı tahtası
- Yönetim Kurulu
- Bonus
- kitap
- sınır
- MÜDÜR
- aldım
- mola
- getirmek
- geniş
- geniş
- komisyonculuk
- inşa etmek
- Demet
- iş
- işletmeler
- satın almak
- Kaliforniya
- denilen
- Alabilirsin
- Şeker
- Başkent
- sermaye kazancı vergisi
- ele geçirmek
- Kartlar
- Kariyer
- dikkatli
- durumlarda
- Nakit
- nakit akımı
- yakalandı
- ceo
- belli
- kesinlikle
- şans
- değişiklik
- değişiklikler
- Telegram Kanal
- ücret
- sohbet
- Kontrol
- yonga
- seçim
- Klinik
- seçilmiş
- koşullar
- açık
- Açıkça
- Kapanış
- kulüp
- arkadaşları
- Colorado
- nasıl
- gelecek
- ortak
- Şirketler
- şirket
- Şirketin
- karşılaştırılabilir
- karşılaştırıldığında
- Tazminat
- rakip
- tamamlamak
- tamamen
- karmaşık
- oluşur
- bilgisayar
- Bilgisayar Mühendisliği
- bilgisayarlar
- kavram
- holding
- Sonuçları
- muhafazakâr
- Düşünmek
- tutarlı
- sürekli
- içerik
- içindekiler
- devam etmek
- sözleşmeleri
- kontrol
- dönüştürmek
- dönüştürülmüş
- metin yazarlığı
- Ücret
- Maliyet esaslı
- olabilir
- Konsey
- Çift
- kurs
- yaratmak
- çevrimiçi kurslar düzenliyorlar.
- kredi
- kripto
- Kültür
- akım
- Şu anda
- veli
- Tarih
- gün
- Günler
- anlaşma
- karar
- karar
- kararlar
- kesinlikle
- derece
- bağlı
- bağlıdır
- Dizayn
- tasarımcıları
- tasarım
- geliştiriciler
- gelişen
- DID
- farklılık
- fark
- farklı
- değişik formlar
- yönetmen
- Yönetmenler
- İndirim
- indirimler
- tartışılan
- tartışırken
- Dağılımlar
- temettü
- evraklar
- Değil
- Köpek
- yapıyor
- Dolar
- dolar
- Dont
- DoorDash
- aşağı
- olumsuz
- rüyalar
- Dük
- Erken
- baskı
- etkili bir şekilde
- Sekizinci
- ya
- Seçim
- uygun
- gömülü
- Işçi
- çalışanların
- iş
- teşvik etmek
- nişanlı
- mühendis
- Mühendislik
- yeterli
- Tüm
- Baştan sona
- giriş
- giriş seviyesi
- öz kaynak
- alıkoyma
- özellikle
- arazi
- tahmini
- Hatta
- Etkinlikler
- olaylar
- hİÇ
- Her
- her gün
- herkes
- her şey
- kesinlikle
- örnek
- uyarılmış
- heyecan verici
- yürütme
- yürütme
- Yöneticiler
- Egzersiz
- Çıkış
- göç
- beklemek
- deneyim
- deneyimli
- Açıklamak
- açıkladı
- keşfetmek
- ekstra
- karşı
- faktörler
- FAIL
- adil
- oldukça
- büyüleyici
- az
- alan
- Alanlar
- Dosyalama
- son
- maliye
- mali
- Mali bağımsızlık
- mali
- bulmak
- ince
- Firma
- Ad
- uygun
- düz
- Esneklik
- akış
- takip et
- takip etme
- yabancı
- Airdrop Formu
- biçim
- formlar
- ileri
- bulundu
- ÇERÇEVE
- iskelet
- Ücretsiz
- Freedom
- sık sık
- Cuma
- arkadaş
- itibaren
- tam
- eğlence
- fon
- para
- Kazanç
- Kazançlar
- Kumar
- Kumar
- oyun
- genel
- genellikle
- almak
- alma
- dev
- hediye
- hediye kartları
- Vermek
- verilmiş
- verir
- Verilmesi
- Go
- Goller
- Goes
- gidiş
- Tercih Etmenizin
- vermek
- verilmiş
- yardımlar
- harika
- grup
- Büyümek
- Büyüme
- kesmek
- sap
- Kolları
- kullanma
- olmak
- olur
- mutlu
- Zor
- donanım
- Hasat
- sahip olan
- kafalar
- duydum
- ağır şekilde
- Held
- yardım et
- okuyun
- Gizli
- Yüksek
- daha yüksek
- Vurgulamak
- büyük ölçüde
- kiralama
- vurmak
- ambar
- tutma
- umut
- İnşallah
- Ne kadar
- Ancak
- hr
- HTTPS
- Kocaman
- Yüzlerce
- Ben
- Fikir
- Cehalet
- hemen
- darbe
- Etkiler
- etkileri
- önemli
- yüklemek
- imkânsız
- in
- derinlemesine
- özendirici
- Dahil olmak üzere
- Gelir
- Artırmak
- inanılmaz
- inanılmaz
- bağımsızlık
- bağımsız
- indeks
- bireysel
- bireyler
- sanayi
- etkilemek
- bilgi
- Bilgilendirme amaçlı
- başlatmak
- içerideki
- insider trading
- anlık
- yerine
- Intel
- faiz
- ilgili
- ilginç
- ilgi alanları
- tanıtmak
- Yatırım yapmak
- yatırım
- yatırım
- yatırım
- Yatırımlar
- yatırımcı
- Yatırımcılar
- ilgili
- IRS
- konu
- IT
- İş
- kaydol
- seyahat
- tutmak
- anahtar
- Nezaket.
- Bilmek
- bilgi
- bilinen
- Eksiklik
- büyük
- çok
- büyük
- büyük
- Soyad
- Geç
- başlatmak
- Kanun
- Yasalar
- Avukatlar
- öğrendim
- öğrenme
- Ayrılmak
- ayrılma
- Yasal Şartlar
- Lets
- seviye
- seviyeleri
- LG
- hayat
- Muhtemelen
- LİMİT
- Dinleme
- küçük
- yaşamak
- borç
- Uzun
- uzun süreli
- uzun
- Bakın
- gibi görünmek
- baktı
- bakıyor
- kaybetme
- kayıp
- kayıp
- Çok
- Aşk
- Düşük
- kazançlı
- yapılmış
- Ana
- büyük
- çoğunluk
- yapmak
- Yapımı
- çok
- birçok insan
- pazar
- yüksek lisans
- matematik
- Mesele
- Önemlidir
- maksimum
- en yüksek miktar
- anlamlı
- anlamına geliyor
- medya
- Neden
- Toplandı
- mem
- meme hisse senetleri
- zihinsel
- adı geçen
- Fazilet
- Orta
- olabilir
- milyon
- milyonlarca
- akla
- Anlar
- para
- Ay
- ay
- Daha
- Ipotek
- çoğu
- hareket
- film
- filmler
- çoklu
- isim
- isimsiz
- Tabiat
- zorunlu olarak
- gerek
- gerek
- ne
- yeni
- haber
- sonraki
- numara
- bazen
- teklif
- sunulan
- sıklıkla
- tamam
- Eski
- ONE
- açık
- Görüş
- Görüşler
- Fırsat
- Iyimser
- seçenek
- Opsiyonlar
- sipariş
- Diğer
- Diğer
- dışında
- tüm
- genel bakış
- kendi
- sahibi
- paket
- paketler
- ödenmiş
- parametreler
- parklar
- Bölüm
- katılmak
- belirli
- Partner
- parçalar
- geçmiş
- yol
- ödeme yapan
- Bordro
- armut
- İnsanlar
- insanların
- yüzde
- performans
- dönem
- dönemleri
- kişisel
- Kişisel Finans
- Şahsen
- perspektif
- faz
- seçmek
- seçilmiş
- parça
- parçalar
- Pizza
- yer
- plan
- planlama
- ağladım
- Platon
- Plato Veri Zekası
- PlatoVeri
- oyuncu
- oynama
- Lütfen
- podcast
- Nokta
- havuz
- pop
- portföy
- pozisyon
- mümkün
- potansiyel
- potansiyel
- pratikte
- tercihli
- hazırlanmış
- sundu
- güzel
- fiyat
- özel
- Özel Sermaye
- başına
- olasılık
- muhtemelen
- Sorun
- Üretilmiş
- PLATFORM
- profesyonel
- Profil
- Kâr
- Programı
- Programcılar
- söz
- Tanıtılan
- tanıtım
- önermek
- umutları
- korumalı
- hüküm
- halka açık
- halka açık şirketler
- alenen
- satın alma
- satın alındı
- koymak
- Çeyrek
- soru
- Hızlı
- yükseltmek
- yükseltilmiş
- menzil
- değişen
- oran
- değerlendirme
- ulaşmak
- Okumak
- gerçek
- gayrimenkul
- Gerçek para
- teslim almak
- kayıt
- azaltmak
- geri ödeme
- ilişkin
- düzenli
- kalmak
- temsil etmek
- temsil
- gereklidir
- Yer Alan Kurallar
- araştırma
- DİNLENME
- Restoranlar
- kısıtlı
- sonuç
- Sonuçlar
- gelir
- yorum
- Yorumları
- Ödüllendirmek
- Risk
- riskler
- Riskli
- yol
- yuvarlak
- Rota
- kurallar
- Adı geçen
- maaşlar
- maaş
- satış
- satış
- aynı
- Samsung
- Tasarruf
- tasarruf hesabı
- program
- plan
- Okul
- Bilim
- sezon
- terbiyeli
- saniye
- Sektörler
- Aramak
- gibiydi
- bölüm
- SELF
- satmak
- Satışa
- Satıyor
- kıdemli
- duyu
- Eylül
- set
- ayar
- Yerleşik
- yerleşme
- yerleşim tarihi
- birkaç
- Shape
- paylaş
- Paylaşılan
- hissedar
- Paylar
- paylaşımı
- kısa
- kısa dönem
- meli
- şov
- işaret
- önemli
- benzer
- Basit
- durum
- ALTINCI
- Altı ay
- daha küçük
- akıllı
- So
- Software
- Yazılım geliştiricileri
- satılan
- biraz
- Birisi
- bir şey
- biraz
- Yakında
- uzay
- özel
- özel
- özellikle
- harcanmış
- Dönme
- bölmek
- Sponsorlar
- Spotify
- yayılma
- Tablo
- kararlı
- Star
- başlama
- XNUMX dakika içinde!
- başlar
- başlangıç
- Startups
- Eyalet
- Açıklama
- kalmak
- istikrarlı
- Basamaklar
- Sopa
- yapışkan
- Yine
- Stok
- Borsa
- Stocks
- dur
- hikayeler
- Öykü
- yabancı
- Stratejileri
- sokak
- şerit
- başarı
- böyle
- harika
- destek
- sürpriz
- çevreleyen
- sistem
- Sistemler
- TAG
- Bizi daha iyi tanımak için
- alır
- alma
- Konuşmak
- konuşma
- vergi
- Vergiler
- takım
- teknoloji
- teknoloji şirketleri
- Teknoloji Şirketi
- teknoloji endüstrisi
- teknoloji stokları
- Teknoloji
- anlatır
- şartlar
- test
- The
- Devlet
- Dünya
- ve bazı Asya
- Orada.
- şey
- işler
- Düşünme
- Üçüncü
- Bu yıl
- düşünce
- Binlerce
- üç
- eşik
- İçinden
- boyunca
- zaman
- zamanlar
- zamanlama
- tip
- ipuçları
- için
- bugün
- bugünkü
- ton
- çok
- üst
- konu
- karşı
- iz
- Ticaret
- Trading
- geleneksel
- Yörünge
- Transkript
- tuzakları
- seyahat
- gerçek
- DÖNÜŞ
- türleri
- tipik
- Uber
- Belirsiz
- altında
- anlamak
- anlayış
- anladım
- şanssız
- benzersiz
- birim
- birimleri
- yaklaşan
- Üst taraf
- us
- kullanım
- genellikle
- Değerleme
- değer
- değerli
- Değerler
- çeşitlilik
- Araçlar
- girişim
- girişim sermayesi
- Karşı
- haciz
- yaşayabilirlik
- Video
- uçucu
- Uçuculuk
- Oy
- yürüyüş
- aranan
- garanti
- İzle
- yolları
- servet
- hafta
- Haftalar
- karşılama
- Ne
- Nedir
- olup olmadığını
- hangi
- süre
- DSÖ
- irade
- istekli
- bilgelik
- WISE
- içinde
- Word
- İş
- egzersiz yapmak
- işlenmiş
- işçi
- işçiler
- çalışma
- çalışır
- Dünya
- değer
- olur
- yazmak
- yazı yazıyor
- yazılı
- X
- yıl
- yıl
- kendiniz
- Youtube
- zefirnet