Taze enflasyon verileri, önümüzdeki hafta piyasa oynaklığını daha da artırabilir

Ocak ayının şaşırtıcı derecede güçlü istihdam raporunun ardından, dikkatler önümüzdeki hafta tüketici enflasyonuna ve bunun Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırma planı açısından ne anlama gelebileceğine çevriliyor.

Cuma günü 467,000 iş raporu eklendi Ocak ayında Wall Street ekonomistlerinin kafası karıştı; bunlardan bazıları Negatif bir sayı bekliyordum omikron Kovid varyantının işgücü üzerindeki etkisi nedeniyle. Rapor başka açılardan da çarpıcıydı. Bordrolar da Kasım ve Aralık aylarında 709,000 iş artırılarak revize edildi ve Ocak ayında ücretler yıllık bazda %5.7 gibi sıcak bir artış gösterdi.

National Securities'in baş piyasa stratejisti Art Hogan, "Fed muhtemelen kendisini bile bilmiyorken, herkes Fed'in ne yapacağı konusunda ne kadar şahin olabileceğini görmek için birbirinin üzerine atlayan kurbağa oyunu oynamaya geri döndü" dedi. Vadeli işlem piyasasındaki traderlar fiyatlamaya başladı Bu yıl için altı faiz artırımı öngörülürken, birçok ekonomist dört ya da beş artış öngörüyor.

Tüketici fiyat endeksi Perşembe günü açıklanıyor ve Michigan Üniversitesi'nin tüketici duyarlılığı anketi Cuma günü yayınlanıyor. Ayrıca önümüzdeki hafta ilaç isimleri de dahil onlarca kazanç var Pfizer ve Amgen. Walt Disney gibi temel tüketici ürünleri gibi raporlar Koka kola, PepsiCo ve Kellogg.

“Enflasyon okumalarında sıralı bir iyileşme elde edebiliriz. Hogan, TÜFE'ye aydan aya bakmaya başlıyorsunuz… doğru yönde bir hareket olabilir” dedi. Manşet enflasyonun Aralık ayındaki %0.4 seviyesinden %0.5 oranında artmasının beklendiğini söyledi. Ancak bu yine de yıllık bazda %7.2 gibi sıcak bir okuma olacaktır.

“Belki de enflasyonun doğru yönde hareket etmesi aydınlatıcı olabilir. Sanırım bu, sokağın sahip olduğu şahin tonu biraz azaltabilir” dedi.

Tahvil getirilerindeki keskin yükselişe rağmen hisse senetleri Cuma günü haftayı kazançla tamamladı. Geçen hafta büyük dalgalanmalar ticarette kesintiye yol açtı ve bazı isimler oldukça değişkendi. Meta Platformlar Bir günde yüzde 26'dan fazla düştü kazanç hayal kırıklığı, ve PayPal Ayrıca Tek bir seansta neredeyse %25 kaybettim zayıf rehberlik yayınladıktan sonra. Amazon Cuma günü kazancının ardından %13.5 arttı.

Evercore ISI'nın kıdemli genel müdürü ve hisse senedi, türevler ve niceliksel strateji ekibinin lideri Julian Emanuel, bireysel isimlerdeki bu tür dalgalanmaların, dünyanın en büyük isimleri arasında yer alan en iyi teknoloji büyüme hisse senetlerindeki yatırımcılar için riskleri vurguladığını söyledi. S&P 500.

“Art arda 15 yıl boyunca büyüyen hisse senetlerine sahip olarak nasıl para kazanılacağını bilen yatırımcıların dünyaya bakış açılarını değiştirmeleri son derece zordur. Bu isimlerden bazılarının kazançlarında gördüğümüz dalgalanma sürpriz değil ancak %4'ün üzerine çıkması muhtemel bir ekonomide bu durum daha da kötüleşiyor" dedi.

Emanuel, merkez bankasının faiz oranlarını artırdığı enflasyonist bir ortamda döngüsel ve değerli hisse senetlerinin büyüme isimlerinden daha iyi performans göstermesini bekliyor.

The S&P 500 Geçtiğimiz hafta %1.5 artışla önemli bir teknik eşik olan 4,500'de kapandı. Dow %1 arttı ve Nasdaq Haftada %2.4 artış kaydetti. Nasdaq şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesinin %13 altında.

Enerji yaklaşık %5 artışla haftanın en iyi sektörü olurken onu %4'ün biraz altında artışla tüketici ihtiyari hisse senetleri izledi. Finansallar %3.5, teknoloji ise yaklaşık %1 arttı.

Daha fazla oynaklık

Önümüzdeki hafta piyasalarda dalgalanmalar devam edebilir. Geçen hafta Avrupalı ​​ve İngiliz merkez bankacılarının şahin yorumlarının ardından getirilerde büyük bir yükseliş görüldü. Hareket Cuma iş raporunun ardından daha da uzatıldı.

Emanuel, "Geçen hafta bireysel hisse senetlerinde gördüğümüz gibi, 15 Mart'taki önemli FOMC toplantısına kadar hem yukarı hem de aşağı yönlü olabilecek volatilitenin devam etmesini bekliyoruz" dedi.

Birleşik Devletler 10 yıllık getiri, Mortgage ve diğer kredileri etkileyen endeks Cuma günü %1.93'e kadar yükseldi.

Wilmington Trust baş ekonomisti Luke Tilley, Fed'in faiz artırımı konusunda piyasaların öngördüğü kadar agresif olmasını beklemediğini söyledi. Ayrıca enflasyonun zirveye çıkmasını ve düşmeye başlamasını bekliyor.

"Mart, Nisan, Mayıs aylarına geldiğimizde baz etkilerinin yıllık rakamları aşağı çekeceği noktaya geleceğiz" dedi.

Tilley, bu yıl üç puanla birlikte ilk kez Mart ayında çeyrek puanlık bir artış bekliyor.

Hafta öncesi takvimi

Pazartesi

Kazanç: Amgen, Hasbro, Enerji Verici, Tyson Gıdalar, Take-Two Interactive, ON Semiconductor, Simon Property Group, Tenet Sağlık, Rambus, Leggett ve Platt, Chegg, Nüans İletişimi

3: 00 pm Tüketici kredisi

Salı

Kazanç: Pfizer, cips, SoftBank, kan basıncı, DuPont, Lyft, Peloton Etkileşimli, Yum Çin, BNP Paribas, Aramark, taşıyıcı Küresel, Coty, Thomson Reuters, S&P Küresel, Warner Music, Centene, Willis Towers Watson, Edgewell Kişisel Bakım, Sysco, Harley Davidson, KKR, Valvoline, Assurant, Spirit Airlines, Plantronics, Virtu Financial

6: 00 am NFIB anketi

8: 30 Uluslararası ticaret

Çarşamba

Kazanç: Walt Disney, CVS Sağlık, Mattel, GlaxoSmithKline, Yum Markaları, Uber Teknolojileri, MGM Resorts, Fox Şirketi, Kanopi Grubu, Penske Auto Grubu, CME Grubu, Reynolds Tüketici Ürünleri, Mesa Air, Copa Holdings, Bunge, Lümen Teknolojileri, Molina Sağlık, Zynga, Frontier Grubu, CDW, Honda, Toyota, Equinor

10: 00 Toptan ticaret

10:30 Fed Başkanı Michelle Bowman

12: 00 öğleden sonra Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester

Perşembe

Kazanç: Coca Cola, PepsiCo, Expedia, Credit Suisse, AstraZeneca, Twitter, Kellogg, DaVita, Eventbrite, Zillow, Holdings'i Onaylayın, GoDaddy, VeriSign, Western Union, Yelp, Terex, Mohawk Endüstrileri, Equitable Holdings, CyberArk Yazılımı, PG&E, Arcelor Mittal, Datadog, Martin Marietta Malzemeleri, Duke Enerji, Unilever

8: 30, ilk işsiz talepleri

8: 30 ve TÜFE

2: 00 pm Federal bütçe

Cuma

Kazanç: Zırh Altında, British American Tobacco, AllianceBernstein, Newell Markaları, Apollo Küresel Yönetim, Cleveland-Cliffs

10: 00 Tüketici duyarlılığı