Enflasyonun Faiz Artış Bahislerini İleri Çekmesiyle Küresel Hisse Senetleri Yükseldi, Dolar Düşürdü

* MSCI AxJ endeksi %0.4 arttı; Nikkei %1.4 arttı

* Hazine getiri eğrisi yataylaşıyor; Dolar rallisi duraklıyor

* Fed konuşmacıları, ABD banka karları ve ÜFE verileri bekleniyor

kaydeden Tom Westbrook

SİNGAPUR, 14 Ekim (Reuters) - Yatırımcıların artan enflasyonun dünya genelinde faiz artırımlarını öne çekeceğini düşünmesiyle dünya borsaları yükseldi ve uzun vadeli tahviller yükseliş kaydetti.

Dolar, hafta başında ölçeklendirdiği 2021 yüksek seviyelerinden daha da geriledi.

Avrupa'nın STOXX 600 endeksi %0.6 yükselişle ayın en yüksek noktasına tırmandı. Londra'daki FTSE ile Frankfurt ve Paris'teki DAX ve CAC40 iyi gidiyordu ve Wall Street vadeli işlemleri de %0.5 oranında değer kazandı.

MSCI'nın Japonya dışındaki Asya borsaları endeksi yüzde 0.5 yükseldi. Japonya'nın Nikkei endeksi yüzde 1.4 yükseldi. Hong Kong piyasaları tatil nedeniyle kapalıyken, Şanghay'da emlak hisseleri düşüş göstererek genel endeksi yatay tuttu.

Çin, tedarik zincirlerinde dalgalanan fiyat baskısının son sinyalini verdi; veriler, yıllık üretici fiyatlarının Eylül ayında rekor düzeyde arttığını gösterdi.

Bu, Çarşamba günü ABD tüketici fiyatlarında geçen ay bir başka güçlü artış olduğunu gösteren rakamların yanı sıra politika yapıcıların enflasyona ilişkin endişelerinin arttığını gösteren Eylül ayındaki Fed toplantısı tutanaklarının ardından geldi.

Piyasaların tepkisi, merkez bankacılarının faiz oranlarını daha sonra değil, daha erken artırmaya zorlanacağı, ancak daha sonra bir süre daha öylece duracakları yönünde bahse girmek oldu. Fed Fonları vadeli işlemlerinin tamamı, önümüzdeki Eylül ayında, 25'nin sonuna doğru ileri sürülen 2022 baz puanlık bir artış için fiyatlandırılıyor, ancak fiyatlandırma aynı zamanda oranların beş yıl içinde sadece %1.5 civarında seyredeceğini gösteriyor.

TD Securities'teki analistler, "Piyasa, ilk faiz artırımının fiyatlandırmasını öne çekmeye devam ederken aynı zamanda terminal faizi fiyatlandırmasını da düşürmeye devam etti; biz bunun piyasa fiyatlandırmasının bir politika hatasının yansıması olduğuna inanıyoruz" dedi.

Kısa vadeli Hazine getirileri yükselirken uzun vadeli getiriler düşerek eğriyi düzleştirdi. Altın Çarşamba günü son yedi ayın en iyi seansını yaşadıktan sonra istikrarlı bir seyir izledi. Bazen enflasyondan korunma aracı olarak övülen Bitcoin %1.5 artışla beş ayın en yüksek seviyesi olan 58,550 dolara yükseldi.

Hikaye devam ediyor

Uzun vadeli getiriler Asya'da da düştü ve Eylül ayı boyunca toparlanan, daha sonra uzun vadeli Hazine getirilerindeki düşüşle keskin bir şekilde geri çekilen dolar, kayıpları bir miktar daha artırdı.

Günün ilerleyen saatlerinde tüccarlar ABD üretici fiyatları ve işsizlik başvuruları rakamlarının yanı sıra İngiltere Merkez Bankası ve Federal Reserve politika yapıcılarının açıklamalarını bekliyor.

Kazanç raporları ayrıca Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley ve Citi'den de planlanıyor.

POLİTİKA ODAĞI

Geçen ayki tutanaklar, Fed üyelerinin "genel olarak" enflasyon baskılarının hafiflemesini bekledikleri yönündeki atıfların kaldırılmasının yanı sıra, varlık alımlarının azaltılmasının yakında başlayacağına dair anlaşmayı da gösterdi.

Başka yerlerdeki merkez bankaları da salgın dönemindeki politika desteği için zaman istiyor. Singapur merkez bankası Perşembe günü yüksek enflasyon tahminlerini öne sürerek para politikasını beklenmedik bir şekilde sıkılaştırdı.

Avustralya'da istihdam rakamlarındaki düşüş ve bir merkez bankası yetkilisinin maaşların yavaşladığına ilişkin açıklamaları, piyasanın gelecek yıldan itibaren faiz artırımına ilişkin son dönemdeki bahislerini de raydan çıkarmadı.

Swap piyasaları, Avustralya Merkez Bankası'nın 90'ten önce herhangi bir artış ihtimalinin düşük olduğu konusunda ısrar etmesine rağmen, 2023 sonuna kadar yaklaşık 2024 baz puanlık faiz artışı fiyatladı.

Doların Çarşamba günkü düşüşünün ardından döviz piyasaları Perşembe günü oldukça sakindi; bu, euro karşısında son beş ayın en sert düşüşüydü.

Euro Asya'da 1.1601 dolara yükselirken, sterlin, Avustralya doları ve Yeni Zelanda doları Çarşamba günkü kazanımlara biraz katkıda bulundu.

Perşembe günü emtialarda petrol vadeli işlemleri sakinleşerek varil başına 80 doların üzerinde rahatça gezinirken, ABD ham petrolü varil başına 81.09 dolarda ve Brent ise 83.88 dolarda bulunuyor.

Altın gecedeki kazançlarını ons başına 1,792 dolarda korudu.

10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi, bir gecede üç baz puan düştükten sonra %1.5491 seviyesinde yer alırken, iki yıllık tahvil getirisi, bir gecede 0.356 baz puan yükseldikten sonra hafif bir düşüşle %1.8'ya geriledi.

(Raporlayan: Tom Westbrook; Düzenleyen: Edwina Gibbs ve Muralikumar Anantharaman)

Kaynak: https://finance.yahoo.com/news/global-markets-stocks-inflation-pulls-071626752.html