SVB satışından sonra risk sermayedarları sürdürülebilir büyümeye geçiyor

Silikon Vadisi Köprü Bankası'nın (SVBB) First Citizens Bank'a vereceği haber, bankacılıktaki çalkantıda sonun başlangıcı olabilir. Başarısız olan bankanın ana şirketi Silicon Valley Financial'ın tüm varlıkları henüz açık artırmaya çıkarılmamış olsa da, ABD bankacılık sisteminde neredeyse duyulabilir bir rahatlama var. 

SVB'nin risk sermayedarları ve onların girişimleriyle sıkı bir şekilde karşı karşıya olan nişi, birçok kişinin halefinin yaklaşımı konusunda endişe duymasına neden oldu. Ancak, sektörden gelen görünüm şu anda geçici olarak iyimser.

Fiat Ventures Yönetici Ortağı Marcos Fernandez, "SVB, startup topluluğu içinde inanılmaz derecede güçlü bir markaya sahip ve çok sayıda uygulanabilir program geliştirdi" dedi. “Bu markadan ve ürettiklerinden alınacak çok değer var. Açıkçası, farklı parametreler ve düzenlemeler altında. Ama bunun onlar (İlk Vatandaşlar) için büyük bir kazanç olduğunu düşünüyorum.”

Ne pahasına olursa olsun büyüme, iş sürdürülebilirliğine dönüşüyor

SVB'nin başarısızlığından önceki aylarda, risk sermayesi ve start-up topluluğu, kendilerini özellikle paniğe açık hale getirebilecek bir "kuru toz" dönemiyle karşı karşıya kalmıştı. Tek boynuzlu 2021 yılında formüle edilen “ne pahasına olursa olsun büyüme” fikri şimdiden bir hayatta kalma ortamına dönüşüyordu.

Arc CEO'su ve Kurucu Ortağı Don Muir, "SBV'nin ölümünden önce çoğu kurucu, fırtınayı atlatmak için 18 aylık pist modelliyordu" dedi. "Değerlemeleri düşüren yükselen faiz oranı ortamının yol açtığı finansman fırtınasını atlatmak için maliyet düşürme çalışmaları yoluyla pisti en üst düzeye çıkarmaya çalışıyorlardı."

"Bu siyah kuğu olayı yaralanmalara hakaret ekledi. Herkesin hayatını çok daha zorlaştırdı. Ve pisti korumak için maksimize etmeye çalıştıkları nakit tehlikeye girdi. Ve kurucular, "Tamam, 12 ila 24 aylık bir podyum için çözüm buluyorum" derken, "Gelecek hafta maaş bordrosu yapamayabilirim, bir ay daha podyumu olmayabilir, 12 ila 24 aydan bahsetmeye bile gerek yok" dediler. ”

Fernandez, düzenleyici kurumların tepkileri nedeniyle bankanın başarısızlığının sektöre etkisinin düşük olduğunu açıkladı. Kaosun ardından risk sermayedarları ve yeni kurulan şirketler, tam kriz kontrolü yerine sürdürülebilirliğe daha fazla yöneldiler.    

"Ne pahasına olursa olsun büyümeden, şimdi ne pahasına olursa olsun sürdürülebilirliğe ve piste çıktı" dedi. “O halde, sadece kendinizi korumak için değil, aynı zamanda pistinizi ve sahip olduğunuz sermayeyi en üst düzeye çıkarmak için işiniz için ne yapmanız gerektiğini düşünün. İlk günden itibaren birden fazla formdan gelir elde etmeye odaklanmak ve bunu inşa etmek için işletmenizle ilgili temel bilgilere sahip olduğunuzdan emin olmak."

Çeşitlendirme stratejisinin olgunlaşması 

Fiat Ventures, bankanın uğursuz hafta sonunun kargaşasına kapılan birçok şirketten biriydi. Yatırımlarından yalnızca beşi etkilenirken, önemli risklerden kaçınmak için hızlı çalışmaları gerekiyordu. 

Fernandez, "Kimsenin kristal küresi yok," dedi. “Bu koşullarda koşan insanları gördüğünüzde maalesef koşmanız gerekiyor. O sırada portföyümüze tavsiyemiz sadece kendinizi korumaktı.

"Bu noktada, sermayelerini ya alternatif bankalara yatırmalarını ya da 250,000 ABD Doları tutarındaki FDIC sigorta eşiğinin altında olacak şekilde yaymalarını önerdik."

Bu yaklaşım birçok kişi tarafından benimsendi ve ilk birkaç saatte SVB'nin mevduat sahiplerinin mevduatlarına yönelik riski umutsuzca en aza indirdikleri görüldü. 

Çoğu durumda, fintech'ler krizin ilk birkaç gününde önemli miktarda giriş aldı. 

Fernandez, "Dünyanın Mercury'leri ve Brex'leri, fintech'lerin diğer geleneksel finans kurumlarından daha hızlı hareket edebildiğini gerçekten kanıtladı" dedi. "Bu, bu kadar kısa sürede alabildikleri mevduat miktarıyla kanıtlandı."

Bu yaklaşım, ilk paniği takip eden haftalarda olgunlaştı.

Portage Genel Ortağı Stephanie Choo, "Son olaylar, yatırımcılar olarak portföy şirketlerimizin hazine ve bankacılık stratejisi hakkında fikir sahibi olmamız gerektiğini açıkça ortaya koydu" dedi.

“Mevduatlarının korunmasını sağlamak için şirketlerin çeşitli finansal kuruluşlarla çeşitlendirilmiş bankacılık ilişkilerine sahip olması ve bunlardan birinin sistematik olarak önemli bir bankayla olması gerekiyor. Bunlardan ikisi, birkaç aylık maaş bordrosuna yetecek kadar fon bırakan işletme hesapları olmalıdır. Hazine stratejileri aynı zamanda likit yatırımlarını oluşturmak için fazla nakit yatırımı yapmayı da içermelidir. Son olarak, mevduat sahipleri, FDIC korumalarını en üst düzeye çıkarmak için bankalarının kullandığı Sigortalı Nakit Süpürme (ICS) hizmetinden de yararlanmalıdır."

Muir, Arc'ın birlikte çalıştığı birçok kurucunun bu yaklaşımı benimsemeye başladığını söyledi. 

"Artık VC'ler, portföy şirketlerini hem batamayacak kadar büyük bankalarda hem de dijital bankalarda çeşitlendirmeye teşvik ediyor ve bu portföy şirketleri için çeşitlendirmeyi kolaylaştırmak için devreye giren yeni girişimler için" dedi.

“Bir tarafta Brex, Arc ve Mercury, diğer tarafta çevrimdışı bankalar var. Ve risk sermayedarlarının portföy şirketlerini yapmaya teşvik ettiği şey, banka mevduatlarını çeşitlendirmek için iki ila dört banka hesabı açmaktır."

SVB Capital hala dengede değil

SVB'nin Bridge bankasının satışı nihayet müzakere edilmiş olsa da, SVB Financial'ın hala oynayabileceği iki kartı var. Bunlardan biri SVB Sermaye. 

Ekosistemdeki en öne çıkan VC'lerden bazılarına yatırım yapmak ve rapor Yönetilen varlık büyüklüğü 9.5 milyar dolar olan SVB Capital, SVB Financial'ın "taç mücevherlerinden" biridir. Bu nedenle, potansiyel satışında pek çok gerginlik var. 

Accel ve Sequoia gibi VC devleri, özel portföyün uygun bir alıcısının bulunması nedeniyle “güçsüzlük” durumunda kaldı. Nihai kararın ekosistem üzerinde geniş kapsamlı etkileri olabilir. 

Fernandez, "Umarım daha geniş bir ekosisteme sunmak istedikleri ürün türleri konusunda Silikon Vadisi Bankası kadar ileriyi düşünen biridir" dedi. "Yine, sonuçta onlara biraz daha fazla görünürlük kazandıran da bu oldu... ama umarım bu programlardan birkaçını doğru parametreler altında nasıl yürüteceğini bilen bir kurumdur." 

“Daha istikrarlı bir kurum ama aynı zamanda daha geniş bir topluluğa hizmet sunmak için yeterli öngörüye de sahip çünkü burada gerçekten büyük bir boşluk var. Ve insanların tüm bu olanlardan sıyrılıp ileriye doğru ilerlemesine kadar bir süre daha var diye düşünüyorum.”

İLGİLİ: Alay etmek için inovasyon – fintech'lerin SVB'den olası mühletleri

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://news.fintechnexus.com/post-svb-sale-vcs-move-to-sustainable-growth/