Hisse Senetleri: Bunları Seçenek Ticaretinde Nasıl Kullanıyorsunuz?

Herhangi bir yatırım stratejisi gibi, opsiyon ticareti de riskler ve ödüller arasında bir denge bulmakla ilgilidir.

En basit şekliyle opsiyon, belirli menkul kıymetlere (örneğin hisse senetleri veya tahviller) bağlı olan ve size bu menkul kıymetleri belirli bir tarihte, belirli bir fiyattan satın alma veya satma hakkı veren bir sözleşmedir. 

Opsiyon ticaretinde kullanılan iki temel sözleşme "puts" ve "calls" olarak bilinir. Bugün hisse senedi satışlarına odaklanacağız, size bunların nasıl çalıştığını ve satış opsiyonlarını nasıl alıp satabileceğinizi göstereceğiz.

Koyma Seçenekleri Açıklaması

Hisse senedine koyma nedir? Seçeneklerin, bir varlığı satın alma veya satma seçeneği veren sözleşmeler olduğunu belirtmiştik. özel stok belirli bir tarihte, belirlenmiş bir fiyat karşılığında. 

Önceden belirlenen fiyata "kullanım fiyatı", opsiyonun geçerli olduğu süreye ise "vade sonu" adı verilir. 

Satım ve alım opsiyonları, aynı türden zaman sınırlı işlemin iki farklı yönünü garanti eder:

• Satım opsiyonları, sahiplerine bir menkul kıymeti sabit bir fiyatla SATMA olanağı sağlar
• Çağrı seçenekleri, sahiplerinin sabit bir fiyat karşılığında bir menkul kıymet satın almasına olanak tanır

Bu nasıl çalışır? Şu anda hisse başına 250 dolardan işlem gören X Hisse Senedi üzerinde bir satım opsiyonuna sahip olduğunuzu hayal edin. 

Opsiyonunuzun kullanım fiyatı 200$'dır ve süresi bir ay içinde dolacaktır. Ayrıca 0.50 ABD Doları veya toplamda 50 ABD Doları (0.50 ABD Doları x 100 hisse) tutarında bir prim ödediğinizi varsayalım.

X Hisse Senedi hisseleri hisse başına 175 Dolara düşerse, piyasadan 100 Hisse Senedi X hissesi satın alabilirsiniz (100 x 175 Dolar = 17,500 Dolar) ve sonra bu hisseleri sat her biri 200$ (100 x 200$ = 20,000$) tutarındaki seçeneklerinizin yazarına, bu da 2,500$ kar sağlayacaktır. 

Nihai net kârınızı hesaplamak için, primlerinizin fiyatını (50$) alt toplamınızdan çıkararak 2,450$ (2,500$ – 50$) elde edersiniz, ancak opsiyon komisyoncunuza bağlı olarak bazı komisyon maliyetleriniz olabilir.

Artık satım opsiyonlarını açıkladığınıza göre, bunları açığa satış yerine kullanmayı düşünmeli misiniz? 

Hisse Senedi Satımları ve Açığa Satış Karşılaştırması

Yukarıdaki örneğimizden görebileceğiniz gibi, satım opsiyonları hisse senedi fiyatının düşmeye hazır olduğuna inanan yatırımcıların lehinedir. Bir şirketin başarısına karşı bahis oynamanın bir yolunu sunuyorlar.

Ancak değer kaybeden ortak hisselerden kâr elde etmenin tek yolu opsiyonlar değildir. Bazı yatırımcılar, özellikle de uygulamanın son dönemde manşetlerde yer alması nedeniyle "açıktan satış" konusuna aşina olabilir. GameStop fiyaskosu.

Açığa satışta yatırımcılar, değer kaybeden hisse senetlerini komisyoncularından ödünç alıp açık piyasada satarlar. 

Daha sonra hisse senedi fiyatı yeterince düştüğünde yatırımcılar hisse senedini geri alır. Daha sonra hisse senedi borç verene iade edilir ve satıştan elde edilen kar (yani alış ve satış fiyatı arasındaki fark) yatırımcıların cebine girer.

Bizi uzmanlar bu uygulamayı eleştiriyorNew York Menkul Kıymetler Borsası'nın eski başkanı bile bunu "iğrenç" ve "Amerikan dışı" olarak nitelendiriyor. Satım opsiyonları daha meşru kabul ediliyor ve hisse senedi açığa satışından daha fazlasını kazandırdığı için yatırımcılar için cazip hale geliyor.  

Satım Opsiyonunun Avantajları Açıklandı

Hisse senetlerine satım ne için kullanılır? Bazı yatırımcılar hisse senedi satışlarını sahip oldukları hisse senetleri üzerinde bir tür sigorta poliçesi olarak kullanırlar. Hisse senedi fiyatı düştüğünde satım opsiyonu değer kazandığından, bir satım opsiyonu satın almak, hisse fiyatının düşmesi durumunda alıcıyı korur.

Bu süreç, "bahislerinizi korumak" gibi "korunma" olarak bilinir.

Bu, diğer yatırımcıların şirketlerin başarısına karşı bahis oynamak için sadece satım opsiyonlarını kullanmadıkları anlamına gelmiyor; çünkü bu, hisse senedini açığa satmaktan daha başarılı bir strateji olabilir (daha yüksek kâr potansiyeline sahip).

Satım opsiyonu sözleşmelerini satın aldığınızda, yatırım yapma ve para kazanma konusunda daha fazla seçeneğe sahip olma avantajını da elde edersiniz. 

Bir riskten korunma stratejisi olarak kullanıldığında hisse senedi satışları, yatırımcıların daha büyük riskler almasına (daha büyük ödüller vaadiyle) yardımcı olabilir ve daha küçük, daha riskli girişimlere yatırım yapmak için yeni fırsatlar yaratabilir.

Satım Opsiyonu Sözleşmeleri Nasıl Satın Alınır

Artık hisse senedi satımlarını tam olarak anladığınıza göre, nasıl bir satım opsiyonu satın alabileceğinizi konuşalım. Bunu yapmak için bir opsiyon komisyoncusuna ihtiyacınız olacak, ancak birçok standart borsa komisyoncusu da doğrudan opsiyon satın almanıza izin verecektir.

Kullanım fiyatı size kalmış. Normalde kullanım fiyatını mevcut hisse senedi fiyatının altında ayarlarsınız. Ayrıca son kullanma tarihinizi de seçebilirsiniz ve çoğu yatırımcı, bir aydan bir yıla kadar olan sürelerin sona ermesini seçer. 

Süre ne kadar uzun olursa riskiniz o kadar düşük olur.

Her opsiyon sözleşmesi 100 hisse senedi içindir. Kaç tane opsiyon sözleşmesi satın almak istediğinize siz karar verirsiniz. Her opsiyon sözleşmesinde aracılık ücretine ek olarak ödemeniz gereken bir prim olacaktır.

İşin zor kısmı, opsiyonunuzu kullanmak için en iyi zamanı belirlemek amacıyla hisse senedi fiyatlarını izlemektir. Hisse fiyatları kullanım fiyatınızın altına düşerse, bunun "karda" olduğu kabul edilir. 

Yukarıdaki örneğimizde olduğu gibi, artık opsiyonunuzu yazanın hisselerinizi daha yüksek kullanım fiyatından satın almasını talep edebilirsiniz.

Hisse fiyatı hiç düşmezse ne olur? Seçeneğinizin süresinin dolmasına izin verebilirsiniz. Elbette herhangi bir kâr elde etmeyeceksiniz, ancak kayıplarınız yalnızca sözleşme bedeli artı ek ücretler olacaktır.

Gorilla Ticaretini Yatırım İçin İlk Seçeneğiniz Haline Getirin

Her zaman daha akıllı, daha iyi bir yatırımcı olmayı mı hayal ettiniz? 

Bu bir gecede olmaz, ancak yatırım becerilerinizi geliştirebilir, içgüdülerinizi keskinleştirebilir ve doğru araç ve kaynaklarla bir miktar ek gelir elde edebileceğinizi umarsınız. 

Deneyiminiz veya gelecekteki hedefleriniz ne olursa olsun, Gorilla Trades'in size yardımcı olabilecek kaynakları vardır. Üyelerimiz ek eğitim içeriğinin yanı sıra doğrudan telefonunuza gönderilen hisse senedi seçimleri, haber bültenleri ve güncellemelere özel erişim hakkına sahiptir.

Ne zaman bugün kaydolun, hiçbir yükümlülük içermeyen ücretsiz bir deneme süresine sahip olacaksınız. 

Önümüzdeki 30 günü bizden alın ve Gorilla Trades üyeliğinin sizin ve portföyünüz için neler yapabileceğini görün. Sayısız üyemizin yatırım hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olduk. Onlardan biri olmanızı çok isteriz.

Kaynak: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/