Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi nedir?

İnsan duyguları şüphesiz harika bir şey olabilir. Mutluluk, sevgi, empati, kahkaha ve benzeri şeyleri hissetmemize izin verirler. Aşk ve neşe gibi duygular, hayat denen bu şeyde çılgın yolculuğumuzun veçhelerinin tadını çıkarmamızı sağlarken, korku gibi duygular bize sevimli ve sevimli görünseler de, bazıları için bir ayının inine girmenin uygun olmadığını söyler. sıcak kucaklamalar. Ancak sosyopat olmayan ya da amansız bir ilgisizlikten ya da aleksitimiden muzdarip, tüm duygulardan yoksun olan herkes için, hepimiz biliyoruz ki, duygular da bazen araya girebilir ve yarardan çok zarar verebilir. Hepimizin o yansıma anları var; duygularımızın bizi alt etmesine izin verdiğimiz ve pişman olduğumuz durumlarda muhakememizi bulandırdığımız zamanları hatırlıyoruz. Başımızı belaya sokan bu mantıksız kıskançlık ya da kendimizden şüphe duymamız ya da belki iş yerinde soğukkanlılığımızı yitirmiş ve tam bir çöküş ve öfke nöbeti geçirmiş olsak da, hayatta kalmak için duygulara ihtiyaç duyulsa ve birçok şeye sahip olmamıza rağmen, doğrudur. kullanırlarsa, hem en iyi dostumuz hem de en kötü düşmanımız olabilirler.

Duygular, yatırım kararlarımızı içeren tüm günlük faaliyetlerimizde rol oynar. Önyargı ve inanç ya da korku ve açgözlülük olsun, bunlar genellikle akıllı ve bilgili yatırım kararları verirken üstesinden gelinmesi en zor engellerdir. Korku ve açgözlülük, tüm yatırımcıların başına bela olan en büyük iki duygusal düşmandır, deneyimleri ne olursa olsun, insani içgüdümüzün merkezinde yer aldığından, hüküm sürmesi ve kontrol altında tutması çok zor duygulardır. Birçok profesyonel yatırımcı, “duyguların yatırımda yeri yoktur” mantrasını söylerken tekrar tekrar takılıp kalmış bir rekor gibi görünecek ve ben de aynı fikirdeyim. Sözüme güvenmenize gerek olmasa da, Investopedia ve Investopedia gibi saygın yayınların yazdığı yüzlerce makaleye bir göz atın. CNBC nasıl ve neden tartışılacağını duygusal yatırımdan kaçının, ve duyguların iyi hazırlanmış ve tanımlanmış yatırım stratejilerinizi mahvetmesine izin vermemek üzerine yazılmış sayısız kitap. Bu notta, herkesin Guy'ın ortaya koyduğu gibi bir yatırım stratejisi olmalıdır. okuyun bir plana sahip olmak duygularımızı uzak tutmaya yardımcı olabilir.

Duygular Neden Bir Yatırımcının En Kötü Düşmanıdır?

acı bir gerçektir ki perakende yatırımcıların çoğu para kaybediyor, veya Forex'te olsun, piyasada düşük performans, Kripto, Stocks vb. Ana nedenlerden biri, perakende yatırım davranışının genellikle duygusal olarak beslenmesidir, bunun uzun vadeli bir strateji olduğu defalarca kanıtlanmıştır. Bireysel yatırımcıların araştırma ekipleri, araçlar ve analitik veriler gibi kaynaklara yatırım firmalarının erişememesi gibi bir dizi başka neden olduğu ve bu nedenle düşük performans gösterdikleri doğru bir şekilde iddia edilebilir ve ben de buna katılıyorum. ama bu makalenin amacı doğrultusunda, yatırımın sadece duygusal yönünü keşfedeceğiz. Ortalama perakende yatırımcı, yatırım şirketlerinden ve fon yöneticilerinden istikrarlı bir şekilde daha iyi performans gösterebilseydi, fon yöneticileri, yatırım bankacıları, Wall Street ve birçoğunun hiçbir faydası olmazdı.

Herkes çok basit bir yatırım konsepti olan “düşükten al ve yüksekten sat” diye duymuştur ki bu kulağa yeterince kolay geliyor, değil mi? Piyasalarda para kazanmak için yapmanız gereken tam anlamıyla bu, peki neden insanların çoğu yatırım yaparken düşük performans gösteriyor veya para kaybediyor? Her şey korkuya ve açgözlülüğe bağlı, korkarım. Yatırımlarımız artmaya başlayınca açgözlülük devreye giriyor ve “ya yükselirse?” diye düşünerek satmak istemiyoruz. satan herkes Bitcoin 20k'da, 60k'ya kadar fırlamasını izlediklerinde muhtemelen kendilerini tekmeliyorlar, ancak sonuçta, varlıkları çok uzun süre tutmamıza ve kâr için satmak yerine açgözlülük, çoğu yatırımcı nakde çeviremeyecek ve sonunda elinde tutamayacak kadar açgözlü oluyor. fiyatları Dünya'ya geri dönerken varlıklar. Çok erken kar elde etmek bir serseri olabilirken, erken satış deneyimi olan herkes, çok erken sattıklarından mutlu olduklarını, çok uzun süre elde tuttuklarında ve "elmas teslim" bir yatırımsa, çok erken sattıklarını söyleyecektir. sıfır veya negatif. Söylediği gibi, "hiç kimse kâr elde etmek için iflas etmemiştir."

Yatırımın Euphoria aşamasına girmek ve bu aşamayı geride bırakmak, yatırımcıların çoğunun yatırımları iyi gittiği için mahvolduğu, zengin oldukları için dahi gibi hissettikleri yerdir! (kağıt üzerinde) ve yatırımlarının aya gideceğinden o kadar eminler ki, ellerinde tutmaya devam ediyorlar ve bu aşamada burada daha fazla para biriktirmeye başlayabilirler… Artık düşükten satın almıyorlar, yüksek satmıyorlar, değil mi? Ve tüm piyasalarda olduğu gibi, gerileme hemen köşede ve onlar satamayacak kadar açgözlüydüler. Bir piyasa düşüşünün ilk işaretinde bile, açgözlülük birçok yatırımcının düşüşün geçici olduğunu ve fiyatın devam edebileceğini ummasına neden olur, bu nedenle piyasalar %10 düştükten sonra satmak yerine, fiyatlar aşağı yönlü sarmal devam ettikçe bu düşüşler devam edecek. İşte bu zihniyeti gösteren başka bir harika tablo.

Korku, yatırımcıları mahveden çirkin iki yüzlü duygu canavarının diğer yüzüdür ve bunun iki çeşidi vardır. Yatırımcıların portföylerine zarar verme korkusuna izin verdiği ilk senaryo, birçok yatırımcının piyasadaki her küçük düşüşte ürkecek ve fiyat genel bir yükseliş trendinde olsa bile, tam piyasa döngüsünün veya trendin gerçekleşmesine izin vermese bile erken satacak olmasıdır. Çok kaba ve basit bir örnek olarak, bir piyasanın %5 arttığını ve %2 düştüğünü %5 düştüğünü %2 düştüğünü ve %5 düştüğünü varsayalım, birçok yatırımcı ilk %2'lik düşüşte panikle satar ve ek %10'u kaçırır. ardından gelen miting. Korkunun korkunç bir canavar olabilmesinin bir sonraki yolu, fiyat giriş pozisyonunun altına düşerse ve net bir genel zarardaysa, birçok yatırımcının panikle zarara satış yapmasıdır. Bu açıkça her zaman kötü bir fikir değildir, çünkü fiyatlar genellikle uzun süreler boyunca düşmeye devam edebilir, ancak çoğu zaman yatırımcılar zarara sattıklarında, eğer dipten devam etselerdi, para kaybetme korkusunu görmezden geldiler ve mantıklarını hatırladılar. ve neden ilk etapta yatırım yaptıklarına ve fiyat potansiyel olarak tekrar yükselip kendi lehlerine gittiği için makro perspektiflerini koruduklarına dair inanç.

Eski bir finans danışmanı ve geleneksel piyasalarda bir yatırımcı olarak, genellikle tüm zamanların en büyük yatırımcısı olarak kabul edilen Warren Buffet'a büyük saygım ve hayranlığım var... Crypto ve geleneksel yatırımlar hakkındaki makalemde vurguladığım gibi başka bir makale için okuyun. Kripto duyarlılığına şiddetle karşı çıksam da, adam gerektiği yerde takdiri hak ediyor ve piyasalar ne olursa olsun, daha doğru olamayacağı için ünlü ifadelerinden birini alıntılamak istiyorum.

"Başkaları açgözlüyken kork, başkaları korkakken açgözlü ol."

-Warren Buffet, 1986 Berkshire Hathaway Hissedarı mektubunda yazdı.

Piyasaları besleyen duyguların tam tersini yapmakla ilgili benzer bir anlatıyı vurgulayan daha da karanlık bir alıntı, esasen düşük satın almak ve yüksek satmak, 18 yaşındaki Baron Rothschild'den geliyor.^thWaterloo Savaşı'nı takip eden panik ve çöken piyasalarda servet satın alan tarihin en zengin ailelerinden biri olan Rothschild bankacılık ailesinin bir üyesi ve asilzade İngiliz asilzadesi:

“Satın alma zamanı, sokaklarda kan olduğu zamandır”

-Baron Rothschild Waterloo Savaşı'ndan sonra

Her ne kadar bu alıntı, bugünün toplumunda insanların satın alma zamanının sokaklarda (Wall Street) piyasaların düştüğü (kan kırmızısı) olduğunu tanımlamak için kullandığı için o kadar gerçek anlamda alınmamalıdır. Bu genellikle karşıt yatırım olarak bilinir ve insan doğasına ve içgüdülerine aykırı olduğu için yapılması çok zordur. Piyasalar çökerken, herkes korkar ve satmak ister, ancak bu, düşen bir bıçağı yakalamaya çalışmak gibi hissettiren satın almak için en iyi zamandır. Satmak için en iyi zaman, piyasaların fırladığı ve herkesin bir varlığın aya gideceğini düşünerek yığıldığı zaman olsa da, biraz bekleyerek bir kova dolusu para kazanabileceğinizi düşündüğünüzde satmak zordur. uzun. Ancak piyasaların coşkulu bir açgözlülük veya panik korkusu içinde olup olmadığını nasıl anlarsınız? İşte tam bu noktada çok faydalı korku ve açgözlülük endeksi devreye giriyor.

Korku ve Açgözlülük Endeksi nedir?

Farklı pazarlar için farklı korku ve açgözlülük endeksleri vardır. CNNMoney, yatırımcıların hisse senetleri için ne kadar ödemeye istekli olduklarını etkileyen iki temel duyguyu ölçmek için borsa için Korku ve Açgözlülük Endeksi'ni oluşturan ilk kişi oldu. Endeks günlük, haftalık, aylık ve yıllık olarak ölçülür. Teoride endeks, borsanın adil fiyatlanıp fiyatlanmadığını ölçmek için kullanılır ve piyasada ne kadar korku ve açgözlülük olduğunu belirlemek için yedi farklı faktörü inceler. Yedi faktör 0'dan 100'e kadar bir ölçekte ölçülür ve piyasa momentumu, piyasa gücü, ticaret hacmi, satım ve alım opsiyonları, önemsiz tahvil talebi, piyasa oynaklığı ve güvenli liman talebini içerir. Bunların nasıl ölçüldüğüne dair tam bir açıklama bulunabilir .

Bu, o kadar popüler ve kullanışlı bir araç haline geldi ki, aynı konsept, sevgili kripto pazarımız gibi diğer pazarlara da uygulandı. Kripto Korku ve Açgözlülük endeksi web sitesi tarafından yayınlandı alternatif.me ve kripto piyasalarını yönlendiren duyguları ve duyguları ölçer. Web sitesine göre, endeks, piyasalar yükselirken ve kırmızı rakamlar gördüklerinde irrasyonel satış yaparken, insanları FOMO'ya aşırı duygusal tepki vermekten kurtarmak için oluşturuldu. Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, duygu değişikliğindeki ilerlemeyi görselleştirmek için her bir veri noktasının bir önceki günle aynı değerde olduğu, Bitcoin ile ilgili beş kaynaktan gelen verileri ölçer. Mevcut endeks Bitcoin ve diğer büyük kripto para birimleri içindir, ancak ekip, farklı değerler için ayrı endeksler üzerinde çalıştıklarını belirtti. altcoins yakında.

Kripto Korku ve Açgözlülük endeksinde ölçülen farklı faktörler aşağıdaki gibidir:

• Uçuculuk (%25)- Endeks, Bitcoin'in mevcut oynaklığını ve maksimum düşüşlerini ölçer ve bunu son 30 ve 90 günün karşılık gelen ortalama değerleriyle karşılaştırır.
• Pazar momentumu/Hacim (%25)- Endeks, mevcut hacmi ve piyasa momentumunu ölçer ve bunu son 30/90 günlük ortalama değerlerle karşılaştırır ve bu iki değeri bir araya getirir.
• Sosyal medya (%15)- Endeks, Bitcoin ile ne kadar hızlı ve kaç etkileşimin ilişkili olduğunu kontrol etmek için Reddit ve Twitter'da pazarla ilgili anahtar kelimeleri analiz edebiliyor. Ekip, bu özelliğin hala deneysel olduğunu ve işlevin nasıl çalıştığını optimize ettiklerini belirtiyor.
• Anketler (%15)- Kullanma samanpoll.comBüyük bir halka açık anket platformu olan , insanlara piyasa hakkında nasıl gördüklerini ve hissettiklerini soran haftalık kripto anketleri var. Ekip, bu sonuçlara çok fazla dikkat etmeye değmeyeceğini düşündüğü için bu ölçüm şu anda duraklatılmıştır.
• Hakimiyet (%10)- Bir madeni paranın hakimiyeti, tüm kripto piyasasının piyasa değeri payına benzer. Bitcoin hakimiyetindeki artış, kripto yatırımcıları için “güvenli liman” olduğu için genellikle korkudan kaynaklanır ve Bitcoin hakimiyeti azaldığında insanlar daha özgüvenli ve dolayısıyla açgözlü ve yatırımcılar potansiyel ararken daha küçük altcoinlerde spekülasyon yapmaya isteklidir. Birçok altcoin, kısa vadede Bitcoin'den daha iyi performans gösterebildiğinden daha yüksek kazançlar.
• Trendler (%10)- Endeks, Bitcoin ile ilgili çeşitli arama sorguları için Google Trendler'den veri çeker ve daha çok arama hacimlerinin değişmesine ve diğer popüler Bitcoin ile ilgili aramalara odaklanır.

Tüm bu verilerle, endeks, sayıları 0'dan 100'e kadar basit bir metreye çevirir, sıfır aşırı korku, 100 ise aşırı açgözlülük anlamına gelir.

Korku ve Açgözlülük Endeksinin Faydaları

Yaygın bir karşıt yatırım teorisi, çoğu perakende yatırımcının para kaybettiği gerçeğine kadar uzanır, bu nedenle akıllı yatırımcılar tam tersini yapmalıdır. Herkes düşükten alıp yüksekten satmaya çalışırken ve bunu yapabileceğini düşünürken, istatistikler insan duygularının mantığa galip geldiğini ve çoğu yatırımcının sonunda yüksekten alıp düşükten satmaya başladığını gösteriyor. Korku ve Açgözlülük Endeksi, duygularımızı reddetmemiz için bize bir hatırlatma sağlayabilecek veya çok duygusal olup olmadığımız konusundaki endişelerimizi teyit edebilecek ve sayılara bakabilecek çok basit ama kullanışlı bir araçtır. Rakamlar yalan söylemez ve yatırım, bir olasılık, şans ve iyi bilgilendirilmiş ve hesaplanmış bahisler yapmaya çalışmanın bir sayı oyunudur. Piyasalardaki yönsel önyargılarımızı destekleyecek istatistikler, sayılar, rakamlar, araçlar, raporlar ve veriler olmadan doğru yatırım kararları verilemez ve Korku ve Açgözlülük Endeksi, duygulara dayalı yatırım yapmamamızı sağlayan yardımcı araçlardan biridir. .

Endeks aşırı korku gösterdiğinde, bu yatırımcıların endişeli olduğunun ve fiyatların düşeceğinin bir işareti olabilir ve bu da büyük bir satın alma fırsatı (düşük alım) olabilir. Tersine, yatırımcılar çok açgözlü olduklarında, bu, piyasanın aşırı ısındığını ve bir düzeltme yapılması gerektiğini işaret ederek, yatırımcıların kâr elde etmeyi (yüksek satış) düşünmek isteyebileceklerini gösterir.

Elbette bu endeks sadece bir araçtır ve diğer analiz ölçütleri ve araçları ile birlikte kullanılmalı ve yatırım kararları verirken tek başına güvenilmemelidir.

Korku ve Açgözlülük Endeksi Eleştirileri

Bazı şüpheciler, yatırımcıların bu endekse çok fazla güvendiğini ve bunun, istatistiksel olarak birçok yatırımcı için kaybetme stratejisi olarak gösterilen piyasaları zamanlamaya çalışmak gibi zayıf yatırım alışkanlıklarını teşvik edebileceğini düşünüyor. Al ve tut stratejileri genellikle piyasalarda para kazanmanın en iyi yoludur ve yatırımcılar, Korku ve Açgözlülük Endeksi gibi araçlara güvenerek, elde tutmanın daha avantajlı olacağı durumlarda satış yapabilir. Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, yatırımcıları, uzun vadeli sermaye değer artışını kaçırmak ve işlem ücretlerinin kârları tüketmesine neden olarak, olması gerekenden daha sık madeni para alım satımı yapmaya teşvik edebilir.

Kapanış Düşünceler

Korku ve Açgözlülük Endeksi bize piyasanın genel hissiyatı hakkında gerçekten değerli bilgiler verirken, müjde olarak kullanılmamalı ve yalnızca yatırım kararlarına dayanmalıdır. Göz önünde bulundurulması gereken birçok önemli metrikten biri olduğunu ve web sitesinde bulunabilecekler gibi diğer harika metriklerle birlikte kullanıldığını düşünüyorum. Lookintobitcoin.com. Benim düşünceme göre, Korku ve Açgözlülük Endeksi, kendi balonumuzun dışına bakmayı unuttuğumuz için kriptoya o kadar derinden giren bizler için harika.

Hemen hemen sosyalleştiğim herkes kriptoyla ilgileniyor ve bazen etrafımız yalnızca kripto meraklıları ile çevriliyken kendi yankı odalarımıza yakalanabiliyoruz. Bazen hala erken olduğumuzu ve çoğu insanın henüz burada olmadığını hatırlamak zor olabilir, bu yüzden bir süre sonra öforik hissedebilirken kripto konferansı ve tüm arkadaşlarım buluşup hakkında konuşmak Bitcoin, hepimiz buna çok güveniyor olabiliriz ve bir zirveye yaklaştığımızı düşünüyor olabiliriz ama Korku ve Açgözlülük Endeksi, insanların genel olarak hala korku içinde olduğunu ve coşkumuzun tamamen yanlış yerleştirilmiş olabileceğini ve böylece büyük bir "gerçeklik" olarak hareket edebileceğini okuyabilir. Kontrol."

Eleştiriler söz konusu olduğunda, yatırım için hiçbir zaman tek bir çözüm olmadığı için kendileri için doğru olanı bulmak her bir yatırımcıya kalmıştır. Piyasaları zamanlamaya çalışmanın imkansız olduğu ve zamanla aptalca bir oyun olduğu iddialarını destekleyecek çok sayıda veriye sahip birçok yatırım uzmanı varken, zirveleri ve dipleri zamanlayabilseniz bile bunu iddia eden birçok kişi var. Kriptoda marj için %10-20 hata (hiç kimse en üst ve en alt noktayı zamanlamaz) ve 10-30 günlük bir hata payıyla borsanın tepe ve dip zamanlarını zamanlayabilir, çok daha iyi kazançlar elde edersiniz. Her kampın kendi değerleri vardır ve her ikisi de geçerli görüşlerdir. Yatırım, ömür boyu süren bir öğrenme yolculuğudur ve her kişinin önyargılarına, ne kadar zaman ve çaba harcamak istediklerine, hangi pazarlarda ticaret yaptıklarına ve ne kadar uzman bilgisine sahip olduklarına ve yatırım yapacaklarından emin olup olmadıklarına bağlıdır. Zamanlamadaki tek bir hata bazı ciddi kayıplara yol açabileceğinden veya potansiyel uzun vadeli kazançları önemli ölçüde engelleyebileceğinden, piyasanın zamanını doğru bir şekilde belirleyebilmek.

Sonrası Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi nedir? İlk çıktı Para Bürosu.

Kaynak: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/