【Словник TEJ】QFIIs/SITEs/ Prop desk traders (3)

‧ Зрозумійте методи розрахунку співвідношення акцій трейдерів Prop desk

У двох останніх статтях ми представили, що Prop desk traders — це інвестиційний відділ компанії з цінними паперами. Вони використовують власний капітал для інвестування на фондовому ринку і не можуть займатися кредитними операціями. Порівнюючи QFII та SITE, трейдери Prop Desk мають низький рівень капіталу та короткі операційні цикли, і зазвичай віддають перевагу більш активним акціям, таким як популярні акції чи тематичні акції. Більшість із цих акцій мають невеликий капітал і значні коливання, а ймовірність отримання прибутку відносно висока.

📍 Методика розрахунку коефіцієнта володіння пакетом акцій трейдерів Prop desk

✨Співвідношення акцій трейдерів✨

Формула співвідношення акцій трейдерів Prop desk така:

Індивідуальні акції: пакет акцій трейдерів/акції в обігу

Галузь: ринкова вартість утримання трейдерів/загальна ринкова вартість утримання

Проблема, з якою часто стикаються користувачі, полягає в підрахунку кількості акцій, якими володіють трейдери Prop desk. Тут ми запропонуємо читачам скористатися нашою базою даних TEJ Pro, щоб перевірити це. По-перше, ми бачимо, що алгоритм для кількості акцій, якими володіють трейдери Prop Desk, такий:

Оцініть кількість казначейських акцій і акцій, які щодня купують і продають трейдери Prop Desk. Кількість власних акцій до березня 2008 року надає TWSE. Однак після березня 2008 року TWSE припиняє надавати місячну кількість запасів. Тому наразі ми використовуємо щотижневу торгівлю, щоб оцінити кількість власних акцій на кінець місяця. Ми будемо використовувати фінансову звітність для коригування кожні шість місяців.

З опису видно, що кількість акцій, якими володіють трейдери Prop desk, оцінюється на основі щомісячної інвентаризації та купівлі та продажу трейдерів Prop desk. Візьмемо для прикладу TSMC (2330). На малюнку нижче ми бачимо, що 30 липня 2020 року кількість акцій трейдерів Prop Desk становила 1,658, а 31 липня вона стала 0.

У користувачів часто виникають запитання, коли вони бачать цифри. Це пояснюється тим, що наприкінці місяця ми будемо калібрувати кількість запасів бази даних Dealer Holding (Monthly)-ALL. Як показано на малюнку нижче, можна побачити, що на 2020/7 кількість запасів дорівнює 0.

Таким чином, 2020 кількість акцій трейдерів Prop desk буде відкалібровано до 7, а починаючи з 31 кількість акцій обчислюватиметься від 0 плюс щоденна зміна купівлі та продажу.

Як ви можете бачити на малюнку вище, 8/3 кількість транзакцій становить 327, кількість акцій трейдерів Prop desk становитиме 0+327 = 327.

Далі йде частина коригування на основі фінансового звіту кожні півроку. Ми бачимо, що 3,629 червня 29 року кількість акцій, якими володіють трейдери Prop Desk, становить 2020, а кількість акцій, які володіють 6/30, має становити 3629+503 = 4132, але число становить 5,643, як показано в малюнок нижче:

Це пояснюється тим, що кожні шість місяців кількість коригуватиметься відповідно до фінансового звіту. Число становитиме 5,643.

Ось як перевірити частку акцій трейдерів Prop Desk у фінансовому звіті. Візьміть Yuanta Securities (000980) як приклад, ви можете звернутися до MOPS для запитів.

1️⃣ Натисніть Основна інформація — Електронні книги — Фінансовий звіт.

2️⃣ Введіть код цінних паперів Jih Sun 000116 і рік 109.

3️⃣ Клацніть електронний файл індивідуального фінансового звіту за МСФЗ за 2020 квартал 2 року.

4️⃣ Ви можете дізнатися, що Yuanta володіє 1,021 пакетом акцій TSMC.

Нарешті, ми можемо скласти кількість акцій TSMC, що належать кожному трейдеру Prop Desk у другому кварталі 2020 року, і отримати 2. Якщо ви зацікавлені, ви можете звернутися до інших фірм, що займаються цінними паперами, щоб підсумувати кількість акцій для перевірки.

Отримавши кількість акцій, якими володіють трейдери Prop Desk, ми можемо розрахувати коефіцієнт володіння акціями. Метод розрахунку співвідношення акцій у 7/30 становить 1658/25930380 = 0.01%, а в 7/31 – 0/25930380 = 0%

У цій статті ми представляємо метод розрахунку співвідношення акцій трейдерів Prop desk. Ми повністю запровадили алгоритми відповідних співвідношень акцій трьох основних правових інститутів через ці три статті. Інвестори можуть використовувати ці дані, щоб зрозуміти зміни на фондовому ринку під час аналізу корисної позиції. Ми сподіваємося, що кожен читач зможе отримати глибше розуміння завдяки нашим статтям. Ви також можете прочитати інші статті нашого Медіуму.

Нарешті, ви також можете стежити за нашим IG: tej87681088 або відвідати офіційний веб-сайт TEJ. Ми надаємо багатий вміст, наприклад інформаційні бюлетені кожні два тижні та фінансові нотатки TEJ API.

Якщо вам подобається ця стаття, будь ласка, надайте нам більше підтримки та заохочення💪. Якщо у вас виникли запитання, ви можете залишити повідомлення або надіслати нам електронний лист. Ми відповімо вам якомога швидше, дякую👍👍.

(І.Е. Офіційний сайт TEJ

(І.Е. Журнал TEJ E

⭐️ TEJ Instagram: tej87681088

Джерело: https://medium.com/tej-can-help/tej-dictionary-qfiis-sites-prop-desk-traders-3-4838789eaf52?source=rss——-8—————–криптовалюта