Джон П. Десмонд, редактор AI Trends
Кількість первинних публічних пропозицій (IPO) щомісяця встановлює рекорди, і найближчим часом не сповільниться.
Компанії залучили 167.2 мільярда доларів через 454 пропозиції на біржах США до 24 грудня 2020 року, порівняно з попереднім рекордом за цілий рік у 107.9 мільярда доларів на піку буму доткомов у 1999 році, згідно з Dealogic, цитованим у нещодавньому звіті в The Wall Street Journal.
Із загальної суми 67.3 мільярда доларів було зібрано в четвертому кварталі, що в шість разів перевищує загальну суму за перші три місяці року.
До середини березня 2021 року було встановлено ще один рекорд: 162.4 емітентів залучили 600 мільярда доларів, що є найбільшим показником за цей момент року, згідно з нещодавнім звітом у Bloomberg. На нього припадає близько половини цих надходжень-близько 77 мільярда доларів-це списки «чистих чеків», які також називаються компаніями спеціального призначення (SPAC). За перші три місяці 2020 року SPAC залучили 37 мільярдів доларів.
SPAC збирають капітал під час IPO та використовують готівку для злиття з приватною компанією, яку планують вивести на біржу, як правило, протягом двох років.
Південнокорейський гігант електронної комерції Coupang Inc 4.6 млрд доларів цього тижня в найбільшому списку США з тих пір Uber Technologies Inc. у 2019 році. Додаток для знайомств Bumble Inc. також виріс у своєму дебюті минулого місяця залучення більше, ніж очікувалося, 2.15 мільярда доларів.
Чинниками цього зростання є монетарні та фіскальні стимули, низькі відсоткові ставки і глобальні фондові ринки рекордні рівні, і оптимізм, що вакцини дозволять взяти пандемію коронавірусу під контроль. Емітенти поспішають продавати, поки попит з боку інвесторів високий, а оцінки високі.
Деякі стурбовані тим, що троянда може зацвісти. Індекс, який відстежує списки SPAC, впав на 17% від свого максимуму в лютому, повідомляє Bloomberg. Регуляторні органи США застерегли роздрібних інвесторів від фальсифікацій, схвалених знаменитостями. Серед знаменитостей – спортсмени Шакіл О’Ніл і Алекс Родрігез, а також колишній спікер Палати представників США Пол Райан.
«Зі змінами в Комісії з цінних паперів і цінних паперів SPAC у США можуть піддатися більшій регулятивній перевірці», — заявив Джейсон Манкето, глобальний співкерівник практики акцій юридичної фірми Linklaters LLP.
Інші все ще бачать більше переваг, у тому числі банкіри, оптимістично налаштовані на те, що захоплення SPAC буде експортовано за кордон; на даний момент лише кілька фірм, що випускають бланки, зареєстровані в Європі та Азії. Зацікавлені компанії включають Nasdaq Nordic, London Stock Exchange Group і Singapore Exchange Ltd.
Фінансові рішення Donnelley добре позиціонуються з AI для “SPAC і обертатися"
Однією з компаній, яка може використати ці тенденції, є компанія Donnelley Financial Solutions (DFIN), яка пропонує програмне забезпечення та послуги, пов’язані з ризиками та відповідністю. У 2018 році компанія уклала угоду про придбання eBrevia, постачальника програмного забезпечення для вилучення даних і аналітики контрактів на основі ШІ. Була робота над інтеграцією eBrevia до лінійки продуктів, щоб допомогти у здійсненні придбань через SPAC і, як наслідок, виділення компаній.
«DFIN не лише надає необхідні технології приватним компаніям на шляху до IPO, але також надає досвід і послуги, необхідні для їх подальшого успіху», — заявив Майк Уітмайр, генеральний директор і засновник FloQast, постачальника програмного забезпечення для автоматизації робочих процесів. Цього тижня DFIN оголосила про партнерство з FloQast, щоб використовувати його програмне забезпечення з продуктом ActiveDisclosure від DFIN для оптимізації процесів фінансового закриття та звітності, особливо для компаній, які планують вийти на біржу.
Вміст ШІ допомагає пришвидшити роботу та підвищує точність. Крейг Клей, президент глобальних ринків капіталу DFIN, назвав цей процес «SPAC і спін» або «De-SPAC». Після SPAC «Саме тоді починається справжня робота», щоб знайти та націлити актив для придбання, сказав він в інтерв’ю виданню Тенденції AI.
Процес полягає в тому, щоб створити SPAC, провести IPO, а потім шукати можливість придбання. Ведуться переговори про злиття або купівлю. The SPAC організовує інше фінансування, якщо це необхідно. Після досягнення угоди про придбання та фінансування здійснюється публічне оголошення. Після цього SPAC проводить голосування акціонерів або тендерну пропозицію, пропонуючи інвесторам варіанти. Якщо всі вимоги виконано, комбінація завершується, що називається «перекладом De-SPAC», що призводить до публічної компанії.
«Платформа DFIN с eBrevia ШІ відіграє ключову роль у всьому вищесказаному-фактична співпраця, документи та транзакції De-SPAC», – сказав Клей. "Справжній варіант використання штучного інтелекту полягає в пошуку, старанності та виконанні De-SPAC-де SPAC купує компанію. Ось де DFIN і його eBrevia Можливості штучного інтелекту потрібні SPAC», — сказав Клей.
У лютому DFIN провів 133 IPO, які залучили понад 40 мільярдів доларів, згідно з релізом на його сайт. Серед клієнтів був Бамбл.
Відповідаючи на запитання про конкурентів DFIN, Клей сказав, що окремі компанії конкурують у створенні пов’язаних документів, розміщенні даних і за допомогою штучного інтелекту для надання допомоги з документами SEC і регулюванням: «Але ніхто не має цього під одним дахом, а тим більше, щоб усі були пов’язані».
Прочитайте вихідні облікові записи в The Wall Street Journal, Bloomberg і DFIN сайт.
- рахунки
- бухгалтерський облік
- придбання
- поглинань
- Угода
- AI
- Alex
- аналітика
- оголошений
- Оголошення
- додаток
- Азія
- активи
- автоматичний
- Автоматизація
- найбільший
- Мільярд
- Bloomberg
- бум
- джмель
- капітал
- Ринки капіталу
- готівкові гроші
- Генеральний директор
- клієнтів
- Монета
- співробітництво
- Компанії
- компанія
- конкурентів
- дотримання
- зміст
- контракт
- Коронавірус
- Пандемія коронавірусу
- кредит
- дані
- датування
- Попит
- водіння
- впав
- e-commerce
- редактор
- Європа
- обмін
- Біржі
- виконання
- Експлуатувати
- фінансовий
- Фірма
- Перший
- засновник
- Глобальний
- добре
- Group
- Зростання
- Високий
- хостинг
- будинок
- HTTPS
- Инк
- У тому числі
- індекс
- інтерес
- інтерв'ю
- Інвестори
- IPO
- IPO
- IT
- ключ
- корейський
- закон
- Лінія
- список
- оголошення
- Лондон
- Лондонська фондова біржа
- ринки
- гроші
- місяців
- Nasdaq
- номера
- пропонувати
- пропонує
- Пропозиції
- Можливість
- Оптимізм
- Опції
- Інше
- пандемія
- Партнерство
- планування
- платформа
- президент
- приватний
- Product
- громадськість
- покупка
- підвищення
- облік
- правила
- Регулятори
- Вимога
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- Risk
- SEC
- продавати
- Послуги
- комплект
- установка
- акціонера
- Сінгапур
- SIX
- Уповільнення
- So
- Софтвер
- Рішення
- Гучномовець
- Рекламні
- SPORTS
- стимул
- акції
- вулиця
- успіх
- сплеск
- Мета
- Технології
- Технологія
- Джерело
- торгові площі
- Transactions
- Переклад
- Тенденції
- us
- Регулятори США
- вакцини
- Оцінки
- Голосувати
- Уолл-стріт
- week
- Що таке
- Whitepaper
- в
- Work
- робочий
- автоматизація робочого процесу
- рік
- років