BUSD: Тематичне дослідження щодо дотримання стандартів стабільної монети та безпеки

Цього року стейблкоїни стали значними гравцями на крипторинку завдяки попиту користувачів на гнучку ліквідність у часи фіатної валюти. Ці валюти визначаються як тип цифрової валюти, яка може бути прив’язана до основних реальних активів або забезпечена ними. Ці активи можуть бути чим завгодно: від фіатних грошей, товарів, таких як золото чи срібло, або навіть іншої криптовалюти. Як випливає з їх назви, стейблкоїни розроблені таким чином, щоб мати вартість, яка залишається (скоріше) стабільною, як готівка, на відміну від волатильності, яка є поширеною у сьогоднішній торгівлі криптовалютою.

Щоб додатково проілюструвати цей сценарій, типовий стейблкоїн із фінансовою підтримкою може передбачати, що емітент токенів має 100,000 1 токенів, кожен вартістю XNUMX долар США. Власники токенів можуть торгувати цими монетами, як і будь-якою іншою криптовалютою. Основна відмінність полягає в тому, що власник також може викупити монети на еквівалентну суму в доларах США в будь-який час. Оскільки долар США досить стабільний, користувачам не потрібно хвилюватися, що їхні гроші втратять свою цінність відразу. У результаті, згідно CoinMarketCap, зараз в обігу знаходяться стейблкойни на суму 120 мільярдів доларів. 

Незважаючи на те, що стейблкоїни виросли як можливість зменшити волатильність, різні сегменти криптоіндустрії підняли питання щодо їх централізованої природи. Оскільки емітент не може підтвердити кількість резервних фондів, прив’язка 1:1 основних стейблкойнів до їхніх резервних активів, таких як долар США та інші фіатні валюти, може не мати великого значення, особливо без відповідного регулювання. Тим не менш, їхній потенціал все ще очевидний у багатьох випадках повсякденного використання.

Щоб підтвердити їх використання, Binance запустив БУСД з Paxos у 2019 році. Основною рушійною силою цього випуску було забезпечення того, щоб кожна одиниця стейблкойна була перевірено забезпечена доларами США та відповідала нормативним і державним стандартам.

Питання резервів

Щоб дати користувачам спокій і забезпечити більше довіри до запитань про резерви, активи BUSD у доларах США зберігаються в банках, застрахованих FDIC. У заповіднику звітом від Paxos, 96% загальної ринкової капіталізації BUSD забезпечено готівкою та іншими резервами в їх еквіваленті, а казначейські векселі США – 4%. 

Щоб додатково гарантувати ці цифри, BUSD продовжує залишатися одним із небагатьох стейблкоїнів, які надають щомісячний перевірений звіт про свої резерви. Таким чином, будь-який власник BUSD може в будь-який момент часу перевірити, чи постачання токенів BUSD відповідає долару США, який зберігається та управляється Paxos. 

Поєднання аудитів і додаткових заходів для перевірки володіння активами BUSD стає все більш вирішальним у вирішенні однієї з головних проблем, які сьогодні висуває галузь. 

Підтримка відповідності

Другою основною проблемою щодо стейблкойнів сьогодні є поточна прогалина в регулюванні, яка, на думку багатьох, мало захищає інвесторів, особливо в шахрайських діях. Вирішуючи це питання, BUSD продовжує дотримуватися найвищих стандартів відповідності Департаменту фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS). Наявність регулятора дозволило BUSD стати «зеленим списком» регулюючих органів, зробивши його попередньо схваленим для зберігання та торгівлі існуючими ліцензії на віртуальну валюту.

Paxos, їхній емітент стейблкойнів, також регулюється тим самим органом, який забезпечує:

• Вартість кожного токена стейблкойнів безпосередньо прив’язана до долара США, а сума «резервних» коштів принаймні дорівнює кількості стейблкойнів в обігу.
• Регулятори контролюють створення та підтримку резервів, що забезпечують стабільні монети.
• Резерви зберігаються в найбезпечніших формах активів (наприклад, казначейські векселі, застраховані банківські рахунки).
• Резерви повністю відокремлені від корпоративних активів і не підлягають банкрутству відповідно до Закону Нью-Йорка про банківську діяльність.

Цей рівень регулятивного нагляду допомагає підтримувати довіру споживачів до активу, який працює в переважно нерегульованій галузі.

Стайблкойни в дії

Стайблкойни пропонують кілька додаткових переваг порівняно зі звичайними криптовалютами в правильній ситуації. Вони часто включають пом’якшення наслідків нестабільності ринку, обробку повторюваних транзакцій і створення основи для децентралізовані фінанси (DeFi).

Управління нестабільністю ринку

Відомо, що ціни на криптовалюту різко коливаються залежно від громадської думки або рішень приватного бізнесу. Потім трейдери можуть вирішити обміняти свою криптовалюту, що падає, на актив або стейблкоїн, забезпечений фіатною валютою, щоб захистити вартість своїх цифрових валют. Будучи безпечною гаванню, інвестори можуть зменшити ризики, залишивши свої активи в більш стабільному інвестиційному засобі.

Щоденні операції

Як і інші фіатні валюти, стейблкойни можна використовувати для щоденних транзакцій, таких як покупка кави або переказ грошей члену сім’ї за кордон. Комісія може бути нижчою, ніж за проведення транзакції через банківську систему, відбуватися швидше та гарантувати, що одержувач отримає справедливу вартість угоди. 

Створення основ DeFi 

Нарешті, стейблкойни мають важливе значення для подальшого зростання у світі децентралізації, забезпечуючи основу. BUSD використовується на Смарт ланцюжок Binance (BSC) і Ethereum (ETH) для кількох різних функцій, однією з ключових є кредитування. У налаштуваннях позики користувачі можуть додатково заставити існуючий цифровий актив стейблкойнами, щоб забезпечити стабільну ринкову ціну, додатково запобігаючи будь-яким коливанням, спричиненим базовою заставою. 

Позики є лише одним із прикладів того, як стейблкойни можуть забезпечити стабільність, необхідну для того, щоб блокчейн продовжував розвиватися як інфраструктура, а криптовалюти могли взяти на себе роль традиційних грошей як засобу обміну.

Прагнення до відповідності

Оскільки випадки використання стейблкойнів зростають, багато хто вважає, що фінансова індустрія буде тією сферою, яка постраждає, якщо підприємства не зможуть вирішити ці проблеми. 

З цих причин BUSD продовжує працювати з наголосом на відповідності. Це може зберегти довіру користувачів і регуляторів до стейблкойнів і відкрити більше можливостей як для державного, так і для приватного секторів. Оскільки все більше зацікавлених сторін виявляють схвалення надійних стейблкойнів, багато хто вважає, що можливості зростання будуть слідувати за ними.

На нещодавній віртуальній прес-конференції генеральний директор Binance Чанпен «CZ» Чжао акцій, «Наша думка полягає в тому, що це чудово для регуляторів, щоб... досягти 10%, 20%, 80%, 99% [криптографії]». 

Джерело: https://cointelegraph.com/news/busd-a-case-study-for-stablecoin-compliance-and-security