Конвергентний фінансовий протокол: розміщення реальних активів у DeFi

У міру того, як ми поступово рухаємося до більш орієнтованих на технології реалій і природним чином звикаємо до повсякденної роботи з оцифруванням, наше уявлення про гроші та цінність, звичайно, зазнає дещо суттєвих змін.

Насправді, з тих пір, як біткойн став піонером у царині цифрових валют, була запроваджена нова монетарна технологія, яка відкриває нові межі створення багатства та викликає такий високий рівень захоплення, що, відверто кажучи, важко ігнорувати.

У постбіткойн-еру, Нефункціональні жетони (NFTs) і Децентралізовані фінанси (DeFi), здається, повністю вкрали шоу та повністю переробляють простір цифрових активів, яким ми його знаємо, оскільки вони дозволяють інвесторам отримати доступ до безпрецедентної економічної інфраструктури та експериментувати з абсолютно новою фінансовою екосистемою.

Ці вищезазначені елементи, що передбачають прогресивну оцифровку суспільства та поступове впровадження віртуальних економічних моделей, є побічним продуктом зростаючого попиту на токенізовані активи та цифрові товари. Дійсно, те, що ми зараз спостерігаємо, — це бажання по суті конвергентувати реальний світ із потенціалом технології блокчейн, конвергенцію, яка б ефективно дозволила віртуалізацію та токенізацію реальних активів (RWA) та їх фінансової інфраструктури через децентралізовану бухгалтерська система.

Хоча впровадження активів реального світу (RWA) у сферу блокчейну насправді є досить інноваційною пропозицією, цей процес сам по собі вимагає деяких із найсучасніших технологій і дизайну упаковки токенів. Серед найбільш помітних проектів, які прагнуть токенізувати RWA, є Фінанси конвергенції, протокол, який прагне синтезувати маркери безпеки (ST) як цифрові активи за допомогою внутрішньої архітектури упаковки. Давайте тепер обговоримо основні характеристики проекту, утиліти та випадки використання.

Про конвергенцію

Convergence Finance вважає себе децентралізованим протоколом взаємозамінних активів з метою конвергенції застарілих фінансів із DeFi. Оскільки відносини між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами стають дедалі тіснішими, Convergence прагне відкрити невикористаний простір на перехресті між токенами безпеки та корисними токенами та забезпечити більш демократичний підхід до інвестування через токенізацію активів.

У той час як Ethereum надав децентралізовану торгівлю, кредитування та заробіток для будь-кого, хто має підключення до Інтернету, а також забезпечив прозорість протоколу та взаємодію, Convergence прагне зруйнувати межі, що розділяють закриту неліквідність токенів безпеки та високоліквідне середовище токенів DeFi Utility.

Щоб досягти цього, Convergence розробила власний модуль упаковки токенів, який по суті перетворює стандартизовані токени безпеки в токени безпеки в упаковці (WST), що відкриває безліч захоплюючих можливостей у просторі DeFi. Окрім WST, протокол Convergence також забезпечить інфраструктуру AMM, пули ліквідності та власну архітектуру децентралізованої автономної організації (DAO).

Зрештою, Convergence прагне стати першим проектом, який зробить доступ до реальних активів взаємозамінним в екосистемі DeFi, з’єднавши Wrapped Security Tokens (WST) із Utility Tokens у єдиному, простому у використанні інтерфейсі, який можна комбінувати з іншими протоколами DeFi. .

Жетони безпеки VS корисні токени

Перш ніж заглибитися в архітектуру та функціональність проекту, корисно коротко обговорити роль, яку відіграють маркери безпеки та корисні маркери як на традиційному, так і на крипторинках.

Коли біткойн вперше з’явився в 2009 році, криптовалюта була нічим іншим, як альтернативою, можливо, більш авангардною версією самої валюти. Наразі термін «криптовалюта» використовується як остаточне узагальнення величезної кількості варіантів використання, утиліт і пропозицій, які можуть запропонувати проекти на основі блокчейну та їхні відповідні токени. Таким чином, більше неможливо визначити «криптовалюту» як єдину сутність, очолювану однією провідною цифровою валютою.

Незважаючи на те, що прихильники біткойн-максималістів, безсумнівно, не погодяться з цим твердженням, зростання первинних пропозицій монет (ICO) і їхніх сестер IDO та IEO призвело до появи тисяч різних криптовалют і сприяло динамічному, багатоцінному цифровому ринку. екосистеми активів, яку ми знаємо сьогодні. Ці монети, згенеровані ICO, зазвичай називають «токенами», і в більшості випадків вони представляють корисні токени певного проекту блокчейну.

Корисні токени — це цифрові активи, випущені бізнесом, технологічним стартапом або проектом, заснованим на блокчейні, для фінансування розвитку та інфраструктури, і їх можна згодом використати для придбання товару чи послуги, які пропонує емітент самого активу.

Коли проект залучає капітал на рівні ICO, він пропонує інвесторам свої корисні токени в обмін на інші криптоактиви або фіатні валюти, які слугуватимуть для остаточного розвитку проекту. Це в поєднанні з тим фактом, що більшість ICO відбувається на Ethereum Мережа за своєю суттю збагачує Utility Tokens одними з найкращих показників ліквідності в просторі та робить DeFi найкращим центром для UT.

Окрім ICO, користувачі криптовалюти можуть заробляти токен утиліти проекту, надаючи певний внесок, наприклад, надаючи власну потужність ПК. Голем є доречним прикладом цього, оскільки він дозволяє користувачам позичати свою обчислювальну потужність його мережі та отримувати натомість рідні токени утиліти GNT від Golem. Ще один приклад Основна увага Токен, протокол, який винагороджує користувачів токеном BAT за використання та підключення до Brave Browser.

Жетони безпеки (ST)

Потім йдуть маркери безпеки. Як випливає з назви, токени безпеки — це тип цифрових активів, які забезпечені зареєстрованим цінним папером або фізичним активом, таким як акції, облігації, похідні інструменти або нерухомість. Ці токени представляють права власності на базовий актив, і ними часто можна торгувати на публічних або приватних платформах обміну.

Оскільки ці токени зазвичай представляють зареєстровані цінні папери, вони зазвичай продаються лише акредитованим інвесторам, які потім можуть продати або обміняти їх з іншими акредитованими інвесторами. Однак деякі з них можна перепродати неакредитованим інвесторам і не мають обмежень щодо того, хто може їх купувати, продавати чи обмінювати.

Існує три основні типи традиційних цінних паперів: акції, боргові зобов’язання та гібрид акцій і боргів. Прикладами цінних паперів є акції, ETF, ф’ючерси та опціони. Гіпотетично кажучи, будь-який із цих цінних паперів можна токенізувати, щоб стати токеном безпеки, і саме з цієї причини досить ймовірно, що токенізовані цінні папери стануть конкурентами традиційним цінним паперам та акціям у найближчому майбутньому.

Крім того, важливо зазначити, що ST не мають таких же характеристик, як Bitcoin, Ethereum або Litecoin, наприклад, оскільки ці криптоактиви працюють на власних окремих блокчейнах, тоді як ST потенційно можуть працювати на існуючих блокчейнах, таких як Ethereum, через стандарт ERC-20. Крім того, власники токенів безпеки можуть отримати вигоду від ефективності самого токена, а іноді також можуть отримати прибуток за рахунок дивідендів у вигляді додаткових токенів. Загалом це дозволяє власникам ST отримати доступ до тих самих переваг, які пропонують акції та інші цінні папери, а також брати участь у новій інфраструктурі DeFi.

Проблема з маркерами безпеки

За останні кілька років технологія блокчейн дала життя динамічній децентралізованій екосистемі, що складається з безлічі різних токенів, у тому числі маркерів безпеки, корисних маркерів і невзаємозамінних маркерів. Ці активи, однак, здебільшого залишалися ізольованими та закритими у своєму власному середовищі.

Наприклад, UT були обмежені крипто-фінансовими протоколами без дозволу, тоді як STs, схоже, звертаються до фінансових установ, які зосереджені на інноваціях на ринку приватного капіталу, краудфандингу акцій та наголосі на власності.

У той час як ринок токенізації Очікується, що протягом наступних кількох років значно зросте, токени безпеки наразі страждають від серйозних проблем з неліквідністю, а також від загальної відсутності масштабованого розподілу та компонування.

Дійсно, емітенти токенів безпеки намагаються залучати кошти ефективніше, ніж раніше, оскільки загальний попит на ST все ще залишається досить низьким з точки зору інвестицій. Крім того, складні юридичні структури, необхідні саме для пропозицій маркерів безпеки (STO), створюють бар’єр входу, який, можливо, є занадто високим для емітентів, щоб токенізувати свої активи та розповсюджувати їх.

Потім постає страшна проблема неліквідності. Фактично, ліквідність ST значно нижча на вторинних ринках порівняно з ліквідністю Utility Tokens і повністю відстає від ліквідності UT на DeFi DEX, особливо з точки зору обсягу торгів.

Крім того, токени безпеки привабливі для деяких інституційних інвесторів, оскільки вони підкріплені реальними активами, а їхнє право власності є юридично визнаним. Інвестори ST мають законні права, пов’язані з правом власності, і отримують переваги від більш прозорої, автоматизованої системи власності в блокчейні.

Однак, незважаючи на ці якості, юридична власність просто не є достатньо привабливою для ширшої спільноти інвесторів, щоб вони використовували ліквідність, оскільки економічна вразливість залишається основним рушієм інвестицій у криптопростір.

Як згадувалося раніше, ST страждають від загального браку компонування, і вони не мають взаємозамінних функцій, типових для корисних токенів, які можна безперешкодно передавати через централізовані та децентралізовані протоколи цифрових активів і обміни.

Це, звичайно, надзвичайно вигідно для власників UT, оскільки дозволяє їм обмінювати токени в автоматизованих пулах ліквідності, не вимагаючи стороннього середовища. З іншого боку, токени безпеки ведуть себе більше як акції та не можуть використовувати вищезазначені функції.

Обгорнуті токени безпеки Convergence (WST)

Конвергенція прагне надати протокол, який дозволяє користувачам легко обмінювати свої звичайні службові токени на Wrapped Security Tokens (WST) у високоліквідному середовищі, де немає довіри. Ці WST є власною конструкцією токенів Convergence і представляють абсолютно новий тип токенів, які будуть продаватися в екосистемі Convergence через її інфраструктуру AMM та інші пули ліквідності.

WST пропонують справді інноваційну ціннісну пропозицію, оскільки вони дозволяють постійним інвесторам отримати доступ до інвестиційних можливостей, які зазвичай відкриті лише для акредитованих інвесторів та компаній венчурного капіталу. Фактично, через численні правила, встановлені фінансовими регуляторами, і часто високий бар’єр для входу в класи активів на ранній стадії, деякі інвестиційні можливості залишаються просто закритими для більшості окремих інвесторів.

Проте DeFi має намір повністю змінити все це, оскільки пропонує відкриту фінансову екосистему без дозволів і без посередників, яка усуває перешкоди, що обмежують інвестування на ранніх стадіях лише невеликою кількістю інвесторів, і фактично дозволяє будь-кому брати участь.

Wrapped Security Tokens Convergence створено з прив’язаною економічною схильністю, оскільки їх модуль упаковки токенів гарантує як з точки зору мережі, так і поза мережею, що економічні вигоди будуть передані власникам WST через Convergence DAO. По суті, це означає, що якщо користувачі купують Wrapped Security Tokens, скажімо, для первинного публічного розміщення акцій (IPO) SpaceX, вони можуть бути впевнені, що отримають переваги та монетизують доходи від IPO компанії.

Крім того, WST від Convergence матимуть покращені функції комбінування та не будуть обмежені лише для цілей торгівлі та ліквідності. Фактично, співпрацюючи з різними протоколами DeFi, WST зможуть безперешкодно переміщатися по екосистемі DeFi та отримувати різноманітні утиліти, такі як забезпечення підтримки стейблкойнів і забезпечення протоколів кредитування та запозичення.

Архітектура протоколу конвергенції

Як згадувалося вище, основними архітектурними елементами протоколу Convergence є:

• Модуль упаковки маркерів
• Інфраструктура AMM
• Пули ліквідності
• Механізм DAO
• Модуль упаковки маркерів

Модуль упаковки маркерів

Модуль обгортання маркерів дозволяє проекту фактично обгортати маркери безпеки та токенізувати їх у своїй інфраструктурі. Процес упаковки дуже схожий на той, який зараз використовується в протоколах DeFi, коли Ethereum (ETH) обертається в Wrapped Ethereum (WETH), а Bitcoin (BTC) в Wrapped BTC (WBTC). Ці Wrapped Security Tokens потім вводяться в протокол AMM.

Конвергентна інфраструктура AMM

Інфраструктура Convergence AMM побудована на Ethereum, а її сумісність з EVM дозволяє підключатися до інших ланцюжків, таких як MoonBeam і Binance Smart Chain (BSC), серед інших. Convergence AMM дозволяє здійснювати торгівлю WST у будь-який час, а також відкривати реальні ціни активів.

AMM знаходить найкращу маршрутизацію замовлень із сукупних джерел ліквідності, щоб надати трейдерам найкращі ціни. Convergence розробила свою інфраструктуру AMM, щоб усунути складності та забезпечити легкий доступ для роздрібних інвесторів, менеджерів фондів та крипто-інвесторів для вільного надання ліквідності та торгівлі між пулами.

Пули конвергенції

Конвергенційні пули дають власникам активів можливість легко створювати та керувати власними стратегіями створення ринку. Створюючи власні пули, власники активів можуть запускати початкові пропозиції WST разом із наданням ліквідності для подальшої торгівлі користувачам DeFi. Конвергенційні пули ліквідності по суті прагнуть усунути складності та полегшити доступ для роздрібних інвесторів, установ і фондів венчурного капіталу в усьому світі для вільного надання ліквідності та торгівлі між пулами.

Децентралізована автономна організація (DAO)

Основною метою створення Convergence DAO є забезпечення більшого рівня прозорості та децентралізації протоколу. Через децентралізовану автономну організацію Convergence власники рідного токена CONV отримають право голосу щодо різних пропозицій, таких як типи WST, які будуть включені в Convergence AMM, або корисні токени, які можна використовувати для обміну певними WST.

Завдяки DAO користувачі Convergence можуть остаточно вирішити, чи, наприклад, DOGE Utility Token можна обміняти на IPO WST SpaceX або, якщо конкретні токени ICO можна обміняти, скажімо, на акції Tesla (TSLA).

Архітектурні елементи, перераховані вище, становлять секретний соус протоколу конвергенції та безумовно супроводжуватимуть проект у його прагненні зробити Real World Asset Exposure взаємозамінним у високоліквідному просторі DeFi.

Конвергенція та дроблення NFT

Минулого року NFT виявилися неймовірно прибутковим ринком, і вони надають інвесторам різноманітні захоплюючі можливості. Однак багато NFT інвестиційного рівня часто мають високу ціну і аж ніяк не є доступними активами. Ось чому розбиття інвестицій у NFT може стати новою тенденцією на ринку цифрових предметів колекціонування.

Дійсно, фракціонування дорогих ілюстрацій NFT дозволить інвесторам брати участь у вищому сегменті ринку, що, звісно, ​​принесе значно більше переваг інвестиціям у NFT загалом. Використовуючи свій модуль упаковки токенів, Convergence може фракціонувати дорогі NFT і представляти їх як упаковані токени, що робить їх придатними для торгівлі на ConvX, інфраструктурі AMM Convergence.

Смарт-контракт, побудований на протоколі Convergence AMM, попередньо встановлює часові рамки для NFT, які будуть утримуватися в його системі. Після закінчення терміну дії система продаватиме NFT на ринку, а інвестори, які мають загорнуті токени, представлені в NFT, зможуть ділити прибуток відповідно до своїх часток.

Хоча такі проекти, як Осколки генезису вже експериментують із концепціями фракціоналізації NFT, Convergence може використати свою власну технологію Wrapping, щоб започаткувати нову тенденцію у світі DeFi та NFT, і потенційно стати першопрохідцем у просторі фракціонованих NFT.

ConvX: токени до ICO

Використовуючи інфраструктуру ConvX, Convergence також може надавати токени для приватного продажу нових криптопроектів, сфера, яка здебільшого була обмежена приватними інвесторами та криптофондами венчурного капіталу. дані припускає, що протягом 2021 року венчурні фонди висловлювали зростаюче бажання інвестувати в блокчейн-проекти та криптоактиви, однак ці приватні інвестори зустрічаються з деякими обмеженнями. Наприклад, коли приватна інвестиційна компанія є першим інвестором криптопроекту, фірма зазвичай отримує блок токенів приватного продажу, які підлягають періоду блокування.

Єдиний спосіб продати ці токени до того, як проект буде публічно зареєстрований, це пройти через позабіржовий ринок, який є далеко не прозорим. З іншого боку, інвестори потенційно можуть використовувати протокол Convergence AMM, обернувши свої токени приватного продажу та помістивши їх у пул ліквідності Convergence. Це, по-перше, дозволить інвесторам вийти зі своїх позицій раніше, а по-друге, дозволить користувачам DeFi купувати токени перед лістингом за зниженою ціною та отримати доступ до приватних продажів через Convergence.

Токен CONV

CONV є активом ERC-20 і власним маркером протоколу. Максимальна пропозиція становить 10,000,000,000 XNUMX XNUMX XNUMX токенів CONV. В екосистемі Convergence CONV виконує кілька функцій, зокрема:

• Права управління
• Поділ комісії за транзакцію
• Привілейований доступ

Права управління

Токен CONV та його власники утворюють самоврядну спільноту, яка відображає потреби її членів. Власники CONV можуть голосувати з питань управління, таких як нові активи, лістинг на біржах і будь-який поріг ліквідності, який необхідно підтримувати.

Поділ комісії за транзакцію

Постачальники ліквідності отримають частину комісії за транзакцію у вигляді токенів CONV.

Привілейований доступ

Власники токенів CONV також можуть отримати ексклюзивний доступ до нових початкових пропозицій WST і подій перед продажем.

ICO Polkastarter від CONV

Convergence отримав дуже успішний запуск на Polkastarter 25 березня 2021 року, коли його нативний токен CONV отримав поважну ціну 55.1 раза порівняно з ціною IDO в 0.005 доларів США. Для IDO проект зібрав 300,000 21 доларів і був запущений через подвійні POLS і General Pools від Polkastarter. Convergence забезпечила довгострокову підтримку від Hashed, Alameda Research, NGC Ventures, CMS, Pantera Capital, Morningstar, Vendetta, GBV і AUXNUMX Capital.

Ціна CONV наразі далеко від своїх максимумів березня 2021 року, однак, враховуючи надійну підтримку з боку надважких фондів у космосі та його інноваційні пропозиції RWA-DeFi, токен CONV, швидше за все, відновиться в середньостроковій та довгостроковій перспективі.

Незважаючи на недавнє негативне ставлення, Convergence продовжує розвивати свою інфраструктуру та розширювати можливості використання через розширення партнерства з деякими з найвідоміших проектів у космосі, серед яких Moonbeam є останнім. Майбутнє виглядає яскравим для цього криптоактиву, і він має шанс стати справжнім піонером в екосистемі Real World Asset (RWA)-DeFi.

професіонали

Convergence Finance має сильну та диверсифіковану команду, яка підтримує її розвиток і гарантує довгостроковий успіх. Команда проекту в основному складається з активних співробітників і співзасновників Зрідження LABS, заснована на блокчейні організація, яка прагне перенести токенізацію DeFi на інвестиції в реальні активи. Присутність членів і радників Liquefy справді дає Convergence додатковий внесок і досвід, необхідні для досягнення успіху у висококонкурентному просторі децентралізованих фінансів.

Команда Конвергенції складається з:

Висновок

Convergence — це передовий проект, який прагне повністю революціонізувати та змінити спосіб взаємодії користувачів із реальним світом і доступом до криптовалютних активів. Проект пропонує альтернативний підхід до децентралізованої торгівлі цифровими активами та прагне зруйнувати межі, що розділяють ізольовану неліквідність токенів безпеки та остаточно ліквідне середовище токенів DeFi Utility.

Крім того, конвергенція вирішує деякі проблеми, що характеризують традиційні та децентралізовані фінансові екосистеми, такі як недемократичний характер інвестування на ранніх стадіях і ексклюзивність криптофондів венчурного капіталу на рівнях до ICO та приватного продажу. За допомогою Convergence TradFi та DeFi можуть об’єднатися, щоб синтезувати надзвичайно динамічну, гнучку та досить безпрецедентну фінансову інфраструктуру, яка усуває попередні складності та сприяє взаємодії та комбінуванню між активами між власними WST та DeFi UT.

Ця рідна для проекту конвергенція WST-UT дозволяє здійснювати інтригуючі обміни активами, яких ще не було в просторі DeFi. Насправді, не було б зовсім дивно, якщо в якийсь момент у найближчому майбутньому користувачі криптовалюти зможуть купувати WST SpaceX до IPO за допомогою DOGE або акції Tesla за допомогою ICO, або навіть токени до ICO. З Convergence це точно може статися.

Застереження: це думки письменника, і їх не слід вважати інвестиційними порадами. Читачі повинні проводити власні дослідження.

Джерело: https://www.coinbureau.com/review/convergence-finance/