За повідомленням ShapeShift, децентралізоване страхування може врятувати DeFi від зараження

Децентралізоване фінансування має багато характерних ознак попередніх ринків зростання криптовалюти: неймовірні прибутки, надзвичайна волатильність і величезні ризики. У новому звіті провідна некастодіальна криптовалютна біржа ShapeShift пояснює чотири найбільші ризики, з якими стикаються інвестори DeFi, і чому децентралізоване страхування може запропонувати рішення.

Звіт під назвою «Поширення ризику: децентралізоване страхування» класифікує ризик DeFi на такі «наземні міни»: кастодіальний ризик, ризик смарт-контракту, ризик протоколу та ризик оракула.

Історія криптографії наповнена прикладами централізованих бірж, які «втрачали кошти користувачів або тікали з них», стверджує автор звіту Кент Бартон. Для ризику смарт-контракту потрібно лише враховувати «Інцидент DAO» у 2016 році, в якому 3.6 мільйона ефірів (ETH) було злито.

Основні ризики на рівні протоколу ще не помічені, але це може швидко змінитися, оскільки ринок продовжує розвиватися. Ризик Oracle відноситься до тієї ж категорії, але її набагато важче кількісно оцінити або передбачити. Тим не менш, Бартон нагадує читачам, що так зване літо DeFi 2020 року було насичене випадками, коли «миттєві позики використовувалися для штучного маніпулювання» ціновими потоками оракулів.

У звіті йдеться про те, що децентралізовані протоколи страхування, які пропонують користувачам криптовалют спосіб обмежити негативний вплив, значно активізуються для вирішення цих проблем. Бартон пояснює:

«Децентралізований, спільнотний аспект DeFi означає, що йому не вистачає багатьох функцій зниження ризиків традиційних фінансових шляхів. Однак спільнота DeFi сама приходить на допомогу, створюючи децентралізоване рішення. Це нова сфера, за якою варто продовжувати спостерігати».

Авторизований визначив два протоколи, Nexus Mutual і Cover Protocol, як перших новаторів у сфері децентралізованого страхування. Жодна компанія не пов’язана з ShapeShift.

Nexus Mutual стала найбільшим гравцем у сфері децентралізованого страхування, лише за минулий рік її загальна вартість зросла в дев’ятнадцять разів до 200 мільйонів доларів. Модель Nexus обертається навколо створення пулу коштів, які можна використовувати для розгляду претензій щодо помилок і експлойтів смарт-контрактів. Екосистема Nexus складається з трьох гравців: оцінювачів ризиків, оцінювачів претензій і розробників політики, причому рідний токен NXM є спільною ниткою серед учасників.

Cover Protocol, одноранговий страховий ринок, нещодавно з’явився на цьому просторі, його було запущено в листопаді 2020 року. Платформа дозволяє користувачам купувати покриття практично будь-чого, але її маркер управління — у цьому випадку COVER — не використовується для ризику андеррайтингу. На відміну від Nexus, Cover видає окремі токени ERC-20 CLAIM для кожної програми та дати закінчення дії покриття. Як зазначає Бартон, можливо, децентралізована біржа полегшить торгівлю цими токенами ERC-20 проти інших страхових проектів.

Можливо, за іронією долі обидва протоколи були ціллю хакерів у недавньому минулому. Cover Protocol зазнав атаки нескінченного майнінгу у грудні 2020 року, що призвело до зниження ціни його токена на 97%. Того ж місяця, Засновник Nexus Mutual Г'ю Карп втратив 8 мільйонів доларів після того, як зловмисник встановив скомпрометовану версію популярного гаманця MetaMask на його мобільний пристрій.

DeFi став неймовірним благом для перших користувачів, які вийшли на ринок протягом останніх 12 місяців. Сектор DeFi був однією з найбільших історій успіху криптовалюти з точки зору впровадження, рентабельності інвестицій і загальної вартості, заблокованої в різних екосистемах. Найпопулярніші проекти разом коштують 100 мільярдів доларів, що приблизно на 20% нижче піку минулого тижня. Загальне значення заблоковано пік 123 квітня, згідно з галузевими даними, перевищував 16 мільярди доларів.

Що стосується ShapeShift, то останніми місяцями організація розширила сферу своїх досліджень, лише нещодавно запустив звіт про похідні інструменти стейкингу. Минулого тижня біржа також потрапила в заголовки новин після інтеграції міжланцюжкових свопів через ThorCHAIN. Користувачі мобільних пристроїв тепер можуть безпосередньо торгувати біткойнами (БТД) з Ether і Litecoin (LTC) без використання зберігача, контрагента чи посередника.

Джерело: https://cointelegraph.com/news/decentralized-insurance-could-save-defi-from-contagion-according-to-shapeshift-report