Пояснення щодо епізодичного опору / розриву в заробітках / розриву, що можна придбати

Трейдери знають ці події під кількома різними назвами. Можливо, ви чули про Stockbee та Кулламаггі Епізодичний центр? Або ви бачили @traderstewie зверніться до його п’єс Power Earnings Gap (PEG). Якщо ні, то Гіл Моралес і доктор Кріс Качер просто називайте їх «Buyable Gap Ups».

Деякі інші назви, якими часто користуються, – це «дрейф після отримання прибутку» та «розриви імпульсу». Незалежно від того, в чиїй команді ви перебуваєте або як ви віддаєте перевагу її називати, усі вони представляють потужну стратегію імпульсної торгівлі. І в цій публікації ми навчимо вас, як розпізнавати їх усіх, і кожен гуру розповість про те, як входити, керувати та виходити з торгівлі.

Для всіх намірів і цілей ми будемо використовувати різні назви як взаємозамінні в цій публікації.

Епізодичний центр

Яке круте ім'я, а? Прадіп Бонд (він же Стокбі) безперечно бере додому корону за креативність, придумавши найкращу назву для цієї стратегії. Бонд є плідним викладачем, який ділиться своєю мудрістю щодо цієї стратегії та кількох інших на своєму сайті, stockbee.biz.

Його 2010 блог на цю тему нещодавно відродилася завдяки популярності одного з його ранніх учнів, Крістіяна Кулламягі. Kullamägi, також відомий як Qullamaggie, є шведським трейдером, який почав лише з кількох тисяч доларів (після кількох підривів), які він заощадив, працюючи нічним охоронцем. Відтоді він перетворив це приблизно на 100 мільйонів доларів приблизно за десять років.

Нещодавня слава Кулламаггі прийшла після випадкової втрати 1.5 мільйона доларів за один день на $KODK минулого року, пряма трансляція на Twitch і поява на Спілкуйтеся з трейдерами подкаст. Обидва варті уваги.

Разом ці двоє чоловіків навчають наступним критеріям для епізодичної опори.

Епізодичні опорні критерії

Як випливає з назви, існує якийсь епізод або подія, яка повинна відбутися для формування опорної точки. А стрижень є важливою точкою перелому в історії акцій. Багато хто використовує опорні точки на своїх графіках, починаючи від максимумів попереднього дня, закриття, мінімумів і навіть маркерів обсягу.

Важливість епізодичного повороту полягає в тому, що він створює величезний попит на основі якогось каталізатора, тим самим збільшуючи ймовірність того, що він продовжуватиме висхідний імпульс протягом деякого часу.

Типові каталізатори для епізодичного повороту:

Ось кілька потенційних каталізаторів, які слід розглянути для епізодичних поворотів:

• Заробітки побили
• Новини FDA
• Згадка в ЗМІ
• Оновлення аналітика
• Зміна генерального директора
• Новий продукт
• PR-реліз
• Twitter насос
• Трамп твітує
• Номери продажів
• Розвиток сектора/галузі

Хоча це не вичерпний список, ви бачите, що будь-яка кількість каталізаторів може викликати епізодичний поворот. Хитрість полягає в тому, щоб знайти тип поворотів, які потенційно можуть «дрейфувати» вище в найближчі дні, тижні чи місяці. Новина або подія має бути дуже цінним для компанії.

Основні та технічні знання, на які варто звернути увагу:

За словами Кулламагі та Бонде, розрив повинен бути значним: 8-10% або більше. Крім того, обсяг має бути кратним середньому щоденному об’єму, наприклад 2x, 3x, 4x або більше. Подібним чином, цей обсяг має надійти рано (вважайте, перед ринком або перші 30 хвилин). Іншими словами, ви повинні побачити попит у стрічці, відчутно.

До цього моменту записи часто можна робити на пост- або пре-ринку залежно від попиту та здатності керувати ризиками. За мить ми розглянемо стратегії входу.

Інші фактори, які слід враховувати, це те, наскільки добре звіт про прибутки порівняно з попередніми результатами. Це був несподіваний вибух? Крім того, що робили акції до гепу? Чи консолідувався в a конструктивний ряд, чи це було над-розширений по-перше? Соціальні настрої також можуть бути фактором. Є чудові послуги, такі як Інвестори Business Daily, який може запропонувати більш глибокий погляд на основи та перспективи.

Відповідно до Stockbee, акції з нижчим курсом можуть мати більші зміни (IPO тощо). Отже, враховуйте розмір плаваючої суми та короткий інтерес до акцій на момент гепу.

Розглянемо все це під час ретестування, щоб зрозуміти, чому установи хочуть накопичувати акції в акціях.

Як ввести епізодичні опори

Коли акція має різкий імпульс, може бути важко встигнути на поїзд до того, як він відправиться зі станції. Якщо ви не бажаєте кидатися на акції в позаробочий час або на премаркеті, ви можете спробувати увійти на відкритті. Давайте подивимося, як це можна зробити.

Якщо ви шукали прибуток на акціях, ви можете спостерігати за ними, щоб отримати імпульс після того, як оголошення буде зроблено наприкінці дня або напередодні ринку.

Збільшивши масштаб гри на прибутки, ми можемо побачити, як це може виглядати, щоб знайти логічну точку входу.

APPS була нижчою ціною акцій у 2019 році, які справді добре завойовували частку ринку. Після краху Covid він перебував у досить тривалому періоді консолідації. Однак у червні компанія повідомила про зіркові прибутки та розрив понад 9%.

Зверніть увагу, як акції закрилися у верхньому діапазоні дня. Це те, що ви дійсно хочете бачити, оскільки сила продовжує зростати. Також зауважте, що сигнатура обсягу була вищою, ніж будь-який попередній день в історії акцій, що є ще однією хорошою ознакою.

Упродовж дня ми можемо скористатися стратегією відкриття діапазону.

Вхід у початковий діапазон

Ми пронумерували 1-хвилинні свічки, щоб ви могли бачити максимум першої 5-хвилинної свічки. Акції тут консолідуються на відкритому повітрі, а потім вириваються. Тепер у вас є вхід із низьким ризиком на мінімумі дня.

Помітно, що наступного дня акції впали, але ніколи не було б активовано стоп-лосс. Як розмах, це був би зірковий хід:

Доходи APPS різко скоротилися. Насправді це призвело до ще одного розриву в доходах від потужності в наступному кварталі. У міру зростання доходів компанії зростала і її оцінка, аж до понад 100 доларів США.

Божевільний крок: APPS перевищив 1000% у 2020 і 2021 роках, менше ніж за рік. Зрозуміло, що є щось у цих епізодичних поворотах, розривах у доходах потужності та розривах, які можна придбати.

Введення розриву прибутків (PEG) на консолідації

Не всі підходять для стрімких вимог входу до купівлі гепу в день прибутку. Якщо це ти, то @traderstewieСтратегія очікування першої конструктивної основи може бути кращою.

TraderStewie любить шукати прапори, клиниабо моделі скорочення волатильності після формування ПЕГ. Використовуючи APPS, давайте подивимося, як це могло виглядати.

Перша можливість для прапора виникла на 2-й день після розриву в заробітках. Зауважте, що акція зважає на мінімуми попереднього періоду внутрішня свічка. Якщо ми збільшимо масштаб 30-хвилинного графіка, ми побачимо, що формується гарний прапор.

Сподіваюся, ви бачите, що APPS повторно перевіряє середину найбільшої 30-хвилинної свічки на графіку. Це дуже поширене явище для повторного тестування пропозиції на значну свічку. Ця свічка відповідала в Прорив початкового діапазону в день ПЕГ.

Якщо ви пропустили цей вхід, вхід можна зробити тут, на прориві клина з ризиком, визначеним на мінімумах клина.

Також слід зазначити, що низькі значення клина відповідали VWAP бульвар для початкового дня розриву, дуже надійна точка, яку варто вивчити.

Більші записи консолідації за часовими рамками для розриву прибутків

Більша консолідація також може відбутися після того, як акція злетіла з розриву прибутків. Всього через кілька тижнів після PEG APPS представила два чудових Патерни скорочення волатильності.

Для цих записів можна використовувати типову стратегію консолідації, як-от прапорці, вимпели, чашки з ручками. Знову ж таки, ідея полягає в тому, що акції зараз переходять у фазу зростання з початковим розривом прибутків/епізодичним поворотом.

Використання внутрішньоденного мінімуму купівельного гепу як ризику

Що станеться, якщо геп, який можна придбати, зникає протягом дня або ніколи не дає нам прорив діапазону відкриття чи модель прапора для входу? На щастя, для цього також є стратегія.

Часто акція повторно перевіряє рівень пропозиції від внутрішньоденного мінімуму дня розриву. Гіл Моралес вчить, що якщо акція повторно тестує розрив, дайте їй хороші 3-4% у бік зниження, щоб керувати ризиком, купуючи відкат до мінімуму.

Приклад BGU

Як гарний приклад, Restoration Hardware (RH) має звичку робити це заради заробітку. 13 червня 2019 року ми бачимо, що RH мав тенденцію до зниження, але було запущено на 27% прибутку. Однак, як ви можете бачити на внутрішньоденному графіку, він ніколи не порушував діапазон відкриття. Насправді він зник до кінця дня. Незважаючи на це, з’явилися новини про те, що Баффет інвестував значні кошти в акції, і RH насправді ніколи не заповнював прогалину на денному графіку.

Зверніть увагу, якби ви використовували стратегію прориву діапазону відкриття Qullamaggie, ви б, швидше за все, уникли будь-яких стоп-аутів. Ця акція ніколи не порушувала діапазон відкриття. Однак акції з більшою капіталізацією часто мають звичку відступати таким чином. З цією метою їх варто тримати у своєму списку спостереження, щоб отримати модель дна поблизу внутрішньоденного мінімуму.

Тепер давайте подивимося, що сталося в найближчі дні:

Після того, як дно встановлено на Buyable Gap Up, тепер у вас є зона для ризику. Правила «пористості» Моралеса в 3-4% на нижній стороні було б достатньо, щоб утримати вас на акціях, якщо ви входите на повернення внутрішньоденного мінімуму. Ось ще один приклад Facebook після заробітку:

Оскільки акції повернулися до внутрішньоденного розриву, який можна купити, він утримував цей рівень як підтримку. Зауважте також, що акції виходять із міцної базової структури в попередні місяці.

Управління та вихід з торгівлі

Більшість педагогів, які викладають ці стратегії, рекомендують трейлінг-стоп із використанням ковзних середніх. Це насправді залежить від того, чи хочете ви тримати акції протягом більш тривалого періоду часу. Загалом ковзні середні 10, 20 і 50 є більш популярними середніми для керування позицією.

Подібним чином, легендарний трейдер Білл О'Ніл був відомий тим, що використовував тижневі графіки акцій, які, на його думку, могли зробити значні кроки. До цього моменту ви можете використовувати 10-тижневу ковзну середню, щоб довше залишатися на акції.

Крім того, педагоги, такі як О'Ніл і Кулламаггі, рекомендують фіксувати певний прибуток, як-от 1/3 до 1/2 на 20% або 3-5 днів після висхідного тренду. Є багато правил управління, які можна застосувати, і найкраще перевірити, що працює.

Давайте розглянемо наведені вище приклади у зворотному порядку та подивимося, як це могло відбутися для кожної стратегії управління після епізодичного повороту / розриву в доходах потужності / розриву, що можна придбати.

Управління угодою за допомогою ковзної середньої 10

Використання 10 або 20 ма як трейлінг-стоп є рекомендацією Qullamaggie. Однак це може бути складно, якщо 10 мА поруч. Ви закриваєтесь, коли він торкається 10 мА, чи закриваєтеся нижче? Моралес любить використовувати «порушення» ковзної середньої, яку він визначає як друге закриття нижче ковзної середньої, а також нижче першої свічки, яка порушила ковзну середню. Таким чином, якщо акція впаде нижче, а потім відновить ковзну середню, ви все одно будете в позиції.

Як би ви не хотіли використовувати цю стратегію, її варто протестувати в sim.

Зверніть увагу, як Facebook їде на MA при першому відкаті, але ніколи не закривається нижче. Потім ми отримуємо ще один пробіг, який різко повертається назад і порушує 10 мa.

Тут також можна було застосувати Ліверморське правило століття, оскільки FB досяг опору на рівні 300 доларів. Моралес проповідує це як популярний рівень психологічної підтримки та опору. Якби ви взяли половину на позначці сторіччя та відстали половину на 10 мА, ви могли б збільшити свій приріст.

Управління угодою за допомогою ковзної середньої 20

Давайте подивимося на наведений вище приклад RH за допомогою ковзного середнього 20. Зверніть увагу, якби у вас був просто трейлінг-стоп, ви могли б ініціювати продаж, оскільки він тестував 20sma. Однак, використовуючи «правило порушення» Моралеса, ви отримаєте більший приріст приблизно на 63%.

Зрозуміло, не всі епізодичні розвороти «дрейфують» так добре. Каталізатор доходів і прогнози повинні бути виключно хорошими. Але, як бачите, сильний тренд має добре заважати ковзному середньому 20, і в деяких випадках це може збільшити ваші прибутки на акціях замість отримання прибутку на першому прориві 10 млн.

Довгострокове управління за допомогою 10-тижневої ковзної середньої

Як ми згадували вище, Білл О'Ніл любив торгувати на тижневих графіках, щоб зменшити шум денних графіків. Для своєї стратегії управління Білл любив використовувати 10-тижневу ковзну середню, щоб додати до своїх позицій довгострокові коливання.

Давайте використаємо APPS як наш приклад і подивимося, що це могло б нам дати.

Білл мав звичай підвищувати свою позицію на перших кількох відкатах до середнього показника за 50 тижнів. Часто це використовується установами як пункт покупки. Якщо у вас є довгострокове бачення компанії, ви можете використовувати це для трейлінгу, як пропонує Qullamaggie, або ви чекаєте «порушення», яке фактично закривається нижче першої свічки, яка порушує ковзну середню.

Якби ви чекали на порушення, акції не зупинили б вас до рівня 78 доларів, що є набагато більшим прибутком.

Ви також можете помітити, що акції також наближалися до ліверморської позначки в 100 доларів, що є логічною областю для зростання.

Як практикувати цю стратегію

Як і для всіх стратегій, потрібен час, щоб вивчити найтонші нюанси їх роботи. Qullamaggie пропонує щонайменше 2 роки. З цією метою ми пропонуємо почати з симулятора або механізму тестування, щоб знайти найбільші виграшні прогалини за широку позначку часу.

Визначивши 100 чи 1000 цих прикладів, з’ясуйте, що змусило їх працювати. Як їхні прибутки чи новини змінили характер акцій? Який був розмір поплавця? Наскільки великим був обсяг?

Крім того, вивчіть внутрішньоденні дані за допомогою нашого симулятора/відтворення та з’ясуйте найкращий спосіб візуального входу в акції.

Коли у вас буде достатньо цих прикладів, ви різко підвищите свою впевненість у торгівлі ними.

Ось і хороші заливки!

Джерело: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/