За іронією долі, саме Сталін був відповідальним за економічну реконструкцію Європи та народження Бреттон-Вудської системи, пише Маурісіо Метрі.
15 серпня 1971 року тодішній президент Сполучених Штатів Річард Ніксон виступив із вісімнадцятихвилинною промовою перед країною, наслідки якої вплинули на світ. Серед інших тем він оголосив про припинення паритету долар-золото, що стало шоком.
Перш за все, це рішення означало смерть Бреттон-Вудської валютної системи, не повідомляючи, що її замінить. Цей факт означав різку зміну міжнародного економічного порядку. По-друге, ініціатива Ніксона підірвала стратегії економічного розвитку, які використовувалися з 1947 року, коли почалася холодна війна. Ці стратегії отримали назву «розвиток за запрошенням» у країнах центру та «національний розвиток» у країнах периферії. По-третє, це рішення посилило нападки на долар як основну світову валюту, що з того часу посилило тиск на міжнародну валютну ієрархію. Нарешті, в історії грошових стандартів відмова від дорогоцінних металів як орієнтира вартості виявила «статутну природу» грошей на шкоду металістській.
У дебатах щодо Бреттон-Вудської системи, від її народження та розвитку до її кризи та краху, здається, переважає особливий наратив. Ця мейнстрімна інтерпретація приписує травмам великої соціально-економічної кризи тридцятих років, витоків системи. Окрім державної політики жорсткої економії та автоматичних рецесивних коригувань, в основі ліберального економічного порядку двадцятих років була свобода руху капіталу, поведінка якого дестабілізувала обмінні курси, платіжні баланси та навіть національні економіки. Вони були корінними причинами великої депресії тридцятих років, головним чином після краху Уолл-стріт 1929 року, коли соціальний та економічний контекст значно погіршився. Цей сценарій сприяв підйому ультраправих крилів переважно в Європі, що створило елементи початку Другої світової війни.
Згідно з цією точкою зору, щоб уникнути іншого досвіду, такого як велика економічна депресія тридцятих років та її катастрофічних наслідків, дипломатичні представники сорока чотирьох країн зібралися в липні 1944 року в Бреттон-Вудсі, щоб обговорити новий економічний порядок після війни. Переговори дійшли висновку, що найбільш важливою причиною економічної кризи є фінансовий капітал і його свобода діяти проти ринків, валют і національних економік. Головною пропозицією було гарантувати автономію національної економічної політики. З цієї причини вони погодилися в деяких моментах. Наприклад, контроль руху капіталу; система фіксованих обмінних курсів, але керованих за необхідності; та стабілізаційні фонди через МВФ без аналогів рецесивної політики. Це була перемога кейнсіанства над ліберальною економічною ортодоксією. Символом цього стала сама участь Джона Мейнарда Кейнса як представника британського уряду в переговорах, незважаючи на його поразку у захисті наднаціональної валюти Bancor як нового грошового стандарту.
У результаті капіталістичний світ, головним чином Європа та Японія, досягли чудових економічних результатів протягом 50-х і 60-х років з точки зору зростання продукції, доходу та зайнятості, а також міжнародної торгівлі та прямих іноземних інвестицій.
Нарешті, в основному наративі стверджується, що протягом цього періоду дефіцит платіжного балансу США призвів до розповсюдження доларової ліквідності в міжнародній системі без збільшення золотих резервів ФРС. Відповідно до цього аргументу, зростання військових витрат через війну у В'єтнамі, перш за все, спровокував такі макроекономічні дисбаланси. Отже, тиск і спекулятивні атаки проти паритету долар-золото стали неминучими. Тому в 1971 році ситуація виявилася нестійкою.
Тим не менш, з геополітичної точки зору, можна розглянути іншу інтерпретацію Бреттон-Вудської системи, від її створення до її краху. Перш за все, хоча влада різних країн підписали угоди в липні 1944 року, після смерті Рузвельта в березні 1945 року відповідні частини угод були відкладені. Генрі Моргентау та Гаррі Уайт, архітектори повоєнного нового економічного порядку, втратили місце в адміністрації Трумена. Натомість банкіри змусили президента втілити в життя План ключової валюти, який пропонував відновити ліберальний міжнародний фінансовий порядок, яким він був у двадцяті роки. Однак нова система буде спиратися на долар і Уолл-стріт замість фунта стерлінгів і Сіті. Щодо Німеччини та Японії, нова орієнтація США мала на меті зруйнувати їхні великі промислові конгломерати, перетворивши їхні національні економіки на напівпериферійні.
Дійсно, міжнародний економічний порядок, встановлений з 1945 по 1947 рік, діяв зовсім інакше, ніж Угоди 1944 року, і результати були жахливими. Спроби відновити національні економіки наштовхнулися на дефіцит долара та труднощі з платіжними балансами. У цьому контексті фінансові капітали в Європі тікали до Сполучених Штатів, дестабілізуючи обмінні курси, зовнішні рахунки, а отже, національні економіки в Західній Європі. Як природно для всіх ліберальних фінансових систем, неврахування контролю над капіталом було суттю економічних проблем.
Крім того, під час війни Йосип Сталін розширив кордони Радянського Союзу та зону його впливу до позиції, немислимої для жодного імператора Романових. Не кажучи вже про те, що Росія вперше у своїй історії опинилася без жодної великої конкурентної сили в усій Євразії, як сказав сам Джордж Кеннан в офіційному документі від травня 1945 року під назвою «Міжнародне становище Росії в Закінчення війни з Німеччиною.
У всякому разі, зміни в стратегії адміністрації Трумена чекали. І це відбулося лише в 1947 році з двох причин: громадянська війна в Греції між старою монархією, яку підтримували англійці, проти антифашистських сил, очолюваних комуністами та підтримуваних Кремлем; і тиск Москви на Анкару з метою контролю над територіями в Анатолії та розміщення двох військових баз у протоках. Відтоді президент США вирішив окупувати частину Римленду, про що раніше писав Ніколас Спайкмен у своїй книзі 1942 року «Стратегія Америки у світовій політиці».
З геоісторичної точки зору це означало давню традицію англосаксонської геополітичної думки утримувати Росію поза Середземним морем. Його коріння вже було в британській імперській політиці 19 століття, як демонструє процес здобуття Грецією незалежності протягом 1821-1830 років.
Основна спрямованість нової доктрини безпеки, започаткованої Труменом у 1947 році, вказувала на необхідність постійного глобального стримування СРСР. Мета полягала в тому, щоб заморозити їхні відповідні зони впливу, залишивши обидві країни фактично в безперервній опозиції одна проти одної. Проекція США ліній цінних паперів від їхніх атлантичних кордонів до євразійського континенту вимагала стабілізації нових спірних регіонів, головним чином у фімбріях Азії. Розв'язання соціально-економічних проблем у цих регіонах стало частиною стратегії національної безпеки США. І на той момент головними діями були Європа та Японія.
Тоді, щоб уникнути радянської проекції в Європі, позначеній серйозною економічною кризою, Сполучені Штати відновили відбудову міжнародного порядку, зосередженого на розширенні національних продуктів, зростанні доходів і покращенні зайнятості. План Маршалла та порятунок Бреттон-Вудських пропозицій сформували суть американських економічних ініціатив. Тому обидва мали головну геополітичну мету. Вони були вираженням підпорядкування економічного порядку геополітичному. Іншими словами, можна визначити і план Маршалла, і Бреттон-Вудську систему як елементи економічної геостратегії нового типу конфлікту, який народився приблизно в 1947 році, холодної війни. Отже, відправна точка реалізації Бреттон-Вудської угоди базується переважно на геополітиці, а не на соціально-економічних травмах тридцятих років. Таким чином, можна сказати, що Радянський Союз і його лідер Йосип Сталін були, відповідно, суб’єктом і особисто відповідальними за економічну реконструкцію Європи та народження Бреттон-Вудської системи.
У результаті Сполучені Штати можуть стабілізувати національні економіки в чутливих до холодної війни регіонах і заморозити кордони з комуністичними країнами. Зрештою, вони пропагували чверть століття надзвичайного розвитку в країнах першого світу. Коротше кажучи, холодна війна була тлом, яке дозволило Бреттон-Вудській системі працювати з 1947 року до того моменту, коли економічна стратегія США щодо їхньої геополітичної боротьби змінилася.
Що стосується Бреттон-Вудських протиріч, то створення євроринків у 1958 році в Англії, підтримане владою США, дозволило британському уряду узгодити два різних виклики: з одного боку, проведення економічної політики, орієнтованої на зростання; а з іншого – захист позиції Лондона в міжнародному фінансовому бізнесі. Однак ці нові ринки, що вийшли з-під контролю будь-якої монетарної влади, дедалі більше збільшували доларову ліквідність у системі.
На відміну від основного наративу, зовнішні рахунки США не були незбалансованими, про що свідчать досить невиразні компенсаційні потоки капіталу США в платіжному балансі протягом Бреттон-Вудського періоду. Частина доларової ліквідності системи виникла внаслідок того, що Чарльз Кіндлбергер [1] і Хайман Мінскі [2] описали як процес поглиблення притоку та відтоку ресурсів зі Сполучених Штатів у світ. Хоча торговельний баланс і рахунок поточних операцій були позитивними, рахунок капіталу США був негативним через прямі іноземні інвестиції. Таким чином, тиск на паритет долар-золото виник не через передбачуваний дефіцит їхніх зовнішніх рахунків. Він походить від фінансових ринків, операції яких без обмежень поширювалися на доларові активи в капіталістичному світі, а саме, євроринки. Проблема полягала в тому, що це відбулося без відповідного зростання золотих резервів ФРС.
Отже, якщо імплементація Бреттон-Вудської угоди була геополітичною, а не спричиненою травмами економічної кризи тридцятих років, її протиріччя походили від євроринків, а не від дисбалансу зовнішніх рахунків Північної Америки. У свою чергу, його існування залежало від того, наскільки він буде корисним для зовнішньої політики США.
У 1969 році міжнародний контекст різко змінився. Якщо Бреттон-Вудська система вже сприяла найважливішій історичній епосі капіталізму, Радянський Союз також досяг істотних стратегічних покращень у 60-х роках. Серед іншого, відбувся розвиток ядерної зброї, зміцнення військово-морського флоту, розвиток передових аерокосмічних технологій і розширення видобутку нафти. І цей новий радянський успіх у 60-х роках тиснув не лише на Сполучені Штати та їхніх союзників із першого світу, але й на Китайську Народну Республіку. У зв’язку з цим у 1969 році Пекін сповістив Вашингтону про обережний підхід. Адміністрація Ніксона, у свою чергу, скористалася цим і розпочала трикутну дипломатію. Відтоді американський уряд пішов на поступки Пекіну та Москві, наприклад, послаблення економічних санкцій.
Наприклад, того року Сполучені Штати створили нове законодавство, змінивши Закон про експортний контроль 1949 року. Пізніше, у квітні 1971 року, лише за три місяці до знаменитої промови Ніксона, Сполучені Штати знову скасували деякі попередні обмеження. Це дозволило купувати долари Китаєм і СРСР, щоб стимулювати імпорт продукції з капіталістичного світу. Таким чином, цінним результатом тристоронньої дипломатії став початок процесу входження Китаю та Радянського Союзу до доларової монетарної території напередодні завершення Бреттон-Вудської системи.
Коли Ніксон звернувся до американського народу по телебаченню в серпні 1971 року, стратегія 1947 року вже досягла своїх економічних цілей. Крім того, Японія і Німеччина вже стали сильними противниками в міжнародній економічній конкуренції. Не кажучи вже про те, що Бреттон-Вудські протиріччя все ще вимагали зусиль і координації з європейцями та японцями у фінансовому управлінні, наприклад, у Золотому пулі та МВФ через спеціальні права запозичення, що іноді викликало напругу та опозицію між ними. Нарешті, Бреттон-Вудська система все ще накладала обмеження на управління економічною політикою США, як у захисті паритету долар-золото.
Річард Ніксон розпочав свою знамениту промову зі згадки: передбачуваних успіхів у «досягненні кінця війни у В’єтнамі», «викликів миру», незважаючи на те, що вони не були визначені, та «процвітання без військових конфліктів». Далі він пов’язав останнє з цих питань безпосередньо зі створенням робочих місць у Сполучених Штатах, контролем внутрішньої вартості життя та захистом долара, швидко переходячи від складних тем міжнародних відносин до національних проблем у повсякденному житті. Тоді Ніксон оголосив про деякі економічні заходи з ортодоксальним ухилом, щоб стимулювати зростання зайнятості, наприклад, зниження податків і скорочення витрат. Він також наказав провести радикальну неортодоксальну економічну політику, щоб стримати зростання цін: заморозити всі ціни та зарплати на 90 днів.
Населення, ймовірно, було здивоване та неабияк стурбоване такими економічними заходами, оскільки це завжди створює серйозні проблеми відносного дисбалансу цін. Ймовірно, коли Ніксон підійшов до теми «захисту позиції американського долара як опори монетарної стабільності в усьому світі», як він сказав, увага в країні все ще була в замороженні цін і зарплат.
Після опису зусиль спекулянтів у «веденні повної війни з доларом» він стверджував, що міцність національної валюти залежить від потужності економіки цієї країни. І тоді Ніксон заявив про позицію США в міжнародній монетарній ієрархії, сказавши, що «американська економіка, безперечно, найсильніша у світі». Потім він уточнив позицію США, коли наказав міністру фінансів вжити будь-яких необхідних заходів для захисту долара. І, нарешті, він оголосив про те, що було б немислимим до того моменту: призупинення конвертованості долара на золото. За його словами, бугабу, який він повинен лягти на спочинок.
Для внутрішньої аудиторії Ніксон аргументував це рішення девальваційними перевагами продукції американського виробництва в Америці. З цього приводу він також ввів додатковий податок у розмірі 10% на товари, імпортовані до Сполучених Штатів.
Ніксон оголосив про відмову від старої економічної геостратегії, розпочатої в 1947 році адміністрацією Трумена. Він зазначив, що економіки найбільших індустріальних країн Європи та Азії стали сильними конкурентами Сполучених Штатів. Тоді «Сполученим Штатам більше не було потреби змагатися, тримаючи одну руку за спиною». За словами Ніксона, настав час для країн першого світу конкурувати на рівних. Іншими словами, президент Ніксон поклав кінець розвитку через запрошення, за винятком Китаю, який брав участь у стратегічному зближенні зі Сполученими Штатами.
Підсумовуючи аргумент, до 1969 року, доки зовнішня політика не змінилася, адміністрація США, що змінювала один одного, продовжувала підтримувати Бреттон-Вудську систему та її цілі, незважаючи на її суперечності. Щоб обійти його проблеми, вони вжили певних зусиль, як-от Золотий пул, спеціальні права запозичення тощо. Таким чином, у перші десятиліття холодної війни Бреттон-Вудський порядок підтримувався США, оскільки ця економічна система досягла своїх геополітичних цілей. Однак, оскільки міжнародний контекст різко змінився в 60-х роках, економічний порядок ставав дедалі невідповіднішим. Він вичерпався як стратегічний інструмент часів холодної війни, був неадекватним і застарілим для нових геополітичних змагань і геоекономічних викликів. Іншими словами, поява нових економічних конкурентів і головним чином результати радянської проекції в системі спричинили зміни у зовнішній політиці США в 1969 році, започаткувавши трикутну дипломатію. А через два роки, у 1971 році, Сполучені Штати в односторонньому порядку відмовилися від Бреттон-Вудської угоди.
Звучить іронічно, що найважливіший історичний досвід західного капіталізму був пов’язаний зі стратегією Сталіна щодо розширення радянських кордонів у контексті Другої світової війни та здатністю Радянського Союзу відповісти на холодну війну проти Сполучених Штатів, головним чином під час 60-ті роки.
[1] Кіндлбергер, Чарльз. П. Фінансова історія Західної Європи. Oxford University Press, 1993. (стор. 453).
[2] Мінський, Хайман. Фінансова інтеграція та національна економічна політика. У: Ciclo de Seminários, 25 anos de economia na UNICAMP, Кампінас, жовтень 1993 р. (стор. 17-18).
[3] Ґжибовський, Казімеж. Контроль над торгівлею США з Китаєм: огляд. Право та сучасні проблеми, 175-181. Літо, 1973. (с.180)
- Занедбаність
- рахунки
- дію
- Додатковий
- Перевага
- Авіаційно-космічний
- угоди
- прицілювання
- ВСІ
- стверджує
- Америка
- американська
- Американська економіка
- серед
- оголошений
- квітня
- ПЛОЩА
- навколо
- Азія
- Активи
- нападки
- аудиторія
- Серпня
- Банкор
- Пекін
- Британський
- бізнес
- потужність
- капітал
- капіталізм
- проведення
- Викликати
- зміна
- Чарльз
- Китай
- Місто
- конкурс
- конкурентів
- конфлікт
- Політика стримування
- континентальний
- країни
- Крах
- криза
- валюти
- Валюта
- Поточний
- оборони
- депресія
- розробка
- Долар
- доларів
- Економічний
- економічна криза
- економічна політика
- економічна система
- економіка
- зайнятість
- England
- і т.д.
- Європа
- Європейці
- обмін
- розширення
- досвід
- експорт
- п'ятдесят років
- в кінці кінців
- фінансування
- фінансовий
- Перший
- перший раз
- Freedom
- Заморожувати
- засоби
- Джордж
- Німеччина
- Глобальний
- золото
- товари
- управління
- Уряд
- великий
- Велика Депресія
- Greece
- Зростання
- голова
- історія
- Як
- HTTPS
- Дохід
- Augmenter
- промислові
- вплив
- Ініціатива
- інтеграція
- Міжнародне покриття
- інвестиції
- питання
- IT
- Japan
- Джобс
- липень
- ключ
- великий
- закон
- Led
- Законодавство
- Liberty
- ліквідності
- Довго
- Mainstream
- основний
- березня
- ринки
- військовий
- гроші
- місяців
- Москва
- а саме
- національна безпека
- Нове законодавство
- На північ
- офіційний
- Нафта
- операції
- опозиція
- порядок
- замовлень
- Інше
- інші
- Оксфорд
- Оксфордський університет
- платежі
- Люди
- стовп
- Точка зору
- Політика
- політика
- політика
- басейн
- популярний
- населення
- влада
- Дорогоцінні метали
- президент
- press
- тиск
- price
- Product
- Production
- Продукти
- пропозиція
- захист
- громадськість
- покупка
- ставки
- Причини
- Відновлювати
- Республіка
- ресурси
- REST
- результати
- Показали
- огляд
- Суперник
- Росія
- зарплати
- Санкції
- SEA
- Securities
- безпеку
- Короткий
- So
- соціальна
- Витрати
- Стабільність
- стандартів
- почалася
- Штати
- Стратегічний
- Стратегія
- вулиця
- успіх
- літо
- підтримка
- Підтриманий
- система
- Переговори
- податок
- Технологія
- телебачення
- світ
- тема
- час
- торгувати
- перетворення
- скарбниця
- нас
- союз
- United
- Сполучені Штати
- університет
- значення
- В'єтнам
- вид
- Уолл-стріт
- війна
- Вашингтон
- Західна Європа
- ВООЗ
- в
- слова
- Work
- тренування
- розробка
- світ
- рік
- років