Остаточна заявка нагрівається, оскільки питання залишаються щодо невідомого сусліка

Напередодні загальних зборів Playtech, які відбудуться 15 липня, знакова угода про придбання Finalto зіткнулася з величезною перешкодою. Gopher Investments, яка є філією TT Bond Partners (TTB), зробила пропозиція 250 мільйонів доларів, однак у відкритому доступі не так багато деталей про фонд, і багато чого залишається невідомим.

Вважається, що фонд був створений лише кілька днів тому і не є публічним. Він навіть не підтримує веб-сайт, а домен gopher-investments.com зареєстрований 25 червня 2021 року. 

Цікаво, що Gopher придбав деякі Playtech акцій, але він тримає лише 4.97 відсотка компанії, що трохи менше 5-відсоткової частки, необхідної для розкриття інформації про акціонерів регуляторам.

Фінанси Магнати надіслав кілька анкет PR-компанії, яка представляє Gopher, щоб дізнатися про джерело її коштів або наміри укласти угоду в таку пізню годину. 

Проте відповіді ми отримали не стосується жодного з наших запитань. Компанія не відповіла на другий набір запитань, надісланих нами, щоб прояснити прогалини в наших знаннях, станом на час публікації.

«TTB має значний досвід інвестування в активи в секторі технологічних фінансових послуг», — відповіла PR-компанія, але не надала жодних деталей щодо Gopher.

Маленька прозорість

Згідно з веб-сайтом TTB, трьома партнерами TTB є Джонатан Бонд, Тереза ​​Тіг і Кріс Скоулар. Тіг є колишнім партнером Goldman Sachs, тоді як Scoular пропрацював роки в CLSA та RBS, як видно на їхньому Linkedin. Ніхто з них не відповів Фінанси Магнати’ опитувальників, станом на час друку.

Хоча угода Gopher на 250 мільйонів доларів звучить вигідніше, ніж те, про що Playtech домовилася з консорціумом на чолі з Barinboim Group, компанією приватного інвестування та венчурного капіталу, заснованою в 1961 році, час пропозиції, м’яко кажучи, цікавий. Відчуження Finalto тривало майже два роки, тож чому ставка зараз менш ніж за 2 тижні до кінцевої дати?

Playtech деякий час шукала покупця Finalto, як і сама компанія публічно підтверджено минулого серпня. Після кількох місяців переговорів компанія, зареєстрована в Лондоні уклали договір з так званим консорціумом наприкінці травня.

Playtech не може швидко укласти іншу угоду

Незважаючи на потенційно кращу пропозицію Gopher, керівництво Playtech не може просто розірвати свій контракт з консорціумом. 

Gopher опублікував численні прес-релізи, в яких публічно закликав акціонерів Playtech проголосувати проти пропозиції консорціуму на майбутніх загальних зборах. Однак консорціум висловив серйозні застереження щодо заявки Gopher.

Як зазначив консорціум, якщо його угода розпадеться через незгоду акціонерів, Playtech має виплатити їй «компенсацію в розмірі 8.8 млн доларів у випадку, якщо угода про продаж буде укладена з третьою стороною протягом 12 місяців після розірвання. SPA вартістю понад 200 мільйонів доларів США».

Крім того, Playtech знадобиться кілька місяців, щоб укласти іншу угоду для Finalto, навіть якщо Gopher хоче закриття на тих самих умовах, що пропонуються консорціуму.

«Здається цілком впевненим, що ще один тривалий процес продажу, ймовірно, матиме дуже дестабілізуючий і згубний вплив на бізнес Finalto та його робочу силу, яка вже стала об’єктом дуже агресивних ринкових спекуляцій і чия продуктивність вже перебуває під значним тиском через фактори, що не належать до Finalto. контроль», – додали в консорціумі.

«Дотримуйтеся відносної впевненості, наданої Консорціумом»

Фактор невідомої кількості Gopher не для всіх. Фахівець з інвестиційно-банківської діяльності Великобританії Піл Хант також рекомендує акціонерам Playtech підтримати угоду консорціуму. «Зважаючи на те, скільки часу знадобилося Playtech, щоб знайти покупця для Finalto, ми вважаємо, що рада директорів має рацію, дотримуючись відносної впевненості, наданої консорціумом», — заявив Піл Хант.

Коли розпочинається голосування, і світло на заявку Gopher світить яскравіше, битва за Finalto ще далека від завершення.