Прогноз: на 2023 рік новинки в наявності, копії вийшли

Здавалося, що у венчурному капіталі це вічність, стартапи та інвестори шукали переваги, асоціюючи себе з гарячим простором моменту.

Коли Убер на початку 2010-х років, стартапи зазвичай рекламували себе як «наступний Uber» у своїй галузі. Коли минулого року агрегатори електронної комерції були гарячими, здавалося, що цим займаються всі. Те саме стосується автономних вантажних перевезень, 3-D друку, «купуй зараз, плати пізніше», i-buyers. … Де б ви не побачили гарячу тенденцію, ви побачите кластер добре фінансованих стартапів. 

Ця стратегія добре працювала, коли на борту були публічні інвестори та покупці. Компанії, далекі від прибутковості, могли заробити на передбачуваному потенціалі зміни майбутнього своєї галузі, як ми бачили в перші дні буму SPAC.

Але це було тоді; це зараз. Наростаюча хвиля давно відступила, і бум SPAC перетворився на крах. На сучасному ринку компанії, пов’язані з колись гарячими секторами, які впали в немилість, стикаються з низькими цінами на акції майже в усіх напрямках.

Отже, що робити венчурному капіталісту? У 2023 році ми прогнозуємо, що інвестори-стартапи шукатимуть новинки в компаніях, які вони підтримують. Зі своїми бізнес-планами. Разом з тими, хто досить дивакуватий або диференційований, щоб стояти самостійно.

Визначення новизни

Це твердження породжує запитання: що кваліфікується як роман? Зокрема, що означає новизна на пізньому етапі, коли бізнес-моделі, ймовірно, існують достатньо довго, щоб інші могли їх імітувати?

Як правило, ми шукаємо компанії в недостатньо представлених секторах, які мають значну перевагу над потенційними конкурентами в технологіях або здобутті частки ринку. Це також допомагає бути таким стартапом, який не нагадує людям інший стартап.

Звісно, ​​тут є певна суб’єктивність, і не всі погодяться з нашим вибором. Тим не менш, ось кілька, які виділяються серед найбільших одержувачів фінансування на пізній стадії:

Щоб зрозуміти логіку визначення новизни та відповідних цифр, розберемо деякі з цих списків більш детально:

Андуріл: Ми почнемо з найбільш фінансованого імені в списку, оборонного технологічного стартапу Андуріл, Яка залучив 1.5 мільярда доларів на початку цього місяця в раунді серії E, який оцінює компанію в 8.5 мільярда доларів. Запущено в 2017 році Oculus засновник Палмер Luckey, у цьому Anduril виділяється серед стартапів оборона історично не була популярним простором для венчурних компаній, незважаючи на величезні витрати, які спрямовуються на цей сектор.

Бджолині стартапи BeeWise та BeeHero: Стартапи, пов’язані з бджолами, охоплюють простір для зростання, але також досить диференційований. Є одна унікальна особливість  Почувай, ізраїльська компанія, яка виготовляє роботизовані вулики та залучила на сьогоднішній день близько 119 мільйонів доларів. Інший є BeeHero, яка на сьогодні залучила 66 мільйонів доларів на свою пропозицію «запилення як послуга», додавши науку про дані та сенсорні мережі до старомодного бізнесу змусити бджіл робити свою справу.

Island: В Далласі Island зібрав багато грошей, навіть на цьому падінні ринку. Стартап, який розробляє корпоративні браузери, які, за його словами, підвищують безпеку та продуктивність праці, заробив 275 мільйонів доларів за кілька раундів цього року, за останньою оцінкою в 1.3 мільярда доларів.

Терабі: Лос-Анджелес Терабі, яка заробила 165 мільйонів доларів у вересні, найбільш відома своїми масажними пістолетами, які, як стверджують, можуть допомогти при фізичній працездатності, болю, стресі та сні. 

Звичайно, це лише деякі приклади. Інші в списку звертаються до ринків, які варіюються від міні-гольфу до геотермального опалення будинку до безалкогольного крафтового пива.

Можливо, також нове інвестування

Окрім підтримки більш оригінального бізнесу, інвестори на пізнішій стадії також можуть більш схильні розглядати компанії, які пройшли добре відомий початковий раунд або мають венчурну компанію на ранній стадії в списку умов. 

Дивлячись на розвал FTX та інші вискочки з високою оцінкою з відомими інвесторами, очевидно, що видатні спонсори здатні пропускати основні червоні прапори. Так чому б не ризикнути на щось більш «там» і отримати нижчу оцінку, до того ж?