Фракціоналізовані NFT – роблячи невзаємозамінні токени доступними

NFT реформують криптопростір у справді безпрецедентний спосіб і міцно закріпилися в екосистемі. Це пов’язано з тим, що незамінні токени здатні передавати складні інфраструктури збереження цінності та ефективно змінюють концепцію унікальності та дефіциту в структурі цифрових активів.

Тому не дивно, що NFT отримали такий параболічний імпульс на ринках і викликали такий високий рівень інтересу у багатьох інвесторів, установ і криптовалютних венчурних капіталів.

Крім того, нещодавнє божевілля, свідками якого ми стали NFT справді міг бути викликаний тим фактом, що NFT дають інвесторам, власникам активів і цифровим художникам новий формат власності з підтримкою блокчейну. Насправді ці унікальні цифрові активи надають власникам докази автентичності майже всього, що можна придумати.

Будь то цифрове мистецтво, музика, нерухомість чи навіть дорогоцінні метали, NFT дозволяють будь-кому увічнити актив у блокчейні за допомогою системи розподіленої книги. Більше того, можливість зберігати цінні речі в ланцюжку як невзаємозамінні токени виявляється особливо корисною для художників і колекціонерів, оскільки створює нове бездозволене середовище без посередників для торгівлі та обміну своїми творами мистецтва.

Хоча це правда, що NFT породжують новий ринок, захоплюючи уяву багатьох і дозволяючи більшій кількості художників і творців реалізувати свій потенціал, невзаємозамінні токени все ще залишаються досить ексклюзивним, нішевим і дещо закритим середовищем.

Їхня унікальність і дефіцитність були головною метою та перевагою продажу, але, незважаючи на їхній неймовірний успіх, на ринку незамінних токенів спостерігається загальний брак ліквідності. Це пояснюється тим, що ринок NFT обмежує доступ до ширшої аудиторії, яка включає роздрібних інвесторів і дрібних колекціонерів, оскільки більшість високоякісних творів мистецтва NFT є надто дорогими та, відверто кажучи, забороненими для більшості інвесторів у цьому просторі.

Таким чином, щоб забезпечити більшу ліквідність і дати інвесторам можливість отримати більше доступу до NFT, багато художників, творців і емітентів NFT починають експериментувати з новою моделлю невзаємозамінності, Fractionalised NFT. До цього моменту більшість програм і варіантів використання NFT були в основному пов’язані зі сферою цифрового мистецтва, предметів колекціонування та ігор. Але що, якби фракціоновані NFT могли стати найкращим рішенням для демократизації інвестицій не лише в простір цифрових активів, але й у всю фінансову систему?

Вступ до NFT

NFT — це тип криптографічного токена, який представляє унікальний невзаємозамінний актив і являє собою токенізовану версію цифрового або реального активу. NFT функціонують як перевірені докази автентичності та власності в мережі блокчейн. Крім того, вони не взаємозамінні один з одним і вводять нове положення про дефіцит у світі цифрових активів.

Термін «замінність» відноситься до властивості активу, окремі одиниці якого в основному ідентичні та взаємозамінні. Наприклад, щоб діяти як засіб обміну, усі фіатні валюти є взаємозамінними, тобто кожна окрема одиниця має бути взаємозамінною з будь-якою іншою еквівалентною окремою одиницею. Купюра в 1 долар є взаємозамінною на будь-яку іншу справжню купюру в 1 долар.

NFT можуть використовуватися децентралізованими програмами (dApps), щоб створювати та володіти унікальними цифровими предметами колекціонування та предметами. Хоча NFT можна відкрито торгувати на таких ринках, як OpenSea or Binance NFT, важливо зазначити, що вартість, яка міститься в ньому, є і завжди буде унікальною для самого активу.

Було створено різні рамки для полегшення видачі NFT, найпомітнішим з яких є стандарт токенів ERC-721 для випуску невзаємозамінних токенів на багатих ліквідністю Ethereum блокчейн. Новішим і покращеним стандартом є ERC-1155, який дозволяє одному контракту містити як взаємозамінні, так і незамінні токени.

Більшість NFT пов’язані з токенами ERC-721, і вони відстежуються в блокчейні, щоб забезпечити підтвердження права власності. Розумні контракти зберігати ексклюзивні структури даних, які відрізняють NFT від усіх інших токенів, по суті, роблячи його унікальним.

Коли NFT обмінюється між власниками, його можна відстежити до оригінальної адреси смарт-контракту, на якій він був викарбуваний, що дозволяє покупцям і продавцям перевірити справжність NFT і запобігти шахрайству та підробці. Запровадження цих стандартів NFT-токенів забезпечує вищий рівень взаємодії між мережами, художниками та інвесторами, а також дозволяє безперебійно передавати ці унікальні цифрові активи з одного dApp в інший.

Однак є деякі недоліки широкого впровадження NFT. Це пояснюється тим, що ці токени ERC-721 не взаємозамінні з іншими ERC-721, що робить процес торгівлі більш складним, а ринки менш ліквідними. Крім того, через високий бар’єр входу більшість інвесторів не мають коштів для участі на ринку рідкісних NFT.

Ці обмеження безсумнівно завадили NFT отримати доступність і ліквідність, необхідні для розвитку в ефективну та стійку екосистему цифрових активів, і загальмували потенційне зростання ринку в цілому. Нова модель NFT, Fractionalised NFT, справді може бути рішенням деяких із цих обмежень.

Про фракціоновані NFT

Фракціонізація NFT представляє нову концепцію в просторі цифрових активів, і завдяки своїй інноваційній пропозиції вона, швидше за все, революціонізує базову архітектуру незамінних токенів, а також потенційно відкриє нові горизонти у світі інвестування.

Коли NFT проходить процес фракціонізації, він спочатку блокується в смарт-контракті. Потім смарт-контракт розбиває ERC-721 NFT на кілька фракцій у формі токенів ERC-20, кожна з яких представляє часткове право власності на NFT.

Акціонери будуть володіти часткою NFT, по суті, відсотком початкового активу ERC-721, що дорівнює вартості їхніх токенів ERC-20, поділеній на загальну кількість ERC-20, викарбуваних, коли NFT спочатку було заблоковано в смарт-контракті. . Зазвичай фракції виставляються на продаж за фіксованою ціною протягом певного періоду часу або до повного розпродажу.

Фракціоналізовані NFT особливо привабливі, оскільки вони пропонують цілий ряд цікавих переваг для своїх емітентів і власників. Наприклад, уявіть собі сценарій, у якому ми могли б розділити на фракції, скажімо, загальновизнану «Мону Лізу» Леонардо да Вінчі (іди в Італію!). Давайте тепер припустимо, що безцінна картина була оцінена в 1 мільярд доларів і була представлена ​​в мережі як актив ERC-721. Враховуючи неймовірно високу ціну витвору мистецтва, лише невелика кількість інвесторів могла дозволити собі подати ставку на нього.

Однак, якби смарт-контракт розділив Mona Lisa NFT на кілька фракцій, кожна фракція представляла б взаємозамінні токени ERC-20. Це, у свою чергу, дозволить кожному власнику фракції використовувати свої токени ERC-20 для купівлі, продажу чи продажу на аукціоні своєї частки NFT.

Стимули фракціоналізації NFT

Серед багатьох переваг фракціоналізації NFT є кілька причин, чому власник NFT може захотіти фракціонувати свій актив. Насправді фракціонізація NFT має три основні переваги, а саме:

• Виявлення ціни
• Ліквідність активів
• Демократизація інвестицій

Виявлення ціни

Механізми визначення ціни визначають, скільки має коштувати конкретний NFT. Для цього вартість NFT зазвичай визначається за допомогою трьох різних показників: минулі продажі, аукціон і дроблення.

Команда Минулі продажі механізм використовує історичні дані для створення оцінки ціни на NFT і зазвичай використовується на відкритому ринку, де є багато інших подібних взаємозамінних продуктів для продажу. Застосування цього методу для оцінки ціни NFT не обов’язково є найефективнішим, оскільки, найчастіше, буквально недостатньо історичних даних про актив, щоб сформулювати справедливу оцінку.

Команда Аукціон Механізм показує готовність людей платити за певний NFT-актив і використовується для оцінки приблизної ціни. Механізм аукціону отримує вартість від учасника торгів, який готовий заплатити найвищу ціну за актив, і це зазвичай є чудовим процесом оцінки, а також чудовим способом прийти до оцінки для NFT, оскільки колекціонери мають власні різні оцінки. .

Як уже зазначалося, Фракціонізація Механізм передбачає взяття NFT, блокування його в смарт-контракті, який потім ділить його на кілька фракцій взаємозамінних токенів ERC-20, що робить ці токени відкритими для продажу на ринку. Цей процес дає оцінку ціни для кожного токена ERC-20, що потім дозволяє загальну оцінку самого основного NFT ERC-721.

Більше ліквідності активів

NFT за своєю суттю відрізняються тим, що вони володіють унікальними, єдиними в своєму роді характеристиками. Їх незамінність і дефіцитність завжди були головною метою, а також найважливішою перевагою продажу. Однак одна з найактуальніших проблем, коли справа доходить до NFT і торгівлі NFT, — це загалом неліквідний ринок, який їх інкапсулює. Насправді неліквідність у просторі залишається предметом занепокоєння серед художників, творців та інвесторів NFT, оскільки очевидно, що ринок NFT обмежує доступ до свого вибору рідкісних і найцінніших NFT.

Дійсно, з огляду на те, що деякі NFT коштують мільйони доларів, не дивно, що лише кілька інвесторів у всьому світі можуть дозволити собі робити ставки на них і отримати в руки деякі з найвищих NFT.

Це, природно, спричиняє неліквідність активів через те, що лише кілька інвесторів бажають купувати ці NFT. Однак фракціоналізація NFT була створена та розроблена для вирішення проблеми нестачі ліквідності, яка існує на вторинних ринках.

Коли NFT дробиться, токени ERC-20, що представляють кожну фракцію NFT, можна буде торгувати на децентралізованих і централізованих біржах, таким чином збільшуючи ліквідність активів самого NFT. Замість того, щоб митець тижнями чекав, поки його твори NFT продадуть, численні інвестори можуть негайно купити фракції NFT за зниженою ціною, що ефективно вирішує деякі проблеми неліквідності NFT.

Демократизація інвестицій

Найчастіше ціни на ринках NFT не дозволяють дрібним інвесторам і колекціонерам брати участь в аукціонах NFT, залишаючи лише кілька інвесторів здатних придбати найдорожчі частини NFT. Поділ дорогого NFT високого класу на кілька фракцій знижує бар’єр входу та витрати на володіння та, по суті, дозволяє більшій кількості інвесторів отримати доступ до ринку престижних NFT. Крім того, важливо зазначити, що якщо ціна всього ERC-721 NFT зросте, то зросте і ціна окремих частин токенів ERC-20.

Загалом, завдяки своєму дизайну фракціоновані NFT можуть істотно підвищити ліквідність ринку NFT шляхом фрагментації базового активу NFT на кілька, спочатку ліквідних компонентів, а також можуть відкрити більше інвестиційних можливостей для менших колекціонерів, демократизуючи доступ до раніше ексклюзивних NFT. навколишнє середовище.

Дроби DeFi-NFT

Частки NFT мають різноманітні застосування як у реальному світі, так і в сфері цифрових активів. Дійсно, впровадження відкриття цін, ліквідності та демократизації в середовищі NFT відкриває деякі захоплюючі можливості в просторі, особливо в Децентралізоване фінансування (DeFi).

Це пояснюється тим, що фракціоновані NFT потенційно можуть бути використані для інвестицій у нерухомість, цифрове мистецтво, доповнену реальність (AR), азартні ігри, фентезі-спорт тощо. Що стосується фракціонованих NFT у сфері нерухомості, такі проекти, як LABS Group, наприклад, уже почали експериментувати з концепцією фракціонізації NFT у транскордонних інвестиціях у нерухомість.

Насправді, проект дозволяє учасникам інвестувати в кілька об’єктів по всьому світу за допомогою Ethereum, який вони мають Метамаска гаманець. Коли користувачі вирішують інвестувати у власність через LABS Group, проект автоматично перенаправляє їх до вибору NFT, розділених на нерухомість, які потім можна придбати та поставити на платформі, щоб отримати винагороду.

В ігровій сфері є кілька груп, які піонерують новий тренд фракціонізації NFT, першою з яких є Niftex. Niftex — це стартап на основі блокчейну, який працює над власним NFT заточування технологія, за допомогою якої NFT по суті дробляться на «шарди», які можна придбати у форматі, подібному до IPO.

Звідти створюється ліквідний ринок для сегментів NFT за допомогою Відключення протокол, що дозволяє інвесторам і власникам купувати та продавати шарди, як вони робили б це з будь-яким іншим криптоактивом. Основна ідея Niftex полягає в тому, щоб збільшити ліквідність NFT за допомогою шардингу та, по суті, дозволити власникам накопичувати достатню кількість шардів, щоб отримати доступ до оригінального NFT. Компанія Niftex стала свідком кількох серйозних перших перемог із вісь нескінченність спільноти, де надрідкісні Axies, NFT-активи ігрової платформи, що належать членам спільноти, були розділені та продані через платформу Niftex.

Ще один цікавий проект, який хоче стати піонером у фракціоналізованому тренді NFT, — Fractional. Fractional — це децентралізований протокол, який дозволяє власникам NFT карбувати токенізоване часткове право власності на свої NFT як ERC-20, причому кожна фракція виконує функції управління основним активом ERC-721.

Метою протоколу Fractional є полегшення процесу купівлі та утримання певного відсотка NFT. По суті, механізм Fractional дозволяє користувачам, які раніше отримували певні висококласні NFT від відомих художників, таких як Beeple та його «Повсякденні» NFT наприклад, придбати твір їхнього мистецтва. Крім того, це дозволяє власнику NFT побачити, як певна ліквідність для його активу з’являється майже миттєво, замість того, щоб чекати тижнями чи навіть місяцями поспіль, поки з’явиться покупець.

Крім того, завдяки пільгам управління, властивим часткам токенів ERC-20, власники фракцій також мають можливість голосувати за резервну ціну всього активу NFT. Ця резервна ціна — це ціна в ETH, яку вимагає третя сторона, яка бажає придбати NFT на аукціоні. Після завершення аукціону всі власники фракцій зможуть перевести свої фракції на ETH.

Фракціоналізовані NFT у DeFi

Деякі протоколи DeFi, наприклад Повз та З'єднання дозволяють користувачам позичати капітал, заставляючи свої криптоактиви як заставу. Позичені кошти надходять від кредиторів, які розміщують свої активи в протоколі DeFi в обмін на певну винагороду, в основному винагороду за ставку. Як правило, застава, яку заставляють позичальники, є у формі популярних криптовалют, таких як Ethereum або USDT. Наразі сфера застави DeFi поступово входить у простір NFT з деякими новими, захоплюючими проектами, які пропонують кредити під заставу на NFT та фракціоновані NFT.

Можливо, одним із найактуальніших проектів застави DeFi-NFT є NFTfi, децентралізований протокол, який дозволяє користувачам розміщувати свої NFT-активи як заставу для запозичення капіталу або пропонувати позики іншим користувачам на своїх NFT. Протокол NFTfi зараз експериментує з пропозицією позик, орієнтованих на DeFi, також на основі фракціонованих NFT, за допомогою яких користувачі можуть заставити свої частки ERC-20 активу ERC-721 NFT як заставу для запозичення криптовалют, таких як ETH або USDT.

Charged Particles — це децентралізований протокол, який фундаментально перебудовує екосистему DeFi-NFT, дозволяючи користувачам обгортати свої рідні NFT-активи процентними токенами. Charged Particles дозволяє власникам NFT вносити свої ERC-721 або токенізовані фракції NFT у його dApp, який потім обгортає NFT зацікавленими токенами через інтеграцію з протоколом DeFi Aave. Це справжнє уявлення про зростаючий попит на NFT у сфері DeFi, а також є символом спільної гібридної інфраструктури, яка розвивається між DeFi та NFT.

Фракціоналізовані NFT для ліквідності перед IDO

На цьому етапі має бути зрозуміло, що фракціоналізація NFT дає велику кількість переваг для власників, емітентів, художників та інвесторів. Однак одним із найбільш інтригуючих варіантів використання фракціонованих NFT є, мабуть, їх здатність надавати ліквідність перед початковою пропозицією DEX або перед IDO для проектів, що запускаються в просторі DeFi.

Серед небагатьох проектів, які прагнуть запровадити середовище ліквідності DeFi-NFT перед IDO, — Genesis Shards, децентралізований протокол, який обертає неліквідні токени перед IDO в NFT. Ціннісна пропозиція фракціонованих NFT на ринку токенів перед запуском насправді є досить актуальною, оскільки вона дозволяє токенам проекту до IDO отримати певну форму відкриття ціни та економічного впливу ще до того, як IDO буде утримано.

Зазвичай інвестори можуть отримати доступ до токенів перед IDO лише через позабіржові (OTC) угоди та транзакції, однак ці угоди зазвичай досить ненадійні, пов’язані з деякими невід’ємними ризиками та вимагають значної суми початкового капіталу.

З іншого боку, фракціоновані NFT можна використати для створення ліквідного ринку перед запуском, обернувши токени перед IDO у фракції NFT, що складаються з торгових токенів ERC-20. Це дозволяє таким проектам, як Genesis Shards, ефективно забезпечувати відкриття цін, ліквідність і демократизацію токенів, що передували IDO, за допомогою фракціонованих NFT.

Цими частками NFT до IDO можна торгувати на ринках NFT, наприклад OpenSea, або зберігати, доки проект не отримає IDO, після чого власники NFT зможуть обміняти свої NFT на токени IDO проекту.

Таким чином, очевидно, що функціональні можливості фракціонованих NFT виходять за межі цифрового мистецтва та ігор, оскільки вони повільно, але впевнено зливаються з екосистемою DeFi у спосіб, який ще не було в криптовалюті. Насправді, завдяки таким проектам, як LABS Group, Niftex, Axie Infinity, NFTfi, Charged Particles і Genesis Shards, фракціоналізація NFT поступово стає все більш усталеною пропозицією в космосі, і вона може розвиватися, розширювати та реалізовувати свої випадки використання в суто децентралізована мода без дозволів і без посередників.

У Висновку

NFT міцно закріпилися в просторі цифрових активів і створюють привабливу екосистему різноманітних мистецьких, ігрових і перехресних утиліт DeFi. NFT за своєю суттю відрізняються тим, що вони володіють унікальними, єдиними в своєму роді характеристиками. Їх незамінність і дефіцитність завжди були головною метою, а також найважливішою перевагою продажу. Однак одна з найактуальніших проблем, коли справа доходить до NFT і торгівлі NFT, — це загалом неліквідний ринок, який їх інкапсулює.

З іншого боку, фракціоновані NFT дозволяють художникам та інвесторам отримати доступ до більшої ліквідності, оскільки NFT розбивається на кілька фракцій токенів ERC-20, які можна продавати або повторно використовувати в інших протоколах DeFi. Завдяки фракціонуванню NFT власник активів може насолоджуватися різноманітними привабливими перевагами, зокрема відкриттям цін на NFT, більшою ліквідністю активів і демократизацією інвестицій.

Дійсно, відкриття цін, ліквідність і демократизація в середовищі NFT відкриває деякі захоплюючі можливості в просторі, особливо в децентралізованому фінансуванні (DeFi). Безсумнівно, є варіант використання фракціонованих NFT у світі цифрового мистецтва, доповненої реальності, ігор, фентезі-спорту та, що найважливіше, ліквідності до IDO.

Щодо цієї останньої примітки, фракціоновані NFT можна використати для створення багатого ліквідності ринку до IDO, на якому NFT можуть по суті стати варіантами DeFi, а також фінансовими інструментами, необхідними для вирішення проблеми неліквідності, поширеної в середовищі перед запуском.

Хоча розвиток екосистеми NFT ще досить молодий, екосистема фракціонованих NFT, можливо, ще молодша, але з часом фракціоналізація NFT, швидше за все, призведе до руйнування не лише світу образотворчого мистецтва та ігор, але потенційно навіть світу децентралізованого. Фінанси та інвестування в цілому.

Джерело: https://www.coinbureau.com/defi/fractionalised-nfts/