Глобальні акції зростають, оскільки інфляція тягне за собою підвищення ставок, долар знижується

* Індекс MSCI AxJ зріс на 0.4%; Nikkei зріс на 1.4%

* Крива дохідності казначейства згладжується; ралі долара призупиняється

* Очікуються доповідачі ФРС, прибутки банків США та дані PPI

Автор Том Вестбрук

СІНГАПУР, 14 жовтня (Reuters) – У четвер світові фондові ринки зросли, а довгострокові облігації підвищилися, оскільки інвестори вважали, що зростання інфляції призведе до підвищення ставок у всьому світі.

Долар ще більше знизився від максимумів 2021 року, досягнутих на початку тижня.

Європейський індекс STOXX 600 піднявся до найвищої позначки місяця, відкривши 0.6%. Лондонський FTSE, DAX і CAC40 у Франкфурті та Парижі розвивалися добре, ф’ючерси на Уолл-стріт також додали 0.5%.

Індекс азіатських акцій MSCI за межами Японії зріс на 0.5%. Японський Nikkei піднявся на 1.4%. Акції нерухомості постраждали в Шанхаї, утримуючи загальний індекс без змін, тоді як ринки Гонконгу були закриті на вихідні.

Китай подав останній сигнал про зростання цінового тиску через ланцюжки поставок, оскільки дані показали, що річні ціни виробників у вересні зросли найшвидшими темпами за всю історію спостережень.

Це сталося після даних у середу, які свідчать про чергове значне зростання споживчих цін у США минулого місяця, а також протоколу вересневого засідання Федерального резерву, який свідчить про зростаючу стурбованість політиків щодо інфляції.

Відповідь ринків полягала в тому, що центральні банкіри змушені підвищувати ставки раніше, ніж пізніше, але потім вони деякий час сидять склавши руки. Ціна ф’ючерсів на фонди Федеральної резервної резервації передбачає підвищення на 25 базисних пунктів у вересні наступного року, перенесене з майже кінця 2022 року, але ціни також припускають, що ставки коливатимуться лише на 1.5% через п’ять років.

«Ринок продовжував рухати вперед ціноутворення першого підвищення ставок, одночасно знижуючи кінцеві ціни, що, на нашу думку, є відображенням ринкового ціноутворення в політичній помилці», — сказали аналітики TD Securities.

Дохідність короткострокових казначейських облігацій зросла, а довгострокова дохідність впала, вирівнюючи криву. Золото залишалося стабільним після найкращої сесії за сім місяців у середу. Біткойн, який іноді називають захистом від інфляції, зріс на 1.5% до п'ятимісячного максимуму в 58,550 XNUMX доларів.

Історія продовжується

Довгострокові прибутковості також впали в Азії, і долар, який зростав у вересні, потім різко впав із зниженням доходності довгострокових казначейських облігацій, дещо збільшив втрати.

Пізніше в цей день трейдери очікують американських цін виробників і даних про звернення по безробіттю, а також виступів керівників Банку Англії та Федеральної резервної системи.

Звіти про прибутки також заплановано від Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley і Citi.

ФОКУС ПОЛІТИКИ

Окрім видалення згадки про те, що члени ФРС «загалом» очікують послаблення інфляційного тиску, протоколи минулого місяця також показали згоду щодо того, що скорочення купівлі активів почнеться незабаром.

Центральні банки інших країн також вимагають часу для підтримки політики в епоху пандемії. Центральний банк Сінгапуру несподівано посилив монетарну політику в четвер, посилаючись на прогнози щодо вищої інфляції.

В Австралії падіння показників зайнятості та зауваження офіційного представника центрального банку щодо затримки зарплат не зірвали наростання нещодавніх ринкових ставок на підвищення ставок на початку наступного року.

Ринки свопів оцінили підвищення ставок приблизно на 90 базисних пунктів до кінця 2023 року, незважаючи на те, що Резервний банк Австралії наполягає на тому, що будь-які підвищення до 2024 року малоймовірні.

У четвер на валютних ринках було досить спокійно після падіння долара в середу, яке стало найрізкішим падінням євро за п’ять місяців.

Євро підвищився до 1.1601 долара в Азії, тоді як стерлінг, австралійський долар і новозеландський долар трохи додали до зростання в середу.

У середовищі сировинних товарів у четвер ф’ючерси на нафту стабільні, коливаючись комфортно вище 80 доларів за барель, американська нафта коштує 81.09 долара за барель, а Brent – ​​83.88 долара.

Ціни на золото за ніч зросли на рівні 1,792 доларів за унцію.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій становила 1.5491% після падіння на три базисні пункти протягом ночі, а прибутковість дворічних незначно зменшилася до 0.356% після зростання на 1.8 базисних пунктів за ніч.

(Репортаж Тома Вестбрука; монтаж Едвіни Гіббс і Муралікумара Анантарамана)

Джерело: https://finance.yahoo.com/news/global-markets-stocks-inflation-pulls-071626752.html