Представляємо портфоліо майбутніх переможців

Ми раді повідомити про нашу нову Портфоліо майбутніх переможців, наш перший чистий крипто-портфель.

Постійні читачі знають про наш Портфоліо віруючих блокчейнів (поєднання акцій, облігацій і криптовалюти, що зросло на +101% з початку три роки тому), а також наш Портфоліо охорони здоров’я та багатства (усі акції зросли на +93% з початку пандемії).

Незважаючи на те, що ми проповідуємо, що блокчейн становить не більше 10% наших загальних інвестицій, люди все одно запитують у нас більше ідей щодо інвестування в блокчейн. «Окрім біткойнів, — запитують вони, — що я купую?»

Після тривалого аналізу та обговорень ми створили Портфоліо майбутніх переможців як наші чотири найкращі вибори в криптопросторі.

Біткойн (50%)

Біткойн є лідером блокчейну. Він існує найдовше. Це найбільший за ринковою капіталізацією. Він має найбільше визнання бренду.

Біткойн був розроблений як криптовалюта, але дуже мало хто насправді використовує його як валюту (мабуть навіть у Сальвадорі). Натомість це скоріше «цифрове золото», дефіцитний цифровий актив, вартість якого з часом зростає.

Хоча повсякденні ціни на біткойни нестабільні, за останні три роки він учетверо перевищив індекс S&P 500. І оскільки біткойн є новим видом інвестицій, ми не знаємо, наскільки високо він може досягти. (Ми знаємо, як низько це може опуститися: нуль. Ніколи не інвестуйте більше, ніж готові втратити.)

Безсумнівно, існують ризики: можливо, найбільший ризик полягає в тому, що уряд(и) зробить біткойн незаконним. (Китай це вже зробив.) Тим не менш, біткойн пережив безліч криз з моменту свого запуску в 2009 році і завжди відновлювався вище і сильніше, ніж раніше.

Інвестори в блокчейн не хочуть складати всі свої яйця в один кошик, але, на нашу думку, одним з яєць краще бути біткойн.

Ethereum (30%)

Ми вважаємо, що Ethereum має ще більше простору для зростання, ніж біткойн, просто тому, що він стає основою блокчейну, «операційної системи», на основі якої будується наступне покоління децентралізованих програм.

Як і біткойн, Ethereum має проблеми. Це повільно. Це дорого. Це важко масштабувати. Але він також має найбільш активну та залучену спільноту розробників, і ми віримо, що розумні розробники це зрозуміють. (Див. список Розчини 2 рівня, розроблений, щоб зробити це дешевше та швидше.)

Найбільшою проблемою з інвестуванням в Ethereum було постійне карбування нового ETH (таким чином розмиваючи ваші інвестиції), але це було змінено останнім часом Оновлення EIP-1559, що дозволяє вилучити ETH з обігу (таким чином посилюючи ваші інвестиції).

Найбільша загроза для Ethereum полягає просто в тому, що він програє конкуруючій блокчейн-платформі — і багато хто намагається скинути його з трону. Історія технологій наповнена прикладами перших лідерів, яких наздогнали конкуренти (MySpace, Netscape, Yahoo!).

Тим не менш, цінність на користувача для Ethereum (тобто вартість, яку ви заплатите за користувача Ethereum) значно дешевша, ніж будь-які нові гарячі цифрові активи, що робить його вигідною угодою на основі VPU.

Uniswap (10%)

Ми опублікували Історія походження Uniswap рік тому, і відтоді ми ще більше вражені.

Провідний децентралізований торговий протокол Uniswap дозволяє користувачам легко «міняти» (або купувати та продавати) один токен на інший, не проходячи через централізовану біржу, як-от Binance. Підключення до веб-сайту відбувається швидко та легко, а обмін здійснюється швидко та ефективно.

Розгортання Відключіть V3 у травні 2021 року надала більшу гнучкість для партнерів-кредиторів (користувачів, які фінансують «свопи» з іншого боку ринку). Наразі це було успішно, оскільки лише за чотири місяці кількість користувачів Uniswap зросла з 1.6 до 2.7 мільйонів.

Одним із наших улюблених принципів інвестування є пошук продуктів, які вирішують реальні потреби, і це насправді працює. Uniswap виграє в обох випадках: він набагато швидший і легший, ніж централізовані біржі це просто працює.

Тим не менш, Uniswap є, можливо, найризикованішим активом у цьому портфелі, хоча б тому, що він такий молодий. Конкурентів багато: Metamask швидко представив власну функцію обміну, вбудовану прямо в гаманець. Щоб зберегти лідерство, Uniswap має продовжувати невпинно впроваджувати інновації.

Binance Coin (10%)

Наразі Binance є найбільшою криптобіржею у світі, тому Binance Coin можна розглядати як інвестування в «акції» самої Binance. Це не акція, але її статки віддзеркалюють статки компанії Binance, яка на багато миль випереджає решту галузі за обсягом торгів:

Binance Coin також функціонує як «внутрішньоігрова валюта», яка дозволяє користувачам отримувати кращі ціни на свої операції, коли вони платять за допомогою BNB. Це надає токену цінності реальних грошей, а також служить «блокуванням» для трейдерів, які використовують платформу: навіщо їм йти кудись ще?

У компанії багато ризиків: уряди в усьому світі розпочали розслідування або прямо заборонили компанію, але Binance спритно переходила між юрисдикціями та знайшла розумні обхідні шляхи (коли Binance.com було закрито в США, компанія створила Binance.US, який більше відповідає федеральним законам США).

Компанія також продемонструвала надзвичайну готовність до руйнування сам. Коли децентралізовані біржі, такі як Uniswap, почали загрожувати її бізнес-моделі, вона запустила Binance Smart Chain, форк Ethereum, який дозволяє здійснювати швидші та дешевші транзакції та дозволяє розробникам створювати нові децентралізовані продукти, включаючи продукти, які можуть відвести клієнтів від централізованої біржі Binance.

Незважаючи на безліч юридичних і регуляторних невизначеностей, з якими стикається компанія, ми найбільше вражені її здатністю швидко змінюватись і створювати чудові продукти, які подобаються клієнтам і розробникам. У довгостроковій перспективі наші гроші на CZ та його команді з Binance.

HODL GODL

Як довгострокові інвестори в блокчейн, ми не занурюємося туди-сюди. Ми не намагаємося зафіксувати ринок. Купуємо і ХОДЛ.

Ми вважаємо ці чотири проекти чудовими «компаніями» (хоча тільки одна є компанією), які створюють потужні продукти під керівництвом чудових команд. Найголовніше, ми віримо, що вони будують майбутнє фінансів. Ці чотири проекти стануть головними силами завтрашнього дня.

Ми віримо, що це майбутні переможці. Інвестуйте в них з розумом.

Джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/introducing-the-future-winners-portfolio/