Чи судилося Aave залишитися найкращою платформою кредитування DeFi?

За даними Footprint, кількість платформ у категорії кредитування DeFi зросла на 263% до 69 із грудня 2020 року, встановивши рекорд TVL у 48.44 мільярда доларів США, що становить 21.04% від усього TVL усіх платформ і мереж DeFi.

Найважливішими платформами кредитування, які з’явилися, є Aave, MakerDAO та Compound — вони домінують у категорії з точки зору TVL. Однак, хоча раніше Compound був сильним фаворитом, крах криптовалютного ринку 19 травня переставив таблицю лідерів, і Aave взяв лідерство.

Як показано на діаграмі нижче, MakerDAO і Compound показали погані результати в останні місяці.

Тому багато людей цікавляться, чи Aave перебуває на вершині, тому що це особливо сильна платформа, чи тому, що її конкуренти тимчасово відстали. Відповідь визначає вашу оцінку блокування Aave ваших токенів у довгостроковій перспективі, а також те, на кого слід дивитися, щоб дізнатися про майбутнє криптокредитування.

Огляд даних

Коли ми дивимося на дані, стає зрозуміло, що Aave має кілька значних переваг, які вказують на те, що вона й надалі залишатиметься лідером на ринку кредитування DeFi. Зокрема, він надзвичайно безпечний, інноваційний і нещодавно запустив Aave Pro, що дає йому величезну перевагу, оскільки традиційні фінанси починають купувати криптовалюту.

Фон проекту

Aave, раніше відомий як ETHLend, був запущений на Ethereum у листопаді 2017 року. Початковий режим роботи платформи був подібний до режиму P2P — онлайн-платформа зіставляла позичальників і кредиторів за допомогою смарт-контрактів одноранговим способом. Але незабаром модель розробки була скоригована. Реакція післяпродажного ринку була пригнічена.

У 2019 році проект завершив оновлення бренду та був перейменований на Aave (або «привид» фінською), і почав працювати в січні 2020 року. Ця версія забезпечує ліквідність шляхом створення пулу коштів і зосереджена на вирішенні проблеми неефективного агрегування потреби в кредитуванні. Користувачі вносять активи під заставу, а потім позичають активи в межах ставки застави без необхідності відповідності.

За наступні місяці платформа досягла таких віх:

• Липень 2020: отримав 4.5 мільйона доларів від ParaFi та 3 мільйони доларів стратегічного фінансування за участі Framework Ventures і Three Arrows Capital. Він також оприлюднив свою економічну пропозицію Aavenomics, яка включала перетворення оригінального токена Lend на AAVE та випуск додаткових 3 мільйонів токенів, модуль безпеки, кредитні стимули тощо.
• Жовтень 2020: отримано 25 мільйонів доларів фінансування під керівництвом Blockchain Capital і Standard Crypto, а також отримано схвалення від SEC США на реєстрацію як Ether Trust.
• Лютий 2021: завершив оновлення V2, а наступного місяця запустив ринок AMM, що дозволило постачальникам ліквідності заставляти токени LP від ​​Uniswap і Balancer для позик.
• Квітень 2021: запропонував позичальникам і кредиторам заохочення токенів через свою програму видобутку ліквідності
• Травень 2021: розгорнуто та запущено мережу Polygon
• Липень 2021: запущено новий продукт для інституційних клієнтів Aave Pro
• Жовтень 2021: розгорнуто та запущено Avalanche.

Економічна модель

Економічна модель Aave, яка була запущена в липні 2020 року, має три основних способи використання токена AAVE, а саме управління спільнотою, створення модулів безпеки та екосистемні винагороди.

• Управління спільнотою: користувачі, які мають токен платформи AAVE, можуть брати участь в управлінні спільнотою, наприклад брати участь у голосуванні щодо захисту екосистеми платформи, оновлень механізму модуля безпеки, нових ітерацій функцій тощо. Один токен AAVE еквівалентний одному голосу.
• Конструкція модуля безпеки: користувачі можуть передати свої токени AAVE у пул безпеки, який використовується для захисту від ризикових подій, таких як ризик порушення контракту, ризик ліквідності (ризик ліквідації, що виникає через недостатнє покриття застави) та ризик машини пророцтва (спричинений мережею). перевантаження або крах ринку, а також коли машина пророцтва не може оновити ціну або ціна вказана неправильно).
• Екосистемні винагороди: символічні винагороди, які надаються позичальникам і кредиторам, еквівалентні видобутку ліквідності.

Aave доклала багато зусиль та інновацій у безпеку, не лише включивши модуль безпеки як частину екології та забезпечивши таким чином подушку безпеки для ризикованих подій, але й винагороджуючи тих, хто виявляє вразливі місця в безпеці. Ці проактивні ініціативи продовжують підтримувати проривний розвиток Aave.

Флеш кредит

Aave також має першу у своєму роді перевагу перед іншими платформами кредитування через Flash Loan. Продукт має певний поріг для користувачів і підходить для розробників з певними навичками програмування. Він характеризується легкістю, з якою користувачі можуть отримувати кредити без необхідності застави будь-яких активів. Їм довелося б просто повернути позичені кошти в тому ж блоці (приблизно 15 секунд). Якщо вони не можуть погасити позику в тому ж блоці, транзакція скасовується без жодного впливу на користувача. Але, якщо позика успішна, з них стягується комісія 0.09%.

На момент написання цієї статті загальний обсяг кредитування Flash Loan перевищив 9.8 мільярда доларів США, і очікується, що до кінця жовтня він перевищить 10 мільярдів доларів США. Незважаючи на те, що вся криптоіндустрія перебуває на етапі відновлення після краху криптовалютного ринку 519 року та скорочення обсягу транзакцій Flash Loan, не можна заперечувати вибухове зростання продукту, створюючи потужний імпульс для підтримки Aave, щоб випередити Compound і MakerDAO.

Класи активів і процентні ставки

Версії V1 і V2 підтримують 31 тип активів у вигляді застави з одним токеном, основні криптовалюти та нові криптовалюти. З іншого боку, версія AMM підтримує заставу токенів LP для Uniswap і Balancer із 16 типами активів. Ця диференційована стратегія задовольняє потреби багатьох груп у кредитуванні, залучає більше користувачів до участі та утримання, а також прискорює розширення та вплив платформи, закладаючи основу для досягнення повороту на шляху.

Сильний діапазон активів дозволив Aave розширити свій пул коштів і надав йому більше можливостей для створення унікальних переваг у відсоткових ставках. По-перше, загальний APY позик нижчий, ніж на інших платформах (використання капіталу в тому самому вимірі), із субсидією ліквідності для вкладників і позичальників (хоча це не ініціатива Aave).

По-друге, це піонерський процентний своп, який дозволяє користувачам вибирати між змінним APY позики або стабільною стратегією позики APY. Якщо вони вибирають вищу ставку, вони можуть перейти до стратегії з нижчими ставками, що дає їм доступ до дешевшого фінансування на більш нестабільному та децентралізованому ринку.

Aave Pro

Успіх випробування V2 моделі делегування кредиту від Aave, де позики можна отримати без застави, сприяв запуску проекту Aave Pro, який інтегрує DeFi із традиційним фінансуванням і надає новий шлюз до DeFi для офлайн-інвестиційних установ.

Він обслуговує індивідуальних інвесторів, які мають дуже обмежені кошти порівняно з інституційними інвесторами. На додаток до цього, DeFi переживає вибухове зростання вже більше року, але не так довго, як раніше.

Позабіржові кошти частіше об’єднуються в руках інституційних інвесторів. Як установа електронних грошей, яка має ліцензію FCA у Великобританії, Aave може забезпечити безпеку коштів у більш сумісному та безпечному вимірі, щоб дозволити інституційним інвесторам брати участь і сприяти правильному розвитку всієї екосистеми.

Aave Pro відрізняється від оригінальних V1, V2 і навіть AMM. По-перше, Aave Pro розроблено лише для позабіржових інституційних інвесторів із запущеними лише чотирма активами – USDC, BTC, ETH і AAVE. По-друге, Aave Pro — це приватний пул, який повністю відокремлений від пулу протоколів Aave, тому ризики виконуються незалежно.

По-третє, інвестиційні установи-учасники повинні пройти перевірку KYC Fireblocks, оцінити кредитний рейтинг за допомогою інформації KYC і прийняти різні ставки застави відповідно до різних кредитних рейтингів, що значно знижує безпеку коштів.

Підсумки

Aave взяла лідерство в кредитуванні завдяки своїй команді, а не випадковості. Команда Aave не лише посилює контроль за безпекою та дотриманням вимог, але й постійно шукає прориви та інновації у кредитуванні DeFi. Із запуском Aave Pro, зокрема, Aave поступово розривається з провідними платформами кредитування та збирається розпочати новий виток розвитку DeFi у новому напрямку.

Що таке Footprint 

Footprint — це комплексна аналітична платформа для візуалізації даних блокчейну та аналізу інформації. Він очищає та інтегрує дані в ланцюжку, щоб користувачі незалежно від рівня досвіду могли негайно почати дослідження токенів, проектів і протоколів. Завдяки понад тисячі шаблонів інформаційної панелі та інтерфейсу перетягування будь-хто може створювати власні діаграми за лічені хвилини. Розкрийте дані блокчейну та інвестуйте розумніше за допомогою Footprint.

Подобається те, що ви бачите? Підпишіться на оновлення.

Джерело: https://cryptoslate.com/is-aave-destined-to-stay-the-top-defi-lending-platform/