LATAM Airlines Group SA та деякі з її філій-боржників у Бразилії, Чилі, Колумбії, Еквадорі, Сполучених Штатах та Перу (разом «LATAM») опублікували свій п’ятирічний бізнес-план разом із досягненнями щодо процесу фінансування виходу. Ця віха знаменує собою один із останніх етапів перед презентацією плану реорганізації. LATAM прогнозує відновлення прибутковості у 2019 році до 2024 року та збільшення операційного результату на 78% до 2026 року порівняно з докризовим періодом.
У рамках процесу виходу з фінансування LATAM на сьогоднішній день отримала кілька пропозицій від своїх найбільш значущих власників претензій і своїх мажоритарних акціонерів, кожен з яких надає більше 5 мільярдів доларів США нових коштів, підтверджуючи довіру ринку до LATAM.
Основні моменти бізнес-плану LATAM
Бізнес-план містить бачення відновлення попиту, план автопарку, фінансові та операційні прогнози до 2026 року, а також іншу інформацію. Зокрема, група прогнозує повернення до допандемічної потужності (вимірюється в ASK) до 2024 року та зростання на 7% до 2026 року в порівнянні з 2019 роком в результаті очікуваного відновлення внутрішніх ринків до 2022 року та міжнародних до 2024 року. , відповідно до консенсусу ринку.
Відновлення підтримується поточним оперативним зростанням внутрішнього ринку LATAM Airlines Бразилії, який у серпні досяг потужності (вимірюється в ASK) у 77% порівняно з 2019 роком і, за прогнозами, перевищить 100% рівня 2019 року на початку 2022. Внутрішні ринки філій у Колумбії, Еквадорі, Перу та Чилі вже досягли 72% у серпні, тоді як на міжнародне відновлення групи, як регіональних, так і далекомагістральних, продовжують впливати обмеження на поїздки.
Очікується, що загальні доходи зростуть на 13% до 2026 року, при цьому доходи від пасажирів зростуть на 8%, а доходи від вантажів – на 59% порівняно з 2019 роком.
Ініціативи щодо зниження витрат, які розглядалися під час процесу глави 11, включаючи використання цифрової трансформації LATAM для підвищення ефективності, перегляду переговорів з постачальниками та реструктуризації флоту, становлять понад 900 мільйонів доларів США на рік і дозволили LATAM структурно змінити свою вартість. Лише витрати на автопарк відзначають щорічну економію готівкових витрат понад 40% у порівнянні з 2019 роком. Група також очікує покращення в пасажирських CASK (вартість за ASK) без палива, яка до впливу інфляції оцінюється в 3.3 цента в 2024 році, з деякими внутрішніми операціями ще нижче. Крім того, LATAM збільшила змінну частину своєї структури витрат з 65% у 2019 році до 80% у 2021-2022 роках, що дозволить групі краще адаптуватися до нелінійного шляху відновлення попиту.
LATAM прогнозує операційну маржу (EBIT) у 11.2% у 2026 році, що є найвищим показником з 2010 року.
«Незважаючи на драматичну кризу, з якою ми зіткнулися, ми в повній мірі скористалися перевагами нашої реструктуризації, не лише ставши значно ефективнішими, але й створивши кращу цінну пропозицію для клієнтів, що було підтверджено значним інтересом, який ми отримали. у наданні фінансування на вихід», - сказав генеральний директор LATAM Airlines Group SA Роберто Алво. «Ми вийдемо з цього процесу як висококонкурентоспроможна та стійка група авіакомпаній з дуже ефективною структурою витрат, зберігаючи при цьому неперевершену мережу та підключення, які LATAM пропонує на всіх ринках, які вона обслуговує».
Запит на продовження терміну ексклюзивності
LATAM подала клопотання про продовження терміну ексклюзивності для подання плану реорганізації до 15 жовтня 2021 року та вимагати прийняття плану до 15 грудня 2021 року. Запитане продовження сприятиме розробці LATAM плану реорганізації, який задовольняє його потреби в капіталі та фінансуванні, а також допомагають у переговорах з різними зацікавленими сторонами в рамках розгляду глави 11.
Оновлення процесу глави 11 LATAM
Зараз LATAM веде переговори з різними зацікавленими сторонами, щоб узгодити план реорганізації та виходу з фінансування, щоб успішно вийти з розділу 11 відповідно до всіх чинних законів.
Протягом останніх кількох місяців, як частина процесу глави 11, LATAM розробила та надала певну суттєву непублічну інформацію зацікавленим сторонам, які мають угоди про нерозголошення. Така інформація включає п'ятирічні прогнози та початкову оцінку (високий і низький сценарії) загальних вимог. Ця початкова оцінка становить приблизно 8 мільярдів доларів США в низькому сценарії (14.2 мільярда доларів США, включаючи вимоги між компаніями) і 9.9 мільярдів доларів США у високому сценарії (16 мільярдів доларів США, включаючи вимоги між компаніями).
Відповідно до умов цих угод про нерозголошення та в рамках процесу, LATAM сьогодні оприлюднила певні відомості, оприлюднивши суттєві факти в Чилі та подавши форми 6-K у Сполучених Штатах, які включають фінансову інформацію LATAM. прогнози та іншу інформацію щодо розгляду глави 11.
Крім того, у зв’язку з цими переговорами, LATAM надала орієнтовну запропоновану структуру для своєї реорганізації, яка шукала приблизно 5 мільярдів доларів США на акціонерне фінансування та передбачала консенсуальний план між зацікавленими сторонами, який вимагав, серед іншого, компромісу зацікавлених сторін щодо певних прав та дотримання вимог як Кодекс США про банкрутство, так і законодавство Чилі. У відповідь на свій запит щодо пропозицій LATAM отримала певні необов’язкові пропозиції щодо виходу капіталу/фінансування та реструктуризації від своїх найбільш значущих власників претензій та своїх мажоритарних акціонерів. Кожна пропозиція передбачає залучення понад 5 мільярдів доларів США шляхом випуску нових боргових зобов’язань та акцій у LATAM Airlines Group SA, які будуть підтримуватися сторонами, які внесли цю пропозицію. Крім того, у кожній пропозиції ініціатори вважають, що якщо така пропозиція буде схвалена та реалізована, це призведе до значного розмивання наявних акцій LATAM Airlines Group SA.
LATAM продовжуватиме співпрацювати щодо пропозицій із ініціаторами та іншими зацікавленими сторонами, деякі з яких погодилися залишатися в рамках угод про конфіденційність. LATAM зосереджена на тому, щоб будь-яка стратегія виходу дозволила їй вийти з надійною структурою капіталу, достатньою ліквідністю та здатністю успішно виконувати свій бізнес-план. Будь-який план буде реалізований відповідно до відповідних вимог Кодексу США про банкрутство та чилійського законодавства.
LATAM інформуватиме своїх акціонерів і ринок про хід розгляду справи у розділі 11. Крім того, він передбачає скликання своїх акціонерів на позачергові збори акціонерів, коли це необхідно, залежно від ходу переговорів з різними зацікавленими сторонами, які зараз тривають.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- Перевага
- Філії
- угоди
- Авіакомпанія
- ВСІ
- серед
- Щорічно
- Серпня
- Банкрутство
- Мільярд
- Brazil
- бізнес
- бізнес-план
- потужність
- капітал
- Вантаж
- готівкові гроші
- Генеральний директор
- зміна
- Чилі
- претензій
- код
- Колумбія
- компанія
- дотримання
- довіра
- зв'язок
- Консенсус
- продовжувати
- триває
- витрати
- криза
- Клієнти
- Борг
- Попит
- розробка
- цифровий
- цифрове перетворення
- розведення
- Розкриття інформації
- ефективність
- капітал
- вихід
- чекає
- Розширення
- фінансовий
- ФЛЕТ
- Повний
- засоби
- Group
- Зростання
- Зростання
- Високий
- HTTPS
- Impact
- У тому числі
- Augmenter
- інфляція
- інформація
- інтерес
- Міжнародне покриття
- видачі
- IT
- закон
- Законодавство
- Лінія
- ліквідності
- логотип
- Більшість
- Робить
- ринок
- ринки
- мільйона
- місяців
- мережу
- Нові фонди
- Пропозиції
- операційний
- операції
- порядок
- Інше
- Перу
- рентабельність
- проектів
- пропозиція
- відновлення
- Вимога
- відповідь
- пошук
- акції
- Штати
- Стратегія
- Підтриманий
- сталого
- Перетворення
- подорожувати
- United
- Сполучені Штати
- us
- значення
- бачення
- WordPress