Ринкова капіталізація проти ринкової вартості

Ринкова капіталізація та ринкова вартість, які в основному використовуються у публічних компаніях, є двома поширеними термінами інвестування, які часто плутають або використовуються як взаємозамінні. Одне об’єктивне, інше може бути суб’єктивним, і вони відрізняються тим, як вони обчислюються та застосовуються. У цьому блозі ми визначимо ринкову капіталізацію, ринкову вартість та обговоримо їх критичні відмінності та як їх можна використовувати.

Ринкова капіталізація

У найпростішому випадку ринкова капіталізація або ринкова капіталізація використовує ціну акцій компанії для визначення її вартості. Це кількість акцій, що знаходяться в обігу, яку компанія помножила на ціну однієї окремої акції. Отже, для компанії з 20 мільйонами акцій в обігу та ціною акцій 50 доларів за акцію ринкова капіталізація становитиме 1 мільярд доларів.

Ринкова капіталізація використовується для визначення вартості компанії; однак, оскільки він використовує ціни на акції, які можуть коливатися з причин, які варіюються від ефективності компанії до глобальних економічних проблем, це не найточніший вимір. Ціни акцій залежать від примх ринку і на них може впливати кілька різних факторів. Через це ринкову капіталізацію краще використовувати для вимірювання розмір компанії. Часто інвестори групують акції за широкими категоріями з малою, середньою та великою капіталізацією:

• Маленька шапка: Ринкова капіталізація на 3 мільярди доларів менше, часто молоді компанії на ринках або галузях, що розвиваються
• Середня шапочка: Ринкова капіталізація становить від 3 до 10 мільярдів доларів, зазвичай створені компанії в зростаючих галузях
• Велика шапочка: Ринкова капіталізація 10 мільярдів доларів США або більше, зазвичай відомі компанії

Інвестування в компанії з різними розмірами капіталу може бути хорошим способом для інвесторів додати різноманітність до свого інвестиційного портфеля.

Ринкова вартість

Визначення ринкової вартості компанії набагато складніше, ніж визначення її ринкової капіталізації. Він вимірює грошову вартість компанії та базується на таких показниках, як співвідношення ціни та прибутку, співвідношення ціни та продажів, рентабельність власного капіталу тощо. Вищі оцінки для цих показників прирівнюються до вищої ринкової вартості.

На ринкову вартість можуть впливати кілька інших факторів, включаючи борг компанії, прибутковість, сектор, в якому вона працює, та загальні ринкові фактори. Ринкова вартість може значно змінюватися з часом і на неї сильно впливають ділові цикли. Під час ведмежих ринків ринкова вартість має тенденцію до зниження, тоді як під час бичачих ринків вони мають тенденцію до зростання.

Хоча визначення ринкової вартості є більш складним, ніж визначення ринкової капіталізації, це також відносно суб’єктивний показник, оскільки аналіз може бути спекулятивним. Наприклад, компанія А інвестує в нові технології майбутнього і оцінюється вище, ніж компанія Б, яка не робить подібних інвестицій, але отримує подібні показники доходу. Немає гарантії, що інвестиції Компанії А призведуть до майбутньої додаткової вартості для акціонерів. Однак, оскільки ринкова вартість враховує багато факторів, вона часто розглядається як більш надійний портрет репутації компанії.

Критичні відмінності

Часто ринкова капіталізація та ринкова вартість використовуються як взаємозамінні, що й зрозуміло, оскільки вони звучать схоже. Ключова відмінність, яку слід пам’ятати, полягає в тому, що ринкова капіталізація вимірює ринкову вартість компанії капітал тоді як ринкова вартість вимірюється загальна ринкова вартість. Крім того, ви побачите, що ринкова капіталізація, оскільки вона заснована на поточній ціні акцій, є одним твердим, безперечним числом. З іншого боку, ринкова вартість може змінюватися залежно від того, хто аналізує компанію та які показники вони розглядають, щоб зробити свої розрахунки.

*****

Інформація, представлена ​​тут, призначена лише для загальних інформаційних цілей і не призначена, а також не повинна тлумачитися або використовуватись як комплексна документація, що пропонує будь-які цінні папери, інвестиції, податкові чи юридичні консультації, рекомендації чи пропозиції щодо продажу, або запит пропозиції про покупку, інтерес, прямо чи опосередковано, в будь-якій компанії. Інвестування як в компанії на ранніх, так і на пізніх стадіях несе високий ступінь ризику. Можлива втрата інвестора в цілому, і прибуток не може бути реалізований. Інвестори повинні усвідомлювати, що такі типи інвестицій є неліквідними, і їм слід передбачити проведення, поки не відбудеться вихід.

Джерело: https://microventures.com/market-capitalization-vs-market-value?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=market-capitalization-vs-market-value