Середньоринкове оновлення: крихке відновлення акцій, нафта стабілізується, золото підскочить, біткойн вище 20 тисяч доларів

Після того, як акції впали до найнижчого рівня з 2020 року, Уолл-стріт оголосив тайм-аут для масового розгрому, через який багато трейдерів побоюються, що центральні банки по всьому світу спровокують серйозну рецесію. Останній раунд виступів ФРС дає певний оптимізм щодо того, що ФРС наближається до завершення цього циклу підвищення ставок. Еван з ФРС сказав, що в якийсь момент буде доцільно уповільнити темпи підвищення ставок, тоді як Буллард зазначив, що ставки в США, ймовірно, перейшли на обмежувальну територію. 

Сьогоднішнє відновлення фондового ринку таке ж крихке, як і вежа Magna-Tile моєї доньки, яку вона будує поруч із іподромом свого брата Hot Wheels. Інвестори намагаються знайти ідеї щодо того, куди інвестувати, і деякі технологічні акції з великою капіталізацією виявилися привабливими. Apple, Google і Tesla показали кращі результати протягом останніх кількох днів, і ця тенденція може продовжитися, якщо інвестори залишатимуться невпевненими. 

Акції скоротили зростання після того, як у вражаючому звіті про споживчу впевненість було зазначено, що ФРС може залишатися агресивною ще довго. Кінець циклу посилення ФРС очікується, питання полягає в тому, наскільки обмежувальними стануть ставки. Схильність до ризику може зберегтися, якщо ФРС забезпечить ще одне підвищення на 75 б.п. у листопаді, зниження до підвищення на півпункту в грудні та остаточне підвищення на 25 б.п. у лютому. 

Ціни на сиру нафту намагаються стабілізуватися разом із найбільш ризикованими активами, оскільки глобальна рецесія, спричинена страхом, розпродажу повільно враховується. Ринок нафти може спостерігати ще одне зниження несхильності до ризику, яке швидко повертається, але поточна жорсткість повинна запобігти падінню нижче середини -70 доларів. 

Пропозиція підтримуватиме напругу на цьому ринку нафти, оскільки ОПЕК+, ймовірно, почне скорочувати видобуток, глобальні запаси низькі, а довгострокову підтримку надаватиме відсутність інвестицій у нові свердловини. Прогнози щодо значно вищих цін на нафту знижуються, оскільки ніхто не передбачав цього останнього зміни курсу долара. Валютна валюта — це тварина, яку ніхто не може контролювати, і питання про те, наскільки зміцниться долар, може тримати товари важкими протягом наступних кількох місяців. 

Енерготрейдери завжди приділяють пильну увагу сезону ураганів, але поки що здається, що ураган «Іен» пощадить енергетичний сектор і здебільшого вплине на цитрусові. 

Очікування того, що Росія рекомендуватиме ОПЕК+ скоротити видобуток на 1 мільйон барелів на добу, допомогли цінам продовжити зростання. ОПЕК+ підтримуватиме напругу на цьому ринку нафти, і зниження видобутку легко виправдано, враховуючи слабкість у Європі та Азії. Фундаментальні показники нафти врешті-решт переважать будь-які розпродажі на світовому ринку, що означає, що нафта має бути близька до формування дна. 

золото

Ціни на золото дорожчають у цей день, але це навряд чи зростання, а, швидше за все, тимчасовий відскок, оскільки тиск продажів бере перерву. Зниження прибутку золота після звіту про покращення споживчої впевненості підтверджує ідею, що ФРС зможе підтримувати цю агресивну позицію жорсткості ще довго. Золото не досягне дна, доки Уолл-стріт не відчує, що вони твердо контролюють, як будуть розвиватися ставки, і зараз здається, що ставки мають швидко піднятися вище поточного рівня CPI. 

Поки прибутковість продовжує зростати, будь-які відскоки золота, здається, зникнуть. Дно для золота ще деякий час не буде підтверджено, але зараз, здається, продавці залишаються головними.    

Ната Газ

Ціни на природний газ вищі, оскільки європейська влада намагається з’ясувати, як «безпрецедентна шкода системі газопроводу Nord Stream сталася. Схоже, Європі не варто очікувати значних поставок з Росії цієї зими. Речник Кремля Пєсков зазначив, що Росія «дуже стурбована» і що вони проведуть розслідування. Багато трейдерів вважають, що Росія саботує трубопровід, незважаючи на те, що багато хто очікував цього, оскільки вони втрачають позиції через війну в Україні. Глобальна енергетична криза залишається на передньому плані, і це залишається дуже тривожним для короткострокової перспективи європейських активів.  

Генеральний директор EQT зазначив: «Схоже, що ураган «Іда» не вплине на видобуток природного газу». За його прогнозом, ціни на природний газ будуть вище 7 доларів, що значно вище середнього показника за 20 років.

криптовалютні гаманці

Глобальний ринковий розгром бере перерву, і це хороша новина для криптовсесвіту. Біткойн демонструє певну стійкість, враховуючи різкі розпродажі, що відбуваються на більшості основних індексів. Досить вражає те, що біткойн перевищив рівень у 20,000 XNUMX доларів і що останній розпродаж не спостерігав значного падіння нижче літніх мінімумів. Біткойн не має каталізатора для підвищення, але стабілізація є позитивним знаком для довгострокового зростання.

Коментарі голови ФРС Пауелла на конференції, організованій Банком Франції, не містили нових бомб. Пауелл повторив свою стурбованість структурними проблемами в екосистемі DeFi. Пауелл повторив свою підтримку інновацій, включаючи криптовалюту, і закликав Конгрес прийняти регулювання для стейблкоїнів. Пауелл нагадав криптотрейдерам, що мине багато часу, перш ніж ми побачимо цифровий долар. Він сказав, що дослідження ФРС цифрових валют центрального банку займе щонайменше пару років, тому для Конгресу важливо забезпечити регулювання стейблкоїнів.  

Ця стаття призначена лише для загальної інформації. Це не інвестиційна порада чи рішення для купівлі чи продажу цінних паперів. Думки авторів; не обов'язково корпорації OANDA або будь-якої з її філій, дочірніх компаній, керівників чи директорів. Торгівля за кредитним кредитом є високим ризиком і не підходить для всіх. Ви можете втратити всі свої депоновані кошти.

Ед Мойя

Старший аналітик ринку, Америка at OANDA

Маючи понад 20-річний досвід торгівлі, Ед Мойя є старшим ринковим аналітиком OANDA, який проводить сучасний міжринковий аналіз, висвітлює геополітичні події, політику центрального банку та реакцію ринку на корпоративні новини. Його особливий досвід поширюється на широкий спектр класів активів, включаючи валюту, товари, фіксований дохід, акції та криптовалюти.

Протягом своєї кар’єри Ед працював з деякими з провідних форекс-брокерів, дослідницьких груп і відділів новин на Уолл-стріт, включаючи Global Forex Trading, FX Solutions і Trading Advantage. Останнім часом він працював з TradeTheNews.com, де проводив аналіз ринку економічних даних та корпоративних новин.

Перебуваючи в Нью-Йорку, Ед є постійним гостем кількох великих фінансових телевізійних мереж, включаючи CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business і Sky TV. Його поглядам довіряють найвідоміші світові новинні, включаючи Reuters, Bloomberg та Associated Press, і його регулярно цитують у провідних виданнях, таких як MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times та The Wall Street Journal.

Ед отримав ступінь бакалавра економіки в університеті Рутгерса.