Потенційні нові власники іспанського ігрового гіганта Codere SA

Як повідомляється, менеджери з інвестицій в акції та облігації Jupiter Fund Management і Invesco Asset Management готуються взяти під контроль Codere SA в рамках угоди щодо реструктуризації боргу іспанського суперважковаговика з онлайн-і наземних ігор.

Згідно п’ятничного звіту від Bloomberg Служба новин, угода з групою кредиторів, до якої входять Davidson Kempner Capital Management і PGIM Limited, призведе до перетворення приблизно 350 мільйонів євро (422.6 мільйона доларів) зобов’язань ігрового гіганта зі штаб-квартирою в Мадриді в капітал. Джерело уточнило, що домовленість також передбачає надання Codere SA близько 225 мільйонів євро (271.1 мільйона доларів) додаткової готівки, щоб допомогти підвищити її негайну ліквідність.

Наслідки коронавірусу:

Про це повідомляє служба новин Codere SA сильно постраждав від пандемія коронавірусу з більшістю наземних майданчиків у Іспанія, Італія та Латинська Америка бути змушеним закрити або працювати зі зниженою потужністю з березня минулого року. Фірма, зареєстрована на біржі в Мадриді, стверджувала, що її останній річний дефіцит зріс більш ніж на 253% у річному вимірі до приблизно 237 млн. Євро (286.3 млн. Дол. США) навіть після видачі деяких 500 млн. Євро (604 млн. Дол. США) в нових супер-старших примітках.

Ймовірність ліквідації:

Крім того, повідомляється, що влітку Codere SA продовжила дату погашення свого існуючого боргу але тепер може бути ліквідовано в рамках реструктуризації діяльність якої буде передано новій холдинговій компанії, яка на 95% належить власникам облігацій. Bloomberg повідомляє, що ця пропозиція потребує підтримки 75% акціонерів, але вже отримав пальці вгору від інвесторів, які володіють приблизно 68% надстарших нот і близько 50% старших нот.

Варіанти інвестора:

Служба новин повідомила, що успішне завершення цієї схеми дозволить існуючим акціонерам Codere SA отримати можливість конвертувати свої пакети акцій. безпосередньо в готівку або акції нової холдингової компанії. Ця остання пропозиція нібито охоплює приблизно 46% поточного випущеного акціонерного капіталу іспанської фірми ще 29% облігацій погашені в 2027 році з відсотковою ставкою 7.5%.

Основний капітал:

Bloomberg повідомив, що ще 25% акціонерів Codere SA отримають можливість продовжити термін погашення своїх активів ще на чотири роки до 2027 року зі зміною відсотка до 2% плюс платіж у натуральній формі з нормою прибутку від 10.75% до 11.67%. Крім того, передбачається наявність десятирічних варрантів на акції без права голосу з економічною вартістю до 15% чистих надходжень від акцій, а також 100 млн. Євро (128.8 млн. Дол. США) у перехідному фінансуванні з грошовим купоном 10.75% із терміном погашення у вересні 2023 року.

Джерело: https://news.worldcasinodirectory.com/potential-new-owners-for-spanish-gaming-giant-codere-sa-93782