Неспокійний звіт про фінансові технології вказує на посилення регулювання в умовах уповільнення фінансування

Неспокійні підприємства, початковий інвестор у фінтех, випустив свій Стан Fintech 2023 звіт для підтримки засновників, коли вони йдуть у новий рік. Його помітні висновки включають більш активне регуляторне середовище, яке захищає споживачів у результаті FTX краху, а також підтримки конкуренції. У звіті також вказується на більш жорстке середовище фінансування серії A та збільшення апетиту до партнерства з боку діючих компаній. 

Restive інвестує в pre-seed і seed у фінтех-компанії, а також надає досвід роботи в регульованій галузі. Серед діяльності, зосередженої на засновниках, — щорічна поїздка засновника до Вашингтона, округ Колумбія, для зустрічі з регуляторними органами та швидкісні зустрічі з партнерами по галузі.

«Якщо ви піднімаєте початковий раунд у цьому кліматі, припустіть, що це буде дуже важко отримати A», згідно зі звітом.

Зібраний на основі опитування початкових інвесторів у фінтех, у звіті середня передпочаткова оцінка становить близько 9 мільйонів доларів США, тоді як середня початкова вартість зараз знизилася приблизно на 50% — до 12 мільйонів доларів. Але асортимент все одно широкий. Цей висновок полягає в тому, що деякі інвестори негативно сприймають кілька початкових раундів. Для цих інвесторів збільшення нових початкових раундів замість досягнення етапів серії A означає, що стартап не досягає відповідності продукту ринку. 

Більше регулювання

Відповідно до звіту, у нормативному середовищі відбувся зсув від «інновацій» до «примусу». 

Ми розмовляли з Кемерон Пік, партнера фірми, про висновки Restive щодо початкової оцінки, підвищення інтересу до злиттів і поглинань та складне нормативне середовище у 2023 році.

Регулятори переходять від «просування інновацій як пункту порядку денного до бажання забезпечити чесну конкуренцію», — сказав Пік. Вони дбають про те, щоб «захищено як захист клієнтів, так і можливість новачків грати в більш широкому просторі». 

Новий фокус – регулювання банківської діяльності як послуги. 

«Надання послуг зовнішнім сторонам і банк, який є ліцензованою установою, просто ніколи не розглядався в рамках регулювання», — сказав Пік, оскільки раніше регіональні банки мали відносини з постачальниками, але не підтримували фінтех споживачів, які користувалися його послугами. 

«Регулятори ставлять важкі запитання щодо даних споживачів і прагнуть зрозуміти, де насправді криється ризик у тристоронніх відносинах між фінтех-компаніями, провайдерами BaaS і фактично регульованим банком», — йдеться у звіті.

Партнерство

Одним із яскравих моментів у звіті є те, що великі банки, страхові та традиційні платіжні компанії прагнуть співпрацювати з фінтех-компаніями, причому 80% очікують збільшення партнерства у 2023 році. І оскільки ринок IPO звужується, а приватні оцінки впали, інтерес до придбань зростає. підвищився. «Багато з цих застарілих систем просто дозріли для M&A», — сказав Пік. 

З нетерпінням чекаємо 2023 року

Сфери, які цікавлять Пік у 2023 році, включають фінансову інфраструктуру через «застарілу інфраструктуру, яка існує в цих застарілих фінансових установах», сказала вона. 

За словами Піка, потрібно більше працювати над робочими процесами відповідності щодо керування рахунками. Однією з гарячих тем є оцифрування платежів для галузей, які ще не перейшли, наприклад платіжні рішення для шкільних округів та їхніх постачальників. 

Ілюстрація: Дом Гусман