Пути на акції: як їх використовувати для торгівлі опціонами?

Як і будь-яка інвестиційна стратегія, торгівля опціонами полягає в пошуку балансу між ризиками та винагородами.

У найпростішому вигляді опціон — це контракт, пов’язаний із певними цінними паперами (наприклад, акціями чи облігаціями), який надає вам право купити або продати ці цінні папери в певну дату за певною ціною. 

Два основних контракти, які використовуються в торгівлі опціонами, відомі як «пут» і «колл». Сьогодні ми зосередимося на акціях-путах, покажемо вам, як вони працюють і як можна купувати та продавати опціони-пути.

Пояснення опціонів пут

Що таке інвестувати в акції? Опціони, як ми зазначали, — це контракти, які надають можливість купити або продати a певний запас в певну дату за встановленою ціною. 

Попередньо визначена ціна називається «ціною страйку», а час, протягом якого опціон діє, називається «періодом експірації». 

Опціони пут і колл гарантують дві різні сторони одного типу обмеженої в часі транзакції:

• Пут-опціони дозволяють власникам ПРОДАВАТИ цінний папір за фіксованою ціною
• Опціони колл дозволяють власникам КУПИТИ цінний папір за фіксованою ціною

Як це працює? Уявіть, що ви володієте опціоном пут на акцію X, яка зараз торгується за 250 доларів США за акцію. 

Ціна вашого опціону становить 200 доларів США, термін дії якого закінчується через місяць. Давайте також припустимо, що ви заплатили премію в розмірі 0.50 доларів США, або загалом 50 доларів США (0.50 доларів США на 100 акцій).

Якщо акції акції X впадуть до 175 доларів за акцію, ви можете купити 100 акцій акції X на ринку (100 x 175 доларів = 17,500 XNUMX доларів), а потім продати ці акції автору ваших варіантів по 200 доларів США кожен (100 х 200 доларів США = 20,000 2,500 доларів США), що принесе прибуток у розмірі XNUMX доларів США. 

Щоб обчислити остаточний чистий прибуток, вам потрібно просто відняти ціну премій (50 доларів США) із проміжної суми, щоб отримати 2,450 доларів США (2,500 – 50 доларів США), хоча залежно від брокера опціонів у вас можуть виникнути певні витрати на комісію.

Отже, тепер, коли ви пояснили пут-опціони, чи варто вам використовувати їх замість коротких продажів? 

Акції Пут проти Коротких продажів

Як ви можете бачити з нашого прикладу вище, пут-опціони надають перевагу інвесторам, які вважають, що ціна акцій готова до зниження. Вони пропонують спосіб зробити ставку проти успіху компанії.

Але опціони — не єдиний спосіб отримати прибуток від втрати вартості простих акцій. Деякі інвестори можуть бути знайомі з «короткими продажами», особливо тому, що останнім часом ця практика потрапила в заголовки газет Фіаско GameStop.

При короткому продажу інвестори запозичують акції, що знецінюються, у свого брокера та продають їх на відкритому ринку. 

Потім, коли ціна акцій досить сильно падає, інвестори викуповують акції. Потім акції повертаються кредитору, а прибуток від продажу (тобто різниця між ціною купівлі та продажу) вкладається в кишеню інвесторів.

Дещо Експерти критикують цю практику, і навіть колишній керівник Нью-йоркської фондової біржі називає це «огидним» і «неамериканським». Пут-опціони вважаються легітимнішими та стали привабливими для інвесторів, оскільки вони виплачують більше, ніж скорочення акцій.  

Пояснення переваг пут-опціону

Для чого використовується інвестування акцій? Деякі інвестори використовують акції-пути як тип страхового поліса щодо акцій, якими вони володіють. Купівля пут-опціону захищає покупця, якщо ціна акцій падає, оскільки пут-опціон отримує вартість, коли акція падає в ціні.

Цей процес відомий як «хеджування», як «хеджування ваших ставок».

Це не означає, що інші інвестори не просто використовують пут-опціони, щоб зробити ставку проти успіху компаній, оскільки це може бути більш успішною стратегією (з більшим потенціалом прибутку), ніж просто скорочення акцій.

Коли ви купуєте опціонні контракти пут, ви також отримуєте перевагу, маючи більше можливостей для інвестування та отримання грошей. 

При використанні як стратегії хеджування, розміщення акцій може допомогти інвесторам прийняти більший ризик (з обіцянкою більших винагород), створюючи нові можливості для інвестування в менші, більш ризиковані стартапи.

Як купити опціонні контракти

Тепер, коли ви повністю розумієте ставки на акції, давайте поговоримо про те, як ви можете придбати опціон пут. Для цього вам знадобиться брокер з опціонами, хоча багато стандартних біржових брокерів також дозволять вам купувати опціони безпосередньо.

Страйк-ціна залежить від вас. Зазвичай ви встановлюєте ціну виконання нижче поточної ціни акцій. Ви також можете вибрати дату закінчення терміну дії, і більшість інвесторів обирають періоди закінчення від місяця до року. 

Чим довший період, тим менший ризик.

Кожен опціонний контракт укладено на 100 акцій. Ви вирішуєте, скільки опціонних контрактів ви бажаєте купити. Кожен опціонний контракт матиме премію, яку ви повинні сплатити, на додаток до будь-яких брокерських зборів.

Складна частина полягає в моніторингу цін на акції, щоб визначити найкращий час для реалізації опціону. Якщо ціни на акції падають нижче вашої страйк-ціни, це вважається «в грошах». 

Як у нашому прикладі вище, тепер ви можете вимагати від автора опціону придбати ваші акції за вищою ціною виконання.

Що станеться, якщо ціна акцій ніколи не впаде? Ви можете просто дозволити вашому опціону закінчитися. Звичайно, ви не отримаєте жодного прибутку, але ваші збитки складатимуть лише вартість контракту плюс будь-які додаткові комісії.

Зробіть Gorilla Trades своїм першим варіантом для інвестування

Ви завжди мріяли стати мудрішим і кращим інвестором? 

Це не відбувається відразу, але ви можете розвинути свої навички інвестування, відточити свої інстинкти та, сподіваємось, отримати додатковий дохід за допомогою правильних інструментів і ресурсів. 

Незалежно від вашого досвіду чи майбутніх цілей, Gorilla Trades має ресурси, які можуть вам допомогти. Наші учасники отримують ексклюзивний доступ до додаткового освітнього контенту, а також до вибору акцій, інформаційних бюлетенів та оновлень, які надсилаються прямо на ваш телефон.

Коли ти зареєструйтеся сьогодні, ви отримаєте безкоштовну пробну версію без зобов’язань. 

Витратьте наступні 30 днів безкоштовно та подивіться, що членство в Gorilla Trades може зробити для вас і вашого портфоліо. Ми допомогли незліченній кількості учасників досягти їхніх інвестиційних цілей. Ми б хотіли, щоб ти був одним із них.

Джерело: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/