Осінній бюджет Канцлера на 2021 рік передбачає зміни в науково-дослідних і дослідно-конструкторських розробках, тарифах для бізнесу та політиці сталого розвитку навколишнього середовища, щоб назвати лише частину питань, але трохи більше ніж через тиждень після довгоочікуваного оголошення ми розглядаємо 3 ключові висновки, які інвестори венчурного капіталу можуть взяти конкретно з Бюджет.
1. Пріоритетність ангельських інвестицій у регіональному та глобальному масштабі
Минулого тижня Ріші Сунак підтвердив низку важливих стратегій, які безпосередньо впливають як на регіональні, так і на глобальні мережі інвесторів-ангелів, насамперед у формі оновленої Програми регіональних ангелів вартістю 150 мільйонів фунтів стерлінгів і нового Глобального інвестиційного фонду Британії на суму 1.4 мільярда фунтів стерлінгів.
Перша з двох схем, створена з метою розподілу великих інвестицій венчурного капіталу по всій Великобританії та подалі від висококонцентрованого південно-східного регіону, отримає рівень фінансування більш ніж удвічі до 150 мільйонів фунтів стерлінгів після того, як канцлер пообіцяв скоротити регіональні дисбаланс у доступі до капіталу зростання.
Говорячи з цього приводу, канцлер зазначив:
«Малі підприємства є джерелом життя наших міст і містечок Великобританії, але часто ті, хто працює в регіонах, втрачають підтримку інвесторів, яких вони потребують. Це додаткове фінансування допоможе підприємцям-початківцям і розвине мережі інвесторів-ангелів по всій Великобританії».
Такий підвищений акцент на регіональних інноваціях не тільки сприятиме більшій кількості перспективних регіональних компаній Великобританії на ранній стадії розвитку, але й дасть вітчизняним венчурним інвесторам можливість вибирати з ширшого та різноманітнішого спектру можливостей для швидкого зростання, часто оповитих меншою конкуренцією, ніж їхні Лондонські аналоги.
Остання з двох схем, Глобальний інвестиційний фонд Британії, була представлена минулої середи як пакет на 1.4 мільярда фунтів стерлінгів, створений з метою стимулювання додаткових іноземних інвестицій у найбільш інноваційні сектори Великобританії, а саме науку та технології.
Ці кошти складаються здебільшого з інвестицій у розмірі 800 мільйонів фунтів стерлінгів у промисловість електромобілів Північно-Східної та Мідлендсської областей, спрямованих на подальше посилення привабливості Великої Британії як головної точки венчурного капіталу в усьому світі – це не дивно, зважаючи на те, що іноземні інвестиції становили майже дві третини ( 63%) усіх інвестицій у технологічний сектор у 2020 році – на 13% більше, ніж у 2016 році.
Канцлер додав:
«Ми хочемо зробити Велику Британію найкращим місцем у світі для початку, розвитку та інвестування в бізнес, оскільки ми продовжуємо підтримувати підприємства, створювати робочі місця та підвищувати рівень, оговтуючись від пандемії та дивлячись у майбутнє».
Спрямування британських підприємств на інвестиції як у міжнародному, так і в регіональному масштабі було постійною темою в бюджеті минулого тижня, і це, безперечно, підкріплює бачення канцлера про те, що Сполучене Королівство буде найпривабливішою країною у світі для інвестицій на початковій стадії – як це зараз є в Європі .
У поєднанні з впевненістю, що популярні податково ефективні інвестиційні схеми, такі як Enterprise Investment Scheme (EIS) і Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS), які сам Сунак назвав «провідними світовими програмами», залишатимуться головними схемами, до яких британські інвестори зможуть отримати доступ, Припущення про те, що інвестори венчурного капіталу по всій Великобританії живуть у «золотий вік можливостей», поступово набирає переваг.
2. Бюджет на НДДКР збільшує потенціал для інноваційних МСП
Окрім підтримки національних університетів, наукових досягнень і технологічних інновацій, запропоноване Канцлером збільшення на 20 мільярдів фунтів стерлінгів на дослідження та розробки, ймовірно, стимулюватиме подальше зростання малих і середніх підприємств у цих секторах, відповідно підвищуючи їхню привабливість для інвесторів венчурного капіталу.
З планом, який пропонує збільшити витрати на дослідження та розробки на 25% від поточного бюджету до 2024/25 років, оскільки канцлер прагне «стимулювати більше інвестицій тут, у себе вдома», три ключові сфери, які зосереджені на техніці, науці та освіті, без сумніву, будуть відповідати за основна частина спадаючих інвестицій має проникнути в МСП у всіх галузях,
Вже три найпривабливіші сектори Великобританії для приватних інвестицій на даний момент (технічний сектор Великобританії реєструє рекордні £4.5 млрд інвестицій у першому кварталі 1 року, а потім у другому кварталі, коли було зафіксовано найвищий рівень інвестицій у медико-біологічні науки на рівні 2021 мільярда фунтів стерлінгів), ця додаткова ін’єкція фінансування, оголошена в бюджеті минулого тижня, безсумнівно, посилить уже піковий інтерес інвесторів.
Норм Петерсон, генеральний директор GCV, прокоментував:
«Обіцяння канцлера збільшити витрати на дослідження та розробки на 20 мільярдів фунтів стерлінгів до 2024-25 років створює чудову можливість як для компаній, які починають розвиватися, так і для інвесторів».
«Це зростання може бути лише позитивним знаком для приватних інвесторів, які прагнуть максимізувати зростання та вплив свого портфеля в найближчі місяці та роки», – підштовхуючи подальші інновації в деяких з найбільш революційних галузей Великобританії».
Підкреслюючи поточний і майбутній потенціал таких ключових секторів протягом осіннього бюджету, не тільки місія канцлера зберегти статус Великобританії як «науково-технічної наддержави» здається більш досяжною, але також і сплеск високого рівня -інвестиції впливу на зростання, доступні для венчурних інвесторів в результаті цього.
3. Податкові пільги для інвесторів залишаються в основному незмінними
Фраза «немає новин — хороша новина» в основному пояснюється зосередженістю канцлера на інвестиціях на початковій стадії (і пов’язаних з ними податкових пільг) у його осінньому оголошенні про бюджет.
Незважаючи на те, що в значних частинах оголошення про бюджет вихваляються підприємницькі інновації Великої Британії та обіцяють заробити на них, Сунак мало згадує про схеми венчурного капіталу, на які ґрунтується велика частина цих інновацій.
Ефективні з оподаткування шляхи інвестування, такі як Інвестиційна схема підприємства, Інвестиційна схема стартового підприємства та Трасти венчурного капіталу, які разом сприяли приватним інвестиціям на суму понад 32 мільярди фунтів стерлінгів з моменту їх впровадження, не згадувалися в початковій промові щодо бюджету.
І хоча ця початкова відсутність видимості призвела до запитань у деяких глядачів, остаточна заява Сунака про те, що «зараз не час скасовувати податкові пільги на інвестиції», розвіяла занепокоєння багатьох досвідчених інвесторів, ця заява пізніше була підкріплена висновками, які припускали, що податок такі ставки, як податок на приріст капіталу, податок на прибуток і податок на спадщину, залишаться незмінними.
завантажити: Безкоштовний посібник із ефективного оподаткування інвестування
Незважаючи на те, що канцлер ще не детально розповість про майбутнє податковоефективних інвестиційних схем Великобританії та пільг, які роблять їх такими популярними, багато хто в галузі вважає, що можна з упевненістю припустити, що такі флагманські схеми, як EIS та SEIS, збережуть свої вигоди після завершення періоду 2025 року через ключову роль, яку вони відіграватимуть у його планах щодо подальшої консолідації відносин між приватними інвестиціями та зростаючим підприємством.
Аннабель Броді-Сміт, директор із комунікацій Асоціації інвестиційних компаній (AIC), сказала:
«Ніякі новини не можуть бути хорошими новинами. Конкретних змін щодо податковоефективних інвестицій у бюджет не було, але уряд оголосив амбітну програму вирівнювання країни».
Пропонуючи одні з найбільш щедрих податкових переваг, доступних британським венчурним інвесторам (від 50% знижки податку на прибуток до звільнення від податку на приріст капіталу та податкових пільг на спадщину), такі схеми, як EIS, протягом тривалого часу відігравали вирішальну роль у забезпеченні найперспективніших британських компаній на ранніх стадіях капіталу зростання, який вони бажають досягти успіху, тому, не дивлячись на оголошення осіннього бюджету, визначеного повторним наголосом на інноваціях та інвестиціях, венчурні капіталісти повинні бути впевнені, що доступні їм щедрі податкові пільги залишаться незмінними.
- 2016
- 2020
- 2021
- доступ
- рахунки
- Додатковий
- ВСІ
- Ангел інвестор
- ангели інвестори
- ангели
- оголошений
- Оголошення
- затока
- КРАЩЕ
- Мільярд
- Британський
- бізнес
- підприємства
- капітал
- Генеральний директор
- Міста
- майбутній
- зв'язку
- Компанії
- конкурс
- продовжувати
- Поточний
- деталь
- розвивати
- DID
- Директор
- Рано
- початкова стадія
- Освіта
- електричний
- електромобіль
- підприємство
- підприємці
- навколишній
- Європа
- Розширювати
- особливість
- Сфокусувати
- форма
- фонд
- фінансування
- засоби
- майбутнє
- Глобальний
- добре
- Уряд
- Рости
- Зростання
- Зростання
- приріст капіталу
- керівництво
- тут
- HTTPS
- Impact
- Дохід
- Augmenter
- промисловості
- промисловість
- інновація
- інноваційний
- інтерес
- Міжнародне покриття
- інвестиції
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- IT
- Джобс
- ключ
- вести
- провідний
- рівень
- Life Sciences
- Довго
- основний
- Місія
- місяців
- а саме
- мереж
- новини
- На північ
- Можливості
- Можливість
- пандемія
- Play
- Політика
- політика
- популярний
- представити
- приватний
- Q1
- R & D
- діапазон
- ставки
- Відновлювати
- зменшити
- допомога
- REST
- сейф
- шкала
- наука
- НАУКИ
- Сектори
- насіння
- комплект
- невеликий
- малого бізнесу
- МСП
- So
- Південь
- Витрати
- Стажування
- старт
- введення в експлуатацію
- Заява
- Статус
- захід
- підтримка
- сплеск
- Sustainability
- податок
- технології
- Майбутнє
- світ
- тема
- час
- Uk
- єдинороги
- університети
- VC
- автомобіль
- підприємство
- видимість
- бачення
- week
- світ
- вартість
- років