Розуміння зимової сезонності ф’ючерсних цін на паливо

На Чиказькій товарній біржі (CME) енергоносії відіграють ключову роль у щоденній торгівлі. Не має значення, інституційний хеджер чи спекулянт у роздрібній торгівлі, велика ймовірність того, що існує ідеальний контракт CME, який би відповідав вашим потребам.

Глобальний енергетичний комплекс – це динамічна атмосфера, яка пропонує лінійку захоплюючих продуктів. Від еталонного контракту CME на сиру нафту West Texas Intermediate (WTI) до пічного палива NY Harbor ULSD завжди є можливості. Давайте глибше розберемося в тому, що таке контракт NY Harbor ULSD, його функціональні можливості та кілька ключових чинників ф’ючерсних цін на пальне. 

Що таке ф’ючерси на мазут NY Harbor ULSD?

Є два типи енергетичних ф'ючерсних контрактів, які перераховані для торгівлі на CME: товар і нафтопродукти. Ф'ючерси на сировинні товари, включаючи сиру нафту WTI (CL) і природний газ Henry Hub (NG), є найпопулярнішими з них. однак, Гавань Нью-Йорка з ультранизьким вмістом сіркиl (NY Harbour ULSD, HO) і Reformulated Blendstock for Oxygenate Blending gasoline (RBOB, RB) — це вдосконалені контракти, життєво важливі для глобальної торгівлі.

Технічно зареєстровано на NYMEX, підрозділ CME Group, Нью-Йорк Харбор ULSD мазут є багатоцільовим очищеним дизелем. Основне використання NYH Harbor ULSD – це паливо для транспорту та опалення будинків.

З 2010, NY Harbor ULSD був стандартом для дизельного палива для автомагістралей США. Крім того, його легко адаптувати до опалення будинку. Аспект «Гавань Нью-Йорка» в описі продукту стосується фізичних центрів розподілу, розташованих у гавані Нью-Йорка. Розташування цих центрів робить Нью-Йорк ключовим місцем на готівковому ринку ULSD.

Щоб заробити на ф’ючерсних цінах на пальне, необхідно знати наступні характеристики CME NY Harbour ULSD:

На додаток до цих характеристик, варто зазначити, що щоденні обсяги HO регулярно перевищуються 170,000 торгованих контрактів на місяць у 2019 році. Стабільні обсяги пов’язані з контрактом HO, залученим трейдерами в 94 різних країнах.   

Сезонні тенденції в ф’ючерсних цінах на пальне на NY Harbor ULSD

Можливо, єдина найбільша основа товарів і на товарознавчій основі ціни на активи - це співвідношення між попитом і пропозицією. Хоча дихотомія попиту та пропозиції може бути надзвичайно складною, вона зводиться до наступного: коли попит зростає, ціни зростають; коли пропозиція зростає, ціни падають. Ф’ючерсні ціни на пальне масло NY Harbor ULSD нічим не відрізняються — коли зростає споживання, зростає і ціна.

Традиційно сезонність HO суперечить сезонності інших видів енергії, наприклад WTI сира нафта і бензин РБОБ. Згідно з даними Агентства енергетичної інформації США (EIA), ф’ючерсні ціни на пічний мазут мають тенденцію до зростання з жовтня по березень. Причина цього проста – підвищений попит. Фактично, за оцінками EIA, власник будинку на північному сході горить між Від 850 1,200 галонів до XNUMX XNUMX галонів опалювального палива за звичайну зиму, в той час як решту року не спалюється майже зовсім. Враховуючи зростання попиту, ціни на HO циклічно зростають восени та взимку, а потім впадають навесні та влітку.

Окрім сезонності, ф’ючерсні ціни на пальне паливо залежать від цих двох основних ринкових чинників:

• Ціни на сиру нафту: Мазут є похідним сирої нафти. Таким чином, коли ціни на сиру нафту зростають, мазут слідує за ними.
• Сила долара: Відносна сила долара США (USD) впливає на товарні товари в усіх напрямках. Коли долар США зміцнюється, ф’ючерсні ціни як на сиру нафту, так і на мазут мають тенденцію до відступу. 

Чи готові ви торгувати своїми цінностями ESG?

У міру розвитку фінансових ринків важливість сталого інвестування в екологію, суспільство та уряд (ESG) продовжує зростати. Щоб дізнатися більше про те, як ви можете отримати прибуток від стратегій, що доповнюють ваші цінності ESG, зареєструйтеся на наш безкоштовний вебінар, Майбутнє сталого інвестування. За участю основних доповідачів Пола Вулмана (старшого директора CME Group Equities Products and Alternative Investments) і Рейда Стедмана (керуючого директора S&P Dow Jones Indices Global Head of ESG), Майбутнє сталого інвестування це чудове місце, щоб розпочати досягнення ваших фінансових цілей та цілей ESG.

Джерело: https://www.danielstrading.com/2021/08/31/understanding-winter-seasonality-of-heating-oil-futures-prices