Що таке стейкинг?

Однією з ключових переваг технології блокчейн є те, що вона може пропонувати банківські послуги без банків. 

Замість банківських клерків — розумні контракти. Замість офісів і охорони існує децентралізована мережа, захищена механізмом консенсусу. Це основа фінансів 2.0 або Децентралізовані фінанси (DeFi).

Однією з найбільш затребуваних функцій DeFi є стейкинг. Подібно до того, як банки сплачують відсотки за депозитами, смарт-контракти приносять дохід власникам токенів, які ставлять свої активи.

Змусьте ваші криптовалюти працювати на вас

З незапам'ятних часів запозичення та позичання були джерелом життя будь-якої економіки. Позичальникам потрібні гроші, щоб розвивати свій бізнес, або їм можуть знадобитися готівка, щоб вийти з тимчасової фінансової проблеми. 

У свою чергу кредитори надають кошти для задоволення попиту на позики. Щоб компенсувати ризики, якщо вони не отримають гроші, вони стягують відсоткову ставку, тож позичальникам доводиться повертати більше, ніж вони позичили. Інакше навіщо б кредиторам турбуватися?

Зараз цей процес повністю автоматизований. Завдяки розподіленій і незмінній базі даних блокчейна, що живить смарт-контракти, попит на запозичення задовольнити легше, ніж будь-коли. У криптосвіті це взаємозамінно використовується з різними термінами.

Як Стейкінг Робота?

Стейкінг — це блокування цифрових активів на платформі смарт-контрактів, наприклад Ethereum, Cardano або Solana. Це все докази-частка мережі блокчейн. Це означає, що замість використання спеціалізованих машин ASIC для запуску криптографічних хеш-функцій, як у випадку з блокчейном підтвердження роботи Bitcoin, вони використовують інший метод для захисту та перевірки транзакцій.

Як випливає з їх назви, блокчейни з підтвердженням частки використовують економічні валідатори замість майнерів. У цьому механізмі консенсусу валідатори використовують свої заблоковані криптофонди як заміну енергоємним майнерам ASIC. Це їх частка в мережі. 

Дехто вважає консенсус PoS слабким місцем, тому що, щоб скомпрометувати її, потрібно володіти 51% мережі. Навпаки, PoW потрібно було б подолати грубою потужністю ЦП, що на даний момент практично неможливо.

Яка б система не зарекомендувала себе в майбутньому, валідатори отримують невеликі винагороди, коли люди користуються мережею, як і майнери біткойнів. Насправді, коли буде видобуто всі 21 мільйон біткойнів, майнери також почнуть отримувати комісію за транзакції замість винагороди за блокування.

За такою ж схемою, якщо валідатори поводяться неправильно, їх скорочують. Це означає, що їхні заблоковані криптокошти зменшуються. 

У випадку з найбільшою платформою смарт-контрактів Ethereum, яка незабаром має перейти на повністю блокчейн PoS, скорочення відбувається з двох причин — атестація та порушення пропозиції.

Завдяки автоматизації стимулів і перешкоджанню нечесності мережі proof-of-stake (PoS) захищені без централізованих установ. Ставка валідаторів є основою надійності мережі. Однак ставка може означати й інше.

Стейкинг як видобуток ліквідності

Коли люди використовують слово «стейкінг» стосовно криптовалюти, це може означати або валідатор, або видобуток ліквідності. Наприклад, криптотрейдер може сказати "Я поставив X токенів на платформу Y для прибутку Z'. Це означає, що вони стали майнером ліквідності, заблокувавши свої токени для використання іншими трейдерами в обмін на невелику суму.

Хоча централізовані біржі, такі як Coinbase або Binance, надають свопи токенів так само, як банки надають валютні свопи, те саме можна зробити з децентралізованими біржами. Для того, щоб це стало можливим, необхідно забезпечити ліквідність, щоб свопи проходили гладко без затримок.

Мірою ліквідності будь-якого ринку є швидкість, з якою трейдери можуть продати/купити активи без значного зміни ціни. Наприклад, невзаємозамінні токени (NFT) за своєю суттю є неліквідними активами, оскільки їхня ціна є спекулятивною, а пропозиція низька, як і на ринку нерухомості.

Для звичайних токенів маркет-мейкером, який забезпечує ліквідність для свопів токенів, є біржа, така як Coinbase. Як без них можна досягти ліквідності? За допомогою використання автоматизовані маркет-мейкери (AMM). Наприклад, децентралізована біржа Uniswap використовує протокол AMM, щоб зробити кожного постачальником ліквідності.

Кожен, у кого є крипто-гаманець, може стати постачальником ліквідності, поклавши свої токени в пул ліквідності, який є ще одним розумним контрактом. Потім, коли трейдер хоче обміняти токен A на токен B, він використовує цей пул, надаючи постачальнику ліквідності скорочення.

Подібним чином ідентичний процес відбувається з такими протоколами кредитування, як З'єднання, Ааве та інші. Зрештою, стейкинг — це форма пасивного доходу за допомогою криптокоштів. Це використання зазвичай має три форми:

1. Ставлення криптоактивів для захисту самої мережі блокчейн
2. Ставлення криптоактивів для забезпечення ліквідності на децентралізованих біржах
3. Ставлення криптоактивів для забезпечення ліквідності на платформах кредитування

Велике питання полягає в тому, яка форма використання ставок є найбільш прибутковою? Відповідь на це питання є основною метою фермерів, які завжди прагнуть отримати наступний найвищий APY (річний відсоток урожаю).

Розмір ставки та прибутковість

За оцінками Агрегатор Staking Rewardsзагальна сума криптоактивів, розміщених на різних блокчейн-платформах, становить близько 280 мільярдів доларів.

Шість найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією: Ставки нагород

Як ви бачите, винагороди від ставок повністю перевищують середню національну процентну ставку за ощадними рахунками в банківському секторі в 0.06%. Більше того, коли ми перевіряємо самі протоколи кредитування, винагороди за ставки ще вищі.

Це фактично зводить нанівець ерозійний вплив інфляції на заощадження. Зазвичай, стійкі копії пропонують найвищі та найнадійніші доходи від ставок з тієї простої причини, що їхній попит перевищує їх пропозицію. Зрештою, стейблкойни зводять нанівець притаманну криптовалюті волатильність, водночас будучи криптовалютою. Таким чином, стейблкойни є природним підходом для дешевої та миттєвої глобальної платіжної системи.

Як почати робити ставки?

Один із найпопулярніших і найпростіших способів почати отримувати дохід від пасивного стейкингу – через Мій контейнер. Цей dApp звільняє вас від ручної праці з пошуку потрібної монети та правильного блокчейну для ставки.

Натомість, все в одному місці, він пропонує понад сотню монет для ставки. Після вибору MyContainer використовує ці депозити у фоновому режимі, повертаючи вам доходи від ставок. Таким чином, їхня бізнес-модель є скороченою.

Чи варте ставки?

Ставки стають все більш популярними як у криптосвіті, так і в традиційних фінансах. Зрештою, ні для кого не секрет, що денна торгівля акціями приносить збитки переважній більшості інвесторів. Наприклад, дослідження eToro дійшло такого висновку 80% денних трейдерів втрачають гроші протягом року, із середньою втратою 36.3%.

Тим не менш, не варто нехтувати і ризиками при ставці:

• Криптоволатильність, якщо ви вирішите зробити ставку на токени, які не є стейблкойнами.
• Періоди блокування – поки ви зберігаєте право власності, токени недоступні. 
• Хакі – небагато платформ мають страхування. Тим не менш, навіть ті, хто не схильні повертати активи, якщо вони не постраждали від репутації. Наприклад, під час нещодавнього злому Axie Infinity за 600 мільйонів доларів команда пообіцяла відшкодування.

З огляду на ці застереження, стейкінг є прибутковим підприємством у порівнянні з традиційним фінансуванням через значну маржу, що перевищує інфляцію. Більше того, оскільки він не покладається на активне залучення, стейкінг є формою довгострокового інвестування, яка не потребує занепокоєння, встановив і забув.