Що таке індекс криптостраху та жадібності?

Без сумніву, людські емоції можуть бути чудовою справою. Вони дозволяють нам відчувати такі речі, як щастя, любов, співчуття, сміх тощо. Почуття, як любов і радість, дозволяють нам насолоджуватися аспектами нашої божевільної подорожі через цю річ, яка називається життям, тоді як такі емоції, як страх, говорять нам, що, навіть якщо вони виглядають мило й ніжно, для деяких не годиться залізти в ведмеже лігво. теплі приємні обійми. Але для тих, хто не є соціопатом або страждає від невблаганної апатії чи алекситимії, позбавлений усіх емоцій, ми всі знаємо, що емоції іноді також можуть заважати і приносити більше шкоди, ніж користі. Ми всі маємо ці моменти роздумів; ми пам’ятаємо ті часи, коли ми дозволяли нашим емоціям взяти верх і затьмарювали наше судження в ситуаціях, про які ми шкодуємо. Незалежно від того, чи це ірраціональне поколювання ревнощів чи невпевненості в собі завдає нам неприємностей, чи, можливо, ми втратили хладнокровність на роботі й зазнали повного розладу й гніву, це правда, що хоча емоції потрібні для виживання та мають багато використання, вони можуть бути як нашим найкращим другом, так і нашим найлютішим ворогом.

Емоції відіграють роль у всій нашій повсякденній діяльності, включаючи наші інвестиційні рішення. Незалежно від того, чи то упередженість і переконання, чи страх і жадібність, це часто є найважчими перешкодами, які потрібно подолати під час прийняття розумних та добре обґрунтованих інвестиційних рішень. Страх і жадібність є двома найбільшими емоційними ворогами, які турбують усіх інвесторів, незалежно від їхнього досвіду, їх дуже важко панувати та тримати під контролем, оскільки вони лежать в основі нашого людського інстинкту. Багато професійних інвесторів будуть звучати як рекорд, який застряг на повторі, коли вони стверджують: «емоціям немає місця в інвестиціях», і я згоден. Хоча вам не потрібно вірити мені на слово, просто подивіться на сотні статей, написаних поважними виданнями, такими як Investopedia та CNBC які обговорюють, як і чому уникайте емоційного інвестування, і незліченні книги, написані про те, як не дозволити емоціям зруйнувати ваші добре продумані та визначені інвестиційні стратегії. З огляду на це, у кожного повинна бути така інвестиційна стратегія, як та, яку виклав Гай тут оскільки наявність плану може допомогти стримати наші емоції.

Чому емоції – найгірший ворог інвесторів

Сумна правда, що більшість роздрібних інвесторів втрачають гроші, або занижують ринок, незалежно від того, чи є він на Forex, криптовалютні гаманці, Акції і т. д. Однією з головних причин є те, що поведінка роздрібних інвестицій часто емоційно підживлена, що знову і знову доведено, що є програшною довгостроковою стратегією. Можна було б точно стверджувати, що існує маса інших причин, таких як роздрібні інвестори не мають доступу до таких ресурсів, як дослідницькі групи, інструменти та аналітичні дані, як інвестиційні фірми, через що вони погано працюють, і я б погодився з цим, оскільки добре, але для цілей цієї статті ми будемо досліджувати лише емоційну сторону інвестування. Якби середній роздрібний інвестор міг стабільно перевершувати інвестиційні фірми та менеджери фондів, тоді не було б користі від менеджерів фондів, інвестиційних банкірів, Уолл-стріт та багатьох із них.

Кожен чув дуже просту концепцію інвестування «купуй дешево і продай дорого», яка звучить досить легко, чи не так? Це буквально все, що вам потрібно зробити, щоб заробляти гроші на ринках, то чому ж більшість людей під час інвестування погано працюють або втрачають гроші? Все зводиться до страху і жадібності, я боюся. Коли наші інвестиції починають зростати, з’являється жадібність, і ми не хочемо продавати, думаючи: «А що, якщо вона піде вище?» Хто продав Біткойн на 20 тис., ймовірно, брикують себе, спостерігаючи, як це зросте до 60 тис., але в кінцевому підсумку саме жадібність змушує нас тримати активи занадто довго, і замість того, щоб продавати для отримання прибутку, більшість інвесторів надто жадібні, щоб отримати готівку і в кінцевому підсумку тримати активів, оскільки їх ціна знову падає на Землю. Хоча надто рано отримання прибутку може бути неприємним, будь-хто, хто рано продав, швидше за все, скаже вам, що він щасливий, що продав занадто рано, а не якби він занадто довго тримав прибуток і «роздав діамант», інвестицію аж до нульовий або негативний. Як кажуть, «ніхто ніколи не розорявся, одержуючи прибуток».

Покупка та утримання на етапі ейфорії інвестування – це те, коли більшість інвесторів зазнають краху, оскільки їхні інвестиції йдуть добре, вони відчувають себе геніями, оскільки вони багаті! (на папері), і вони настільки впевнені, що їхні інвестиції підуть на місяць, що вони продовжують тримати, і вони можуть навіть почати накопичувати тут більше грошей на цьому етапі… Більше не купують за низькою ціною і не продають дорого, чи не так? І, як і на всіх ринках, спад не за горами, і вони були занадто жадібні, щоб продавати. Навіть при перших ознаках падіння ринку жадібність змушує багатьох інвесторів сподіватися, що падіння тимчасове, і ціна може відновитися, тому замість того, щоб продавати після падіння ринків на 10%, вони будуть триматися, оскільки ціни продовжують свою низхідну спіраль. Ось ще одна чудова діаграма, що демонструє цей менталітет.

Страх — це інша сторона потворного дволикого емоційного монстра, який знищує інвесторів, і він буває двох видів. Перший сценарій, коли інвестори дозволяють страху завдати шкоди своєму портфелю, полягає в тому, що багато інвесторів будуть налякані кожного невеликого падіння ринку і продавати раніше, навіть якщо ціна має загальний висхідний тренд, не дозволяючи повному ринковому циклу або тенденції. Як дуже грубий і простий приклад, скажімо, що ринок зростає на 5%, падає на 2%, 5% падає на 2% на 5%, багато інвесторів панікують при падінні перших 2% і продають, втрачаючи додаткові 10% мітинг, який послідував. Наступний спосіб, через який страх може стати жахливим звіром, полягає в тому, що багато інвесторів панікують продавати зі збитком, якщо ціна впаде нижче їхньої початкової позиції, і вони отримають чистий загальний збиток. Очевидно, що це не завжди погана ідея, оскільки ціни часто можуть продовжувати падати протягом тривалого періоду часу, але часто, коли інвестори продають зі збитком, якби вони просто витримали падіння, ігнорували страх втрати грошей і пам’ятали про свою логіку. і переконання в тому, чому вони спочатку інвестували та дотримувалися своєї макроперспективи, яку вони, ймовірно, тримали б, оскільки ціна потенційно знову піднялася і пішла на їхню користь.

Як колишній фінансовий радник та інвестор на традиційних ринках, я дуже поважаю та захоплююся Уорреном Баффетом, якого часто вважають найбільшим інвестором усіх часів... Це для іншої статті, як я висвітлив у своїй статті про Crypto проти традиційних інвестицій тут. Хоча я категорично не погоджуюся з його крипто-настроєм, цей чоловік заслуговує на повагу, і я хочу процитувати одне з його відомих висловів, оскільки воно не може бути більш правдивим, незалежно від ринків.

«Боїться, коли інші жадібні, і будь жадібним, коли інші бояться»

– написав Воррен Баффет у листі акціонерам Berkshire Hathaway 1986 року.

Ще темніша цитата, яка підкреслює подібну розповідь про те, що діяти протилежно будь-яким емоціям, які підживлюють ринки, по суті, купівля за низькими цінами та продана високо, надходить від 18-річного барона Ротшильда.^th- століття британський дворянин і член банківської сім'ї Ротшильдів, одна з найбагатших сімей в історії, яка заробила статок, купуючи стан у паніці та краху ринків після битви при Ватерлоо:

«Час купувати, коли на вулицях йде кров»,

-Барон Ротшильд після битви при Ватерлоо

Хоча цю цитату не варто сприймати настільки буквально в сучасному суспільстві, оскільки люди використовують її, щоб описати, що час купувати – це коли ринки падають (криваво-червоні) на вулицях (Уолл-стріт). Це часто називають протилежним інвестуванням, і це дуже важко зробити, оскільки це суперечить людській природі та інстинктам. Оскільки ринки руйнуються, всі бояться і хочуть продати, але це найкращий час для покупки, який схожий на спробу зловити ніж, що падає. Хоча найкращий час для продажу – це коли ринки стрімко зростають і всі думають, що актив піде на Місяць, важко продати, коли ви думаєте, що можете заробити величезну кількість готівки, якщо ви просто потримаєтесь. довше. Але як дізнатися, що ринки в ейфорії жадібності чи панічного страху? Ну, ось тут і з’являється дуже корисний індекс страху та жадібності.

Що таке індекс страху та жадібності?

Для різних ринків існують різні індекси страху та жадібності. CNNMoney був першим, хто створив індекс страху та жадібності для фондового ринку, щоб виміряти дві основні емоції, які впливають на те, скільки інвестори готові платити за акції. Індекс вимірюється на щоденній, тижневій, місячній та річній основі. Теоретично, індекс використовується для оцінки того, чи справедливі ціни на фондовому ринку, і досліджує сім різних факторів, щоб визначити, скільки страху і жадібності на ринку. Сім факторів вимірюються за шкалою від 0 до 100 і включають ринковий імпульс, силу ринку, обсяг торгів, опціони пут і колл, попит на небажані облігації, волатильність ринку та попит на надійний притулок. Повне пояснення того, як вони вимірюються, можна знайти тут.

Це стало настільки популярним показником і корисним інструментом, що ту ж концепцію застосували до інших ринків, таких як наш улюблений ринок криптовалют. Веб-сайт опублікував індекс Crypto Fear and Greed Альтернатива.me і вимірює емоції та настрої, які керують крипторинками. Згідно з веб-сайтом, індекс був створений, щоб спробувати врятувати людей від емоційної надмірної реакції на FOMO, оскільки ринки зростають і продають ірраціонально, коли вони бачать червоні цифри. Індекс Crypto Fear and Greed Index вимірює дані з п’яти джерел, пов’язаних з біткойнами, причому кожна точка даних оцінюється так само, як і напередодні, щоб візуалізувати прогрес у зміні настроїв. Поточний індекс стосується біткойн та інших великих криптовалют, але команда заявила, що працює над окремими індексами для різних altcoins найближчим часом.

Різні фактори, виміряні в індексі криптостраху та жадібності:

• Volatility (25%)- Індекс вимірює поточну волатильність і максимальні просадки біткойн і порівнює їх з відповідними середніми значеннями за останні 30 і 90 днів.
• Імпульс/обсяг ринку (25%) – індекс вимірює поточний обсяг і ринковий імпульс і порівнює їх із середніми значеннями за останні 30/90 днів і об’єднує ці два значення.
• Соціальні мережі (15%) – індекс здатний аналізувати ринкові ключові слова в Reddit і Twitter, щоб перевірити, наскільки швидко і скільки взаємодій пов’язані з біткойнами. Команда зазначає, що ця функція все ще є експериментальною, і вони оптимізують роботу функції.
• Опитування (15%)- Використання strawpoll.com, яка є великою платформою публічних опитувань, щотижня проводяться криптоопитування, у яких людей запитують, як вони бачать ринок і як вони ставляться до нього. Цей показник наразі призупинено, оскільки команда не вважає, що варто приділяти цим результатам занадто багато уваги.
• Панування (10%)- Домінування монети нагадує частку ринкової капіталізації всього крипторинку. Зростання домінування біткойна часто викликано страхом, оскільки він є «безпечним притулком» для криптоінвесторів, і коли домінування біткойна зменшується, люди стають більш впевненими, а тому жадібні та готові спекулювати на менших альткойнах, оскільки інвестори шукають потенціал. більшого прибутку, оскільки багато альткойнів можуть перевершити біткоіни в короткостроковій перспективі.
• Тенденції (10%) – індекс отримує дані з Google Trends для різних пошукових запитів, пов’язаних з біткойнами, зосереджуючись більше на зміні обсягів пошуку, а також інших популярних пошукових запитах, пов’язаних з біткойнами.

З усіма цими даними індекс збиває числа в простий лічильник від 0 до 100, причому нуль – це надзвичайний страх, а 100 означає крайню жадібність.

Переваги індексу страху та жадібності

Поширена теорія протилежного інвестування сходить до того факту, що більшість роздрібних інвесторів втрачають гроші, тому розумні інвестори повинні робити навпаки. Хоча всі намагаються купувати дешево і продавати дорого і думають, що можуть це зробити, статистика показує, що людські емоції перевершують логіку, і більшість інвесторів в кінцевому підсумку купують дорого і продають дешево. Індекс страху та жадібності є дуже простим, але корисним інструментом, який може дати нам нагадування про те, щоб відкинути наші емоції або підтвердити нашу стурбованість щодо того, чи ми занадто емоційно керовані, і подивитися на цифри. Числа не брешуть, а інвестування – це гра з числами, яка складається з ймовірностей, шансів і спроб робити добре обґрунтовані та прораховані ставки. Неможливо приймати правильні інвестиційні рішення без статистики, цифр, цифр, інструментів, звітів і даних, які підтримують наші упередження щодо ринків, а Індекс страху та жадібності є одним із тих корисних інструментів, які допомагають переконатися, що ми інвестуємо не на основі емоцій. .

Коли індекс демонструє надзвичайний страх, це може бути ознакою того, що інвестори стурбовані, а ціни, ймовірно, знижуються, що може бути чудовою можливістю для покупки (купівля низькою). Навпаки, коли інвестори занадто жадібні, це може сигналізувати про те, що ринок може бути перегрітим і потребує корекції.

Звичайно, цей індекс є лише одним інструментом, і його слід використовувати разом з іншими показниками та інструментами аналізу, і не слід покладатися на нього окремо для прийняття інвестиційних рішень.

Критика індексу страху та жадібності

Деякі скептики вважають, що інвестори надто покладаються на цей індекс, і це може стимулювати погані інвестиційні звички, такі як спроби розрахувати ринки, що, як показало статистику, є програшною стратегією для багатьох інвесторів. Стратегії купівлі й утримання часто є найкращим способом заробити гроші на ринках, і, покладаючись на такі інструменти, як індекс страху та жадібності, інвестори можуть продавати, коли було б вигідніше тримати гроші. Індекс Crypto Fear and Greed Index може спонукати інвесторів активно торгувати монетами та з них частіше, ніж вони повинні, втрачаючи довгострокове зростання капіталу та знижуючи прибуток за транзакції.

Заключні думки

Хоча індекс страху та жадібності дає нам дійсно цінне уявлення про загальні настрої ринку, його не слід використовувати як євангелію і покладатися виключно на інвестиційні рішення. Я думаю, що це один з багатьох важливих показників, на які слід стежити, і використовуються разом з іншими фантастичними показниками, як-от ті, які можна знайти на веб-сайті lookintobitcoin.com. На мою думку, Індекс страху та жадібності чудово підходить для тих із нас, які настільки глибоко заглибилися в криптовалюту, що ми забуваємо дивитися за межі власної бульбашки.

Майже всі, з ким я спілкуюся, займаються криптовалютою, і іноді ми можемо потрапити в наші власні ехо-камери, коли нас оточують лише інші крипто-ентузіасти. Іноді буває важко згадати, що ми ще рано, і більшість людей ще не тут, тому, можливо, я відчуваю ейфорію після криптоконференція і всі мої друзі зустрічаються і говорять про них Bitcoin, Можливо, ми всі відчуваємо себе дуже впевнено в цьому і думаємо, що наближаємося до вершини, але Індекс страху та жадібності може свідчити, що люди все ще бояться і що наша ейфорія може бути зовсім не в те місце, тому вона може діяти як велика «реальність». перевірити.”

Що стосується критики, кожен інвестор повинен визначити, що йому підходить, оскільки ніколи не існує єдиного рішення для інвестування. Є багато експертів з інвестицій, які мають велику кількість даних, які підтверджують свої твердження про те, що спроби розпізнати ринки неможливі і це дурниця з часом, у той час як багато інших стверджують, що навіть якщо ви вмієте розраховувати вершини та дні, 10-20% похибки для маржі (оскільки ніхто ніколи не буде вимірювати найвищу і нижню частину) в криптовалютах і може відстежувати вершини і дні фондового ринку з похибкою в 10-30 днів, щоб ви насолоджувалися набагато кращими прибутками. Кожен табір має свої переваги, і обидва є слушними. Інвестування – це шлях навчання протягом усього життя і залежить від упереджень кожної людини, від того, скільки часу та зусиль вони готові докласти, на яких ринках вони торгують і скільки експертних знань вони мають, і чи впевнені вони, що вони бути в змозі точно визначити час ринку, оскільки одна помилка в часі може призвести до серйозних втрат або значно перешкодити потенційним довгостроковим виграшам.

Повідомлення Що таке індекс криптостраху та жадібності? вперше з'явився на Бюро монет.

Джерело: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/