World Bank Links Carbon Credits To $50M Bond For Water Purifiers

Перевидано Платоном

читають: 0

Після успіху своєї облігації Rhino Світовий банк оновив її за допомогою облігації на суму 50 мільйонів доларів США, пов’язаної зі скороченням викидів, яка спрямує авансове фінансування на проекти розвитку з низьким вмістом вуглецю, що генерує вуглецеві кредити, як-от проект очищення води у В’єтнамі.

Як і будь-які інші облігації сталого розвитку, випущені Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР), кошти від угоди будуть спрямовані на проекти Світового банку.

Але купонні платежі, які були б виплачені інвесторам, будуть використані для фінансування виробництва пристроїв для очищення води у В’єтнамі. Тоді інвестори облігацій отримають прибуток, пов’язаний з видача вуглецевих кредитів від проектів очищення води у В’єтнамі.

Облігації Світового банку для сталого розвитку

МБРР, найбільший у світі банк розвитку, є першим членом Групи Світового банку. Він підтримує місію та стратегію Всесвітнього банку, випускаючи облігації для фінансування проектів сталого розвитку.

Облігації сталого розвитку фінансують зелені та соціальні проекти, спрямовані на отримання позитивних соціальних та екологічних результатів.

Соціальні проекти включають охорону здоров'я, освіту, створення робочих місць, продовольчу безпеку. Зелені проекти, з іншого боку, передбачають забруднення та зміну клімату, а також стале використання ресурсів.

Кінцевою метою є узгодження результатів проектів із Цілями сталого розвитку ООН (ЦСР). Потім Світовий банк тісно співпрацює з урядами, щоб оцінити прогрес у досягненні ЦСР і визначити сфери, де він може надати підтримку. А у випадку В’єтнаму це покращення доступу до чистої води для 2 мільйонів дітей.

Облігаційна угода на 50 мільйонів доларів

Команда Світовий банк оцінив 5 років $ 50 мільйонів облігація який підтримуватиме проект з очищення води у В’єтнамі. Проект спрямований на виготовлення та розповсюдження 300,000 XNUMX водоочисників до шкіл та інших установ.

Водоочисники принесуть кілька переваг:

допомогти скоротити викиди вуглецю,
покращити якість повітря та
менші витрати на паливо.

Облігації є фінансовим інструментом, що ґрунтується на результатах і залучає приватний капітал для досягнення позитивного клімату та результатів розвитку. Його 100% принципал захищений, а інвестори готові профінансувати проект заздалегідь. Вони отримуватимуть піврічні купонні виплати, пов’язані з видачею вуглецевих кредитів, які створює проект очищення води.

Фінансовий директор і керуючий директор Світового банку Аншула Кант зазначила:

«Цей зв’язок, заснований на результатах, базується на нашому досвіді Бонд охорони дикої природи, спрямовуючи приватний капітал для підтримки фінансування результатів розвитку, при цьому інвестори отримують вигоду, коли проекти досягають позитивних результатів. У зв’язку зі скороченням викидів результати вимірюються видачею вуглецевих кредитів під час зобов’язання збереження дикої природи [він же зв'язок носорога] це зростання популяції носорогів».

Ця угода є другою угодою банку, причому попередня облігація Rhino вважалася успішною, що принесла інвесторам хороший прибуток. Це лише третина від суми угоди з облігаціями Rhino, яка отримала прибуток $ 150 мільйонів.

Однак поточна угода у В'єтнамі призведе до підвищення процентних ставок. Це означає, що є шанс отримати більший прибуток, ніж звичайні облігації МБРР. Банк каже, що потенційне підвищення буде приблизно на рівні 100 основа пунктів.

Проект очищення води та вуглецеві кредити

Очищувачі забезпечать доступ до чистої води, а також зменшать викиди, запобігаючи спалюванню деревини для очищення води. Бенефіціари проекту отримають очисні пристрої безкоштовно.

Усе тому, що структура облігацій, пов’язаних зі скороченням викидів, є достатньою для покриття витрат на місцеве виробництво та розподіл.

Проект може потенційно скоротити приблизно 6 мільйонів тонн CO2. У контексті це все одно, що закрити 2 вугільні електростанції на рік.

Крім того, це принесе багато переваг розвитку, а саме:

переваги проекту очищення води у В’єтнамі

Світовий банк не розробляв і не буде реалізовувати в'єтнамський проект. Його реалізовуватиме акціонерне товариство сприяння та розвитку інвестицій у сталий розвиток (SIPCO).

SIPCO — це приватна компанія у В’єтнамі, яка спеціалізується на розробці кліматичних проектів і виробляє очищувачі води. Його голова Хоанг Ань Дунг сказав:

«SIPCO пишається зв'язком з цією інноваційною структурою. Це дає таким розробникам проектів, як ми, доступ до фінансування в очікуванні майбутніх доходів від викидів вуглецю. Це допомагає нам рухатися швидше та розширювати програми, які позитивно вплинуть на тисячі дітей у В’єтнамі».

Скорочення викидів від використання очисників стане вуглецеві кредити виданий Verra. Потім ці кредити, які також називають перевіреними вуглецевими одиницями (VCU), будуть продані для фінансування купонного платежу для інвесторів.

Купонні виплати інвесторам облігацій базуватимуться на доходах від продажу вуглецевих кредитів. Надходження з перш 1.8 млн. Тонн проданих вуглецевих кредитів призначено для власників облігацій.

Що мають сказати інвестори?

Трьома основними інвесторами угоди з облігаціями на 50 мільйонів доларів є Impax Asset Management, Velliv Pension і Nuveen.

Портфельний менеджер Impax прокоментував, що можливість повернення нових облігацій є більш привабливою, ніж звичайні облігації Світового банку. Вони задоволені тим, що вони дослідили в частині угоди щодо викидів вуглецю.

Тим часом ІТ-директор Velliv сказав, що нова угода є винятковою через її сильний соціальний профіль і «значний зелений вуглецевий кредит». Тоді як глава ESG у Nuveen зазначив, що облігація забезпечує додатковість і має привабливу вартість.

Вони всі намагаються сказати, що інвестори готові робити ставки на такі проекти. Що ще важливіше, ця облігація, пов’язана з вуглецевими кредитами, та інші ініціативи Світового банку можуть допомогти створити ринки вуглецевих кредитів.

У жовтні минулого року Світовий банк запустив новий трастовий фонд, призначений для об’єднання державних коштів для надання грантів на проекти зі скорочення викидів вуглецю. Цей заклад, відомий як «Збільшення кліматичних заходів шляхом зниження викидів” або SCALE, є довірчим фондом для фінансування кліматичних проектів Світового банку.

Як сказав президент Світового банку Девід Малпасс, структуру облігацій, пов’язану з вуглецевими кредитами, «можна відтворити та масштабувати, щоб направити більше приватного капіталу на діяльність у сфері розвитку та зміни клімату».