کیٹ بانڈ لائٹ کا اجراء 2021 میں تیزی سے جاری ہے۔

2021 کی پہلی سہ ماہی میں جاری کردہ نجی طور پر کیٹسٹروف بانڈ ٹرانزیکشنز کی تعداد اس مدت کے لیے اب تک کی سب سے زیادہ ریکارڈ کی گئی ہے اور اس بات کو یقینی بنایا گیا ہے کہ ایک بار پھر، ان کیٹ بانڈ لائٹ سودوں سے جاری ہونے والی ڈالر کی قیمت دس سال کی اوسط سے زیادہ ہے۔ مدت کے لیے

آرٹیمس کی Q1 2021 تباہی بانڈ اور انشورنس سے منسلک سیکیورٹیز (ILS) مارکیٹ رپورٹ ظاہر کرتا ہے کہ سال کی ابتدائی سہ ماہی میں، 13 انفرادی نجی، یا کیٹ بانڈ لائٹ ٹرانزیکشنز تقریباً 238 ملین ڈالر کی مشترکہ قیمت کے ساتھ جاری کی گئیں۔

جیسا کہ آرٹیمس ڈیل ڈائرکٹریکسی بھی سال کی پہلی سہ ماہی میں 13 پرائیویٹ کیٹ بانڈ کے لین دین سب سے زیادہ دیکھے گئے ہیں۔ پچھلے سال کے 11 سے زیادہ ہے اور 6.1 لین دین کی دس سالہ اوسط سے بھی دگنی ہے۔

سال بہ سال، پرائیویٹ کیٹ بانڈ کے اجراء میں Q128 1 میں 2021 ملین ڈالر کا اضافہ ہوا، جو اسے مارکیٹ کی تاریخ میں جاری کردہ رسک کیپیٹل کے لحاظ سے تیسری سب سے زیادہ فعال پہلی سہ ماہی بناتا ہے۔

نیچے دیا گیا چارٹ اس بات پر روشنی ڈالتا ہے کہ، Q1 2021 میں کیٹ بانڈ لائٹ کے اجراء کی سطح 258 میں دیکھے گئے $2019 ملین اور 411 میں دیکھے گئے ریکارڈ $2017 ملین سے پیچھے ہے۔

ایک پرائیویٹ پلیسمنٹ سرمایہ کاروں اور اسپانسرز کو تباہی بانڈ کی حمایت یافتہ ری انشورنس کوریج تک رسائی کے لیے ہموار، کم رگڑ اور زیادہ سرمایہ کاری کے ذرائع فراہم کرتی ہے۔

اگرچہ عام طور پر روایتی 144A کیٹ بانڈ ٹرانزیکشنز کے مقابلے سائز میں چھوٹے ہوتے ہیں، کیٹ بانڈ لائٹ سائز میں $50 ملین سے زیادہ تیزی سے بڑے ہوتے ہیں، جن میں سے کچھ قریب ہیں اور یہاں تک کہ $100 ملین تک پہنچتے ہیں۔

یہ کہا جا رہا ہے، Q1 2021 میں، کیٹ بانڈ لائٹ جاری کرنے کا اوسط سائز صرف $18.3 ملین تھا۔ جبکہ یہ Q9.9 1 میں پوسٹ کیے گئے $2020 ملین سے زیادہ ہے، یہ 25.8 میں ریکارڈ کیے گئے $2019 ملین، اور بالترتیب 46.5 اور 41.1 میں رپورٹ کیے گئے $2018 ملین اور $2017 ملین سے کم ہے۔

حقیقت یہ ہے کہ یہ سودے نجی طور پر رکھے گئے ہیں اس کا مطلب یہ ہے کہ اکثر، ہمارے لئے بہت کم معلومات دستیاب ہوتی ہیں اور بعض اوقات ہم صرف اس معاہدے کا نام، جاری کنندہ اور سائز حاصل کرنے کے قابل ہوتے ہیں۔ جہاں ممکن ہو، آرٹیمس کیٹ بانڈ لائٹ ڈیلز کے ٹرگر ڈھانچے اور خطرے کی کلاس دونوں کو ٹریک کرتا ہے۔

2021 کی پہلی سہ ماہی کے دوران، 9%، یا تقریباً $21 ملین نجی کیٹ بانڈ کے اجراء نے ایک پیرامیٹرک ٹرگر ڈھانچہ کا فائدہ اٹھایا؛ جب کہ ہمارے پاس باقی 91% کے لیے محرک کی معلومات نہیں ہیں۔

مقابلے کے لیے، Q1 2020 میں، تقریباً 17% نجی کیٹ بانڈ کے اجراء میں پیرامیٹرک ٹرگر ڈھانچہ نمایاں تھا۔ پچھلے سال کی Q1 نے سرمایہ کاروں کو اس سال کے مقابلے میں زیادہ محرک تنوع بھی فراہم کیا، جیسا کہ صرف 6% سے زائد اجراء نے صنعت کے نقصان کے محرک کا فائدہ اٹھایا۔ جبکہ ہمارے پاس Q77 1 کے اجراء کے تقریباً 2020% کے لیے محرک معلومات نہیں ہیں۔

لہذا، جیسا کہ روایتی 144A پلیسمنٹ کا معاملہ ہے، کیٹ بانڈ لائٹ اسپیس میں ٹرگر تنوع واضح ہے۔ اور، اہم بات یہ ہے کہ خطرے کی تنوع بھی ہے۔

ڈینش ریڈ کراس کے زیر اہتمام، 3 ملین ڈالر نجی طور پر رکھے گئے ہیں۔ Dunant Re IC Limited (سیریز 2021-1) کیٹ بانڈ مارکیٹ کی تاریخ میں کیٹسٹروف بانڈ ٹرانزیکشن پہلا ہے، جس میں 144A ڈیلز بھی شامل ہیں، تاکہ خالص آتش فشاں کے خطرے کا احاطہ کیا جا سکے۔

اگرچہ یہ ڈیل صرف جاری کرنے کے 1% سے تھوڑا زیادہ ہے، اس نے سال کی ابتدائی سہ ماہی میں سرمایہ کاروں کو خطرہ اور محرک تنوع دونوں فراہم کیا۔

Q8 1 کیٹ بانڈ لائٹ کے اجراء کا تقریباً 2021% جاپان میں زلزلے کے خطرے کا احاطہ کرتا ہے۔ 34% نے نامعلوم املاک کی تباہی کے خطرات سے تحفظ فراہم کیا، اور 57% نے امریکی املاک کی تباہی کے خطرات سے تحفظ فراہم کیا۔

جیسا کہ آرٹیمس ڈیل ڈائرکٹری ظاہر کرتا ہے کہ کسی بھی سہ ماہی میں نجی طور پر رکھے گئے سودوں پر نامعلوم اور امریکی املاک کی تباہی کے خطرے کے آمیزے کا غلبہ ہونا معمول ہے۔ تاہم، تنوع تقریباً ہمیشہ موجود رہتا ہے اور یہ وہ چیز ہے جس نے ممکنہ طور پر ان سودوں کو کرشن حاصل کرنے اور مجموعی تباہی بانڈ کے اجراء میں ان کے تعاون کو بڑھانے میں مدد کی ہے۔

آرٹیمس سے جڑے رہیں جب ہم 2021 کی دوسری سہ ماہی سے گزر رہے ہیں، جو کہ نئے تباہی بانڈ کے اجراء کے لیے ایک مصروف مدت ہونے کی پیش گوئی کی گئی ہے اور ہم اپنے ہر لین دین کی تفصیل دیں گے۔ ڈیل ڈائرکٹری.

ہم آپ کو تمام تباہی بانڈ اور متعلقہ ILS ٹرانزیکشن کے اجراء کے ساتھ ساتھ کیٹ بانڈ اور انشورنس سے منسلک سیکیورٹیز (ILS) مارکیٹ میں بدلتے ہوئے رجحانات کے بارے میں اپ ڈیٹ کرتے رہیں گے۔

کے لئے پہلی سہ ماہی 2021 کیٹ بانڈ اور متعلقہ ILS جاری کرنے کی مکمل تفصیلاتبشمول خطرات، محرکات، متوقع نقصان، اور قیمتوں کا تعین، نیز ماہ اور سال کے لحاظ سے دیکھے جانے والے جاری کرنے کے رجحانات کا تجزیہ۔

آرٹیمیس کی Q1 2021 کیٹ بانڈ اور ILS مارکیٹ رپورٹ کی اپنی مفت کاپی یہاں سے ڈاؤن لوڈ کریں۔

ہماری تمام تباہی بانڈ مارکیٹ کی رپورٹس کی کاپیوں کے لیے، ہمارے آرکائیو پیج پر جائیں اور ان سب کو ڈاؤن لوڈ کریں۔.

ماخذ: https://www.artemis.bm/news/cat-bond-lite-issuance-continues-apace-in-2021/