سائیکل ٹاپ/باٹم کا پتہ لگانا: آن چین تجزیہ میں ڈرلنگ کے تصورات کا استعمال

---

مارکیٹ پلس

مارکیٹ کی دالیں پریمیم گلاس نوڈ مواد کا ایک مجموعہ ہیں، جو ایڈوانسڈ اور پروفیشنل ممبران کے لیے ہفتہ وار جاری کیا جاتا ہے۔ گلاس نوڈ فورم. یہ ٹکڑا ایک کی رہائی کی حمایت کے لئے مفت میں جاری کیا گیا ہے۔ نیا ورک بینچ پری سیٹ، جسے ہم ذیل کے تجزیہ میں تیار کرتے ہیں۔

مارکیٹ پلس سیریز Bitcoin اور cryptocurrency مارکیٹوں کا تجزیہ کرنے کے منفرد تصورات اور طریقہ کار کو ظاہر کرنے کی کوشش کرتی ہے، جس میں Workbench اور Glassnode ٹولنگ کو استعمال کرنے کے لیے مرحلہ وار گائیڈز پر زور دیا جاتا ہے۔

---

تعارف

ڈرلنگ آپریشنز کے دوران چٹان کی سختی/طاقت کا اندازہ لگانا جیو سائنسدانوں اور پیٹرولیم انجینئرز کے درمیان ایک نمایاں چیلنج ہے، جسے بھی کہا جاتا ہے۔ ڈرلنگ کے دوران پیمائش (MWD). میں بنیادی تصور ایم ڈبلیو ڈی ڈرلنگ کے عمل کے دوران مضمر قوت (دباؤ) میں بے ضابطگیوں کی نگرانی کرنا اور پھر موجودہ ڈرلنگ کی گہرائی میں چٹان کی سختی/طاقت کے تغیر کے ساتھ دباؤ کے اتار چڑھاؤ کو جوڑنا ہے۔

مارکیٹ اور ڈرلنگ کے درمیان مشابہت

اس مارکیٹ پلس میں، ہم بٹ کوائن کے رویے کے تجزیے میں استعمال ہونے والے اصولوں کا فائدہ اٹھاتے ہیں تاکہ ایک فریم ورک تیار کیا جا سکے۔ ایم ڈبلیو ڈی. اس کا مقصد قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کے لیے سرمایہ کاروں کی لچک کا اندازہ لگانا ہے۔

اس ٹکڑے کا مقصد قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کے خلاف سرمایہ کاروں کی لچک کا اندازہ لگانے میں اسی طرح کی مشابہت پیدا کرنا ہے۔ دوسرے الفاظ میں، درج ذیل متغیرات کو ملا کر؛

• قیمت میں تبدیلی ≡ دباؤ کی تبدیلی
• منافع کی تبدیلی میں سپلائی کا فیصد ≡ دخول کی شرح میں تغیر
• بیچنے والوں کی تھکن ≡ راک سختی/طاقت

ہم قیمت میں تبدیلی اور منافع میں % سپلائی میں تبدیلی کے درمیان تعلق کا اندازہ لگا سکتے ہیں بیچنے والے کی تھکن مارکیٹ کے نیچے کی تشکیل کے مرحلے میں تجربہ کیا.

اس استعارے کے پیچھے منطق کی بنیاد قیمت اور سپلائی کے منافع میں تبدیلی کے درمیان ہم آہنگی کی وقفے وقفے سے ہوتی ہے۔ مندرجہ ذیل چارٹ تازہ ترین ATH کے حوالے سے سپلائی منافع 🟠 اور جگہ کی قیمت میں تبدیلی کے درمیان سنگم کی تصدیق کرتا ہے۔

طویل مدتی میں ان دو میٹرکس کے درمیان نمایاں ارتباط کے باوجود، مائیکرو اسکیل پر، بہت سے عارضی وقفے ہیں جہاں سپلائی کا منافع قیمت میں تبدیلی کے رجحان کو ٹریک نہیں کرتا ہے۔

دوسرے لفظوں میں، جب مارکیٹ ایک وسیع ریچھ کی منڈی (یا بیل مارکیٹ) سے گزرتی ہے، بیچنے والے (یا خریداروں کی) تھکن منافع میں سپلائی کے فیصد کے ساتھ قلیل مدتی قیمت کے ارتباط کا سبب بنتی ہے جو اس کی مخصوص حد (~0.9) سے ہٹ جاتی ہے۔ سے 1)۔

---

ایک متجسس ارتباط

مندرجہ ذیل اعداد و شمار منافع میں قیمت اور فیصد سپلائی اور اعلی 🟩 (7) کے درمیان 0.9 دن کا ارتباط پیش کرتا ہے۔

💡 ورک بینچ کے افعال:
m1 = قیمت
m2 = منافع میں فیصد کی فراہمی
f1 = 7 دن کا ارتباط = corr(m1, m2, 7)

جیسا کہ اوپر کے گراف میں دکھایا گیا ہے، زیر بحث ارتباط ایک عام مارکیٹ سائیکل کے کافی حصے کے دوران مسلسل 0.9 سے 1 کی حد میں رہتا ہے۔ تاہم، جب میکرو رجحان بیل اور ریچھ کی مارکیٹ (یا اس کے برعکس) کے درمیان عبوری مرحلے کا سامنا کر رہا ہوتا ہے، تو یہ ارتباط 0.75 سے نیچے کی قدروں میں متعدد گراوٹ کا تجربہ کرتا ہے۔

اس رویے کو درج ذیل منظرناموں میں سے کسی ایک میں پیش کیا جا سکتا ہے:

• ریچھ سے بیل مارکیٹ میں منتقلی۔ 🟩، جہاں ریچھ کی مارکیٹ اپنے آخری مراحل میں ہے اور بیچنے والے تھک چکے ہیں۔ یہ مایوسی باقی شرکاء کو اپنے فنڈز منتقل کرنے سے گریزاں کرتی ہے، اس طرح قیمت اور سپلائی کے منافع کے درمیان تعلق 0.9-1 کی حد سے ہٹ جاتا ہے۔
• بیل سے ریچھ مارکیٹ میں منتقلی۔ 🟥، جہاں بیل مارکیٹ پیرابولک ہے، اور گزشتہ ATH سے اوپر قیمت کی تجارت کی وجہ سے تقریباً 100 فیصد سپلائی منافع میں ہے۔ لہذا، قیمت اور منافع کے درمیان تعلق اس مرحلے میں کم ہو جاتا ہے جب تک کہ مارکیٹ ATH کے بعد کی مندی کے مرحلے میں داخل نہ ہو جائے۔

درخواست: بیئر مارکیٹس

فی الحال، مارکیٹ میں نیچے کی دریافت کے مرحلے کے بہت سے نشانات ہیں۔ لہذا، ریچھ سے بیل مارکیٹ میں منتقلی دلچسپی کی مدت ہے۔ ارتباط کی بے ضابطگیوں کو اجاگر کرنے کے لیے، ہم نے صرف ان دنوں کو نمایاں کیا ہے جہاں یہ ارتباط 0.75 سے کم ہے۔

اگلا، ہم صرف اور صرف ریچھ کے بازار کے رجحان میں موجود بے ضابطگیوں کا حساب لگا سکتے ہیں۔ اس کے لیے، ہم صرف اندراجات پر غور کر رہے ہیں جب کہ مارکیٹ کی قیمت وصول شدہ قیمت سے کم ہو۔ یعنی جب کہ وسیع مارکیٹ ایک مجموعی، غیر حقیقی نقصان میں ہے۔ ایک اور زیادہ وسیع آپشن 200 دن کی اوسط سے کم قیمتوں کو فلٹر کرنا ہو سکتا ہے۔

💡 ورک بینچ کے افعال:
m1 = قیمت
m2 = منافع میں فیصد کی فراہمی
m3: بیئر مارکیٹ انڈیکیٹر = حقیقی قیمت (یا 200DMA)
f1: 7 دن کا ارتباط = corr(m1, m2, 7)
-----------------
⚫ میں دکھایا گیا فلور ماڈل انڈیکیٹر بنانے کے لیے، ہم دو کے مجموعے کو ضرب دیں گے۔ if-then ایک پیدا کرنے کے بیانات AND بیان.

پہلے اگر: اگر ارتباط <0.75 ہے تو واپسی 1، ورنہ واپسی 0۔
A) if(f1, "<", 0.75, 1, 0)
دوسرا اگر: اگر قیمت < حقیقی قیمت ہے تو 1 واپس کریں، ورنہ 0 واپس کریں۔
B) if(m1, "<=", m3, 1, 0)
مشترکہ اگر:
A * B * m1 —> یہ 1* لوٹائے گا1*قیمت جب حالات درست ہوں۔ قیمت کے چارٹ پر Y محور اور چارٹ اسٹائل کو بار پر سیٹ کرنا یقینی بنائیں۔

حتمی نتائج
f2= if(f1, "<", 0.75, 1, 0)   *  if(m1, "<=", m3, 1, 0)   *   m1

درخواست: بیل مارکیٹس

ہم اسی تکنیک کو سائیکل ٹاپ فارمیشن کی نشاندہی کرنے کے لیے بھی استعمال کر سکتے ہیں، معروف 200 دن کی موونگ ایوریج اور ڈیریویٹیو آسکیلیٹر کا استعمال کرتے ہوئے میئر ایک سے زیادہ جیسا کہ ہمارا بیل سائیکل انتہائی ہے۔ تاریخی طور پر، میئر ایک سے زیادہ 2.4 سے اوپر کی قدروں نے نسبتاً زیادہ گرم بٹ کوائن مارکیٹ کا اشارہ دیا ہے، جس میں قیمت کی تجارت 240 دن کے MA پر 200% پریمیم ہے۔

اب ہم مائر ملٹیپل کی کم از کم قیمت کے لیے، حقیقی قیمت سے متعلق مشروط ٹیسٹ کو تبدیل کر کے، ایک مساوی بیل ٹو بیئر سائیکل ٹرانزیشن قائم کر سکتے ہیں۔

💡 ورک بینچ کے افعال:
m1 = قیمت
m2= منافع میں فیصد کی فراہمی
m3: بیئر مارکیٹ انڈیکیٹر = حقیقی قیمت (یا 200DMA)
f1: 7 دن کا ارتباط = corr(m1, m2, 7)
f2: فرش کا پتہ لگانے کا ماڈل = if(f1, "<", 0.75, 1, 0)*if(m1, "<=", m3, 1, 0)*m1
f3: مائر متعدد = m1/sma(m1,200)
-
تعمیر ایک جیسی ہے۔ f2تاہم، ہم حالت کو pat B میں تبدیل کریں گے) اس ٹیسٹ کے ساتھ کہ آیا مائر ملٹیپل ≥ 2.4 ہے
حتمی نتائج
f4 =if(f1, "=", 2.4**, 1, 0)   *   m1

نتیجہ

آن چین تجزیہ میں راک ڈرلنگ انڈسٹری کے طریقہ کار کے مطابق کام کرتے ہوئے، ہم نے ریچھ اور بیل مارکیٹوں کے درمیان ممکنہ عبوری ادوار کو ٹریک کرنے کا طریقہ متعارف کرایا ہے۔

ایک سائیکل میں منتقلی کے مراحل کا تعین کرنے کے لیے منافع اور قیمت کے درمیان تعلق کا جائزہ لیا گیا۔ نتیجہ یہ ظاہر کرتا ہے کہ جب میکرو رجحانات مکمل طور پر قائم ہو جاتے ہیں تو قیمت اور مارکیٹ کا منافع بہت زیادہ مربوط ہوتا ہے (تعلق ~ 0.9 سے 1)۔

تاہم، ایک عبوری مرحلے کے دوران، ان دو میٹرکس کے درمیان ارتباط 0.75 سے نیچے کی سطح تک گر جاتا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ سپلائی کا منافع اس کے انتہائی انفلیکشن پوائنٹس کے قریب ہے، سرمایہ کاروں کے رویے میں تبدیلی، اور قیمت میں تبدیلی کسی منسلک منافع کی تبدیلی کا باعث نہیں بن رہی ہے۔ یہ ڈھانچہ میکرو ٹرینڈ ریورسل کے لیے مثالی ہے۔

حتمی منزل کا پتہ لگانے والا ماڈل بنیادی طور پر ایک کا استعمال کرتے ہوئے درج ذیل واقعات کو پکڑتا ہے۔ If-then-and بیان کی تعمیر:

• قیمت حقیقی قیمت سے نیچے ہے، جو کہ ممکنہ دیر کے مرحلے کے ریچھ کی مارکیٹ کی ساخت کا اشارہ دیتی ہے۔
• قیمت اور منافع میں فیصد سپلائی کے درمیان تعلق 0.75 سے نیچے ہے۔
• ارتباط کا بگڑنا اس بڑھتے ہوئے امکان کی نشاندہی کرتا ہے کہ HODLers اپنے فنڈز منتقل نہیں کر رہے ہیں۔

---