MAS' راوی نے Fintechs سے دو بنیادی مسائل حل کرنے کا مطالبہ کیا۔

مالیاتی خدمات میں دو چیلنجز جہاں فنٹیک ممکنہ طور پر مثبت تبدیلی کا کردار ادا کر سکتا ہے وہ ہیں سرحد پار ادائیگی اور تصفیہ کے ساتھ ساتھ اعلیٰ معیار اور قابل اعتماد ESG ڈیٹا، روی مینن، مانیٹری اتھارٹی آف سنگاپور (MAS) کے منیجنگ ڈائریکٹر نے ایک کلیدی خطاب کے دوران کہا۔ کل Sibos 2022 میں تقریر۔

انہوں نے ان بنیادی مسائل کو قرار دیا جن کو وسیع تر پیشرفت سے پہلے حل کرنے کی ضرورت ہے۔

پہلا چیلنج – سرحد پار ادائیگی اور تصفیہ

روی نے سرحد پار ادائیگیوں کے چیلنج کو حل کرنے کے لیے تین ممکنہ طریقے بتائے تھے:

1. تیزی سے ادائیگی کے نظام کو جوڑیں۔

سنگاپور نے اپنے ادائیگی کے نظام PayNow کو تھائی لینڈ کے PromptPay کے ساتھ جوڑنا شروع کیا، دو طرفہ لنکیج کے ساتھ پچھلے سال شروع کیا گیا تھا، اور اب ہندوستان کے یونیفائیڈ پیمنٹ انٹرفیس اور ملائیشیا کے DuitNow کے ساتھ روابط مکمل کر رہے ہیں۔

تاہم، MAS نے پایا کہ اس طرح کے دوطرفہ روابط وقت طلب اور لاگو کرنے میں مہنگے ہیں۔ مثال کے طور پر، تین ممالک کو تین دو طرفہ روابط درکار ہوں گے لیکن 20 ممالک کو 190 دو طرفہ روابط درکار ہوں گے۔

اس کے تدارک کے لیے، ممالک کے تیز تر ادائیگی کے نظام کو مؤثر طریقے سے منسلک کرنے کے لیے ایک کثیر الجہتی حل کی ضرورت ہے۔

فی الحال، بی آئی ایس انوویشن ہب کا سنگاپور سینٹر کثیر جہتی روابط کے لیے ایک مرکزی پلیٹ فارم تیار کر رہا ہے جو ممالک کے موجودہ تیز تر ادائیگیوں کے بنیادی ڈھانچے پر بنایا جائے گا پروجیکٹ گٹھ جوڑ.

پروجیکٹ Nexus کے ذریعے، ٹرانسفر ویلیو کے 60% سے کم لاگت کے ساتھ 24/7 کی بنیاد پر لین دین کو 3 سیکنڈ میں کلیئر کیا جا سکتا ہے۔ صارفین کو وسیع تر رسائی حاصل ہوگی کیونکہ ماڈل میں بینکوں کے ساتھ ساتھ غیر بینک مالیاتی ادارے بھی شامل ہیں۔ زیادہ شفافیت اور سیکورٹی کے ساتھ۔

روی نے اشتراک کیا کہ آسیان ممالک کے پاس 2025 تک ادائیگی کے روابط کے کثیر جہتی نیٹ ورک کا مشترکہ وژن ہے اور پروجیکٹ گٹھ جوڑ اس کے لیے کلیدی معاون ثابت ہو سکتا ہے۔

تاہم، راوی تسلیم کرتے ہیں کہ تیز تر ادائیگی کے نظام کو جوڑنے سے سرحد پار ادائیگیوں کا مسئلہ حل ہو جاتا ہے لیکن تصفیے سے نہیں کیونکہ اس طرح کی ادائیگیوں کے لیے تصفیہ کا عمل صرف ترتیب وار ہوتا ہے۔

یہ وہ جگہ ہے جہاں دوسرا حل آتا ہے: ایک کثیر CBDC مشترکہ پلیٹ فارم۔

2. ایک کثیر CBDC مشترکہ پلیٹ فارم بنانا

ہول سیل CBDCs، جو مرکزی بینکوں کی براہ راست ذمہ داریاں ہیں، تقسیم شدہ لیجر ٹیکنالوجی پر بیک وقت تصفیہ، یا حقیقی وقت میں دو منسلک اثاثوں کے تبادلے کے لیے استعمال کیے جانے کے لیے موزوں ہیں۔

BIS انوویشن ہب اپنے سوئس، ہانگ کانگ، اور سنگاپور مراکز میں مختلف کثیر CBDC پلیٹ فارم تجربات کر رہا ہے۔

• پروجیکٹ جورا سوئس سنٹر میں فرانسیسی اور سوئس کمرشل بینکوں کے درمیان یورو اور سوئس فرانک ہول سیل سی بی ڈی سی کی براہ راست منتقلی کی تلاش کر رہا ہے جو کہ کسی تیسرے فریق کے ذریعہ چلائے جانے والے واحد تقسیم شدہ لیجر پلیٹ فارم پر ہے۔
• پروجیکٹ ایم برج ہانگ کانگ سینٹر میں تقسیم شدہ لیجر ٹیکنالوجی پر بنی کثیر کرنسی کی سرحد پار ادائیگی کی صلاحیتوں کو تلاش کر رہا ہے، جس کے ذریعے متعدد مرکزی بینک اپنے اپنے CBDC جاری کر سکتے ہیں اور انہیں شرکاء میں تقسیم کر سکتے ہیں۔
• پروجیکٹ ڈنبر۔ سنگاپور سینٹر میں MAS، ریزرو بینک آف آسٹریلیا، بینک نیگارا ملائیشیا، اور جنوبی افریقی ریزرو بینک کے درمیان تعاون ہے۔

3. نجی شعبے کے بلاکچین پر مبنی ادائیگی کے نیٹ ورکس کو وسعت دیں۔

پرائیویٹ سیکٹر کے کھلاڑیوں کی طرف سے جاری کردہ محفوظ طریقے سے حمایت یافتہ اسٹیبل کوائنز یا ٹوکنائزڈ بینک ڈپازٹس کو بھی سستی اور تیز تر سرحد پار ادائیگی اور تصفیہ کے قابل بنانے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔

پرائیویٹ کریپٹو کرنسیوں کے برعکس، جن کی قیمتوں میں بے حد اتار چڑھاؤ آتا ہے، یہ ڈیجیٹل کرنسیاں تقسیم شدہ لیجرز پر ادائیگی کے آلات کے طور پر موزوں ہیں کیونکہ یہ ٹوکنائزیشن کے فوائد کو فیاٹ کرنسیوں کی وشوسنییتا کے ساتھ جوڑتی ہیں۔

یہ نجی شعبے کی قیادت میں سرحد پار ادائیگی اور تصفیہ کے اقدامات بڑے پیمانے پر شروع ہو رہے ہیں:

• محفوظ طریقے سے حمایت یافتہ اسٹیبل کوائنز جیسے USD Coin اور Pax Dollar جو بالترتیب فن ٹیک پلیئرز سرکل اور Paxos کے ذریعے جاری کیے گئے ہیں، روایتی مالیاتی فرموں کے ساتھ اپنے نیٹ ورکس اور شراکت داری کو بڑھا رہے ہیں۔ انہوں نے حقیقی وقت میں 24/7 تصفیہ اور کم لاگت حاصل کی ہے۔
• ویزا ہے ضم اس کی ادائیگی کی خدمات میں مقبول stablecoins، صارفین کو USD Coin میں بین الاقوامی ادائیگی کرنے کی اجازت دیتا ہے۔
• پارٹئیر - JP Morgan، DBS اور Temasek کے درمیان ایک تجارتی مشترکہ منصوبہ - بلاک چین پر مبنی ملٹی کرنسی کراس بارڈر کلیئرنگ اور سیٹلمنٹ پلیٹ فارم کا استعمال کرتے ہوئے سنگاپور ڈالر اور امریکی ڈالر کے تبادلے کے لیے تصفیہ کے وقت میں دنوں سے محض منٹوں تک کمی حاصل کرنے میں کامیاب رہا ہے۔

دوسرا چیلنج: اعلیٰ معیار اور قابل اعتماد ESG ڈیٹا

روی نے زور دے کر کہا کہ اچھا ESG ڈیٹا آب و ہوا کے ایجنڈے کے لیے بنیادی ہے کیونکہ یہ آب و ہوا سے متعلق خطرات کے مؤثر انتظام میں سہولت فراہم کرتا ہے، مضبوط پائیداری کی رپورٹنگ کو قابل بناتا ہے اور سبز اور منتقلی مالیاتی بہاؤ کو متحرک کرنے میں مدد کرتا ہے۔

تاہم، ESG ڈیٹا کی ضروریات اور دستیاب ESG ڈیٹا کے درمیان ایک اہم فرق ہے۔

فرموں کے کاربن فوٹ پرنٹ، کاربن کے اخراج کے تاریخی رجحانات، اور ان کے متعلقہ منتقلی اہداف کی تعمیل پر اچھے ڈیٹا کی ضرورت ہے۔ مزید برآں، ان کے جسمانی اثاثوں کے لیے آب و ہوا سے متعلق خطرات سے متعلق ڈیٹا بھی ضروری ہے۔

لیکن ESG ڈیٹا کے حصول کا عمل اکثر دستی، تھکا دینے والا اور مہنگا ہوتا ہے۔ ESG ڈیٹا کی تصدیق ایک ابتدائی مرحلے پر ہے اور اس سے رپورٹنگ کی ساکھ متاثر ہوتی ہے۔

گرین فنٹیک ماحولیاتی نظام کی ترقی کو فروغ دینے کے لیے، MAS نے ESG امپیکٹ ہب کا آغاز کیا ہے۔ جو ٹیکنالوجی کے حل کی دریافت، اسکیلنگ اور تعیناتی میں سہولت فراہم کرنے کے لیے ایک فزیکل لوکلٹی فراہم کرتا ہے جو مالیاتی شعبے کی ESG ضروریات کو پورا کرتا ہے، خاص طور پر ڈیٹا کے محاذ پر۔

مزید برآں، ایک قابل اعتبار ESG ڈیٹا لینڈ اسکیپ بنانے کے لیے گرین فنٹیک کو استعمال کرنے کے لیے، MAS نے مالیاتی صنعت کے ساتھ ایک مشترکہ کوشش شروع کی ہے پروجیکٹ گرین پرنٹ.

پروجیکٹ گرین پرنٹ ڈیجیٹل یوٹیلیٹیز بنانے کی کوشش کرتا ہے جو آب و ہوا اور پائیداری کے ڈیٹا کو جمع کرنے، رسائی اور استعمال کو ہموار کرتی ہے۔

پروجیکٹ گرین پرنٹ کا ابتدائی مرحلہ چار ڈیجیٹل یوٹیلیٹیز پر مرکوز ہے:

• ESG انکشاف پورٹل جس کا عنوان ESGenome ہے۔
• ESG رجسٹری کا عنوان ESGpedia ہے۔
• ڈیٹا آرکیسٹریٹر جو اگلے سال شروع کیا جائے گا۔
• ڈیجیٹل مارکیٹ پلیس بھی اگلے سال شروع کی جائے گی۔

روی نے کہا کہ پروجیکٹ گرین پرنٹ اور ای ایس جی امپیکٹ ہب MAS پروجیکٹس یا سنگاپور کے پروجیکٹ نہیں ہیں۔

یہ دنیا بھر کے مالیاتی اداروں اور فنٹیک پلیئرز کے لیے کھلے عام، تعاون پر مبنی پلیٹ فارمز ہیں، جو پائیداری کے ایجنڈے کو آگے بڑھانے کے لیے اختراعی حل تیار کرنے، تعاون کرنے اور مشترکہ تخلیق کرنے کے لیے ہیں۔

MAS کا مقصد تمام ممالک میں پھیلے ہوئے ایک متحرک ESG فنٹیک ماحولیاتی نظام کو فروغ دینا ہے۔