بٹ کوائن مارکیٹ کا جائزہ
اس ہفتے بٹ کوائن کی قیمت میں مسلسل اضافہ ہوتا رہا، جو کہ $53,333 کی کم ترین سطح سے $59,454 کی انٹرا ڈے کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ قیمت فروری کے اوائل سے قائم کردہ 'ٹریلین ڈالر' کنسولیڈیشن رینج کے اندر رہتی ہے، کیونکہ مارکیٹ چار کوما کے ساتھ مارکیٹ کیپ کے ساتھ آرام دہ ہو جاتی ہے۔
آن چین سگنلز کان کنوں اور طویل مدتی ہولڈرز دونوں کی طرف سے HODLing کی مضبوط مانگ کو سپورٹ کرتے رہتے ہیں کیونکہ مجموعی طور پر اخراجات کے پیٹرن تیزی سے رہتے ہیں۔ تاہم ایسے اشارے بھی ہیں کہ BTC کیپٹل کا ایک حصہ گھوم رہا ہے، اس بات کے اشارے کے ساتھ کہ ETH ایک بنیادی فائدہ اٹھانے والا ہے۔
بٹ کوائن زیادہ پیستا ہے۔
حالیہ تصحیح کے دوران $1 ٹریلین مارکیٹ کیپ لیول (~$53,475) سے نیچے گرنے کے بعد، بٹ کوائن مارکیٹ نے قیمت کی بولی ایک بڑی آن چین سپورٹ لیول سے اوپر کی ہے۔ ہم اسے URPD میٹرک میں دیکھ سکتے ہیں، جو کہ مختلف قیمتوں کے علاقوں میں لین دین کی فراہمی کے حجم کو دکھانے کے لیے بنایا گیا ہے۔
ہم ان کو قیمت کی سطح کے طور پر غور کر سکتے ہیں جہاں BTC نے ہاتھ بدلے، خریداروں کے لیے ایک نئی لاگت کی بنیاد بنائی، اور وہ سطح جہاں بیچنے والوں کے لیے منافع یا نقصان کا احساس ہوا۔ $1 ٹریلین تھریشولڈ سے اوپر کی قیمت کا زون $11k کے بعد سب سے اہم آن چین سپورٹ ہے اور مارکیٹ فی الحال اس رینج کے اوپری سرے پر ہے۔
BTC حجم گردشی سپلائی (12.1M BTC) کے 2.93% کے برابر ہے جو اب موجودہ قیمت سے نیچے آن چین سپورٹ بناتا ہے۔ 0.678M BTC (سپلائی کا 3.63%) کا ایک بہت چھوٹا حجم موجودہ قیمت سے اوپر لے جایا گیا جو ممکنہ مزاحمت تشکیل دے سکتا ہے۔
سپلائی کان کنوں اور او ٹی سی ڈیسک کے پاس ہے۔
کان کنوں نے اپریل اور مئی کے دوران ایک اہم طریقے سے سکے جمع کرنے کی طرف واپس لوٹے ہیں، کان کنوں کے بیلنس میں خالص تبدیلی سبز ہو رہی ہے۔ اس میٹرک کا حساب 30 دن کی ونڈو میں کان کن بیلنس میں خالص تبدیلی کو دیکھ کر کیا جاتا ہے۔
یہ میٹرک فی الحال ظاہر کرتا ہے کہ کان کن نہ صرف خالص جمع کر رہے ہیں، بلکہ وہ ایسا بڑھتی ہوئی شرح سے کر رہے ہیں، جو مضبوط یقین اور تیزی کے جذبات کی نشاندہی کرتے ہیں۔
اگر ہم زوم آؤٹ کرتے ہیں اور 14 دن کی موونگ ایوریج کا اطلاق کرتے ہیں (مشکل ایڈجسٹمنٹ کی مدت کے برابر)، تو ہم دیکھ سکتے ہیں کہ کان کنوں کے جمع ہونے کی موجودہ شرح درحقیقت تاریخی طور پر اہم ہے۔ موجودہ خالص پوزیشن میں تبدیلی پچھلے پانچ سالوں میں صرف تین واقعات سے موازنہ کرتی ہے۔
ماہانہ 6,000 BTC جمع ہونے کی شرح سے (آدھی کمی نہ ہونے کے بعد)، اس سے پتہ چلتا ہے کہ کان کن اسی مدت کے دوران بلاک سبسڈی جاری کرنے کے تقریباً 22% HODLing کر رہے ہیں (900 BTC/day x 30-days = 27k BTC/mth)۔
چونکہ کان کن اکثر کان کنی شدہ سکوں کی تقسیم کے لیے OTC ڈیسک کے ساتھ قریبی تعلق رکھتے ہیں، اس لیے ہم بڑے خریداروں کی جانب سے آنے والی طلب کے توازن کا اندازہ لگانے کے لیے OTC ڈیسک کے رجحان کا جائزہ لے سکتے ہیں۔
تین OTC ڈیسکوں کے پاس رکھے ہوئے کل بیلنس میں 2021 کے دوران مسلسل کمی واقع ہوئی ہے، جو اس ہفتے صرف 6k BTC کی مقامی سطح پر پہنچ گئی ہے۔ اس سے پتہ چلتا ہے کہ بڑے خریداروں کی مانگ ان OTC ڈیسک پر دستیاب سپلائی سے زیادہ ہے۔ مزید برآں، یہ رجحان واضح طور پر دسمبر 2020 میں شروع ہوا تھا جس وقت کان کن بہت زیادہ تقسیم کر رہے تھے۔ یہ میکرو پیمانے پر سرمایہ کاری کے طور پر اثاثہ میں ادارہ جاتی دلچسپی میں مضبوط نمو کے ساتھ ہم آہنگ ہے۔
کیپٹل روٹیشن کے اشارے کے ساتھ HODLing
موجودہ کنسولیڈیشن رینج میں 2020 کے دوران مارکیٹ کے ساتھ بہت سی آن چین مماثلتیں ہیں جو زیادہ تر جمع ہونے کی مدت تھی۔ بائنری CDD میٹرک (7 دن کی موونگ ایوریج) پرانے سکوں کے رجحان اور اخراجات کے رویے کو دکھاتا ہے، جو کہ سمارٹ پیسہ کیا کر رہا ہے اس کا پراکسی تخمینہ فراہم کرتا ہے۔
پچھلے ~12 مہینوں کا خلاصہ:
- جون-اکتوبر 2020: بائنری CDD نے ایک طرف تجارت کی۔ یہ بتاتا ہے کہ پرانے سکے عام طور پر غیر فعال تھے اور جمع ہو رہا تھا۔
- اکتوبر-دسمبر 2020: بائنری CDD رجحانات زیادہ ہیں۔ یہ بتاتا ہے کہ پرانے سکے $20k ATH سے اوپر کے وقفے کے بعد منافع حاصل کرنے کے لیے بڑھتی ہوئی شرح سے خرچ کیے گئے۔
- جنوری-مارچ 2021: بائنری CDD رجحانات کم جیسا کہ اعتماد اور مارکیٹ کا یقین واپس آتا ہے، اور پرانے سکے اپنے اخراجات کو کم کرتے ہیں۔
- مارچ-مئی 2021: بائنری CDD ایک بار پھر ایک طرف تجارت کرتا ہے۔ یہ بتاتا ہے کہ پرانے سکے نسبتاً غیر فعال ہیں اور مارکیٹ HODLing اور دوبارہ جمع کرنے کے موڈ میں واپس آ گئی ہے۔
تاہم، یہ واضح رہے کہ بائنری سی ڈی ڈی 2020 کے وسط تک اعلیٰ سطح پر تجارت کر رہا ہے جو تجویز کرتا ہے کہ پرانے سکوں کا خرچ اب بھی ہو رہا ہے۔
HODLed یا کھوئے ہوئے سکے کا میٹرک اسی طرح کی کہانی بیان کرتا ہے، تاہم یہ موجودہ دور کے بارے میں مزید وضاحت کرتا ہے۔ یہ میٹرک تخمینہ شدہ سپلائی کی پیمائش کرتا ہے جو یا تو HODLed یا کھو چکی ہے اور ہم دیکھ سکتے ہیں:
- 2020 کے وسط سے آخر تک بہت واضح جمع اور توازن نمو،
- 2020 کے آخر میں زبردست اخراجات،
- 2021 کے اوائل میں اخراجات میں کمی۔
یہ مشاہدات مذکورہ بالا بائنری سی ڈی ڈی مشاہدات کے ساتھ اچھی طرح موافق ہیں۔
تاہم موجودہ مدت میں (مارچ 2021 سے آج تک)، اس HODLed بیلنس نے اخراجات کے مختصر وقفے کے ساتھ (جمع ہونے کی توقع کے مطابق اوپر کی طرف نہیں) تجارت کی ہے۔ جب کہ یہ اس بات کی تصدیق کرتا ہے کہ پرانے BTC عام طور پر غیر فعال ہیں اور تیزی سے مارکیٹ کے اعتماد کو برقرار رکھتے ہیں، جاری جمع کو قدرے بڑی تقسیم کے ذریعے پورا کیا جا رہا ہے۔
اگر ہم دو سب سے بڑے ایکسچینجز، Coinbase اور Binance پر BTC بیلنس دیکھیں تو ہمیں ایک مضبوط اشارہ ملتا ہے کہ یہ خرچ شدہ BTC کہاں جا رہے ہیں۔
- سکے بیس بیلنس کم کا رجحان جاری رکھے ہوئے ہیں۔ 'سیڑھی چڑھنے کے انداز' میں، اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ امریکی ادارہ جاتی دلچسپی کھیل میں ہے۔
- بائننس بیلنس میں اضافہ ہوتا رہا ہے۔ پورے 2021 میں، اور اپریل کے اوائل سے، اصل میں تیزی سے بڑھنا شروع ہو گیا ہے پھر Coinbase ختم ہو رہا ہے۔
یہ دیکھتے ہوئے کہ Binance خوردہ قیاس آرائیوں کے لیے ایک ترجیحی مقام ہے اور اس میں کچھ انتہائی مائع الٹ کوائن مارکیٹیں ہیں، اس بات کا بہت امکان ہے کہ BTC کے حالیہ اخراجات سرمائے کی گردش کی نشاندہی کرتے ہیں، کیونکہ Bitcoin کی قیمتوں میں استحکام کے دوران تاجر altcoin کے اتار چڑھاؤ کا فائدہ اٹھاتے ہیں۔
ETH فائدہ اٹھانے والا
گویا یہ پہلے سے واضح نہیں تھا، ETH (…اور DOGE) پچھلے تین ہفتوں کے دوران غیر معمولی قیمت کی کارکردگی کے ساتھ، اس سرمائے کی گردش کے ایک اچھے حصے کا بنیادی وصول کنندہ رہا ہے۔ اس اثر کو ظاہر کرنے کے لیے، ہم 6m اور 3y کے درمیان معقول حد تک پرانے Bitcoin UTXOs کے اخراجات کے رویے کی منصوبہ بندی کر سکتے ہیں، اور ETH قیمت چارٹ سے اس کا موازنہ کر سکتے ہیں۔
جب کہ یہ صرف ایک تجرباتی مشاہدہ ہے (تعلق <> وجہ)، ان پرانے بی ٹی سی میں واضح اضافہ ایک طویل عرصے تک انعقاد کے بعد دوبارہ گردش میں خرچ ہونا ایک مجبوری معاملہ بناتا ہے۔ اس وقت میں ETH کی قیمتیں تقریباً دگنی ہو کر $2,200 سے $4,000 کی ATH ہو گئی ہیں۔
ہم خرچ شدہ آؤٹ پٹ ایج بینڈز میں اس سرمائے کی گردش کی نسبتی شدت کو دیکھ سکتے ہیں جہاں اپریل کے وسط سے شروع ہونے والے BTC قیمت کے مستحکم ہونے پر پرانے BTC اخراجات کے رویے میں نمایاں اضافہ ہوتا ہے۔
گزشتہ ہفتوں کے دوران ایتھریم چین پر سرگرمی میں نمایاں اضافہ ہوا ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ آن چین اقتصادی بہاؤ قیمت میں اس ریلی کی حمایت کرتے ہیں۔ چین نے بہت سے میٹرکس کے بورڈ پر زبردست اضافہ دیکھا ہے جس میں سمارٹ کنٹریکٹ کالز کی کل تعداد، یونی سویپ ٹرانزیکشنز، ٹرانزیکشن کی کل شرح اور USD ETH ٹرانسفرز میں طے شدہ، صرف چند ایک کے نام۔
آخر میں، Ethereum چین نے روزانہ لین دین کے شمار کے لیے ایک اور آن چین ATH کو نشانہ بنایا ہے، کیونکہ گیس کی بڑھتی ہوئی حد زیادہ سے زیادہ ٹرانزیکشن تھرو پٹ میں اضافہ فراہم کرتی ہے۔ اس ہفتے 1.63M ٹرانزیکشنز کا یومیہ ATH حاصل کیا گیا، جو کہ 22.5 کے میکرو ٹاپ سے بالکل پہلے مقرر کردہ پچھلی چوٹی کے مقابلے میں 2017% اضافے کی نمائندگی کرتا ہے۔
ہفتہ آن چین ڈیش بورڈ
ویک آن چین نیوز لیٹر میں اب ایک ہے۔ تمام نمایاں چارٹس کے لیے لائیو ڈیش بورڈ یہاں.
گلاس نوڈ کا نیا مواد
بٹ کوائن کے آن چین مارکیٹ سائیکل
پچھلے ہفتے ہم نے بٹ کوائن میگزین کے ساتھ اپنا دوسرا اشتراکی مضمون جاری کیا جس میں ہوڈلرز، قیاس آرائی کرنے والوں اور کان کنوں کے چکری اخراجات کے نمونوں پر توجہ دی گئی۔ اس مضمون کا مقصد کلیدی میٹرکس کے ساتھ ایک بنیادی روڈ میپ فراہم کرنا ہے جو یہ پیمائش کرنے میں مدد کرتا ہے کہ ہم Bitcoin مارکیٹ کے چکر میں کہاں ہیں۔
تمام مارکیٹ سائیکل منفرد ہیں، لیکن منافع، نقصان اور مراعات کے بارے میں انسانی ردعمل عجیب طور پر پیش گوئی کی جا سکتی ہے. چال یہ جاننا ہے کہ ڈیٹا میں، آن چین میں کیا تلاش کرنا ہے۔
ہمارا تازہ ترین نیوز لیٹر: نامعلوم
ہمارا دو ہفتہ وار نیوز لیٹر چیک کریں،