Tỷ lệ đặt cược tốt nhất với các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản

Báo cáo tóm tắt: Sau khi kết thúc thành công Hợp nhất và loại bỏ các giai đoạn khóa, sự quan tâm đến việc đặt cược Ethereum đang tăng lên nhanh chóng. Nhưng đặt cược phải trả giá bằng thanh khoản. Các nền tảng cung cấp mã thông báo phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) kết hợp những điều tốt nhất của cả hai thế giới – thu nhập thụ động từ phần thưởng đặt cược kết hợp với quyền tự do giao dịch và đầu tư ETH đặt cọc trên nền tảng DEX và DeFi thông qua mã thông báo phái sinh.

Mã thông báo LSD có các thiết kế và kiến ​​trúc khác nhau – hợp đồng khởi động lại, mã thông báo không khởi động lại, mã thông báo đơn và mô hình mã thông báo kép là những ví dụ chính. Các nhà đầu tư phải tìm hiểu về ưu và nhược điểm của từng mã thông báo và chọn một mã phù hợp với mục tiêu dài hạn, khả năng chịu rủi ro và nhu cầu thanh khoản của họ.

Phần thưởng đặt cược từ mã thông báo LSD dao động từ mức thấp 2.00% cho đến 9.00% APY. Đối với các dự án DeFi, các hệ thống mã thông báo kép, không nổi loạn mang lại hiệu suất tốt nhất. Các dịch vụ phi tập trung được ưu tiên hơn so với các nền tảng tập trung do giảm nguy cơ lỗ hổng tấn công mạng.

Công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) là gì?

Giải thích như tôi 5 tuổi: Các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản giống như mượn một món đồ chơi có hình dáng và cảm giác giống món đồ chơi yêu thích của bạn, vì vậy bạn có thể chơi với món đồ đó trong khi vẫn giữ món đồ chơi ban đầu của mình an toàn. Bạn có thể trả lại đồ chơi đã mượn khi chơi xong và lấy lại đồ chơi ban đầu. Đó là một cách để sử dụng tiền điện tử bị khóa của bạn mà không thực sự mở khóa nó.

Các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản là một loại mã thông báo tiền điện tử mới thú vị phát sinh vào cuối năm 2020. Giống như các công cụ phái sinh trong tài chính truyền thống, LSD là công cụ tài chính lấy giá trị của chúng từ một tài sản cơ bản – trong trường hợp này là các mã thông báo đặt cọc trong Proof-of-Stake (PoS) chuỗi khối như Ethereum.

LSD là mã thông báo gốc được tìm thấy trên các nền tảng đặt cược thanh khoản. Rocket Pool, LIDO và StakeWise là những ví dụ phổ biến về các nhà cung cấp dịch vụ đặt cược thanh khoản. Khi bạn đặt cược mã thông báo PoS của mình trên các nền tảng này, bạn sẽ nhận được một lượng tương đương mã thông báo LSD gốc để đổi lấy. (Đặt cược ETH của bạn vào Coinbase, nhận lại cbETH.)

Các mã thông báo phái sinh được đúc theo yêu cầu theo tỷ lệ 1:1 khi bạn gửi mã thông báo của mình vào nền tảng. Và chúng sẽ bị hủy ngay sau khi bạn rút mã thông báo đã đặt cược của mình. Sau đó, mã thông báo LSD có thể tạo thêm lợi nhuận thông qua các phương pháp như canh tác năng suất.

Bất kỳ thu nhập nào bạn tạo ra thông qua các phương pháp này đều được bổ sung vào thu nhập đặt cược của bạn. Nếu bạn cần thanh khoản ngay lập tức, bạn có thể giao dịch các mã thông báo này trên các sàn giao dịch phái sinh hoặc sử dụng chúng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay DeFi.

Mã thông báo LSD tương tự như các mã thông báo tiền điện tử khác vì chúng hoàn toàn có thể chuyển nhượng và chia nhỏ. Chúng giữ một giá trị tương tự như mã thông báo cơ bản. Mục đích chính của họ là khắc phục những hạn chế liên quan đến việc đặt cược thông thường.

Tại sao nên đầu tư vào các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản?

Đến tháng 2023 năm 16, hơn 42.7 triệu ETH đã bị khóa khi đặt cược. Các nhóm đặt cược thanh khoản như Lido và Rocket Pool chiếm 10.7% tổng số, trị giá khoảng XNUMX tỷ đô la. Sự thành công của các nền tảng này cho thấy nhu cầu đặt cược ETH rất lớn bất chấp thời gian khóa dài.

Mặc dù bản nâng cấp Shanghai-Cappella vào tháng 2023 năm XNUMX đã loại bỏ các hạn chế rút tiền, nhưng nó không dẫn đến việc ETH đã đặt cọc bị rút khỏi các nhóm xác thực. Thay vào đó, tiền gửi vượt quá số tiền rút chỉ một tháng sau khi nâng cấp, cho thấy sự quan tâm mới đối với việc đặt cược Ethereum.

Và không khó để hiểu tại sao. Đến nay, việc đặt cược Ethereum đã mang lại phần thưởng trị giá 1 triệu ETH. Trong trường hợp không có khóa bắt buộc và quyền tự do rút tiền, những người xác thực có thể sẽ tăng lên. Khi điều đó xảy ra, lợi tức trung bình (APR) từ việc đặt cược sẽ giảm hơn nữa, đặc biệt là đối với nhóm đặt cược.

Bên cạnh đó, ngay cả sau khi nâng cấp Shapella, các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận đặt cược đáng kể sẽ vẫn phải khóa mã thông báo của họ trong thời gian liên tục lên đến một năm hoặc hơn. Điều này, kết hợp với bóng ma về phần thưởng đặt cược thấp hơn, làm cho các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản trở nên hấp dẫn hơn đối với bất kỳ ai không đủ khả năng chạy các nút xác thực của riêng họ.

Tỷ lệ phái sinh đặt cược tốt nhất

Nhóm tên lửa rETH

Cổ phần tối thiểu: 0.01 ETH

Tổng giá trị bị khóa (TVL): 1.17 tỷ USD

Thị phần: 7.16%

Rocket Pool là một trong những dự án đặt cược Ethereum lâu đời nhất. Dự án được ra mắt vào năm 2016 khi cộng đồng Ethereum vẫn đang tranh luận về việc chuyển đổi blockchain sang mô hình Proof-of-Stake.

Mặc dù nó đã bị vượt qua bởi những người khác như Lido và giao thức đặt cược thanh khoản mới hơn của Coinbase, Rocket Pool vẫn là dự án đặt cược thanh khoản lớn thứ ba cho ETH. Nó giữ được lượng người theo dõi trung thành trong số những người đam mê tiền điện tử do tập trung nhiều vào phân cấp.

Mã thông báo quản trị của dự án là RPL. Mã thông báo LSD mà bạn nhận được để đổi lấy ETH được gọi là rETH. Bất kỳ ai có RPL trị giá 16 ETH và 1.6 ETH đều có thể tạo nút đặt cược ETH của Rocket Pool.

16 ETH còn lại được thu thập từ những người nắm giữ ETH khác đang tìm cách tham gia đặt cược thanh khoản thông qua đặt cược không được phép. Số tiền đặt cược tối thiểu được yêu cầu khá thấp, chỉ 0.01 ETH hoặc khoảng 20 đô la theo tỷ giá hối đoái hiện tại.

Các nhà khai thác nút nhận được một khoản phí từ 5 đến 20% phần thưởng đặt cược cho nỗ lực của họ. Rocket Pool cung cấp lợi suất tương đối khiêm tốn khoảng 5.17%. Giao thức chỉ kiếm được thu nhập thông qua việc phát hành mã thông báo RPL.

Vì nó ít tập trung hơn đáng kể so với Lido, với hơn 2000 trình xác thực so với 21 trình xác thực sau này, Rocket Pool gây rủi ro tối thiểu cho chuỗi khối Ethereum. Không giống như stETH của Lido, rETH của Rocket Pool không phải là token rebasing.

Giá trị của rETH liên tục tăng giá theo thời gian để phản ánh phần thưởng đặt cược của bạn. Ngoài ra, các mã thông báo không nổi loạn sẽ dễ triển khai hơn trong các dự án DeFi. Đây là một số lý do chính khiến Rocket Pool duy trì sự phổ biến của nó đối với những người đặt cược có ý thức về an toàn.

---

Cổ phần sETH2

Cổ phần tối thiểu: 1 wei

Tổng giá trị bị khóa (TVL): 163.94 triệu USD

Thị phần: 1.00%

StakeWise là một trong nhiều giao thức đặt cược thanh khoản xuất hiện trên thị trường sau khi ra mắt Chuỗi Beacon cho Hợp nhất Ethereum vào tháng 2020 năm 2. Mã thông báo LSD được trao cho những người gửi ETH trên dịch vụ đặt cược có tên là sETHXNUMX.

Ngoài sETH2, giao thức này còn có một mã thông báo chuyên dụng để đặt phần thưởng gọi là rETH2, không nên nhầm lẫn với rETH của Rocket Pool. Chủ sở hữu mã thông báo Stakewise LSD sẽ bắt đầu nhận phần thưởng rETH2 trong vòng 24 giờ sau khi gửi ETH của họ.

StakeWise sử dụng một hệ thống phi tập trung mà bất kỳ ai cũng có thể đăng ký để trở thành người vận hành nút. Nhưng trình độ chuyên môn không được đảm bảo vì có một quy trình kiểm tra nghiêm ngặt và người nộp đơn phải nhận được sự chấp thuận của các thành viên DAO của giao thức.

Đối với những người đặt cược ETH thông thường, sức hấp dẫn chính của StakeWise sETH2 nằm ở sự đơn giản và lời hứa về phần thưởng nhanh chóng. Dịch vụ chấp nhận số tiền đặt cược tối thiểu bắt đầu từ phần ETH thấp nhất có thể hoặc 1 wei.

Hệ thống mã thông báo kép cũng giúp giao thức tránh được những cạm bẫy phổ biến liên quan đến việc đánh lại mã thông báo. Tiềm năng phần thưởng APY cũng thuộc hàng cao nhất, khiến StakeWise trở thành lựa chọn hấp dẫn cho những người đặt cược muốn có một giải pháp thay thế nhỏ hơn, phi tập trung hơn và thân thiện với DeFi hơn cho Lido.

---

Frax Ether sfrxETH

Cổ phần tối thiểu: 1 wei

Tổng giá trị bị khóa (TVL): 356.03 triệu USD

Thị phần: 2.17%

Frax Finance là cơ quan phát hành mã thông báo Frax Ether đã đặt cọc. Ngoài ra, họ là nhà phát hành của FRAX stablecoin, stablecoin dự trữ phân đoạn đầu tiên được chốt bằng Đô la Mỹ. Đây cũng là một trong những mục mới hơn trên thị trường, với đợt ra mắt cộng đồng mềm vào tháng 2022 năm 2023 và đợt ra mắt chính thức vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Dịch vụ đặt cược thanh khoản tại Frax Ether tuân theo nguyên tắc cơ bản giống như StakeWise, với các mã thông báo riêng biệt cho tính thanh khoản (frxETH) và phần thưởng đặt cược (sfrxETH). Để tham gia, chủ sở hữu ETH có thể gửi mã thông báo của họ vào hợp đồng thông minh Frax ETH Minter.

Người gửi tiền nhận được frxETH theo tỷ lệ 1:1. Bạn có thể giao dịch hoặc tham gia vào các hoạt động DeFi khác bằng cách sử dụng mã thông báo frxETH trên nền tảng Curve. Để truy cập phần thưởng đặt cược, bạn phải chuyển đổi frxETH thành mã thông báo sfrxETH.

Mặc dù ra mắt muộn, Frax Ether đã thu hút được hơn 350 triệu đô la TVL với mức tăng 40% trong vòng vài tháng kể từ khi ra mắt. Nó hiện nằm trên các dịch vụ đặt cược thanh khoản lâu đời hơn, trưởng thành hơn như StakeWise. Nó cũng tự hào có lợi nhuận cao nhất trong số tất cả các mã thông báo LSD, với APY đạt gần 9.10%.

Các rủi ro chính liên quan đến Frax có liên quan đến thuật toán ổn định của nó do sự sụp đổ gần đây của Luna/Terra. Nhưng để chống lại điều đó, Frax Finance đã thế chấp stablecoin lên tới 90% bằng USDC và duy trì tính thanh khoản sâu trên nền tảng Curve.

---

Lido steTH

Cổ phần tối thiểu: 1 wei

Tổng giá trị bị khóa (TVL): 12.22 tỷ USD

Thị phần: 74.52%

Với thị phần đã chạm mốc 90% trong quá khứ, Lido là công ty chiếm ưu thế trong lĩnh vực đặt cược thanh khoản với tỷ suất lợi nhuận lớn. Đây là động lực đầu tiên trong hoạt động kinh doanh đặt cược thanh khoản sau khi bắt đầu Hợp nhất Ethereum vào tháng 2020 năm 30, một lợi thế mà nó đã giữ được trong hai năm qua. Giao thức chiếm gần XNUMX% tổng số ETH được đặt cọc.

Người dùng có thể đặt cược bất kỳ số lượng ETH nào trên nền tảng và nhận mã thông báo stETH để đổi lấy với tỷ lệ 1:1. Không giống như các mã thông báo LSD khác trên trang này, stETH là một mã thông báo độc lập được sử dụng cho phần thưởng thanh khoản và đặt cược.

Các mã thông báo được đúc khi người dùng gửi ETH trên Lido. Và chúng sẽ bị đốt cháy khi người dùng rút ETH vào một ngày sau đó. stETH là một mã thông báo nổi loạn – việc cung cấp của nó được tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh để duy trì sự ổn định về giá.

Số lượng stETH được cung cấp có thể thay đổi hàng ngày vào lúc 12 giờ trưa UTC nếu có bất kỳ thay đổi nào về tiền gửi ETH2 hoặc phần thưởng ETH. Mặc dù ổn định giá và phân cấp là những lợi thế rõ ràng của việc nổi loạn, nhưng chúng cũng có một số sai sót đáng chú ý.

Nhiều ứng dụng DeFi chỉ đơn giản là không tương thích với việc khởi động lại mã thông báo, có khả năng giảm thiểu số lượng dự án có sẵn cho chủ sở hữu stETH. Trong trường hợp thị trường biến động cực độ, chức năng rebasing cũng có thể phản tác dụng, góp phần gây ra sự bất ổn về giá thay vì ngăn chặn nó.

Lido cũng là nạn nhân của sự thành công của chính nó. Thị phần khổng lồ của thực thể là một mối lo ngại vì nó có thể dẫn đến việc tập trung hóa và làm tăng nguy cơ tấn công mạng. Các nỗ lực đang được tiến hành để giảm thiểu rủi ro này và giảm tính tập trung của giao thức.

---

Coinbase bọc cbETH

Cổ phần tối thiểu: 1 wei

Tổng giá trị bị khóa (TVL): 2.14 tỷ USD

Thị phần: 12.58%

Coinbase là một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung lớn có trụ sở tại Hoa Kỳ. Nền tảng đã ra mắt dịch vụ đặt cược thanh khoản vào tháng 2022 năm 2. Với lợi thế vốn có là cơ sở người dùng lớn, Coinbase đã nhanh chóng trở thành giao thức đặt cược thanh khoản lớn thứ hai với hơn 12 tỷ đô la TVL trong vòng XNUMX tháng.

Mã thông báo tiện ích LSD trên nền tảng này được gọi là Coinbase Wrapped Staked ETH, hay gọi tắt là cbETH. Đó là mã thông báo ERC-20 được tạo để đổi lấy ETH đã đặt cọc của bạn theo tỷ lệ 1:1. Nhưng vì nó là mã thông báo được bao bọc nên giá của cbETH sẽ có xu hướng thấp hơn giá thị trường của ETH và giá trị 1:1 không được cố định.

Bạn có thể mua và đặt cược ETH bằng ứng dụng Coinbase. cbETH được bao bọc có thể được giao dịch trên sàn giao dịch hoặc di chuyển trên chuỗi và được sử dụng trong nhiều dự án DeFi khác trên các nền tảng như Curve Finance và Aave. Thay vì đặt cược ETH, bạn cũng có thể mua mã thông báo được bao bọc trực tiếp.

Do chi phí nền tảng và các khoản phí khác liên quan, phần thưởng đặt cược cbETH có xu hướng thấp hơn so với các giao thức phi tập trung khác trong bối cảnh đặt cược thanh khoản. Nếu bạn đã tích cực sử dụng Coinbase để giao dịch và đặt cược ETH, cbETH có thể là một lựa chọn tốt vì sự quen thuộc tuyệt đối và dễ dàng truy cập.

---

Chỉ số Ethereum đặt cọc trên Gitcoin

Cổ phần tối thiểu: 1.01 ETH

Tổng giá trị bị khóa (TVL): N/A

Thị phần: N/A

Đầu tư vào một mã thông báo LSD duy nhất có thể khiến bạn gặp rủi ro ở một mức độ nào đó do biến động. Việc phân bổ ETH của bạn trên nhiều dịch vụ đặt cược thanh khoản có thể giảm thiểu điều này ở một mức độ nào đó, nhưng nó không thuận tiện lắm.

Đầu tư vào mã thông báo chỉ số cho phép bạn tiếp xúc với các mã thông báo LSD hàng đầu trên thị trường là một giải pháp thay thế thuận tiện và an toàn hơn. Một tùy chọn như vậy trong không gian này đến từ một DAO có tên là Index. Nó được Set Labs ra mắt vào tháng 2020 năm XNUMX với mục đích phân cấp hệ sinh thái tài chính chuỗi khối.

Index đã tung ra một số mã thông báo chỉ mục tập trung vào các mã thông báo LSD chính từ Lido, Rocket Pool và StakeWise. Một mã thông báo như vậy với động cơ phục vụ công cộng là Chỉ số Ethereum được đặt cọc trên Gitcoin. Mã thông báo LSD ở đây được gọi là gtcETH.

Mua gtcETH cho phép bạn tiếp xúc với các mã thông báo LSD chính trong khi tích lũy phần thưởng đặt cược. Index thu phí phát trực tuyến 2.00% trên nền tảng. Trong số này, 1.75% được thanh toán cho Gitcoin, một nền tảng phi tập trung, mã nguồn mở, tập trung vào việc tài trợ cho các dự án hàng hóa công cộng trong hệ sinh thái Ethereum.

Đầu tư vào gtcETH giống như đăng ký gián tiếp vào Gitcoin – về cơ bản, bạn đang đóng góp tiền cho các dự án của họ đồng thời kiếm được một phần phần thưởng đặt cược. Do phí phát trực tuyến đó, phần thưởng trên gtcETH thuộc loại thấp nhất trong tất cả các dịch vụ đặt cược thanh khoản. Đó là một lựa chọn xứng đáng cho những người đặt cược ETH muốn đa dạng hóa đồng thời đóng góp cho các sáng kiến ​​Gitcoin.

---

Chỉ số Ethereum được đặt cọc đa dạng

Cổ phần tối thiểu: 1.01 ETH

Tổng giá trị bị khóa (TVL): N/A

Thị phần: N/A

Đây là mã thông báo chỉ mục thứ hai từ Index DAO. Giống như Chỉ số Gitcoin, Chỉ số Đa dạng theo dõi các token đặt cược có tính thanh khoản cao như stETH của Lido và rETH của Rocket Pool. Nhưng không giống như dự án kia, dự án này hứa hẹn phần thưởng cao hơn.

Phí phát trực tuyến tồn tại, nhưng ở đây, bạn chỉ phải trả khoản phí cơ bản 0.25% cho Index Coop. Mã thông báo LSD được gọi là dsETH và bạn có thể mua nó trên hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung. Một tùy chọn khác là nhận nó bằng cách đổi ETH trên Ứng dụng Indeed Coop thông qua quy trình có tên là Flash Minting.

---

Cả gtcETH và dsETH hầu như giống hệt nhau, ngoại trừ khoản tài trợ bổ sung cho Gitcoin trước đây. Cả hai đều cho phép chủ sở hữu kiếm thu nhập thụ động trong khi phân tán rủi ro trên nhiều mã thông báo LSD trên thị trường.

Trong quá trình này, bạn cũng có thể đóng góp vào việc phân cấp tổng thể của hệ sinh thái đặt cược Ethereum. Phần thưởng dsETH có thể so sánh với các mã thông báo LSD lớn khác như Rocket Pool hoặc Coinbase, ở mức trung bình 5% APY.

Nhà đầu tư Takeaway

Không gian phái sinh đặt cược thanh khoản là một thị trường đang phát triển nhanh chóng. Các nhà đầu tư đã có quyền truy cập vào rất nhiều mã thông báo LSD, mỗi mã có những ưu điểm và điểm yếu riêng.

Đối với các nhà đầu tư muốn mã thông báo có thị phần lớn nhất, Lido là nhà vô địch không thể tranh cãi. Nhưng vẫn tồn tại những lo ngại về mối đe dọa tiềm ẩn của nó đối với sự phân cấp lâu dài của mạng Ethereum.

Nếu lợi nhuận cao là ưu tiên hàng đầu, Frax và cổ phần là những lựa chọn tối ưu với APY cao nhất trong số các mã thông báo hàng đầu.

Dành cho các nhà đầu tư lo ngại về việc tập trung hóa quá mức trong hệ sinh thái Ethereum, có lẽ không có lựa chọn nào tốt hơn Hồ bơi tên lửa.

Nếu bạn ưu tiên đa dạng hóa hơn tất cả và muốn giảm thiểu rủi ro nhiều nhất có thể, hãy xem xét đầu tư vào mã thông báo chỉ số như dsETH trên ứng dụng Index Coop.

và nếu bạn là người thường xuyên của Coinbase, trên chuỗi cbETH có lẽ là lựa chọn an toàn nhất, dễ dàng nhất cho những nhà đầu tư không ngại kiến ​​trúc tập trung.

Đừng quên Theo dõi Tạp chí thị trường Bitcoin để tiếp tục nhận được các mẹo đầu tư tiền điện tử hữu ích, hãy gửi trực tiếp vào hộp thư đến của bạn.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoAiStream. Thông minh dữ liệu Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Đúc kết tương lai với Adryenn Ashley. Truy cập Tại đây.
• Mua và bán cổ phần trong các công ty PRE-IPO với PREIPO®. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-staking-rates/